2015 年年度报告
公司代码：600722 公司简称：*ST 金化
河北金牛化工股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李绍斌、主管会计工作负责人李爱华及会计机构负责人（会计主管人员）张树林
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不分配不转增
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告内容中涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实
质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司结合自身特点，已在本年度报告 “第三节 管理层讨论与分析” 等有关章节中对公司
经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 17
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33
第九节 公司治理........................................................................................................................... 40
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 45
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 46
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 136
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/上市公司/金牛化工 指 河北金牛化工股份有限公司
冀中能源 指 冀中能源股份有限公司
冀中能源集团 指 冀中能源集团有限责任公司
邢矿集团 指 冀中能源邢台矿业集团有限责任公司
沧化集团 指 原河北沧州化工实业集团有限公司
沧州化工 指 公司前身，沧州化学工业股份有限公司
沧骅化工 指 沧州沧骅化学工业有限公司
华南沧化 指 揭阳华南沧化实业有限公司
金牛物流 指 河北金牛物流有限公司
沧骅储运 指 河北沧骅储运有限公司
金牛旭阳 指 河北金牛旭阳化工有限公司
聚隆化工 指 沧州聚隆化工有限公司
劳动服务公司 指 沧州金牛劳动服务有限公司
实际控制人/河北省国资委 指 河北省人民政府国有资产监督管理委员会
本次非公开发行 指 本公司向冀中能源非公开发行 A 股股票
PVC 指 聚氯乙烯树脂
EDC 指 二氯乙烷
VCM 指 聚氯乙烯单体
40 万吨/年 PVC 项目 指 续建年产 40 万吨 PVC 树脂项目
指报告期内，公司实施的重大资产重组，将
PVC 类资产、负债及沧骅储运 100%股权成立全资
重大资产出售事项 指
子公司聚隆化工，并将聚隆化工 100%股权出售给
冀中能源。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 河北金牛化工股份有限公司
公司的中文简称 金牛化工
公司的外文名称 HEBEI JINNIU CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 JINNIU CHEMICAL
公司的法定代表人 李绍斌
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张树林 赵建斌
联系地址 沧州临港化工园区化工大道 沧州临港化工园区化工大道
电话 0317-8553187 0317-8553187
传真 0317-8553187 0317-8553187
电子信箱 jhzqb600722@126.com jhzqb600722@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 沧州临港化工园区化工大道
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 沧州临港化工园区化工大道
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.hbjnhg.com
电子信箱 600722@hbjnhg.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 河北金牛化工股份有限公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 *ST金化 600722 金牛化工
六、 其他相关资料
名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
（境内）
签字会计师姓名 龙传喜、司伟库
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
报告期内履行持续督导职
签字的财务顾问 邢汉钦、韩宇
责的财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间 2015-2016 年度
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 600,026,066.11 1,407,825,411.60 -57.38% 1,935,405,256.17
归属于上市公司股 244,449,588.22 -311,968,323.40 不适用 -159,650,161.19
东的净利润
归属于上市公司股 -112,251,181.22 -266,461,258.22 不适用 -168,455,914.07
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 -38,746,526.61 125,657,345.21 -130.84% 149,249,143.47
金流量净额
本期末比
上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%
）
归属于上市公司股 855,318,619.31 610,778,307.99 40.04% 923,907,696.84
东的净资产
