胜宏科技：2015年第三季度报告全文

                  胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
胜宏科技(惠州）股份有限公司
     2015 年第三季度报告
           2015-048
    2015 年 10 月
                                                   胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人陈涛、主管会计工作负责人朱国强及会计机构负责人(会计主管人员)朱国强声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                         上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  1,901,406,900.51                1,285,192,236.61                        47.95%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              1,213,091,795.91                    585,760,452.19                     107.10%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         8.2709                           5.330                       55.18%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                       343,489,113.95                    29.19%          914,275,941.48               15.66%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        31,518,836.68                    31.61%           93,818,947.35               16.76%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                    -11,859,213.19              -109.64%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.0809           -107.23%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.260                   18.18%                     0.770              5.48%
稀释每股收益（元/股）                            0.260                   18.18%                     0.770              5.48%
加权平均净资产收益率                            5.13%                    28.19%                    14.55%             13.32%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                4.61%                    18.83%                    13.94%              9.83%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
                                                                                            处理的固定资产的收益与损失
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                        -930,043.12
                                                                                            之差
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             2,522,557.56 计入当期损益的政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易                       2,817,011.58 远期结汇收益
                                                           胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   203,661.51 营业外收入与营业外支出之差
减：所得税影响额                                                       691,978.13 所得税
合计                                                                  3,921,209.40             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、市场竞争风险
    据N.T.Information2014年第一季度的统计数据，2013全球PCB总产值为600亿美元，与2012年持平；中国大陆PCB产值为
265亿美元，占全球PCB总产值的44.2%（2012年为42.7%）。根据Hayao Nakahara的统计数据，2013年全球产值超过1亿美元
的PCB企业数共99个（根据习惯称为全球PCB百强企业，本公司排名第79名），产值为495.32亿美元，约占全球PCB总产值
的82.6%。PCB下游产品种类繁多，PCB企业主要根据下游行业产品的个性化需求进行设计及生产。不同的PCB企业可针对
不同的细分目标市场进行专业化生产，PCB行业各类生产企业众多，未出现市场主导者，行业的市场集中度较低。对此，本
公司将根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步及时进行技术和业务模式创新以提高公司竞争实力。
    2、原材料价格波动的风险
    报告期各期，公司原材料占主营业务成本的比重分别为59.17%、58.85%和56.56%。公司生产所需的原材料主要是覆铜
板、半固化片、铜球、铜箔等。对此，公司将合理有效地将原材料价格上涨的压力转移并通过技术工艺创新抵消成本上涨的
压力。
    3、产品价格下降的风险
    报告期内，因原材料价格下降等因素影响，公司产品价格略有下降。公司根据产品的生产成本，并结合市场供需状况，
与客户协商确定价格，除了考虑直接材料成本、制作工艺难度等成本因素外，还需要考虑具体产品的供求状况以及客户的要
求。报告期内，公司根据主要原材料价格调整公司产品销售价格，符合市场规律。2012年度、2013年度和2014年度，公司主
营业务毛利率分别为19.50%、21.84%和21.64%，基本保持稳定，未因销售价格下降而大幅下滑。但若公司产品销售价格下
降幅度大于原材料下降幅度或因其他因素导致销售价格大幅下滑，且公司未能采取有效措施避免价格下降，则公司营业收入
和盈利状况存在下滑的风险。对此，公司将不断开发新客户，加强新产品开发，优化产品结构，提升产品品质，提高附加值。
    4、客户流失的风险
    报告期内，公司前10大客户的销售金额分别为66,817.83万元、51,858.59万元和64,820.07万元，分别占当期营业收入的
70.03%、52.91%和59.65%，占比较高。若公司不能持续服务现有重要客户或增加新客户，或部分客户大幅降低采购金额，
或重大客户可能因各种原因取消与公司的合作、或因客户集中下单导致公司产能不能满足客户需求进而导致客户流失，则会
对公司的经营业绩产生不利影响，甚至导致公司收入大幅下降。对此，公司将为客户提供高品质产品，不仅保证产品品质，
保证服务质量；同时，将不断开发新客户，拓宽营销渠道。
    5、人工成本上升的风险
    随着公司业务规模的扩张，公司用工数量存在增长需求。报告期内，公司通过提高设备的自动化水平和优化生产流程，
公司产品单位人工略有下降。但是随着中国劳动力短缺因素的影响，以及为了吸引员工、保持员工队伍的稳定性，公司提高
了员工薪酬，公司用工成本持续增加。若公司用工成本持续大幅增加且公司不能通过自动化措施减少用工数量或提高生产效
                                                          胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
率，公司的盈利能力将受负面影响。对此，公司会回尽量留住老员工，在完善企业的薪资福利体系的基础上，尽可能地丰富
员工的工余生活，把员工流失率作为主管绩效考核的一项指标，同时，公司将引进新设备和新工艺，提高生产效率，降低人
工成本及对人工的依赖程度。
     6、汇率风险
     报告期内，本公司外销收入及进口原材料的金额较大，外销客户及进口的区域集中在香港、台湾、日本、韩国及欧美
地区，主要以美元和港币结算，容易受到汇率波动的影响。2012年度、2013年度和2014年度，本公司的汇兑损失分别为186.47
万元、893.27万元和-325.26万元，占当期利润总额的比例分别为2.12%、8.65%和-2.74%。公司采用远期外汇合同减小汇率波
动的影响，但仍不能完全消除汇率波动给公司经营业绩带来的影响。对此，公司将采取一方面与银行签订远期结售汇合约，
锁定汇率风险另一方面将及时掌握国家外汇政策，了解外汇行情，把握好结汇节奏。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                            17,364
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条           质押或冻结情况
       股东名称           股东性质   持股比例       持股数量
