河南科迪乳业股份有限公司 2015 年年度报告全文
河南科迪乳业股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
河南科迪乳业股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人张清海、主管会计工作负责人刘新强及会计机构负责人(会计主
管人员)李建全声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，
也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，
存在不确定性，请投资者注意投资风险。
公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，
描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2016 年发展计划，敬请广大投资
者注意查阅。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 273,400,000 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.54 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 24
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 51
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 58
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 67
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 74
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 177
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、科迪乳业 指 河南科迪乳业股份有限公司
深交所 指 深圳证券交易所
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
科迪集团、控股股东 指 科迪食品集团股份有限公司
实际控制人 指 张清海、许秀云夫妇
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
河南农开 指 河南省农业综合开发公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、本报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
以牛乳（羊乳）或混合奶为原料，脱脂或不脱脂，添加或不添加辅料，
灭菌乳 指 经超高温瞬时灭菌、无菌灌装或保持灭菌而制成达到“商业无菌”要求
的液态产品
以不低于 80%的生牛（羊）乳或复原乳为主要原料，添加其他原料或
调制乳 指 食品添加剂或营养强化剂，采用适当的杀菌或灭菌等工艺制成的液体
产品
以乳或乳制品为原料，加入水及适量辅料经配制或发酵而成的饮料制
含乳饮料 指
品
以纯净水、生牛乳、乳粉为主要原料，辅以白砂糖、食品添加剂经配
乳味饮品 指
料、混合、均质、超高温灭菌、灌装、包装加工而成
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 科迪乳业 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南科迪乳业股份有限公司
公司的中文简称 科迪乳业
公司的外文名称（如有） HENAN KEDI DAIRY CO.,LTD.
公司的法定代表人 张清海
注册地址 河南省虞城县产业集聚区工业大道 18 号
注册地址的邮政编码 476300
办公地址 河南省虞城县产业集聚区工业大道 18 号
办公地址的邮政编码 476300
公司网址 www.kedidairy.com
电子信箱 cuishaosong@kedidairy.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 崔少松 张永立
联系地址 河南省虞城县产业集聚区工业大道 18 号 河南省虞城县产业集聚区工业大道 18 号
电话 0370-4218622 0370-4218622
传真 0370-4218602 0370-4218602
电子信箱 kedi_dongshihui@163.com wzyzhangyt@163.com
三、信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯
公司选定的信息披露媒体的名称
网
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
四、注册变更情况
组织机构代码 无变更
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公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 亚太(集团)会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 郑州市农业路 22 号兴业大厦 A 座 5 楼
签字会计师姓名 靳爱民、孙政军
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
公司首次公开发行股票的持
郑州市郑东新区商务外环路
中原证券股份有限公司 于迎涛、刘建森 续督导期间为：2015 年 6 月
10 号中原广发金融大厦
30 日至 2017 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 683,064,113.68 666,207,063.81 2.53% 638,795,276.29
归属于上市公司股东的净利润
96,677,112.47 94,463,065.93 2.34% 76,916,083.26
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
91,195,307.07 89,990,468.66 1.34% 74,594,631.81
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
172,249,646.94 61,298,806.71 181.00% 91,557,683.43
（元）
基本每股收益（元/股） 0.40 0.46 -13.04% 0.38
稀释每股收益（元/股） 0.40 0.46 -13.04% 0.38
加权平均净资产收益率 11.40% 16.72% -5.32% 15.74%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,016,387,420.63 1,272,311,260.42 58.48% 888,578,558.51
归属于上市公司股东的净资产
