北京首创股份有限公司对外投资公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、对外投资概述
北京首创股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会 2015年度第十八次临时会议审议通过了《关于公司参与发起设立山西省改善城市人居环境 PPP投资引导基金的议案》，同意公司与北京首创资本投资管理有限公司（以下简称“首创资本”或“基金管理公司”）、兴业国际信托有限公司（以下简称“兴业信托”）、山西省保障性安居工程投资有限公司（以下简称“山西安居”）共同出资设立山西省改善城市人居环境 PPP投资引导基金（最终名称以工商注册为准，以下简称“基金”）。基金一期目标规模为 161,000 万元人民币，公司出资 20,000万元人民币，持有其 12.42%份额。本次交易无需提交公司股东大会审议。
本次交易的实施及相关协议的签署未构成关联交易，未构成公司重大资产重组事项。
二、投资协议主体的基本情况
（一）山西安居：法定代表人：梁晓军，注册地址：山西省太原市杏花岭区
建设北路 85号，注册资本：200,000万元人民币，山西省财政厅持有其 100%股权；经营范围：开展保障性安居工程建设的投资、经营和资产管理；使用自有资金开展自营业务。
（二）兴业信托：法定代表人：杨华辉，注册地址：福州市鼓楼区五四路
137号信和广场 25-26层，注册资本：500,000万元人民币，控股股东兴业银行股份有限公司出资 365,000万元人民币，持有其 73%股权；经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务等。
（三）首创资本：为公司控股子公司，注册地址：北京市东城区朝阳门北大
街 6号首创大厦 9层 911室，注册资本：5,000万元人民币，其中由公司出资 2,550万元，持有其 51%股权；北京恒实阳光投资管理中心（有限合伙）出资 2,450万元，持有其 49%股权。经营范围：投资管理；项目投资；投资咨询；企业管理咨询；技术咨询。首创资本为基金的普通合伙人，负责基金的日常运营和管理。
三、投资标的基本情况
基金一期目标规模为 161,000万元人民币，公司出资 20,000万元人民币，持有其 12.42%份额。基金发起人情况如下：
序号合伙人名称出资额（万元）所占份额
1 公司 20,000 12.42%
2 山西安居 20,000 12.42%
3 兴业信托 120,000 74.53%
4 首创资本 1,0.63%
合计 161,000 100%
四、对外投资协议的主要内容
公司将与山西安居、兴业信托、首创资本签订《山西省改善城市人居环境PPP投资引导基金（有限合伙）有限合伙协议》，主要内容如下：
基金名称：山西省改善城市人居环境 PPP投资引导基金（最终名称以工商注册为准）。
基金规模：一期目标规模为 161,000万元人民币。
基金管理公司：北京首创资本投资管理有限公司。
基金架构：基金普通合伙人(GP)为基金管理公司；基金优先级有限合伙人(LP1)为兴业信托；基金中间级有限合伙人(LP2)为公司；基金劣后级有限合伙人(LP3)为山西安居。
基金期限：基金存续期为 10年，优先级存续期为 7年。
基金投向：主要投资于供水、供热、污水处理、垃圾处理等 PPP环保项目。
退出模式：IPO上市、企业回购、股权转让等方式。
分配原则：
（1）第一轮分配，将可分配收入按投资决策委员会决定的优先级年化收益
率向兴业信托分配；
（2）第二轮分配：在完成第一轮分配后，若基金该笔可分配现金收入仍有
剩余，则将全部剩余部分可分配现金收入的 20%分配给首创资本，第一轮分配后剩余金额的 80%留与第三轮分配；
（3）第三轮分配：在完成第二轮分配后，剩余金额再由公司分配其中的 80%、
山西安居分配其中的 20%，但亏损由山西安居先承担，保持其劣后级的约定。
五、对外投资对上市公司的影响
本次投资符合公司的战略发展和管理要求。该基金的成立将有助于公司利用各投资方的优势资源，陆续在山西各地设立子基金，投资于环保产业；同时，借助各投资方专业优势，在项目选择、专业孵化、项目退出等多方面为基金提供强有力的支持。
特此公告。
北京首创股份有限公司董事会
2015年 12月 29日
?报备文件：经与会董事签字确认的董事会决议