                                                                   件的股份数量      股份状态         数量
深圳市胜华欣业投资 境内非国有法
                                          27.72%      40,651,050        40,651,050 质押               18,000,000
有限公司             人
胜宏科技集团（香港）
                    境外法人              22.27%      32,670,000        32,670,000
有限公司
东方富海（芜湖）股
                     境内非国有法
权投资基金（有限合                         7.65%      11,220,000        11,220,000
                     人
伙）
惠州市博达兴实业有 境内非国有法
                                           5.72%       8,388,710         8,388,710
限公司               人
国科瑞华创业投资企 境内非国有法
                                           3.75%       5,500,000         5,500,000
业                   人
东方富海（芜湖）二
                     境内非国有法
号股权投资基金（有                         3.60%       5,280,000         5,280,000
                     人
限合伙）
惠州市恺创创业投资 境内非国有法
                                           1.87%         275,000          275,000
合伙企业（有限合伙）人
嘉兴时代精选创业投
                     境内非国有法
资合伙企业（有限合                         1.38%       2,023,010         2,023,010
                     人
伙）
宁波市丰海信息科技 境内非国有法
                                           1.03%       1,517,230         1,517,230
开发有限公司         人
邱增煌               境内自然人            0.19%         279,200
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                           胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                                            股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
邱增煌                                                                   279,200 人民币普通股            279,200
蔡祖荣                                                                   270,000 人民币普通股            270,000
孙秀霞                                                                   252,100 人民币普通股            252,100
张蓓蓓                                                                   223,600 人民币普通股            223,600
童军生                                                                   215,000 人民币普通股            215,000
王战胜                                                                   200,000 人民币普通股            200,000
孙国俊                                                                   151,000 人民币普通股            151,000
中国光大银行股份有限公司－光大保
                                                                         136,700 人民币普通股            136,700
德信量化核心证券投资基金
徐基元                                                                   130,500 人民币普通股            130,500
张延杰                                                                   125,000 人民币普通股            125,000
                                   深圳市胜华欣业投资有限公司、胜宏科技集团（香港）有限公司为同一实际控制人
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                   所控制企业。
                                   股东孙秀霞除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过华泰证券股份有限公司客户信
                                   用交易担保证券账户持有 252,100 股，实际合计持有 252,100 股；股东张蓓蓓除通过
                                   普通证券账户持有 0 股外，还通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账
参与融资融券业务股东情况说明（如 户持有 223,600 股，实际合计持有 223,600 股；股东童军生除通过普通证券账户持有
有）                               95,000 股外，还通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 120,000
                                   股，实际合计持有 215,000 股；股东张延杰除通过普通证券账户持有 0 股外，还通
                                   过海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 125,000 股，实际合计持
                                   有 125,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
                                                      胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
    1.资产负债表项目变动说明
 序号          资产负债表项目      期未数(万元) 期初数(万元) 变动幅度              原因说明
   1    货币资金                                 18,213.91    39.05% 公司上市发行新股募集资
                                   25,327.19                            金。
   2    预付款项                                    66.27    346.36% 生产扩大投入新设备订金。
                                   295.78
   3    其他流动资产                              3,265.93   822.42% 报告期内，公司加大闲置资
                                   30,125.58                            金理财。
   4    固定资产                                 44,851.30    32.14% 报告期内，投入新车间购入
                                   59,267.60                            设备。
   5    固定资产清理                                57.38    155.77% 报告期内，设备转型升级,旧
                                   146.76                               设备待处理。
   6    长期待摊费用                                  -      100.00% 报告期内，新车间装修费用。
                                   194.70
   7    递延所得税资产                              376.58    37.58% 报告期内，计提的坏账准备
                                   518.12                               增加所致
   8    短期借款                                 11,154.33   -39.04% 归还了部份银行借款。
                                   6,800.00
   9    以公允价值计量且其变动计                      -      100.00% 报告期内，远期结售汇影响。
