上海新文化传媒集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
上海新文化传媒集团股份有限公司
2015 年年度报告
2016-012
2016 年 02 月
上海新文化传媒集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人杨震华、主管会计工作负责人盛文蕾及会计机构负责人(会计主
管人员)潘静芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够
的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨
慎决策，注意投资风险。
一、影视行业相关风险
1、影视剧投资制作计划执行的风险
公司常年通过外购剧本、委托编剧创作、工作室提供等方式进行项目储备
和策划，每年年初制定影视剧的投资制作计划。公司根据计划规划题材、编制
项目可行性研究报告，对市场前景、拍摄计划、发行计划、投资计划、融资安
排、财务评价和风险进行分析，提交立项审核委员会决策。项目通过后，报送
广播电视主管部门审批，取得电视剧备案公示后，组织相关专业人员落实生产。
公司作为执行制片方全程把控电视剧的拍摄进程和财务核算。在项目完成视频、
音频等后期制作后，提交广播电视主管部门审查通过，取得电视剧发行许可证，
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公司按照和电视台所签合同的相关条款约定，向各电视台提供播映带即可确认
相关收入，完成该项目生产计划。
上述计划执行中，电视剧产品为争取更好的社会及经济效益，题材规划经
常根据广播电视主管部门的相关政策及市场需求不断修正，很多题材规划因政
策或市场因素无法形成满意的剧本而遭否定，相关主创人员的适合度、档期等
因素也要反复磋商。尽管公司在制定生产计划时，已经将该过程考虑其中，但
如果在预计时间内无法完成项目的立项，则项目的生产计划将被拖延。另外，
在拍摄、制作过程中，也存在着很多不可控因素会影响到生产计划的正常执行，
如外景拍摄的天气条件、主创人员的身体状况甚至地震、洪水等不可抗力因素。
因此，影视剧的投资制作业务存在计划执行的风险。
2、应收账款余额较大，经营活动净现金流金额较小的风险
由于影视剧行业特点，公司影视作品的发行时间与期末应收账款余额的大
小有较强的相关性，如果期末影视作品的发行量较大，收入确认较为集中，一
般会形成较大金额的期末应收账款余额。而且，由于各年度公司影视作品实际
发行量及具体发行时间分布存在差异，各会计期末应收账款余额的变化较大，
使得公司资金管理的难度加大。一方面，公司通过加强应收账款管理尽快收回
资金，另一方面，公司通过预售影视作品方式平滑应收账款带来的资金波动。
此外，公司的销售客户主要为各大电视台，普遍信用良好，公司成立至今从未
发生电视台应收账款无法收回的情形。
报告期，与影视制作相关的经营活动产生的现金流量净额为负数的主要原
因系经营活动现金流入期限较长而经营活动现金流出期限较短且公司加大了影
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视剧的投入所致。由于影视剧行业特点，从启动投资到完成拍摄，采购支付一
般以现金方式进行。由于需要协调播出时间，并根据播出情况逐步回笼资金往
往需要 1 年以上的周期，因此收入一般为应收款方式，现金流入普遍存在跨期
现象，导致现金流的当期流入和流出不匹配，从而导致公司经营活动净现金流
量出现负数。由于影视剧行业特性以及公司影视剧投拍规模的快速扩张，公司
经营活动净现金流金额为负数，一旦不能以适当条件及时获得所需资金，公司
的投拍计划和盈利水平将受影响。
二、广告行业相关风险
1、经济周期波动的风险
广告行业属于周期性行业，与宏观经济的发展密切相关，其特点在于行业
内企业的营业收入和利润水平受经济周期波动的影响明显，并呈正相关。在经
济增长时，广告主加大广告投入力度；而在经济衰退时，广告主对广告投入会
相应减少。
近年来，我国国民经济持续稳定发展，居民消费水平不断提升，为广告行
业提供了良好的发展机遇。但经济周期性波动的内在规律始终存在，该种波动
势必会在一定程度上影响到公司广告业务的稳定发展。
2、市场竞争激烈的风险
郁金香及达可斯主要从事户外 LED 大屏幕的媒体资源开发和广告发布业
务。由于城市核心商圈的优质点位具有稀缺性和排他性，同行业为数不多的几
家公司已基本完成了对一线城市商圈屏幕媒体点位的布局，正逐步向二三线城
市商圈的优质点位进行拓展，建立起各自的竞争优势。
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此外，户外广告媒体除 LED 大屏幕媒体之外，还有楼宇媒体、地铁媒体、
机场媒体、铁路媒体、巴士媒体等其他广告媒体。虽然 LED 大屏幕媒体与上述
户外媒体之间存在受众对象、触媒环境、表现效果及感官体验等诸多方面的不
同，但就媒体本身安置于户外这一特点而言依然具有一致性。
因此，户外 LED 大屏幕媒体市场存在着两个层面的风险，一是大屏幕媒体
市场内部对优质媒体资源激烈竞争的风险；二是整个户外广告媒体市场存在着
广告价格竞争的风险。
3、应收账款金额较高且占比相对较大的风险
截至报告期末，郁金香应收账款金额较大且占比较高。如果主要客户的财
务状况出现恶化，或者经营情况和商业信用发生重大不利变化，应收账款发生
坏账的可能性将增加，从而对公司的经营产生不利影响。
三、业务整合可能产生的经营管理和整合风险
公司和郁金香、达可斯自身业务体系完整，客户资源丰富，盈利水平较强，
因此重组造成的经营风险较小。重组带来的风险主要在于业务整合和管理风险：
即战略协同风险、组织架构调整风险和规范运作风险。
1、战略协同风险
公司和郁金香、达可斯在各自的业务领域均具有较强优势，各企业在业务
平台、市场渠道、客户资源、人力资源等很多方面具备可协同之处，充分挖掘
各自业务潜力，发挥协同效应，将实现整体效益大于加和的重组效果。但重组
后仍可能存在受到发展战略、管理团队、运营模式等多方面因素影响，限制上
述协同效应充分发挥的风险。
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2、组织架构调整风险
公司和郁金香、达可斯在重组前均采取相对专业的业务运作模式，重组完
成后公司管理团队将面临多元化业务的管理挑战，组织架构应当适应业务进行
调整。同时，由于公司组织架构将视郁金香、达可斯的运营情况进行一定程度
