三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
股票代码：002159 股票简称：三特索道 上市地点：深圳证券交易所
武汉三特索道集团股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（草案）
类别 交易对方
青岛蓝森环保科技有限公司、武汉当代科技产业集团股
份有限公司、天风睿合（武汉）投资中心（有限合伙）、
机构 广州普邦园林股份有限公司、武汉睿沣资本投资中心
标的资产之 （有限合伙）、深圳市博益投资发展有限公司、苏州科
交易对方 尔曼花木有限公司、西藏一叶商贸有限责任公司
王自兰、王曰忠、薛菲菲、徐小平、何国梁、孙大华、
自然人 杨晨、阮俊堃、张长清、刘崇健、徐华、魏伟、刘馨、
韩冰、郭海涛、李克江、许小东、赵建国、左洁
武汉当代科技产业集团股份有限公司、武汉蓝山汇投资
配套融资之 机构
中心（有限合伙）、武汉睿沣资本投资中心（有限合伙）
交易对方
自然人 吴君亮
独立财务顾问
签署日期：2015 年 12 月
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺保证本报告书内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告书内容的真实性、
准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如本次交易因涉嫌所提供或者披露
的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中
国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司全体董事、监事、高级
管理人员将暂停转让其在本公司拥有权益的股份。
本次重大资产重组的交易对方已出具承诺函，保证为本次重大资产重组所提
供的有关信息及资料真实、准确、完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真实性、完整性承担个别和连带责任。
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之
前，将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份。
本公司财务负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书
及其摘要中财务会计资料的真实、准确、完整。
本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项尚需取
得有关审批机关的批准和核准。审批机关对于本次交易所做的任何决定或意见，
均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交
易行为引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者在评价公司本次交易时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的
相关文件外，还应认真地考虑本报告书披露的各项风险因素。投资者若对本报告
书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
目录
声明 ............................................................... 1
目录 ............................................................... 2
释义 ............................................................... 7
重大事项提示 ...................................................... 13
一、本次交易方案简要介绍................................................................................................ 13
二、本次交易标的资产评估情况 ........................................................................................ 14
三、本次交易构成重大资产重组 ........................................................................................ 14
四、本次交易构成关联交易................................................................................................ 15
五、本次交易不构成借壳上市 ............................................................................................ 16
六、发行股份及支付现金购买资产简要情况 .................................................................... 17
七、募集配套资金安排........................................................................................................ 20
八、业绩承诺及补偿安排.................................................................................................... 22
九、业绩奖励 ....................................................................................................................... 25
十、本次交易对上市公司的影响 ........................................................................................ 25
十一、本次交易已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序 ........................................ 28
十二、本次交易相关方做出的重要承诺 ............................................................................ 29
十三、对股东权益保护做出的安排 .................................................................................... 30
十四、对预案披露交易方案的调整 .................................................................................... 32
十五、独立财务顾问的保荐机构资格 ................................................................................ 33
重大风险提示 ...................................................... 34
一、本次交易审批风险........................................................................................................ 34
二、本次交易被取消的风险................................................................................................ 35
三、本次购买资产与募集配套资金互为前提条件的风险 ................................................ 35
四、本次交易标的资产估值风险 ........................................................................................ 35
五、本次交易标的公司业绩承诺不能达标的风险 ............................................................ 36
六、本次交易形成的商誉减值风险 .................................................................................... 36
七、标的公司的相关风险.................................................................................................... 37
八、整合风险 ....................................................................................................................... 41
九、其他风险 ....................................................................................................................... 41
第一节 本次交易概况 ............................................... 43
一、本次交易的背景............................................................................................................ 43
二、本次交易的目的............................................................................................................ 46
三、本次交易的决策过程和批准情况 ................................................................................ 49
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
四、本次交易具体方案........................................................................................................ 50
五、本次交易对上市公司的影响 ........................................................................................ 56
六、本次交易构成重大资产重组 ........................................................................................ 60
七、本次交易构成关联交易................................................................................................ 60
八、本次交易不构成借壳上市 ............................................................................................ 61
九、本次交易不会导致上市公司股票不具备上市条件 .................................................... 62
第二节 上市公司基本情况 ........................................... 63
一、公司基本情况................................................................................................................ 63
二、公司设立及历次股本变动情况 .................................................................................... 63
三、最近三年控制权变动情况及重大资产重组情况 ........................................................ 65
四、公司控股股东及实际控制人概况 ................................................................................ 65