总资产 1,284,988,972.97 3,330,996,760.13 -61.42% 2,954,016,927.74
期末总股本 680,319,676 680,319,676 0.00% 680,319,676
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3593 -0.4586 不适用 -0.2347
稀释每股收益（元／股） 0.3593 -0.4586 不适用 -0.2347
扣除非经常性损益后的基本每 -0.1650 -0.3917 不适用 -0.2476
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 33.35 -40.66 不适用 -15.27
扣除非经常性损益后的加权平 -15.31 -34.73 不适用 -16.59
均净资产收益率（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 146,975,609.31 142,463,476.20 156,463,426.20 154,123,554.40
归属于上市公司
-50,290,276.37 -84,380,308.10 372,034,089.98 7,086,082.71
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
-30,083,785.53 -52,138,056.98 -23,728,017.73 -6,301,320.98
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
-102,897,398.71 50,927,454.90 -20,638,662.97 33,862,080.17
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 423,923,201.25 本期出售子公司聚隆产生 185,487.65 250,221.51
投资收益 423,945,251.25
元
越权审批，或无正式批 906,987.56
准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府补 5,620,000.00 见附注七、66 1,405,000.00 1,155,000.00
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
同一控制下企业合并产 2,937,079.42
生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无
关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应
收款项减值准备转回
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对外委托贷款取得的损
益
采用公允价值模式进行
后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费
收入
除上述各项之外的其他 -72,687,491.86 -44,934,375.33 60,660,824.59
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益 -957,264.96 -54,990,456.82
定义的损益项目
非经常性损益总额 356,855,709.39 -44,301,152.64 10,919,656.26
非经常性损益净额 356,855,709.39 -44,301,152.64 10,919,656.26
少数股东权益影响额 -154,939.95 -1,206,108.62 -2,113,683.29
所得税影响额 196.08 -220.09
合计 356,700,769.44 -45,507,065.18 8,805,752.88
十一、 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
2015 年 8 月份之前，公司主要资产为 23 万吨 PVC 和 8 万吨氯碱生产装置，及续建 40 万吨 PVC
项目。
报告期内，公司在冀中能源的支持下实施了重大资产重组，将原有 PVC 相关资产、负债及沧
骅储运 100%股权出售给冀中能源，出售后，公司的主要业务由 PVC 及甲醇生产、销售变更为甲醇
生产、销售。
截止本报告期，公司拥有 4 家控股子公司，分别是：从事甲醇生产的金牛旭阳，从事物流贸
易的金牛物流以及从事酒店租赁业务的华南沧化和从事劳务服务的劳动服务公司。目前，金牛旭
阳为公司的主要业务公司。金牛旭阳主要从事甲醇生产销售，产能为 20 万吨/年。下游经销商主
要为国内大型醋酸、二甲醚企业。2015 年，随着国际市场供应的恢复以及国内甲醇大规模集中投
产，供应快速增长下甲醇市场供应过剩格局突显，。年初在原油暴跌背景下，烯烃厂家利润缩减，
开工推迟，采购减少，传统下游甲醛、二甲醚行情低迷，厂家“高库存”局面仍存，甲醇价格创
历年新低。2015 年，金牛旭阳实现净利润为 1,854.30 万元，较上年同期减少 20%。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
本报告期末，公司总资产为 128,498.90 万元,比上年同期减少了 61.42%，其中固定资产和在
建工程总资产为 36,647.99 万元，比上年同期减少 83.27%，归属于上市公司股东的净资产为
85,531.86 万元，比上年同期增加了 40.04%。主要为公司实施了重大资产出售事项所致。
其中：境外资产 0.00.元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。
三、报告期内核心竞争力分析
1、股东及人才：冀中能源为一家大型煤炭类上市公司，冀中能源集团为世界 500 强企业，资
金实力和资产规模雄厚，为公司的发展提供了强大的支持；同时，公司核心管理团队业务能力强、
素质高、经验丰富，具有丰富的从业经验和较强的科研、管理能力，为公司优化产业结构，开展
新业务提供了良好的支撑。
2、资产重组：公司出售了亏损的 PVC 业务，有效提升了公司的盈利能力和可持续发展能力。
第三节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年,我国进入全面深化改革，国内经济处于艰难转型升级进程中，下行压力大，增长缓