的调整，将带来一定程度的调整和管控风险。
3、规范运作风险
重组前，郁金香、达可斯均为非上市公司，通过重组成为公司的全资子公
司且规模较大，郁金香、达可斯能否满足证券市场法规要求规范运作，尚存在
一定的风险。
针对上述风险，公司已经制定重组完成后公司战略规划、制定组织架构调
整方案、并进一步完善相应的管理制度体系，以保证战略协同效应的充分发挥，
组织架构调整的平稳推进以及郁金香、达可斯资产纳入上市公司体系后的规范
运作。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 537,548,070 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公
积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标 .....................................................................................................................................................10
第三节 公司业务概要 .........................................................................................................................................................................14
第四节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................................17
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................51
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................70
第七节 优先股相关情况 .....................................................................................................................................................................80
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................81
第九节 公司治理 .................................................................................................................................................................................89
第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................95
第十一节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................................185
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释义
释义项 指 释义内容
新文化、新文化传媒、公司、本公司 指 上海新文化传媒集团股份有限公司
渠丰国际、控股股东 指 控股股东上海渠丰国际贸易有限公司
丰禾朴实 指 股东新余丰禾朴实投资管理有限公司
天合盛世 指 全资子公司浙江天合盛世影视制作有限公司
国际交流 指 全资子公司上海新文化国际交流有限公司
派锐纳 指 国际交流之全资子公司上海派锐纳国际文化传播有限公司
新文化影业 指 全资子公司上海新文化影业有限公司
香港公司 指 全资子公司新文化传媒香港有限公司
郁金香 指 全资子公司郁金香广告传播（上海）有限公司
达可斯 指 全资子公司沈阳达可斯广告有限公司
腾龙影视 指 全资子公司天津腾龙影视文化发展有限公司
领峰传媒 指 全资子公司北京领峰文化传媒有限公司
影丽传媒 指 全资子公司上海影丽文化传媒有限公司
艺鼎传媒 指 控股子公司艺鼎文化传媒（上海）有限公司
创祀网络 指 控股子公司创祀网络科技（上海）股份有限公司
华琴影视 指 控股子公司上海华琴影视科技发展有限公司
兰馨影业、兰馨电影院 指 控股子公司上海兰馨影业有限公司
麦映投资 指 兰馨影业之全资子公司上海麦映投资管理有限公司
凯羿影视 指 控股子公司上海凯羿影视传播有限公司
惊幻科技 指 控股子公司惊幻科技发展（上海）有限公司
颖圣广告 指 控股子公司上海颖圣广告有限公司
仙境网络 指 控股子公司仙境网络科技（上海）有限公司
龙虎山水 指 控股子公司鹰潭龙虎山水影视制作传播有限公司
哇棒传媒 指 参股公司哇棒（北京）移动传媒股份有限公司
中广影视 指 参股公司浙江东阳中广影视文化股份有限公司
中制联 指 参股公司中制联环球（北京）影视文化有限公司
梁辰投资 指 参股公司上海梁辰投资咨询有限公司
英翼文化 指 参股公司上海英翼文化传播有限公司
上海赛领资本 指 上海赛领资本管理有限公司
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赛领基金 指 上海赛领股权投资基金合伙企业（有限合伙）
赛领丰禾股权投资基金 指 上海赛领丰禾股权投资基金合伙企业（有限合伙）
实际控制人 指 杨震华
公司章程 指 上海新文化传媒集团股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期、本报告期 指 2015 年 1-12 月份
元 指 人民币元
国家广电总局、广电总局 指 国家新闻出版广电总局
由一定数量的电影院以资本合作或供片协议为纽带组建而成的，对下
院线、院线公司 指
属影院实行统一排片、统一经营、统一管理的公司
电视剧在拍摄之前经过国家广电总局的备案公示后取得的行政性许
可文件，包括《电视剧制作许可证（甲种）》（俗称\"甲证\"） 和《电视
制作许可证 指
剧制作许可证（乙种）》（俗称\"乙证\"）两种。电视剧只有在取得该许