五、公司主营业务情况........................................................................................................ 66
六、上市公司主要财务数据及指标 .................................................................................... 67
第三节 交易对方基本情况 ........................................... 69
一、交易对方概况................................................................................................................ 69
二、发行股份及支付现金购买资产交易对方基本情况 .................................................... 70
三、募集配套资金认购方基本情况 .................................................................................. 108
四、交易对方之间关联关系.............................................................................................. 111
五、交易对方与上市公司关联关系说明和向上市公司推荐董事或高级管理人员的情况
............................................................................................................................................. 111
六、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到与证券市场有关的行政处罚、刑事处
罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明 .............................. 112
七、交易对方及其主要管理人员最近五年诚信情况说明 .............................................. 112
第四节 交易标的基本情况 .......................................... 113
一、枫彩生态基本信息...................................................................................................... 113
二、枫彩生态历史沿革...................................................................................................... 113
三、枫彩生态产权控制关系.............................................................................................. 139
四、组织结构及人员构成.................................................................................................. 141
五、枫彩生态分公司、子公司和参股公司情况 .............................................................. 143
六、主营业务发展情况...................................................................................................... 148
七、最近两年一期主要财务数据及财务指标 .................................................................. 184
八、主要资产、抵押及担保情况 ...................................................................................... 185
九、枫彩生态主要会计政策及相关会计处理 .................................................................. 199
十、其他事项 ..................................................................................................................... 201
第五节 本次发行股份情况 .......................................... 203
一、本次发行股份基本情况.............................................................................................. 203
二、本次交易前后主要财务数据比较 .............................................................................. 221
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
三、本次交易对公司股本结构及控制权影响 .................................................................. 222
四、本次募集配套资金的合规性分析 .............................................................................. 223
五、本次募集配套资金的必要性分析 .............................................................................. 224
六、募集配套资金管理和使用的说明 .............................................................................. 227
七、本次募集配套资金失败或者募集配套金额不足的补救措施 .................................. 238
八、本次募集配套资金采取锁价发行的原因、锁价发行对象与上市公司、标的资产之
间的关系及认购资金的来源.............................................................................................. 239
第六节 交易标的评估情况 .......................................... 242
一、标的资产评估值及评估方法 ...................................................................................... 242
二、本次评估的基本假设.................................................................................................. 244
三、资产基础法评估情况.................................................................................................. 246
四、收益法具体方法和模型的选择 .................................................................................. 263
五、收益法具体评估过程与结果 ...................................................................................... 267
六、标的资产评估增值的主要原因 .................................................................................. 284
七、上市公司董事会对本次交易标的评估或估值的合理性以及定价的公允性分析 .. 286
第七节 本次交易合同的主要内容 .................................... 293
一、发行股份及支付现金购买资产协议的主要内容 ...................................................... 293
二、发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议的主要内容 .................................. 299
三、盈利预测补偿协议的主要内容 .................................................................................. 301
四、盈利预测补偿协议之补充协议的主要内容 .............................................................. 305
五、募集配套资金之《股份认购合同（一）》的主要内容 ............................................ 305
六、募集配套资金之《股份认购合同之解除协议》的主要内容 .................................. 307
七、募集配套资金之《股份认购合同（二）》的主要内容 ............................................ 308
第八节 本次交易的合规性分析 ...................................... 311
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定 ...................................................... 311
二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定 .................................................. 315
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求的说明 .............. 318
四、本次交易符合《重组管理办法》其他相关规定 ...................................................... 319
五、不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的
情形 ..................................................................................................................................... 320
六、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的明确意
见 ......................................................................................................................................... 321
第九节 管理层讨论与分析 .......................................... 322
一、本次交易前上市公司财务状况与经营成果分析 ...................................................... 322
二、标的公司行业特点和经营情况的讨论与分析 .......................................................... 327
三、本次交易完成后的财务状况、盈利能力分析 .......................................................... 355
四、本次交易完成后公司整合计划及经营优势与劣势 .................................................. 360
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
第十节 财务会计信息 .............................................. 363
一、标的公司最近两年及一期简要财务报表 .................................................................. 363
