苏交科：2015年第三季度报告全文

                   苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
苏交科集团股份有限公司
  2015 年第三季度报告
    2015-079
     2015 年 10 月
                                                     苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人王军华、主管会计工作负责人潘龄松及会计机构负责人(会计主管人员)陈帮文声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                         苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                      本报告期末比
                                        本报告期末                          上年度末
                                                                                                      上年度末增减
总资产（元）                                  4,840,406,466.29                 4,295,076,068.56                    12.70%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              2,519,301,618.65                 1,978,992,118.11                    27.30%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         4.5438                          3.9214                    15.87%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                年初至报告期末
                                    本报告期                                       年初至报告期末
                                                                  增减                                     比上年同期增减
营业总收入（元）                       607,904,597.66                     -4.75%       1,481,656,825.24            14.54%
归属于上市公司普通股股东的净
                                       100,729,845.54                     22.67%        200,503,484.05             25.05%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                  -449,096,319.43            -531.51%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.81          -472.03%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.1914                    17.06%                  0.3810           14.11%
稀释每股收益（元/股）                           0.1914                    17.06%                  0.3810           14.11%
加权平均净资产收益率                            4.63%                     -0.12%                  9.00%             -0.94%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                4.50%                     -0.16%                  8.74%             -0.99%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                      说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                         -410,638.15
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              8,001,456.15
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                          400,800.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            567,041.36
                                                                苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
减：所得税影响额                                                      1,621,489.49
    少数股东权益影响额（税后）                                         895,595.30
合计                                                                  6,041,574.57             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、应收账款发生坏账损失的风险
    2015年9月末公司应收账款账面余额 295,106.00万元，应收账款占比较大。其中：
    （1）公司工程咨询业务2015年9月末应收账款账面余额272,165.21万元，该类业务的主要客户为政府部门及其下属的基
础设施投资管理公司，该业务形成的应收账款占公司应收账款总额的比例较大，主要原因系公司工程咨询业务的执行过程及
业主结算方式导致公司收款滞后于公司劳务成果的完工进度，导致工程咨询业务应收账款不断增加。
    （2）公司工程承包业务和商品销售业务2015年9月末应收账款账面余额22,940.79万元，主要原因系根据合同约定尚未到
达收款期。尽管公司客户资信良好，应收账款发生大额坏账的可能性较小，但随着公司销售收入的增加，应收账款金额也保
持上升趋势，任何应收账款的损失将对财务状况和经营成果产生不利影响。
    2、业主延迟付款可能影响公司的营运资金和现金流量的风险
    在工程咨询业务实际执行的过程中，业主通常以公司提交的初步设计、施工图设计等业务结点成果是否通过审查等情况，
确定支付进度款，因此进度款的支付滞后于公司成本费用的发生：一方面，在项目初步设计、施工图设计等前期阶段，公司
需垫付业务人员的工资、福利等费用以及分包商的相关款项；另一方面，在项目完工后，业主通常会预留项目金额的5%-10%
作为质量保证金，在质保期（一般为项目完成后2年）结束后才予以支付，从而导致公司在足额收取业主的进度款之前，垫
付了项目相关的成本和费用，且垫付的成本、费用随着业务规模的扩张而增加。因此，业主延迟付款可能对公司的营运资金
和现金流量构成压力；若业主延迟付款的项目涉及的成本支出较大，将会占用本可用在其他项目上的资金，从而将削弱公司
项目承揽和运营的能力，并可能对公司经营业绩造成不利影响。
    3、政策性风险
    公司从事的交通工程咨询与工程承包业务和国家基础设施投资政策的联系较为密切。公司业务的发展主要依赖于国家基
础设施投资规模，特别是国家在交通基础设施行业的投资以及环境治理、城市化进程等方面的投入。因此，国民经济发展的
不同时期，国家基础设施投资政策的变化，特别是交通基础设施投资的政策变化将对公司的发展造成一定的影响。
    4、并购整合风险
    公司积极贯彻内生式增长与外延式发展并举的公司战略，积极开展投资并购，运用资本市场带来的优势条件，在产业链
上下游寻找优质企业，推动公司在整个产业链的战略布局。公司在并购整合过程中，可能面临因收购、规模扩张所带来的管
理风险和文化冲突。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                      单位：股