1,096,200,686.72 608,243,574.25 80.22% 525,380,508.32
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 138,725,815.15 165,662,303.48 194,902,152.16 183,773,842.89
归属于上市公司股东的净利润 14,161,261.62 26,732,820.52 30,461,678.51 25,321,351.82
归属于上市公司股东的扣除非经
14,318,031.47 26,047,212.30 29,915,674.50 20,914,388.81
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 48,961,559.64 16,625,363.64 7,527,654.60 99,135,069.06
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
3,490,652.55 1,081,512.15 895,985.79
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,223,523.55 1,837,627.48 801,731.04
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -488,618.66 1,667,345.72 669,565.49
减：所得税影响额 743,752.04 113,888.08 45,830.87
合计 5,481,805.40 4,472,597.27 2,321,451.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事乳制品、乳饮料和饮料的研发、生产和销售以及配套的奶牛养殖、繁育和销售，属于食品制造业。报告期
内，公司主营业务未发生重大变化。
公司属于地区性区域龙头企业，业务区域主要在豫鲁苏皖地区。乳制品消费与经济发展水平以及居民购买力存在较大的
相关性，随着城镇和农村居民生活水平的显着提高，城镇和农村消费者对乳制品食品的需求将日益增加。未来，公司将进一
步加强品牌管理、严格把控产品质量，加强自身竞争优势，把握发展机遇，提高经营业绩。
（一）主要产品及用途
公司主要产品包括以荷斯坦牛奶为主要原料的常温灭菌乳、调制乳、含乳饮料、乳味饮品和低温巴氏奶、发酵乳等五十
多个单品、一百多种规格的液态乳制品。公司生产的乳制品属日常消费品，直接供消费者饮用。
（二）主要经营模式
本公司拥有独立的采购、生产和销售体系，公司根据自身实力、宏观经济形势、市场变化，独立自主开展生产经营活动。
1、采购模式
公司成立了独立的奶源部和采购部，分别负责原料生鲜乳的采购，辅助材料、包装材料、耗材等的采购。
奶源部（负责生鲜乳采购）根据公司确定的年度销售计划测算生鲜乳需求总量，制定自有养殖基地和自控养殖小区的经
营发展计划并测算自有自控供奶能力，不足部分向外部奶牛养殖合作社采购。采购部根据生产计划及公司安全库存制定采购
计划，主要有集中定点、长期战略合作等多种模式。
2、生产模式
对于常温乳制品，公司销售部门首先按周统计经销商购货需求，同时预估特定时期的销售变化，这样一方面可以平滑生
鲜乳采购，避免部分时段产品短缺或过剩，另一方面也可以满足节假日期间顾客对公司产品集中增加的需求。公司的低温乳
制品由于保质期短，不易储存，公司完全按照以销定产的模式进行生产。
3、销售模式
公司乳制品业务主要采用了经销商模式，通过经销商销售产品。
（三）公司所属行业的发展状况
详见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”之“（一）行业竞争格局和发展趋势”相关内容。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 未发生重大变化
固定资产 未发生重大变化
无形资产 未发生重大变化
2015 年末余额较 2014 年末余额增加 32.12%，主要由公司募投项目及 20 万吨发酵
在建工程
型酸奶工程项目的后续投资增加所致。
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2015 年末余额较 2014 年末余额增加 587.78%，主要由公司当期发行股票成功和短
货币资金
期借款增加所致。
2015 年末余额较 2014 年末余额增加 70.59%，主要由本期进行融资租赁支付保证金
其他应收款
所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（一）营销网络优势。公司始终坚持渠道下沉的营销策略，重点发展四线城市及以下市场，并适时推进三线市场。近年
来随着国家一系列惠农政策的出台，农村居民的收入和消费水平大幅度提高，营养意识和膳食结构也逐步改善，乳制品消费
在农村市场拥有巨大市场潜力。
公司根据销售区域市场特点，结合自身优势，主要采用了“一县一商”的经销商模式。一县一商制、扁平化市场管理、农
村渠道终端店营销体系和电商营销体系的建设确保了公司营销网络优势和公司健康发展。
（二）综合饲养成本优势。作为乳制品行业的依托，畜牧业需要充足的饲草、饲料和饮用水等资源。商丘属黄淮海平原
农业区，和周边省份的24个地市为国家农业综合开发区，是国家重点粮食主产区。丰富的农产品资源为奶牛饲养提供了数量
充足、价格平稳的饲草饲料供应。
（三）有效的食品安全控制。在奶源供应环节，公司完善的产业链和自有自控奶源从源头保障了乳制品安全；在辅助材
料环节，公司严格执行国家GB2760-2011食品添加剂使用标准并对辅助材料定期检验、存样，确保品质合格并可溯源；在生
产过程控制环节，公司严格按照ISO9001国际质量体系、国家乳制品良好卫生规范GB12693-2010和公司质量手册，对入库原
材料、生产线卫生条件、在产品理化和感官指标等方面全程监控、全程记录，确保每批次产品质量和安全；在成品检验环节，
公司对成品进行逐批多项指标抽检、存样、记录；在终端销售环节，公司销售管理人员监督经销商将到期产品及时下架并销
毁，杜绝过期产品销售。
（四）完整产业链优势。公司自设立以来，始终秉承奶源为先、质量为先的发展思路，通过“自有现代化奶牛养殖基地、
自控标准化奶牛养殖小区”的模式实现高比例自有自控奶源。公司目前拥有自有现代化奶牛养殖基地2个、自控标准化奶牛养
殖小区21个，形成了从奶牛繁育到乳制品加工、销售的较为完善的产业链。
（五）运输成本优势。公司地处陇海、京九两条铁路大动脉交汇处、连霍和济广高速公路交汇处，紧邻310国道、105国
道和虞单亳公路，交通便利；同时公司乳制品业务绝大部分经销商分布在公司周边的400公里范围内的豫鲁苏皖地区，运输
半径短，可有效降低公司的运输成本、减少运输时间。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，国内宏观经济下行压力较大，食品制造行业收入同比增速放缓，国内乳品消费增幅较上年同期也有所回落。在
此环境下，公司主动应对市场环境，并利用登陆资本市场的契机，采取积极的应对策略，在对已有销售市场继续精耕细作、
巩固市场地位和区域竞争优势基础上，通过加强营销宣传力度、提升整体营销水平等途径开发新的销售区域，认真贯彻落实
