厦门国贸集团股份有限公司
XIAMEN ITG GROUP CORP., LTD.
公开发行可转换公司债券募集说明书
股票简称：厦门国贸
股票代码：600755
住所：厦门市湖滨南路国贸大厦 18 层
保荐人（主承销商）
募集说明书签署时间：二零一五年十二月
厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事
项：
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本次可转换公司债券经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，根据上
海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的新世纪债评（2015）010091 号《厦
门国贸集团股份有限公司 2015 年可转换公司债券信用评级报告》，厦门国贸主体
长期信用等级为 AA+，本次可转换公司债券信用等级为 AA+，评级展望稳定。
公司本次发行的可转换公司债券上市后，上海新世纪资信评估投资服务有限
公司将在每年公司公布年报后 1 个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：公开发行可转换债券，
应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除
外。截至 2014 年 12 月 31 日，公司经审计净资产为 84.15 亿元。本次可转换公
司债券未提供担保，债券存续期间若发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事
件，债券可能因未提供担保而增大偿付风险。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例
公司章程（2015 修订）（于 2015 年 1 月 29 日经公司 2015 年第一次临时股
东大会审议通过）中对股利分配政策的相关规定如下：
（一）利润分配的基本原则
1、公司的利润分配应重视对投资者的合理回报，每年按公司当年实现的净
利润的规定比例向股东分配利润；
2、利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股
东的整体利益及公司的可持续发展；
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
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（二）利润分配的具体政策
1、利润分配的形式与间隔：公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结
合的方式分配股利，一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司
可以进行中期现金分红。
2、公司现金分红的具体条件和比例
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，每年以现
金方式分配的利润不少于公司当年实现净利润的 10%。
特殊情况是指：
（1）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见以外的审计报告。
（2）公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出事项是指：公司未来十二个月内拟发生对外投
资或收购资产等事宜（募集资金项目除外），且预计所需资金累计达到或超过公
司最近一期经审计净资产的 50%。
3、公司进行分红时，应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。
4、公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整
体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配方案。采用股
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票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因
素。
5、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
（三）利润分配方案的审议程序
公司在制定利润分配具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司利润分配
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司的利润分配方案应分别提交董事会、监事会审议，形成专项决议后提交
股东大会审议。
股东大会对利润分配具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。审议利润分配方案时，公司为股东提供网络投票方式。
（四）利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配
政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政
策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。
最近三年，发行人的股利分配情况如下：
单位：万元
项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度 合计
合并报表中归属于上市公司股东的净
84,903.34 94,244.32 38,656.60 217,804.26
利润
现金分红（含税） 16,644.70 29,278.39 13,308.36 59,231.45
当年现金分红占归属于上市公司股东
19.60% 31.07% 34.43% 27.19%
的净利润的比例
最近三年累计现金分配合计 59,231.45
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最近三年年均可分配利润 72,601.42
最近三年累计现金分配利润占年均可
81.58%
分配利润的比例
注：1、可分配利润指标根据原年度审计报告选取。
四、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”
全文，并特别注意以下风险:
（一）复杂的宏观经济环境对公司供应链管理业务产生一定的影响
全球经济现处于金融危机后的复苏期，但复苏步伐弱于预期，IMF、世界银
行等国际组织和机构不断下调世界经济增速预测。与此同时，全球经济增长出现
分化局面，美国经济表现出较强的韧性，欧元区和日本经济出现停滞不前现象，
新兴经济体经济增速则进一步放缓。国内方面，在国家坚持改革创新和调整结构
的政策引导下，经济总体运行平稳，但下行压力仍然较大。人民币汇率双向波动
频繁、新兴业务形态对传统业务冲击等均对公司供应链管理业务的增长带来新的
挑战。
为应对国内外错综复杂的经济形势，公司在转型战略的引领下,牢牢把握\"供
应链管理组织者和服务者\"的发展定位，推进核心业务向供应链管理模式的拓展，
坚持新业务品种的开发与传统经营模式的创新，加快业务网络布局与国际化发展
步伐。但如宏观经济复苏放缓甚至陷入停滞状态，或公司应对宏观经济走势的措
施不当，公司供应链管理业务的发展将会受到不利影响。
（二）大宗商品价格波动的风险
报告期内，受国际经济形势的影响，大宗商品价格出现大幅波动，对公司部
分贸易品种的客户需求、产品价格、存货价值、备货成本等均产生了一定的影响。
公司通过加强对大宗商品市场价格走势分析，加大履约保证金的收取比例，并借
助衍生工具进行套期保值等多种方式规避大宗商品价格波动带来的风险。但如果
公司应对大宗商品价格大幅波动的措施不当或者衍生工具无法有效对冲大宗商
品价格波动风险，将对公司业绩产生不利影响。
（三）募集资金投向风险
公司本次可转债发行募集资金总额拟不超过 28 亿元，全部用于公司的房地
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产开发项目。房地产价格与收益受多种因素影响，并不完全取决于企业的开发经
营成本。对于本次募投项目投资决策，公司经过充分的市场调研和可行性论证，
综合考虑了宏观经济环境、房地产市场发展状况等因素，有利于公司地产业务发
展，提升持续盈利能力。但在项目实施过程中，仍存在市场环境发生较大变化的
不确定性，如发生不可预见的负面变化，本次募集资金投资项目将面临投资预期
效果不能完全实现的风险。
（四）与本次可转债发行相关的主要风险
1、本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
2、可转债到期未能转股的风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
3、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期
间，当公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低
于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公