    入当期损益的金融负债       54.80
  10    应付票据                                 25,426.22   -37.91% 公司用上市发行新股募集资
                                   15,786.55                            金,减少了应付票据的开出。
  11    应付账款                                 29,229.35    42.49% 公司用上市发行新股募集资
                                   41,649.38                            金,报告期减少了应付票据
                                                                        的开出，同时购入了新设备。
  12    递延收益                                    160.00   264.99% 报告期内，政府补贴转入递
                                   583.98                               延收益。
  13    股本                                     11,000.00    33.34% 公司2015年6月11日上市发
                                   14,667.00                            行新股。
  14    资本公积                                 23,218.42   213.99% 公司2015年6月11日上市溢
                                   72,904.34                            价发行新股。
  16    盈余公积                                  1,923.72    35.48% 当期净利润影响。
                                   2,606.35
  17    未分配利润                               22,435.97    38.77% 当期净利润影响。
                                   31,135.24
                                                       胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
       2.利润表项目变动说明
序号          资产负债表项目        本期数(万元) 上期数(万元) 变动幅度            原因说明
 1     营业税金及附加                                  538.36 -33.14% 报告期内免抵税额减少所
                                          359.94                         至。
 2     销售费用                                      1,802.25 38.67% 报告期内，销售额增大费用
                                        2,499.10                         增加。
 3     管理费用                                      7,275.94 28.67% 报告期内，销售额增大费用
                                        9,361.60                         增加。
 4     财务费用                         -1,286.89     -214.09 501.09% 报告期内，银行贷款减少；
                                                                         产品以出口为主，材料基本
                                                                         国内采购，人民币贬值影响。
 5     资产减值损失                                    269.19 167.04% 报告期内，计提的坏账准备
                                          718.85                         增加所致。
 6     公允价值变动收益（损失以           -54.80      -167.32 -67.25% 报告期内，远期结汇率汇的
       “－”号填列）                                                    影响。
 7     投资收益                                        -73.61 -557.11% 报告期内，远期结汇率汇的
                                          336.50                         影响。
 8     营业外收入                                      492.54 -38.97% 报告期内，政府补贴影响。
                                          300.61
       3.现金流量表项目变动说明
序号          资产负债表项目        本期数(万元) 上期数(万元) 变动幅度            原因说明
 1     收到的税费返还                                3,745.01 70.38% 报告期内，收到出口退税款
                                        6,380.74                         增加。
 2     支付给职工以及为职工支付                     12,061.74 34.32% 报告期内，职工薪资、奖金、
       的现金                          16,201.14                         福利支出增加所致。
 3     支付的各项税费                                2,498.47 36.99% 报告期内，随着公司业务规
                                        3,422.62                         模的扩大，营业收入的增加，
                                                                         缴纳所得税的金额增加所
                                                                         致。
 4     取得投资收益收到的现金                           32.63 378.94% 报告期理财产品收益增加。
                                          156.30
 5     收到其他与投资活动有关的                      3,800.00 -92.03% 报告期内,理财产品未到期。
       现金                               302.83
 6     购建固定资产、无形资产和其                    7,243.40 122.56% 报告期内，扩建新车间设备。
       他长期资产支付的现金            16,120.64
 7     支付其他与投资活动有关的                      3,826.25 579.28% 报告期内，加大理财产品投
       现金                            25,990.81                         资。
 8     吸收投资收到的现金                                     100.00% 报告期内，公司上市发行新
                                       53,352.92                         股募集资金。
 9     收到其他与筹资活动有关的                             - 100.00% 报告期内，保证金返还。
                                                            胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    现金                                 8,738.76
  10    取得借款收到的现金                               13,575.01 83.70% 报告期内，短期借款增加。
                                            24,937.87
  11    偿还债务支付的现金                               16,943.91 66.97% 报告期内，偿还银行借款所
                                            28,290.58                        致。
  12    分配股利、利润或偿付利息支                        3,619.68 -89.54% 报告期内,未分配股利。
    付的现金                              378.60
  13    支付其他与筹资活动有关的                    -    11,214.08 -100.00% 报告期，取消了银行承兑汇
    现金                                                                 票保证金.
