金字火腿股份有限公司 2015 年年度报告全文
金字火腿股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
金字火腿股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人施延军、主管会计工作负责人朱美丹及会计机构负责人(会计主
管人员)潘宇红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
一、猪肉价格波动对公司经营的风险 公司的主营业务是发酵火腿的生
产与销售，其主要的原材料是鲜猪后腿，因此猪肉价格的变动会直接影响到公
司原料采购的成本。猪肉价格由于受猪的生长周期、存栏量、饲料价格 、市场
供求等多因素的影响，波动的幅度比较大，直接影响公司业务的盈利能力。
二、食品质量安全风险 公司主要从事火腿的生产，终端产品为金字火腿、
发酵火腿、火腿相关制品等肉制品及各类低温肉制品。随着国家对食品安全的
日趋重视、消费者食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品安全和
质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。公司严格依照 ISO9001 质
量管理体系、ISO22000 食品安全管理体系、ISO14001 环境管理体系及国家的
相关标准执行，落实生产，在采购环节对选择供应商、原材料、辅料制定了相
应的标准并严格执行，在生产环节对每道工序均制定了详细的作业标准，建立
跟踪监测与品质控制的体系，各车间直接操作工为生产过程质量控制的第一责
任人，各车间品管员为各工序的质量监督人，确保重要环节作为关键工序和特
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殊工序进行重点监控，保障和保证产品的质量与品质。 三、特殊
的资产结构引起的流动性风险火腿是一种需要较长生产周期的发酵肉制品，目
前从新鲜猪腿到最终产品整个过程经过 10 个月左右的时间。传统火腿和低盐火
腿表面简单上油后，在自然条件下可存放 3 到 5 年不会发生变质，且营养成分
会更加丰富。公司依据客户偏好将相当数量的火腿存放更长时间让其继续发酵，
以达到香气和味道更加浓郁、营养更加丰富的效果，通常存放发酵时间越长的
火腿价格也越高。例如酒店客户偏好购买存放 2－3 年的特级火腿，其价格相对
较高。欧式发酵火腿下架后尚需在窖藏库窖藏 36 个月以上，才能充分发酵熟化，
香气、营养和口感才能达到一流水准。火腿的这一生产特点决定了存货在公司
流动资产中所占的比例较大，存在特殊的资产结构引起的流动性风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 359,674,000 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公
积金向全体股东每 10 股转增 7 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................................................6
第三节 公司业务概要 .........................................................................................................................................................................10
第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................................12
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................30
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................43
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................50
第九节 公司治理 .................................................................................................................................................................................57
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................64
第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................159
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 金字火腿股份有限公司
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元 指 人民币元、人民币万元
冷藏冷冻类食品在生产、贮藏、运输、销售的各个环节中始终处于规
冷链物流 指
定的低温环境下，以保证食品质量、减少食品损耗的一项系统工程。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 金字火腿 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 金字火腿股份有限公司
公司的中文简称 金字火腿
公司的外文名称（如有） Jinzi Ham Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）JINZI HAM
公司的法定代表人 施延军
注册地址 浙江省金华市工业园区金帆街 1000 号
注册地址的邮政编码 321016
办公地址 浙江省金华市工业园区金帆街 1000 号