司股东大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通
过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司 A 股股票交
易均价和前一交易日公司 A 股股票的交易均价。同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
可转债存续期内，本次可转债的转股价格向下修正条款可能因修正转股价格
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低于公司最近一期经审计的每股净资产而无法实施。此外，在满足可转债转股价
格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、
市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格
向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转债持有人可能
面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
4、可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可
转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次
发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及
时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不
利影响。
5、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投
入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。
五、对股东即期回报的摊薄及应对措施
本次发行完成后，可转债未来转股将使得本公司的股本和净资产有所增加，
但项目建设周期较长及项目建成投产产生的效益需要一定的过程和时间，因此，
每股收益和净资产收益率有可能在本次可转债转股期内出现下降。为此本公司决
定采取以下措施进一步提高募集资金使用效率，提升本公司盈利能力来提高对投
资者的回报能力。具体措施如下：
（一）规范管理募集资金，保证此次募集资金有效使用
为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专项用于募投项目，公司
已根据《公司法》、《证券法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规
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的规定和要求，并结合公司实际情况，制定和完善了《募集资金管理办法》，明
确规定公司对募集资金采用专户专储、专款专用的制度，以便于募集资金的管理
和使用以及对其使用情况加以监督。 同时，公司将根据相关法规和《募集资金
管理办法》的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照既定用途得到充
分有效利用。
（二）加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期收益
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，募集资金用于上海市松江区
佘山北地块项目、漳州国贸润园项目、南昌国贸春天项目、南昌国贸蓝湾项目
项目，市场前景广阔。本次发行募集资金投资项目实施后，对公司整体业绩的提
升将产生积极作用。
本次发行募集资金到位后，公司将加快推进本次募投项目的建设，积极调配
资源，在确保工程质量的情况下力争缩短项目建设期，争取本次募投项目的早日
竣工、销售和达到预期效益。
（三）积极推动项目销售，加快资金回笼
公司房地产开发业务不断强化“以优化户型为主的住宅产品创新和开发能
力”的核心竞争力，力争成为引领城市生活品质的“城市精品地产商”。公司定
位于高品质商品住宅的开发，在项目开发定位方面积累了丰富的经验，产品得到
了市场和消费者的广泛认可，在户型设计和产品品质等方面具备较强的区域竞争
力。本次募投项目建成后，结合公司在消费者中树立牌形象，公司将加大募投项
目销售推广力度，加快资金回笼，以提高资金使用效率。
（四）完善利润分配制度，强化投资者回报机制
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》、《上海证券交易所上
市公司现金分红指引》等规定，公司制定和完善了《公司章程》中有关利润分配
的相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式
和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政
策的调整原则，强化了中小投资者权益保障机制。
本次可转债发行后，公司将依据相关法律规格规定，严格执行《公司章程》
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并落实现金分红的相关制度，保障投资者的利益。
六、2015 年前三季度公司利润下滑的说明
（一）公司 2015 年前三季度业绩同比大幅下降的主要原因
厦门国贸 2015 年前三季度主要财务数据及同比情况详见下表：
单位：万元、%
2015.9.30 2014.12.31 比上年末同比
项目
/2015 年前三季度 /2014 年前三季度 /比上年同期增减
资产总额 4,062,603.74 3,444,201.44 17.95
负债总额 3,208,633.39 2,602,664.28 23.28
归属于上市公司股东的净资产 772,202.95 741,213.04 4.18
营业收入 4,319,755.04 4,176,766.91 3.42
其中：房地产经营业务 228,316.07 575,204.49 -60.31
非房地产经营业务 4,091,438.97 3,601,562.42 13.60
归属于上市公司股东的净利润 44,825.28 70,756.12 -36.65
其中：房地产经营业务 32,924.45 74,767.15 -55.96
非房地产经营业务 11,900.83 -4,011.03 396.70
注：以上数据未经审计。
由上表可见，厦门国贸 2015 年三季末资产情况较为平稳，净利润有所下降，
其中归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降 36.65%，下降幅度较大。从
具体业务板块来看，收入及净利润的下降主要集中在房地产经营业务。若扣除房
地产经营业务因素，2015 年前三季度供应链管理业务、金融服务业务等非房地
产经营业务合计实现归属净利润 1.19 亿元，与 2014 年同期非房地产经营业务实
现归属净利润-0.40 亿元相比实现了大幅增长。
房地产项目具有建设周期较长的特点，普通住宅项目的规划、建设、预售、
收入确认的完整周期一般在两年左右，商办综合类项目历时更长。对于有较多房
地产开发业务的企业来说，下属各项目开发周期差异会导致各报告期间收入、利
润水平波动幅度较大。厦门国贸 2014~2015 年主要项目及其收入集中确认时点详
见下图：
2014 年度 2015 年度
项目名称
S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4
南昌国贸天琴湾
合肥国贸天琴湾
芜湖国贸天琴湾
厦门国贸润园
南昌国贸阳光
厦门国贸金沙湾
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
厦门国贸新天地
注：上图中 2015 年度第四季度为根据公司销售、交房计划的预测情况。
由上图可见，2014 年前三季度，公司因有南昌、合肥、芜湖、厦门四地项
目实现集中交房并确认收入，当期公司房地产经营业务确认 57.52 亿元收入，实
现归属净利润 7.48 亿元；2015 年前三季度，公司房地产经营业务仅有南昌国贸
阳光、厦门国贸金沙湾项目确认了一部分收入，相关净利润为 3.29 亿元。
（二）公司目前经营状况以及未来业绩的变动趋势
截至目前，公司整体经营情况良好。公司继续秉持―创新、恒信、成长‖的核
心价值观，进一步落实创新转型的发展新思路，各业务板块均按照公司年初制定
的年度经营计划有序开展工作，业务发展平稳健康。
鉴于公司 2015 年前三季度利润下降主要因期间房地产经营业务的收入确认
所致，公司谨就房地产业务 2015 年全年经营概况及未来发展前景进行了具体分
析、展望。2015 年第四季度开始，随着厦门等地的诸多项目陆续进入交房期，
公司房地产业务的利润将有所回升。此外，公司亦非常注重房地产经营业务健康
发展的持续性，继去年增加土地储备外，公司今年已于南昌市新增土地储备一幅，
该项目已于年内动工。
请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读本募集说明书中―风险因素‖
等有关章节。
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