年度经营计划。截至2015年12月31日公司总资产20.16亿元，资产负债率45.64%。2015年实现销售收入6.83亿元，较去年同
期增长2.53%。实现利润总额1.23亿元，较去年同期增长0.73%；实现净利润9,668万元，较去年同期增加2.34%。
报告期内，公司重点做了以下工作：
1、首发上市、登陆资本市场。历经5年努力，公司圆满完成首次公开发行股票工作，并于2015年6月30日在深圳证券交
易所中小企业板挂牌上市，募集资金净额4.07亿元，有效增强公司资本实力，优化资本结构。
2、收购洛阳巨尔乳业，成功迈出外延式扩展第一步。成功登陆资本市场后，公司积极响应国家关于加快企业兼并重组
的号召，并根据乳制品行业发展现状和公司实际经营情况，适时提出通过内生性增长与外延式扩张相结合的快速做大做强的
发展战略。
根据发展战略，公司积极寻找并购标的，并于2015年12月成功与洛阳巨尔乳业股东签订股权收购协议。收购洛阳巨尔乳
业，公司成功迈出外延式扩展第一步，为实施公司发展战略，完善公司市场布局，提升公司整体竞争力和盈利能力开创了有
力条件。
3、推进重点项目建设进度，为未来业绩增长打下坚实基础。2015年度，公司重点建设项目有公司IPO筹资建设项目“年
产20万吨液态奶项目”、“科迪乳业现代牧场建设项目”和自建项目“20万吨发酵型酸奶工程”。截至2015年底，该三项重点项
目合计完成投资7.31亿元，三个项目的工程进度均为90%。公司预计上述三项重点项目将在2016年陆续投产，这将有效解决
公司产能不足问题，为未来业绩增长打下坚实基础。
4、抓管理，增效益。公司推行全面质量管理体系，从质量、技术、管理上深挖潜力，巩固提升“科迪乳业”品牌影响，
转化为市场竞争优势。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
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营业收入合计 683,064,113.68 100% 666,207,063.81 100% 2.53%
分行业
食品制造业 670,257,079.43 98.13% 642,894,206.08 96.50% 4.26%
其他 12,807,034.25 1.87% 23,312,857.73 3.50% -45.06%
分产品
常温乳制品 586,965,925.01 85.93% 588,784,312.65 88.38% -0.31%
低温乳制品 68,349,496.68 10.01% 53,175,254.17 7.98% 28.54%
奶牛 3,680,040.00 0.55% -100.00%
其他 27,748,691.99 4.06% 20,567,456.99 3.09% 34.92%
分地区
河南 330,480,283.92 48.38% 305,103,600.53 45.80% 8.32%
山东 203,753,636.80 29.83% 203,863,669.08 30.60% -0.05%
江苏 77,141,052.47 11.29% 82,681,804.26 12.41% -6.70%
安徽 48,376,864.48 7.08% 53,689,307.56 8.06% -9.89%
其他 23,312,276.01 3.41% 20,868,682.38 3.13% 11.71%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
食品制造业 670,257,079.43 428,006,346.77 36.14% 4.26% 0.54% 6.98%
分产品
常温乳制品 586,965,925.01 369,158,650.03 37.11% -0.31% -6.01% 11.46%
低温乳制品 68,349,496.68 39,801,395.74 41.77% 28.54% 24.83% 4.32%
分地区
河南 330,480,283.92 210,231,688.84 36.39% 8.32% 2.62% 10.74%
山东 203,753,636.80 134,185,073.80 34.14% -0.05% -4.49% 9.82%
江苏 77,141,052.47 49,679,472.00 35.60% -6.70% -11.25% 10.22%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
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行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 94,016.33 94,287.64 -0.29%
食品制造业 生产量 吨 93,934.23 96,569.53 -2.73%
库存量 吨 1,258.64 1,340.74 -6.12%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
常温乳制品 直接材料 337,961,579.04 91.55% 359,632,888.44 91.56% -6.03%
常温乳制品 直接人工 7,386,794.53 2.00% 7,798,750.81 1.99% -5.28%
常温乳制品 制造费用 23,810,276.47 6.45% 25,333,812.73 6.45% -6.01%
低温乳制品 直接材料 36,639,406.17 92.06% 29,631,620.26 92.93% 23.65%
低温乳制品 直接人工 786,296.47 1.98% 495,666.62 1.55% 58.63%
低温乳制品 制造费用 2,375,693.09 5.97% 2,375,693.09 5.97% 35.17%
说明
无。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 140,498,246.75
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前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.57%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 97,816,380.52 14.32%
2 第二名 12,426,569.80 1.82%
3 第三名 10,689,476.13 1.56%
4 第四名 10,051,330.10 1.47%
5 第五名 9,514,490.20 1.39%
合计 -- 140,498,246.75 20.57%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 132,433,189.60
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 32.56%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 40,410,647.72 9.94%
2 第二名 27,552,702.20 6.77%
3 第三名 25,721,071.82 6.32%
4 第四名 21,494,812.95 5.29%
5 第五名
