阳谷华泰：2015年第三季度报告全文

                山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
山东阳谷华泰化工股份有限公司
     2015 年第三季度报告
          2015-080
    2015 年 10 月
                                                   山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人王文博、主管会计工作负责人贺玉广及会计机构负责人(会计主管人员)魏雪莲声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                       本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                             上年度末
                                                                                                                   减
总资产（元）                                  1,265,105,196.74                    1,218,084,504.32                        3.86%
归属于上市公司普通股股东的股
                                               490,813,279.67                         470,819,084.82                      4.25%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         1.7479                              1.6767                       4.25%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                     年初至报告期末比
                                     本报告期                                           年初至报告期末
                                                                   增减                                           上年同期增减
营业总收入（元）                       219,857,152.10                       13.06%           627,246,147.35              13.24%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        12,389,266.74                      922.32%            31,077,433.46              43.46%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                          --                         2,347,654.24             -68.32%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                          --                                0.0084            -68.32%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.0441                     925.58%                     0.1107            43.58%
稀释每股收益（元/股）                           0.0441                     925.58%                     0.1107            43.58%
加权平均净资产收益率                            2.53%                      873.08%                     6.46%             37.15%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                2.47%                     3,187.50%                    6.25%             64.04%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                           说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                            -255,085.80
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 2,349,079.97
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                                -820,216.11
减：所得税影响额                                                                  230,433.09
                                                          山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
合计                                                                   1,043,344.97              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、行业与市场风险
    公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前下游轮胎市场需求呈持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品开发和成
本控制方面不能保持领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。同时，公司所处橡胶助剂行业集中度低，从业企业较
多，除少数企业外，大部分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为激烈，因此，公司产品面临一定的市场竞
争风险。
    2、政策风险
    随着新环保法的实施，国家会逐渐加大对污染的治理力度，橡胶助剂及其上游中间体原料企业中一部分因环保治理不达
标、运营不规范而导致减产、停产或破产；企业所在园区公共污水处理设施不完善等因素从而加大企业的经营风险。
    3、成本上升的风险
    公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内，公司主要原材料价格
大幅下滑，其主要原因在于这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价格受经济周期影响较大；原
材料价格的大幅下滑有利于公司降低成本，但如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效
的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。
    4、应收账款回笼的风险
    报告期内公司应收账款持续增长，主要是因为公司营业收入持续增长及公司所处行业规则所致，虽然公司应收账款客户
主要集中在国有大型企业、上市公司、外资企业等行业内优势的企业，但依然存在因客户信誉恶化而出现坏账的风险。
    5、固定资产折旧增加的风险
    公司募投项目的厂房和设备在2012年-2013年陆续转成固定资产，由于公司设备采用的是加速折旧计提方法，前2-3年相
应的折旧费用会快速增加，这将对公司未来盈利水平有一定的影响。
    6、由于近两年公司大幅投入及销售的持续增长，流动资金的需求增加，相应财务费用也在持续增长，故对未来经营水
平带来一定影响。
    7、公司为获得银行贷款，与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互相担保的协议。截止2015年9月30日，公司及控股
子公司对山东谷丰源生物科技集团有限公司累计担保总额为12,000万元，占公司2014年度经审计净资产的25.49%。如果山东
谷丰源生物科技集团有限公司经营业绩和财务状况出现恶化，公司可能面临因担保导致的代为偿债风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                            11,073
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称         股东性质     持股比例        持股数量
                                                                    件的股份数量      股份状态        数量
                                                            山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
王传华               境内自然人            45.26%       127,098,700    127,098,700 质押                   98,150,000
尹月荣               境内自然人             9.38%        26,325,000      26,325,000 质押                  20,000,000
王文博               境内自然人             4.85%        13,628,200      10,221,150
王文一               境内自然人             3.76%        10,562,500      10,562,500 质押                  10,050,000
挪威中央银行－自有