办公地址的邮政编码 321016
公司网址 http://www.jinzichina.com
电子信箱 jinziham@jinzichina.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王蔚婷 冯桂标
联系地址 浙江省金华市工业园区金帆街 1000 号 浙江省金华市工业园区金帆街 1000 号
电话 0579-82262717 0579-82262717
传真 0579-82262717 0579-82262717
电子信箱 jinziham@jinzichina.com jinziham@jinzichina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 25498302-7
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦
签字会计师姓名 蒋晓东、张奇志
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
江苏省无锡市新区高浪东路 2015 年 3 月 9 日至 2016 年 12
华英证券有限责任公司 苗淼、吴春玲
19 号 15 层 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 186,882,802.56 212,924,672.88 -12.23% 202,886,745.05
归属于上市公司股东的净利润
21,913,326.90 19,695,752.40 11.26% 22,591,808.48
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
19,222,131.14 8,227,899.61 133.62% 4,703,241.44
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
106,840,509.02 19,767,943.18 440.47% 13,921,885.45
（元）
基本每股收益（元/股） 0.06 0.07 -14.29% 0.08
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.07 -14.29% 0.08
加权平均净资产收益率 1.79% 2.30% -0.51% 2.67%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 1,441,804,937.15 982,079,645.51 46.81% 1,169,836,166.61
归属于上市公司股东的净资产
1,350,140,608.80 863,269,534.70 56.40% 850,740,032.30
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 81,804,657.15 31,769,501.88 36,209,081.51 37,099,562.02
归属于上市公司股东的净利润 12,061,297.02 9,600,096.42 1,149,057.29 -897,123.83
归属于上市公司股东的扣除非经
12,018,582.42 9,125,473.47 408,709.00 -2,330,633.75
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 48,577,514.38 8,867,609.62 27,087,403.94 22,307,981.08
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-117,880.02 401,325.85 -22,034.66
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,328,438.00 5,813,555.63 7,599,114.10
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 321,684.40
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
290,028.98 2,129,122.09
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
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可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 9,966,896.21 13,600,364.69
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 296,942.75 -1,411,483.56 -24,389.06
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,094,217.39 银行理财产品收益等
减：所得税影响额 910,522.36 3,592,470.32 5,715,294.52
合计 2,691,195.76 11,467,852.79 17,888,567.04 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
(一) 主营业务
本公司属肉制品及副产品加工行业,公司主营火腿及火腿系列产品、特色纯肉制品和冷链业务。火腿及
火腿系列产品为公司的主要收入来源。报告期内，公司经营的火腿及相关产品保持了平稳发展。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、发酵肉制品行业
（1）公司所处行业大类是肉制品加工行业，主营产品火腿属于肉制品行业的发酵肉制品子行业。
（2）发酵肉制品行业的发展阶段、周期性特点
发酵肉制品比普通的肉制品含有更丰富的氨基酸，人体更容易吸收，符合人们追求健康营养的消费需
求。金华火腿是中国传统风味肉制品，具有增香、提鲜、去腥的特有功能，风味独特，营养丰富，市场成