  14    汇率变动对现金的影响                                 62.45 110.09% 报告期内，汇率影响。
                                              131.20
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    1、中怡数宽科技（苏州）有限公司、Jabil Circuit de Chihuahua.、青岛海信电器股份有限公司等几个客户在2014年
尚未开始正式大批量合作，于2015年前三季度销售额均已成为公司主力客户；同时，公司与FOXCONN、德赛西威、达
创这几客户建立为战略合作伙伴关系，2015年订单和销售在去年的基础上有较大增长；以上这些客户的增长，直接推动
2015年前三季度业绩的增长。
    2、公司对2015年接单产品提前规划要求，支持鼓励各业务人员多承接高多层、金手指、HDI、服务器、工控等高
价值产品，并每月对接单产品分析检讨并及时调整产品结构，也间接带动销售额的增长。
    3、公司产品涉及面广，涵盖了计算机及周边、消费电子、网络通讯、医疗设备、半导体、军事、航空航天等领域。
公司凭借过硬的生产技术，先进的工艺水平，优良的产品质量，已与海内外知名行业客户建立了合作关系。顺应PCB
市场的发展需求，这些优质的客户在自身不断发展的同时，也为公司的业绩增长奠定了良好的基础。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2015年1-9月前五大供应商情况
单位名称                                 业务内容                                      金额     占原材料
                                                                                              总额的比例
                                                            胜宏科技(惠州）股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
广东建滔积层板销售有限公司                         材料款                      78,089,443.38       24.53%
深圳市大族数控科技有限公司                         设备款                      42,778,730.41       13.44%
东莞联茂电子科技有限公司                           材料款                      36,192,722.66       11.37%
广东汕头超声电子股份有限公司覆铜板厂               材料款                      31,286,356.49        9.83%
南亚电子材料(惠州)有限公司                         材料款                      30,196,046.36        9.49%
合计                                                                          218,543,299.29       68.65%
2014年1-9月前五大供应商情况
单位名称                                    业务内容                                   金额       占原材料
                                                                                                总额的比例
广东建滔积层板销售有限公司                         材料款                      53,806,590.56       17.36%
东莞联茂电子科技有限公司                           材料款                      42,498,254.45       13.71%
广东汕头超声电子股份有限公司覆铜板厂               材料款                      31,208,210.39       10.07%
广州穗港兴铜缆制品有限公司                         材料款                      27,252,200.85        8.79%
南亚电子材料(惠州)有限公司                         材料款                      21,012,077.34        6.78%
合计                                                                          175,777,333.60       56.70%
2014年1-9月进入前五大，2015年1-9月未进的供应商广州穗港兴铜缆制品有限公司，主要是减少了合作，
转向了连云港创恒铜业有限公司
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
1）2015年1-9月前五大客户情况
客户名称                                                       营业收入         占公司全部营业收入
                                                                                       的比例
Dell Global B.V(Singpore Branch)                             80,557,003.88             8.82%
鸿海精密工业股份有限公司                                     51,458,956.78             5.63%
DELTA ELECTRONICS INTL(SINGAPORE)PTE. LTD.                   43,632,262.60             4.78%
Galaxy Microsystems Ltd                                      42,989,556.04             4.71%
惠州市德赛西威汽车股份电子有限公司                           42,222,971.48             4.62%
合计                                                         260,860,750.78            28.56%
2）2014年1-9月前五大客户情况
客户名称