二、上市公司最近一年及一期简要备考财务报表 .......................................................... 366
第十一节 同业竞争与关联交易 ...................................... 369
一、同业竞争 ..................................................................................................................... 369
二、关联交易 ..................................................................................................................... 373
第十二节 风险因素 ................................................ 378
一、本次交易审批风险...................................................................................................... 378
二、本次交易被取消的风险.............................................................................................. 379
三、本次购买资产与募集配套资金互为前提条件的风险 .............................................. 379
四、本次交易标的资产估值风险 ...................................................................................... 379
五、本次交易标的公司业绩承诺不能达标的风险 .......................................................... 380
六、本次交易形成的商誉减值风险 .................................................................................. 380
七、标的公司的相关风险.................................................................................................. 381
八、整合风险 ..................................................................................................................... 385
九、其他风险 ..................................................................................................................... 385
第十三节 其他重要事项说明 ........................................ 387
一、本次交易完成后，不存在上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的
情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 .............................................. 387
二、本次交易对上市公司负债结构的影响 ...................................................................... 387
三、上市公司最近 12 个月资产交易情况 ........................................................................ 387
四、本次交易对上市公司治理机制的影响 ...................................................................... 388
五、上市公司股票连续停牌前股价未发生异动说明 ...................................................... 390
六、本次交易相关各方及相关人员买卖上市公司股票的情况 ...................................... 391
七、关于“本次重大资产重组相关主体不存在依据《暂行规定》第十三条不得参与任
何上市公司重大资产重组情形”的说明 .......................................................................... 400
八、本次交易对投资者合法权益保护安排 ...................................................................... 400
第十四节 独立董事及相关证券服务机构的意见 ........................ 406
一、独立董事意见.............................................................................................................. 406
二、独立财务顾问核查意见.............................................................................................. 407
三、法律顾问意见.............................................................................................................. 408
第十五节 本次交易相关证券服务机构 ................................ 410
一、独立财务顾问.............................................................................................................. 410
二、法律顾问 ..................................................................................................................... 410
三、审计机构（一）.......................................................................................................... 410
四、审计机构（二）.......................................................................................................... 411
五、资产评估机构.............................................................................................................. 411
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
第十六节 声明与承诺 .............................................. 412
一、上市公司及全体董事声明 .......................................................................................... 412
二、独立财务顾问声明...................................................................................................... 413
三、法律顾问声明.............................................................................................................. 414
四、审计机构声明（一）.................................................................................................. 415
五、审计机构声明（二）.................................................................................................. 416
六、资产评估机构声明...................................................................................................... 417
第十七节 备查文件及备查地址 ...................................... 418
一、备查文件 ..................................................................................................................... 418
二、备查地址 ..................................................................................................................... 418
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
释义
在本报告书中，除非文义载明，下列词语或简称具有如下含义：
《武汉三特索道集团股份有限公司发行股份及支付
本报告书 指 现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草
案）》
公司、本公司、上市
指 武汉三特索道集团股份有限公司
公司、三特索道
三特索道与资产出售方于 2015 年 6 月 26 日就本次交
《发行股份及支付 易签订的《武汉三特索道集团股份有限公司与青岛蓝
指
现金购买资产协议》 森环保科技有限公司等 27 名特定主体及王群力之发
行股份及支付现金购买资产协议》
三特索道与资产出售方于 2015 年 12 月 28 日就本次
《发行股份及支付
交易签订的《武汉三特索道集团股份有限公司与青岛
现金购买资产协议 指
蓝森环保科技有限公司等 27 名特定主体及王群力之
之补充协议》
发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》
三特索道与蓝森环保、王群力以及当代集团于 2015
年 6 月 26 日签署的《武汉三特索道集团股份有限公
《盈利预测补偿协
指 司与青岛蓝森环保科技有限公司、Michael T Wang
议》
（王群力）及武汉当代科技产业集团股份有限公司之
盈利预测补偿协议》
三特索道与蓝森环保、王群力以及当代集团于 2015
年 12 月 28 日签署的《武汉三特索道集团股份有限公
《盈利预测补偿协
指 司与青岛蓝森环保科技有限公司、Michael T Wang
议之补充协议》
（王群力）及武汉当代科技产业集团股份有限公司之
盈利预测补偿协议之补充协议》
《股份认购合同 指 三特索道与当代集团、睿沣资本、蓝山汇投资以及自
三特索道发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
（一）》 然人吴君亮、刘素文、范松龙于 2015 年 6 月 26 日就
本次交易签订的《关于武汉三特索道集团股份有限公
司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之
附条件生效的股份认购合同》
三特索道与当代集团、睿沣资本、蓝山汇投资以及自
然人吴君亮、刘素文、范松龙于 2015 年 12 月 28 日
就本次交易签订的《关于武汉三特索道集团股份有限
《股份认购合同之
指 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
解除协议》
之附条件生效的股份认购合同之解除协议》，原认购
人刘素文、范松龙拟认购的本次非公开发行股票全部
由当代集团认购，刘素文、范松龙不再参与本次认购
三特索道与当代集团、睿沣资本、蓝山汇投资以及自
然人吴君亮于 2015 年 12 月 28 日就本次交易签订的
《股份认购合同
指 《关于武汉三特索道集团股份有限公司发行股份及
（二）》
支付现金购买资产并募集配套资金之附条件生效的
股份认购合同》
《武汉三特索道集团股份有限公司拟收购苏州枫彩
生态农业科技集团有限公司股权所涉及的苏州枫彩
《评估报告》 指
生态农业科技集团有限公司股东全部权益项目评估