可证后方可拍摄
电视剧摄制完成后，经国家广电总局或省级广电局审查通过后取得的
发行许可证 指
行政性许可文件，只有取得发行许可证后方可发行电视剧
电影在拍摄之前经过国家广电总局的批准后取得的行政性许可文件，
摄制许可证 指
通常包括《摄制电影许可证》和《摄制电影片许可证（单片）》两种
电影摄制完成后，经国家广电总局审查通过后取得的行政性许可文
公映许可证 指 件，全称为《电影片公映许可证》，电影只有在取得该许可证方可发
行放映
地面电视频道、地面频道、地面台 指 采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某个地区
卫星电视频道、卫星频道、卫星台 指 采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区
由多个投资者联合投资制作影视剧，并根据协议来确定各方在影视剧
联合摄制 指
制作过程中的权利、义务、收益分配的一种摄制模式
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 新文化 股票代码
公司的中文名称 上海新文化传媒集团股份有限公司
公司的中文简称 新文化
公司的外文名称（如有） Shanghai New Culture Media Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）NCG
公司的法定代表人 杨震华
注册地址 上海市虹口区东江湾路 444 号北区 238 室
注册地址的邮政编码 200081
办公地址 上海市虹口区东江湾路 444 号北区 238 室
办公地址的邮政编码 200081
公司国际互联网网址 www.ncmedia.com.cn
电子信箱 xinwenhua@ncmedia.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 盛文蕾 张津津
上海市虹口区东江湾路 444 号北区 238 上海市虹口区东江湾路 444 号北区 238
联系地址
室 室
电话 021-65871976 021-65871976
传真 021-65873968 021-65873968
电子信箱 xinwenhua@ncmedia.com.cn xinwenhua@ncmedia.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
签字会计师姓名 戎凯宇、熊洋
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
上海市广东路 689 号海通证券 2012 年 7 月 10 日至 2015 年
海通证券股份有限公司 许灿、苏海燕
大厦 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
上海市广东路 689 号海通证券 2015 年 2 月 12 日至 2016 年
海通证券股份有限公司 何科嘉、许灿
大厦 12 月 31 日
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,026,087,420.65 620,686,273.06 65.31% 481,712,435.38
归属于上市公司股东的净利润
248,170,703.10 121,342,482.76 104.52% 114,740,968.60
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
235,399,086.60 114,141,522.23 106.23% 105,462,943.99
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-52,160,140.46 -117,605,415.67 55.65% -70,274,989.54
（元）
基本每股收益（元/股） 0.47 0.29 62.07% 0.27
稀释每股收益（元/股） 0.47 0.29 62.07% 0.27
加权平均净资产收益率 10.24% 12.68% 下降 2.44 个百分点 13.01%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
资产总额（元） 3,722,565,614.90 1,403,339,652.95 165.26% 1,171,630,626.80
归属于上市公司股东的净资产
2,648,453,638.71 1,035,674,033.39 155.72% 924,832,000.63
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
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营业收入 169,141,081.84 263,501,324.48 233,045,122.27 360,399,892.06
归属于上市公司股东的净利润 44,094,202.74 65,710,597.19 37,134,913.50 101,230,989.67
归属于上市公司股东的扣除非经
43,784,452.73 62,611,346.79 35,193,737.48 93,809,549.60
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -100,036,152.30 -57,569,332.00 4,983,177.76 100,462,166.08
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
主要为出售哇棒传媒
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
2,783,917.37 -38,684.84 部分股份取得的投资
值准备的冲销部分）
收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,174,089.81 9,470,769.67 11,860,760.48 主要为扶持资金
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -207,199.61 157,203.92 313,553.95 主要为捐赠支出