熟；公司重点发展的巴玛发酵火腿，是欧式发酵肉制品，发酵熟化，切片即食，是世界三大发酵美食之一。
作为高端发酵肉制品，健康营养、食用方便，在欧洲国家的市场总量庞大，而在我国则处于萌芽阶段。近
年来，欧式发酵火腿以其营养、方便、时尚等高品质特点，正被越来越多的国人接受，随着国民经济水平
提升，消费者的消费能力提升，欧式发酵火腿将会有巨大发展空间。发酵肉制品没有明显的周期性。
休闲肉制品及特色肉制品是互联网电子商务消费的潮流方向，适合办公、户外、居家等不同消费者需
求，正逐步被越来越多的85、90后电商消费者主流人群和青睐，公司利益生产条件，研发优势，将创造出
更多满足现代消费需求的纯肉制品，市场发展前景良好。
2、冷链物流业
随着人民生活水平的不断提高，人们对食品的消费观念逐渐从传统单一向现代多元化、快捷化转变，
对食品安全提出更高的要求，目前发达国家已建立了“从田间到餐桌”的一体化冷链物流体系，从食品原料
的种植养殖、采购、加工、流通和配送，直至零售和消费的全过程，确保各环节的质量安全是冷链物流的
核心。我国经济和社会的快速发展，对加快发展冷链物流提出了更高的要求，大众对食品安全的日益重视，
我国冷链物流业将迎来广阔的发展前景。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无
固定资产 无
无形资产 无
在建工程 主要系在建工程结转固定资产所致
货币资金 主要系报告期内收到非公发行对象金华市巴玛投资企业（有限合伙）的认股款
应收账款 主要系报告期内加大应收款收款力度
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预付款项 主要系报告期内未结算货款减少所致
其他应收款 主要系报告期内保证金收回所致
其他流动资产 主要系购买理财产品期末余额 27,000.00 万元
系报告期内公司支付参与筹建民营银行浙江网商银行股份有限公司投资款
可供出售金融资产
12,000.00 万元及上海晖硕信息科技有限公司投资款 12,600.00 万元
投资性房地产 系报告期内杭州丽水路营业房出租所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、技术及工艺优势
公司主要从事发酵火腿的研发、生产和销售。公司具有国家发明专利（专利号为ZL 2004 1 0014841.4,
专利名称为“一种在控温控湿和封闭条件下生产低盐金华火腿的方法”）和（专利号为ZL 2008 1 0121847.X，
专利名称为“一种火腿高汤的制作工艺”），公司是行业的龙头企业，在技术、工艺和设备等方面拥有领先
优势。公司通过原有金华火腿生产工艺及国家发明技术积淀，结合国内实际生产符合我国人们生活消费的
高档发酵肉制品--巴玛发酵火腿，占领了发酵肉制品发展的制高点。
2、质量及品牌优势
公司视产品质量为企业生命，在生产过程中的每一个环节都严格执行国家标准和食品安全卫生标准。
公司通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证、
绿色企业认证、清洁生产审核，并被认定为浙江食品GMP达标企业。公司不断创新品牌建设，发展电子商
务，继续提升公司在消费者的品牌影响力和号召力。
3、规模和渠道优势
公司经过近二十年的发展，成为业内生产规模最大的企业，具有领先的现代化厂房和生产设备，在渠
道方面，公司形成了覆盖全国的销售网络，在礼品、餐饮、烘焙、商超、食品加工、流通、电子商务等渠
道都有极强的竞争优势。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，经济进入新常态发展阶段，市场环境、消费理念和消费模式均发生重大变化，对公司生产经
营带来严峻挑战。公司根据经营环境的实际情况，坚持“打造品牌消费品,做中国发酵肉制品领导品牌”的战
略目标，坚持“稳步发展金字火腿、重点发展巴玛发酵火腿、快速发展特色肉制品”的发展思路，贯彻落实”
去库存、稳市场、强品牌、促转型”的经营思路，在股东的大力支持和董事会的正确领导下，公司管理层
和全体员工紧紧围绕工作目标，积极应对市场变化，及时调整生产任务与计划，加强生产供应链管理和质
量安全管理，加大新产品开发力度；加强市场维护与开发，努力巩固老客户、老渠道，大力发展食品加工、
大众连锁餐饮、互联网电子商务、社会化电商等新渠道；积极运用微信、微博、网站等新媒体，扩大金字
与巴玛品牌的影响力与美誉度；切实加强内部管理，完善成本费用控制，提高效益。经过努力，公司在较
为严峻的市场形势下基本保持业绩的稳定和效益的提升，并在电子商务、食品加工、大众餐饮、新媒体营
销、资本运作等方面取得了新的成绩。
报告期内，公司实现营业收入18,688.28万元，较上年同期下降12.23 %；实现归属母公司所有者的
净利润2,191.33万元，较上年增长11.26 %。其中火腿销售收入：①传统火腿销售1,355吨，销售收入10,195
万元；②巴玛发酵火腿销售214吨，销售收入3,187万元。电子商务渠道报告期销售额为3,460万元，去年同
期销售额为1,990万元，增长73.87%。2015年度主要生产、经营与管理情况如下：
1、肉制品事业
生产及研发：公司根据市场形势，及时调整生产任务目标，确定了以去库存为主的经营思路，控制生
产规模，减少了库存压力与资金投入。高度重视产品质量与食品安全工作，对内部各项流程与检测环节进
行完善，并主动接受监管部门、社会各界的监督，保持了良好的食品安全局面。继续加大新品开发力度，
努力开发更加方便、快捷、时尚的火腿产品、特色肉制品、休闲肉制品，推出的百变火腿打破了食用限制，
用途广泛，食用方便，潜力巨大。
市场营销：公司确定了“线下巩固拓展、线上全力发展”的思路。在线下市场，重视巩固老用户、老市场，
精耕细作，优化服务，以稳定的产品质量、强大的品牌资源、细致的全方位服务，巩固原有市场。针对食
品加工、大众餐饮等新市场，营销部门也有针对性地确定方案，进行个性化营销，加大开拓力度，提升烘
焙、食品加工、大众餐饮市场的份额，取得了良好效果。在线上市场，公司电商部门一方面继续做好天猫、
京东、1号店等第三方平台的运营，加强与平台的沟通，提高策划、设计、运营水平，优化售前、售中、
售后服务，加强与用户的沟通互动，取得较快发展，继续保持在各平台的类目领先位置，在双11、双12、