慢。公司所处的氯碱行业属于国家重点调控的过剩产业，行业亏损严重，公司主要生产装置自 2014
年 9 月起一直处于技术改造和停产检修状态。同时，公司因 2013 年、2014 年两年连续亏损，公
司股票面临被暂停上市的风险。报告期内，公司在冀中能源的支持下实施了重大资产出售事项，
实现了公司的扭亏为盈，化解了公司股票被暂停上市的风险。
二、报告期内主要经营情况
报告期，公司实现销售收入 60,002.61 万元，归属于归属于上市公司股东的净利润 24,444.96
万元，归属于上市公司股东的净资产 85,531.86 万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 600,026,066.11 1,407,825,411.60 -57.38
营业成本 548,221,710.59 1,440,475,395.68 -61.94
销售费用 12,431,285.96 22,912,282.94 -45.74
管理费用 69,733,012.18 104,061,647.06 -32.99
财务费用 61,608,535.62 72,031,755.17 -14.47
经营活动产生的现金流量净额 -38,746,526.61 125,657,345.21 -130.84
投资活动产生的现金流量净额 440,657,287.61 -449,830,256.12 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -357,933,234.26 360,895,267.53 -199.18
研发支出 0.00 0.00 不适用
营业税金及附加 2,702,006.05 3,308,414.46 -18.33
资产减值损失 8,518,105.53 27,822,463.50 -69.38
投资收益 422,124,227.88 5,897,111.24 7,058.15
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营业外收入 5,672,523.46 3,228,564.09 75.70
营业外支出 72,762,065.32 46,205,841.94 57.47
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收
营业成本
毛利 入比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 毛利率比上年增减（%）
率（%） 年增减
减（%）
（%）
化工行业 350,545,418.40 345,094,257.64 1.56 -68.96 -71.85 增加 118.51 个百分点
贸易 202,047,853.61 198,046,144.07 1.98 -9.00 -9.14 增加 8.23 个百分点
主营业务分产品情况
营业收
营业成本
毛利 入比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 毛利率比上年增减（%）
率（%） 年增减
减（%）
（%）
PVC 树脂 3,791,935.00 2,978,245.57 21.46 -99.43 -99.60 增加 270.30 个百分点
甲醇 346,753,483.40 342,116,012.07 1.34 -11.74 -12.64 增加 305.27 个百分点
主营业务分地区情况
营业收
营业成本
毛利 入比上
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 毛利率比上年增减（%）
率（%） 年增减
减（%）
（%）
华北地区 552,052,419.30 542,599,549.00 1.71 -27.79 -30.43 增加 184.73 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
(2). 产销量情况分析表
单位：吨
生产量比 销售量比 库存量比
库存量
主要产品 生产量 销售量 上年增减 上年增减 上年增减
（吨）
（%） （%） （%）
甲醇 203,260 204,635 620 11.04 12.10 -68.92
产销量情况说明
公司的 PVC 及烧碱生产装置 2015 年处于技术改造和停产检修状态，2015 年公司的主要生产经营
为甲醇的生产销售。
公司前 5 名客户情况 单位：元 币种：人民币
2015 年 2014 年 增减比例（%）
客户 1 121,509,020.97 126,353,807.04 -3.83
客户 2 75,356,550.64 106,684,618.09 -29.37
客户 3 48,654,901.25 81,174,077.77 -40.06
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2015 年年度报告
客户 4 20,100,144.68 48,824,786.32 -58.83
客户 5 19,882,143.15 46,361,498.29 -57.11
前五名客户销售额占年度销售总额
67.61 29.08 38.53
的比例（%）
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成 上年同期金 情况
分行业 本期金额 成本比例 占总成本 年同期
项目 额 说明
(%) 比例(%) 变动比
例(%)
化工行业 原材料 23,338.50 68.77 88,619.03 72.80 -73.66
化工行业 人工工资 852.54 2.51 4,482.17 3.68 -80.98
化工行业 折旧 5,201.41 15.33 11,075.18 9.10 -53.04
化工行业 电力 4,547.73 13.40 17,557.54 14.42 -74.10
化工行业 合计 33,940.18 100.00 121,733.93 100.00 -72.12
分产品情况
本期金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成 上年同期金 情况
分产品 本期金额 成本比例 占总成本 年同期
项目 额 | *ST金化年报 |
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| 公告日期:2016-01-29 |
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