减：所得税影响额 3,468,588.39 2,406,762.42 2,750,262.86
少数股东权益影响额（税后） 1,510,602.68 -18,434.20 146,026.96
合计 12,771,616.50 7,200,960.53 9,278,024.61 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事电视剧、电影等内容产品的投资、制作、发行及衍生业务以及户外LED大屏幕媒体运营，媒体资源开发和
广告发布业务。报告期内，公司深耕各大内容业务板块，整合各类渠道资源，推动各产业模块的协同发展，致力于成为拥有
影视内容制作、户外媒体广告、影游联动及互联网营销传播的综合性传媒集团。
报告期内，公司主营业务收入101,716.33万元，较上年同期增长了65.53%。驱动收入变化的主要因素是郁金香及达可斯
于本报告期纳入合并报表范围，广告收入合并所致。
本报告期，公司主营业务结构、利润构成、主要产品类型与上年度发生较大变化，主要原因是报告期内新增广告业务所
致。郁金香及达可斯是国内领先的户外LED大屏广告公司。合并后，公司总资产、净资产、收入、利润等各项指标均显著提
升。
报告期内，公司主营业务收入及成本按行业和产品分类的构成情况：
按行业分类 2015年度
主营业务收入（元） 主营业务成本（元）
影视行业 451,247,444.73 276,341,785.22
广告行业 559,611,326.48 269,968,348.19
其他行业（综艺栏目等） 6,304,484.84 480,953.00
合计 1,017,163,256.05 546,791,086.41
按产品类型分类 2015年度
主营业务收入（元） 主营业务成本（元）
电视剧 386,893,062.15 230,640,762.37
电影 64,354,382.58 45,701,022.85
户外LED大屏幕广告 557,740,246.03 268,238,163.66
其他类型广告 1,871,080.45 1,730,184.53
其他（综艺栏目等） 6,304,484.84 480,953.00
合计 1,017,163,256.05 546,791,086.41
报告期内，公司前五名影视剧的营业收入情况：
影视剧名称 营业收入 占公司主营业务收入的比例
前五名影视剧营业收入合计 213,481,311.59元 20.99%
上述前五名影视剧分别为《两个女人的战争》、《裸漂》、《顺藤而上的你》、《映山红》和《麻辣芳邻》。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
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股权资产 2015 年 2 月，公司分别以 12 亿元和 3 亿元收购郁金香和达可斯 100%股权。
报告期内，固定资产较年初增加 108,908,150.28 元，增幅 413.16%，主要原因是报
固定资产
告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
报告期内，无形资产较年初增加 596,714.43 元，增幅 100.00%，主要原因是报告期
无形资产
内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
报告期内，在建工程较年初减少 98,400 元，减幅 100.00%，主要原因是报告期内在
在建工程
建工程完工结转所致。
报告期内，应收票据较年初减少 72,502,221.08 元，降幅 51.03%，主要原因是报告
应收票据
期内公司应收商业承兑汇票承兑所致。
报告期内，应收账款较年初增加 687,711,820.77 元，增幅 193.94%，主要原因是报
应收账款 告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并以及报告期内应收节目款
增加所致。
报告期内，预付账款较年初增加 114,460,444.21 元，增幅 131.79%，主要原因是报
预付款项
告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
报告期内，其他应收款较年初减少 2,081,463.06 元，降幅 59.75%，主要原因是报告
其他应收款
期内中介机构款项结转所致。
报告期内，存货较年初增加 173,156,024.16 元，增幅 39.50%，主要原因是新增影视
存货
剧拍摄成本所致。
报告期内，其他流动资产较年初增加 23,975,156.35 元，增幅 1,518.40%，主要原因
其他流动资产
是报告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
报告期内，可供出售金融资产较年初增加 159,039,024.80 元，增幅 264.63%，主要
可供出售金融资产
原因是可供出售金融资产公允价值增加以及报表重分类所致。
报告期内，开发支出较年初增加 477,381.43 元，增幅 100.00%，主要原因是报告期
开发支出
内研发微摇数据平台的支出所致。
报告期内，商誉较年初增加 994,594,703.86 元，增幅 100.00%，主要原因是报告期
商誉
内股权收购的公司纳入合并报表范围所形成的商誉。
报告期内，长期待摊费用较年初增加 6,054,284.43 元，增幅 31.52%，主要是报告期
长期待摊费用
内郁金香、达可斯纳入合并报表范围以及新增装修费所致。
报告期内，递延所得税资产较年初增加 60,185,217.40 元，增幅 543.43%，主要原因
递延所得税资产
是报告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
报告期内，其他非流动资产较年初增加 22,767,039.00 元，增幅 100.00%，主要原因
其他非流动资产
是报告期内郁金香、达可斯纳入合并报表范围，相应科目合并所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（一）竞争优势
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公司利用自身优势，以及对市场需求的敏锐把握，构建了“策划、制作、发行”一体化业务链体系。以市场为导向，对影
视行业上下游资源进行有效整合，确保了从上游策划制作到下游发行销售均与市场需求的