目 录
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
目 录 ......................................................................................................................... 11
第一节 释义 ............................................................................................................... 14
一、普通术语 ...................................................................................................... 14
二、可转换公司债券涉及专有词语 .................................................................. 15
第二节 本次发行概况 ............................................................................................... 16
一、发行人基本情况 .......................................................................................... 16
二、本次发行概况 .............................................................................................. 16
三、承销方式及承销期 ...................................................................................... 29
四、发行费用 ...................................................................................................... 29
五、主要日程与停复牌示意性安排 .................................................................. 29
六、本次发行证券的上市流通 .......................................................................... 30
七、本次发行的有关机构 .................................................................................. 30
第三节 风险因素 ....................................................................................................... 32
一、业务与经营风险 .......................................................................................... 32
二、财务风险 ...................................................................................................... 36
三、管理风险 ...................................................................................................... 37
四、募集资金投向风险 ...................................................................................... 38
五、与本次可转债发行相关的主要风险 .......................................................... 38
六、对股东即期回报的摊薄及应对措施 .......................................................... 40
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 42
一、发行人的股本总额及前十名股东的持股情况 .......................................... 42
二、公司组织结构及主要对外投资情况 .......................................................... 42
三、公司控股股东、实际控制人基本情况 ...................................................... 55
四、公司的主营业务及经营范围 ...................................................................... 57
五、供应链管理业务 .......................................................................................... 58
六、房地产经营业务 .......................................................................................... 76
七、金融服务业务 ............................................................................................ 115
八、发行人的主要固定资产和无形资产 ........................................................ 116
九、在中华人民共和国境外进行生产经营 .................................................... 119
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 .................................... 120
十一、最近三年及公司及控股股东所作出的重要承诺及承诺的履行情况 120
十二、利润分配情况 ........................................................................................ 121
十三、董事、监事和高级管理人员 ................................................................ 128
十四、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况及相应
整改措施............................................................................................................ 134
第五节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 136
一、同业竞争情况 ............................................................................................ 136
二、关联方、关联关系及关联交易 ................................................................ 139
三、规范关联交易的措施 ................................................................................ 152
四、独立董事对公司关联交易的意见 ............................................................ 152
第六节 财务会计信息 ............................................................................................. 153
一、公司最近三年财务报告审计情况 ............................................................ 153
二、财政部 2014 年会计准则修订对公司财务报表的影响 .......................... 153
三、同一控制下企业合并对公司财务报表的影响 ........................................ 154
