联化科技股份有限公司
未来三年股东回报规划（2015-2017年）
为进一步建立和健全公司股东回报机制，增加利润分配政策决策
透明度和可操作性，积极回报投资者，切实保护公众投资者合法权益，
引导投资者树立长期投资和理性投资的理念，公司根据中国证监会
《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、深圳证券交易所发布的《中
小企业板信息披露业务备忘录第 33 号：利润分配和资本公积转增股
本》及《公司章程》的要求，结合公司实际情况，制定了《联化科技
股份有限公司未来三年股东回报规划（2015-2017 年）》（以下简称
“本规划”），具体内容如下：
一、制定本规划的考虑因素
公司着眼于战略目标及未来可持续发展的考量，在综合分析国内
行业发展趋势、本公司经营发展实际情况、发展战略、盈利能力、利
润规模、重大投资安排、公司现金流量状况、社会资金成本、外部融
资环境和融资成本等因素，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金
流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、发行融资、银行信贷
及债权融资环境等情况，平衡股东的短期利益和长期回报，建立对投
资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公司利润分配做出明确
的制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
二、制定本规划的基础原则
公司重视股东合理投资回报，兼顾公司经营资金需求，在即期盈
利保证持续经营和长远发展的前提下，实施持续、稳定、科学的利润
分配方案，积极回报股东。在制定现金分红具体方案时，公司董事会
将认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条
件及其决策程序等事宜，充分听取中小股东的意见和诉求，尊重独立
董事的意见，实行持续、稳定的利润分配政策，避免随意调整而降低
对股东的回报水平，特别是建立并落实持续、清晰、透明的现金分红
政策，形成促进现金分红的约束机制。
1、公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报，利润分
配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东
的整体利益及公司的可持续发展。
2、公司以三年为一个周期制定或审议股东分红回报规划，公司
董事会应当就股东回报事宜进行专项论证。若公司未发生需要调整分
红回报规划的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规划执
行，不另行制定回报规划。
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
三、未来三年股东回报规划（2015-2017 年）的具体内容
（一）利润分配原则：
1、公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报，利润分
配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东
的整体利益及公司的可持续发展。
2、公司以三年为一个周期制定或审议股东分红回报规划，公司
董事会应当就股东回报事宜进行专项论证。若公司未发生需要调整分
红回报规划的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规划执
行，不另行制定回报规划。
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）利润分配形式：
公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许
可的其他方式，在保证公司正常经营的前提下，应积极采取现金方式
分配利润。具备现金分红条件时，应当采取现金分红的利润分配方案。
（三）利润分配条件：
1、现金分红的条件：
（1）公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、
提取公积金后所余的税后利润）为正值；
（2）公司累计可供分配利润为正值；
（3）公司利润分配额不得超过累计可分配利润，实施现金分红
不会影响公司后续持续经营；
（4）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的
审计报告；
（5）公司未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事
项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外
投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期
经审计净资产的 30%。
2、股票股利分配的条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本
规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可根据
累计可分配利润、公积金及现金流状况，在满足上述现金分红的条件
下，提出股票股利分配预案，并经股东大会审议通过后实施。公司提
出的股票股利分配预案应当以基于股东合理现金分红回报和维持适
当股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因
素。
（四）利润分配的时间间隔与比例：
1、在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提
下，在满足现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红，
公司董事会也可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行
中期现金分红。最近三年以现金累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 30%，且公司分配利润时，每次向股东现金分红
在该次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
2、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情
形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项
规定处理。
（五）利润分配的决策程序：
1、公司董事会结合公司具体经营情况、盈利情况、资金需求，
提出、拟定公司年度或中期利润分配预案，经董事会审议并提交公司
股东大会表决通过后实施。公司董事会审议现金分红具体方案时，应
当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例及其决策程
序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见并公开披露。
2、股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应通过电话、网
络、现场交流等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，
充分听取独立董事、监事会、中小股东的意见，并及时答复中小股东
关心的问题。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并
直接提交董事会审议。监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配
政策及决策程序进行监督。
3、公司当年盈利且满足现金分红条件但未作出现金分红方案的，
需向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的
资金留存公司的用途和使用计划，由独立董事对利润分配预案发表独
立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
（六）利润分配政策的变更：
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化
并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化
时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会详细论证调整理由，多渠道听
取独立董事以及全体股东特别是中小股东的意见，形成书面论证报告。
并经董事会审议通过、独立董事认可同意后，提交股东大会特别决议
通过。股东大会审议利润分配政策变更事项时，公司应当通过多种渠
道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流。
四、本规划解释及生效
（一）本规划未尽事宜，将依照相关法律、行政法规、规范性文
件及《公司章程》的规定执行；
（二）本规划由公司董事会负责制定并解释；
（三）本规划自公司股东大会审议通过之日起生效，修订时亦同。
联化科技股份有限公司董事会
二○一五年十一月八日