年货节等重大活动中均取得不俗业绩。电商部门还积极尝试社会化电商业务，开展微店、微盟、有赞以及
微信公众号商城等业务，成为电商新的增长点。品牌部门积极配合线上线下市场，做好策划、设计和推广，
完成包装、物料、页面、市场活动、媒体采访、广告宣传等工作，使公司品牌形象得到进一步提升。
内部管理：公司根据发展战略及经营思路，对公司组织体系、制度流程进行了优化完善，内部控制进
一步加强，精简层级，提高效率。切实加强成本费用控制，减少生产资源、物流费用、包装物料的浪费。
在财务与资本管理上，严格控制各项费用支出，加强成本费用分析，做好自有资金的管理与使用，提高资
金效益。在团队建设上，公司加强学习培训力度，定期举办各种学习培训活动，切实加大考核激励力度，
明确目标任务，加大奖惩力度，调动了团队成员的责任心、积极性与创造性。加强人力资源管理，合理控
制人员规模和人力成本。强化执行文化，提高工作效率，推动各项工作顺利开展。
2、冷链事业
报告期内，公司的金字冷冻城冷冻业务与市场运营日趋良性，冷库存储及配送服务开始显现口碑效应。
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成功举办了第三届年货节。智慧市场项目一期建设基本完成。2015年11月新开江南蔬果批发市场，极大地
带动了冻品市场的零售业务，不断巩固和加强了金字冷冻食品城的市场地位和影响力。在运营成本控制和
安全生产等方面也形成一整套规范的管理和考核流程与制度，团队管理水平、凝聚力和运营水平不断提升。
3、公司非公开发行股票事项
为了满足生产经营需要、增强发展后劲，为公司未来发展打下基础，在报告期内公司启动了非公开发
行股票事项，到2015年3月份该事项已经顺利完成。
4、对外投资事项事项
（1）投资微商平台
公司在专注于肉制品行业的同时，积极拓展新的业务模式，寻找有助于公司协同发展的相关行业，增
加公司新的业绩增长点。随着智能手机的普及，移动互联网和微信被用户迅速接受和认可，相应的服务市
场需求正在逐渐扩大，这给微信第三方服务行业带来了巨大商机。公司对未来移动电商前景看好，适时参
股了基于微信提供第三方服务和微商平台建设的上海晖硕信息科技有限公司及上海微盟企业发展有限公
司。
（2）投资网商银行
随着互联网的发展，银行金融业务开放，公司着眼未来发展，为丰富业务领域、提升公司综合竞争力，
报告期完成了对浙江网商银行股份有限公司的投资，网商银行于2015年6月25日正式开业。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 186,882,802.56 100% 212,924,672.88 100% -12.23%
分行业
火腿行业 170,359,838.39 91.16% 199,486,572.07 93.69% -14.60%
冷链行业 12,004,431.25 6.42% 9,633,002.27 4.52% 24.62%
其他业务收入 4,518,532.92 2.42% 3,805,098.54 1.79% 18.75%
分产品
火腿 124,639,587.86 66.69% 131,188,816.99 61.61% -4.99%
火腿制品 9,180,539.48 4.91% 8,961,829.50 4.20% 2.44%
冻品原料 5,560,218.12 2.98% 36,290,862.07 17.04% -84.68%
冷库租金及配送服
12,004,431.25 6.42% 9,633,002.27 4.54% 24.62%
务
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其他 35,498,025.85 19.00% 26,850,162.05 12.61% 32.21%
分地区
国内 186,543,856.96 99.82% 211,242,275.83 99.21% -11.69%
国外 338,945.60 0.18% 1,682,397.05 0.79% -79.85%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
火腿行业 170,359,838.39 104,454,350.58 38.69% -14.60% -22.82% 6.53%
分产品
火腿 124,639,587.86 75,802,401.08 39.18% -4.99% -7.40% 1.58%
其他 35,498,025.85 23,920,838.44 32.61% 32.21% 30.16% 1.06%
分地区
国内 186,543,856.96 117,635,076.85 36.94% -11.69% -18.59% 5.34%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 公斤 1,568,666 1,680,432 -6.65%
火腿行业 生产量 公斤 1,716,056 1,826,702 -6.06%
库存量 公斤 813,630 666,240 22.12%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
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2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
火腿行业 直接材料 72,506,969.90 72.90% 73,848,492.76 73.19% -1.82%
火腿行业 直接人工 4,392,879.90 4.41% 5,354,692.22 5.31% -17.96%
火腿行业 直接折旧 7,282,819.72 7.32% 6,618,186.00 6.56% 10.04%
火腿行业 制造费用 8,671,646.38 8.72% 8,567,495.85 8.49% 1.22%
火腿行业 周转材料 6,610,619.16 6.65% 6,514,188.10 6.46% 1.48%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
火腿 直接材料 53,683,681.76