报告期末股东总数                                                                                        15,529
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                       苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                        持有有限售条          质押或冻结情况
         股东名称           股东性质        持股比例      持股数量
                                                                        件的股份数量     股份状态            数量
          符冠华           境内自然人           21.86%   121,197,803      94,609,102       质押         16,116,100
          王军华           境内自然人           15.39%   85,355,280       66,811,960       质押         11,198,800
全国社保基金一一三组合          其他            4.11%    22,802,817
苏交科集团股份有限公司
                           境内自然人           3.60%    19,975,000       19,975,000
  －第 1 期员工持股计划
          曹荣吉           境内自然人           1.51%     8,375,716       6,281,787
          朱绍玮           境内自然人           1.51%     8,375,716       6,281,787        质押          1,621,587
          潘岭松           境内自然人           1.47%     8,126,116       6,094,586        质押          1,622,500
全国社保基金一一六组合          其他            1.26%     7,000,000
          陆晓锦           境内自然人           1.23%     6,826,169
          黄永勇           境内自然人           1.20%     6,633,827
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                  股份种类
              股东名称                             持有无限售条件股份数量
                                                                                         股份种类            数量
               符冠华                                    26,588,701                    人民币普通股     26,588,701
       全国社保基金一一三组合                            22,802,817                    人民币普通股     22,802,817
               王军华                                    18,543,320                    人民币普通股     18,543,320
       全国社保基金一一六组合                             7,000,000                    人民币普通股      7,000,000
               陆晓锦                                     6,826,169                    人民币普通股      6,826,169
               黄永勇                                     6,633,827                    人民币普通股      6,633,827
               郭小峰                                     6,575,758                    人民币普通股      6,575,758
                严萍                                      6,568,396                    人民币普通股      6,568,396
                虞辉                                      6,500,116                    人民币普通股      6,500,116
               黄孙俊                                     6,080,214                    人民币普通股      6,080,214
上述股东关联关系或一致行动的说明 符冠华和王军华签署《一致行动协议书》，两人为一致行动人、本公司实际控制人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                       不适用
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                                            苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                          本期解除限   本期增加限
股东名称   期初限售股数                             期末限售股数      限售原因          拟解除限售日期
                            售股数       售股数
                                                                                    非公开发行：2018 年 6 月
                                                                   非公开发行限售、
 符冠华     94,341,648        0         267,454      94,609,102                    10 日（非交易日顺延）；高
                                                                       高管锁定
                                                                                      管锁定：每年解锁 25%
                                                                                    非公开发行：2018 年 6 月
                                                                   非公开发行限售、
 王军华     66,586,960        0         225,000      66,811,960                    10 日（非交易日顺延）；高
                                                                       高管锁定
                                                                                      管锁定：每年解锁 25%
 曹荣吉      6,126,386        0         155,401       6,281,787       高管锁定           每年解锁 25%
 张海军      2,483,893        0          90,000       2,573,893       高管锁定           每年解锁 25%
 梁新政      2,415,948        0         157,946       2,573,894       高管锁定           每年解锁 25%
 王家强      287,700          0          25,200       312,900         高管锁定           每年解锁 25%