四、最近三年财务报表 .................................................................................... 154
五、合并报表范围的变化情况 ........................................................................ 186
六、公司最近三年的主要财务指标及非经常性损益明细表 ........................ 188
第七节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 191
一、公司财务状况分析 .................................................................................... 191
二、公司盈利能力分析 .................................................................................... 217
三、公司资本性支出分析 ................................................................................ 225
四、现金流量分析 ............................................................................................ 226
五、或有事项及期后事项 ................................................................................ 227
六、报告期内会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 .................... 231
七、公司优势及面临的主要困难 .................................................................... 234
八、公司未来展望及战略规划 ........................................................................ 237
第八节 本次募集资金运用 ..................................................................................... 238
一、本次募集资金使用计划 ............................................................................ 238
二、募集资金投资项目具体情况 .................................................................... 238
三、本次发行对公司财务和经营状况等的影响 ............................................ 249
第九节 历次募集资金运用调查 ............................................................................. 250
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
一、最近五年内募集资金情况 ........................................................................ 250
二、前次募集资金基本情况 ............................................................................ 250
三、前次募集资金投资项目实现收益情况 .................................................... 251
四、前次募集资金实际使用情况与涉及公司各年度报告和其他信息披露文件
中的有关内容对照............................................................................................ 252
五、会计师事务所出具的专项报告结论 ........................................................ 252
第十节 董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明 ............................... 253
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................ 253
二、保荐机构（主承销商）声明 .................................................................... 256
三、发行人律师声明 ........................................................................................ 257
四、会计师事务所声明 .................................................................................... 258
五、评级机构声明 ............................................................................................ 259
第十一节 备查文件 ................................................................................................. 260
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
第一节 释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、普通术语
发行人、本公司、
指 厦门国贸集团股份有限公司
公司、厦门国贸
厦门国贸控股有限公司，为公司的控股股东，2006 年 6 月由
国贸控股 指
厦门市商贸国有资产投资有限公司更名而来
根据发行人 2015 年 2 月 27 日召开的二〇一五年度第二次临时
本次发行、本次发行可
指 股东大会通过的有关决议，向社会公众投资者公开发行的面值
转债、本次可转债
总额不超过 28 亿元可转换公司债券
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
WTO 指 世界贸易组织
GDP 指 国内生产总值
主承销商、保荐人、海
指 海通证券股份有限公司
通证券
发行人律师 指 北京市天元律师事务所
审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元 指 如非特指，指人民币元、万元
USD 指 美元
HKD 指 港元
TWD 指 新台币
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
国贸地产 指 国贸地产集团有限公司，发行人全资子公司
国贸汽车 指 厦门国贸汽车股份有限公司，发行人全资子公司
厦门国贸码头有限公司，原发行人全资子公司，2013 年发行
国贸码头 指
人以其股权出资参股设立了厦门集装箱码头集团有限公司
国贸期货 指 国贸期货经纪有限公司，发行人全资子公司
泰达物流 指 厦门国贸泰达物流有限公司，发行人全资子公司
香港宝达 指 宝达投资（香港）有限公司，发行人全资子公司
华夏汽车城 指 福建华夏汽车城发展有限公司，发行人全资子公司
ITG VOMA CORPORATION，发行人在美国设立的从事轮胎
ITG VOMA 指
转口贸易的控股子公司
厦门信达股份有限公司（SZ.000701），与本公司同受国贸控
厦门信达 指
股控制
三钢闽光 指 福建三钢闽光股份有限公司（SZ.002110），本公司关联方
国贸船舶 指 厦门国贸船舶进出口有限公司，发行人控股子公司
美岁商业 指 厦门美岁商业投资管理有限公司，发行人全资子公司
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厦门国贸集团股份有限公司募集说明书
无本金交割远期外汇(Non-Delivery Forward)，它是一种远期外
汇交易的模式，是一种衍生金融工具，在交易时，交易双方确
定交易的名义金额、远期汇价、到期日。在到期日前两天，确
NDF 指
定该货币的即期汇价，在到期日，交易双方根据确定的即期汇
价和交易伊始时的远期汇价的差额计算出损益，由亏损方以可
兑换货币如美元交付给收益方
二、可转换公司债券涉及专有词语
付息年度 指 可转债发行日起每 12 个月
持有人将其持有的厦门国贸可转债相应的债权按约定的价格
和程序转换为本公司股权的过程；在该过程中，代表相应债权
转股、转换 指