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 陈大庆      3,973,056     541,130         0          3,431,926    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
  孙蔚       3,310,846     450,937         0          2,859,909    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 胡学忠      1,333,216     181,584         0          1,151,632    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 孙宏涛      1,333,216     181,584         0          1,151,632    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 任克终      1,333,216     181,584         0          1,151,632    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
  魏枫       1,333,216     181,584         0          1,151,632    非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
  刘辉       1,110,980     151,315         0          959,665      非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
  叶雷       1,110,980     151,315         0          959,665      非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 王晓军      1,110,980     151,315         0          959,665      非公开发行限售
                                                                                             条件
                                                                                    根据股权交易协议约定的
 李云鹏      1,110,980     151,315         0          959,665      非公开发行限售
                                                                                             条件
  合计      189,303,221    2,323,663    921,001      187,900,559          --                   --
                                                                苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
                    报表项目      增减变动率                   情况说明、主要原因分析
         应收票据                       -78.90% 主要是票据到期所致。
         预付款项                       364.51% 主要是预付劳务及本期新并购子公司影响。
         应收利息                      6361.35% 主要是计提定期存款利息所致。
         其他应收款                     133.05% 主要是支付其他往来款及新并购子公司影响。
         存货                            70.68% 主要是工程承包业务存货增加及新并购子公司影响。
         一年内到期的非流动资产         -43.44% 主要是长期应收款回款所致。
         其他流动资产                   -33.41% 主要是预付款摊销所致。
         长期应收款                     216.78% 本期确认长期应收款所致。
         长期股权投资                   -35.36% 中铁瑞威纳入合并范围所致。
         短期借款                        60.83% 主要是本期增加借款所致。
         应付票据                      -100.00% 主要是票据到期所致。
         应付利息                       337.50% 主要是本期计提短期融资券利息所致。
         应付股利                       -48.31% 主要是并购子公司本期支付原股东股利所致。
         其他应付款                      40.47% 主要是新并购子公司影响。
         一年内到期的非流动负债         -70.00% 主要是偿还非流动负债所致。
         资本公积                        47.26% 主要是本期发行员工持股计划及股权激励员工行权所致。
         财务费用                       197.67% 主要是燕宁建设BT业务及部分建造合同利息结算减少导致。
         资产减值损失                    97.28% 主要是应收账款规模扩大所致。
         营业外收入                      88.77% 主要是政府补助计入当期损益所致。
         所得税                          41.87% 主要是利润增长所致。
         经营性净现金流                -531.51% 主要是报告期内业务增长所致。
         投资性净现金流                  48.68% 主要是BT项目回款所致。
         筹资性净现金流                 375.16% 主要是发行员工持股计划及借款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司围绕董事会制定的年度经营目标，继续贯彻“内生增长”和“外延发展”并重的发展战略，持续夯实和深化
企业核心竞争力，经过公司管理层和全体员工的共同努力，克服了外部经济增长趋缓等不利影响因素，公司业绩继续保持较
高的增长态势。
    1、业务经营方面
    2015年1-9月份，公司实现营业收入148,165.28万元，同比增长14.54 %；实现营业利润25,181.76万元，同比增长25.69 %；
                                                               苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
实现归属于上市公司普通股股东的净利润为20,050.35万元，同比增长25.05 %。
    2、研发及技术创新方面
    报告期内，公司围绕市场需求持续投入研发，为提高公司核心竞争力提供有力保障，公司在科研水平、企业资质等方面
的优势进一步加强。公司获得授权专利6项，其中实用新型专利6项；完成2项科研成果鉴定，其中1项达到国际先进水平；公
司还获得水运行业（通航建筑工程）专业乙级资质，以及江苏省信誉等级3A（最高级）等荣誉；《工程新闻记录》（ENR）
公布的2015年全球设计150强名单中，苏交科位列第108名。
    2015年9月，公司申报的“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”经国家科技部审批通过。
    3、对外投资方面
    （1）2015年7月，公司与贵州道投融资管理有限公司联合牵头成立了贵州PPP产业投资基金管理公司，并拟发起设立和
管理贵州PPP产业投资基金，尝试工程咨询业务未来发展新模式。公司作为PPP重点涉及领域的细分行业龙头，工程咨询业务
占据PPP项目承接优势地位，未来开拓交通和环保PPP市场空间广阔，同时在PPP模式推广趋势下，工程咨询业务在产业链上
的价值将会得到更大程度的释放，预计此种模式将会对苏交科未来发展产生重大影响。
    （2）2015年7月，公司收购了南京博来城市规划设计研究有限公司（以下简称“博来规划院”）51%的股权。博来规划
院成立于2001年，以城市规划为核心业务，专注于城市发展咨询、战略发展规划、产业发展规划、城市总体规划、城市分区
规划、控制性详细规划、修建性详细规划、各类城市设计、各类专项规划、旅游与景观规划等各种法定规划和技术咨询业务。
公司此次成功入股博来规划院，意味着公司在城市规划领域再添一生力军，加上公司在市场网络、品牌、资金、管理等方面
的既有优势，将进一步夯实公司总体规划业务的技术能力，提升交通专项规划业务的市场竞争力。
    （3）2015年8月，公司控股子公司江苏燕宁建设工程有限公司成功中标了“福建省国省干线（联七线）公路霞浦东冲至
火车站段工程A6标段BT项目”。该项目总投资额约2亿元人民币，建设期36个月，回购期2年。
    （4）2015年8月，公司与控股子公司江苏燕宁建设工程有限公司联合中标了“福建省国省干线联十五线东山生态环岛公
路西铜公路经砂矿路至亲营段及苏峰山联络线道路工程BT项目”。该项目总投资额约5亿元人民币，项目工期13个月，回购
期3年。
    （5）2015年9月，公司成功中标了九华山风景区核心景区立体停车场PPP项目。该项目是国家发改委公布的重点PPP项目
之一，将以智慧旅游为目标，以智慧停车为切入点，以互联互通、高速引导、无人化、线上线下互动、延伸服务为手段，着
力打造一个包含智慧停车、智慧交通、旅游平台建设等在内的综合性智慧旅游问题解决方案。通过该项目的实施，公司将积
累到更为丰富的PPP投融资及建设运营经验，提升公司在同类项目中的竞争力，有助于公司在深耕勘察设计、综合检测等成
熟业务的同时，将业务向智慧旅游领域延伸，带来新的经济增长点。
    公司将继续秉承年初既定的发展战略，保持清晰的发展方向，继续保持高研发费用投入，特别是前沿技术研发的投入，
追求行业内的技术领先；持续引入高端技术人才，提升自主创新能力；继续加大兼并购力度，积极开展投资并购，运用资本
市场带来的优势条件，在产业链上下游寻找优质企业，推动公司在整个产业链的战略布局；公司还将不断开拓新领域，积累
布局环保领域、智能城市、PPP模式等，以创新、资本运作等能力建设为基础，打造可持续发展竞争力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
    报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大
变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
                                                                 苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
    随着公司正常经营活动发展，公司前5大供应商会有不同排序，但供应商性质结构并无实质性变化，对公司未来经营不
产生重大影响。公司亦不存在对某一供应商的重大依赖。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    随着公司正常经营活动发展，公司前5大客户会有不同排序，但客户性质结构并无实质性变化，对公司未来经营不产生
重大影响。公司亦不存在对某一客户的重大依赖。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司严格执行本年度经营计划，坚持以市场需求为导向，提升研发实力和产品竞争力，完善产品结构和产品
链，努力提升公司业务市场份额，并充分利用自有资金和募集资金保障公司经营的资金需求，提高人员使用率，降本增效，
促进公司本报告期经营业绩实现了增长。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1、应收账款发生坏账损失的风险
    公司报告期末应收账款账面数额较大，应收账款占营业收入的比重较高，公司客户资信良好，应收账款发生大额坏账的
可能性较小，但随着公司销售收入的增加，应收账款金额也保持上升趋势，任何应收账款的损失将对财务状况和经营成果产
生不利影响。
    应对措施：公司将进一步加强应收账款的账龄分析和回收管理，将绩效考核指标与回款密切挂钩，有效控制应收账款风
险。
       2、业主延迟付款可能影响公司的营运资金和现金流量的风险
       业主延迟付款可能对公司的营运资金和现金流量构成压力；若业主延迟付款的项目涉及的成本支出较大，将会占用本可
用在其他项目上的资金，从而将削弱公司项目承揽和运营的能力，并可能对公司经营业绩造成不利影响。
       应对措施：公司将进一步加强项目尾款的回收管理，有效控制项目收款节点，最大限度降低业主延迟付款对公司现金流
量的影响。
       3、政策性风险
       公司从事的交通工程咨询与工程承包业务和国家基础设施投资政策的联系较为密切。公司业务的发展主要依赖于国家基
础设施投资规模，特别是国家在交通基础设施行业的投资以及环境治理、城市化进程等方面的投入。
       应对措施：公司将进一步加强政策和细分市场的前瞻性研究，把握国家宏观经济政策导向；同时公司通过涉足PPP、BT、
BOT项目进行行业上下游拓展、兼并购、加大省外和国外市场的开拓力度，有效降低政策性风险对公司经营业绩的影响。
       4、并购整合风险
       公司积极贯彻内生式增长与外延式发展并举的公司战略，积极开展投资并购，运用资本市场带来的优势条件，在产业链
上下游寻找优质企业，推动公司在整个产业链的战略布局。公司在并购整合过程中，可能面临因收购、规模扩张所带来的管
理风险和文化冲突。
       应对措施：公司对标的公司完成收购后，标的公司的管理层保持不变，在前端业务的开拓、管理、维护和服务上，仍拥
有很大程度的自主性及灵活性；在除业务外的其他后台管理上，如财务、ERP系统、HR 由母公司统一管理，各子公司均需
达到上市公司的统一标准，保证上市公司对并购标的企业的控制力又保持并购标的企业原有竞争优势并充分发挥两者之间的
协同效应。
                                                                    苏交科集团股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                             第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
   承诺来源         承诺方                          承诺内容                    承诺时间        承诺期限        履行情况
                                 鉴于本公司拟实施股票期权激励计划，本公司
                                 将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华
                                                                                              2013 年 3 月 7
                                 人民共和国证券法》、《上市公司股权激励管理
                                                                              2013 年 03 月 日－股权激
                上市公司主体     办法（试行）》等法律、法规的相关规定，不为                                    严格履行中
                                                                              07 日           励计划实施
                                 任何激励对象依股权激励计划获取有关权益提
                                                                                              完成
                                 供贷款以及其他任何形式的财务资助，也不为
                                 其贷款提供担保。
股权激励承诺
                                 苏交科本次股权激励计划的实施，将进一步提
                                 高苏交科的管理效率和运营效率，充分发掘苏
                                                                                              2013 年 3 月 7
                公司控股股东、 交科的经营潜力，加快苏交科的发展步伐，提
                                                                              2013 年 03 月 日－股权激
                实际控制人符     升苏交科的效益规模，促进苏交科的可持续发                                      严格履行中
                                                                              07 日           励计划实施
                冠华、王军华     展。对此，我们作为公司实际控制人将大力支
                                                                                              完成
                                 持，并郑重承诺：将认真配合苏交科股权激励