                     境外法人               1.47%         4,122,916
资金
不列颠哥伦比亚省投
资管理公司－自有资 境外法人                 1.35%         3,796,919
金
中央汇金投资有限责
                     国有法人               0.95%         2,657,700
任公司
邵逸群               境内自然人             0.73%         2,050,076
王顺兴               境内自然人             0.60%         1,678,002
胡景                 境内自然人             0.45%         1,277,586                   质押                 1,277,586
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类          数量
挪威中央银行－自有资金                                                    4,122,916 人民币普通股           4,122,916
不列颠哥伦比亚省投资管理公司－自
                                                                          3,796,919 人民币普通股           3,796,919
有资金
王文博                                                                    3,407,050 人民币普通股           3,407,050
中央汇金投资有限责任公司                                                  2,657,700 人民币普通股           2,657,700
邵逸群                                                                    2,050,076 人民币普通股           2,050,076
王顺兴                                                                    1,678,002 人民币普通股           1,678,002
胡景                                                                      1,277,586 人民币普通股           1,277,586
上海兖矿投资有限公司                                                      1,165,000 人民币普通股           1,165,000
交通银行股份有限公司－长信量化先
                                                                          1,025,554 人民币普通股           1,025,554
锋股票型证券投资基金
陈毅敏                                                                     922,700 人民币普通股             922,700
                                   前 10 名股东中，王传华、尹月荣、王文一、王文博为一致行动人。公司未知上述其
上述股东关联关系或一致行动的说明 他股东间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中
                                   规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如 公司股东王顺兴除通过普通证券账户持有 1,378,002 股外，还通过国泰君安证券股份
有）                               有限公司客户信用交易担保证券账户持有 300,000，实际合计持有 1,678,002 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                                   山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：股
              期初限售股 本期解除限          本期增加限 期末限售股
  股东名称                                                                限售原因             拟解除限售日期
                      数        售股数        售股数          数
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
王传华        104,175,000                     22,923,700 127,098,700 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       在王传华任职期间每年转让的股份
                                                                                       不超过其所持本公司股份总数的
尹月荣         19,743,750                      6,581,250   26,325,000 锁定限售
                                                                                       25%；在王传华离职后半年内，不
                                                                                       转让其所持有的本公司股份
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
王文博              9,871,875                    349,275   10,221,150 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       在王传华任职期间每年转让的股份
                                                                                       不超过其所持本公司股份总数的
王文一              7,921,875                  2,640,625   10,562,500 锁定限售
                                                                                       25%；在王传华离职后半年内，不
                                                                                       转让其所持有的本公司股份
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
贺玉广               177,693                      17,175     194,868 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
董瑞国               197,437                      19,356     216,793 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
柳章银               118,950                      11,475     130,425 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
王兴军                65,812                      11,400      77,212 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
杜孟成               149,250                      17,475     166,725 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
                                                                                       每年转让的股份不超过其所持本公
赵凤保               315,900                      17,775     333,675 高管锁定限售
                                                                                       司股份总数的 25%
合计          142,737,542                0    32,589,506 175,327,048          --                     --
                                                           山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                    第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
       1、应收票据三季度末余额较年初余额增加37.37%，主要系本年度销售增加、下游客户回款增加、票据所占比重较大所
致；
       2、其他流动资产三季度末余额较年初余额减少44.65%，主要系科目重分类至流动资产的增值税减少所致；
       3、在建工程三季度末余额较年初余额减少55.28%，主要系本期部分在建工程完工转入固定资产所致；
       4、长期待摊费用三季度末余额较年初余额增加143.85%，主要系本期需要长期摊销的技术服务费增加所致；
       5、短期借款三季度末余额较年初余额增加71.42%，主要系本期间内短期融资增加所致；
       6、预收账款三季度末余额较年初余额减少142.70%，主要系销售预收款增加所致；
       7、应交税费三季度末余额较年初余额增加138.77%，主要系本期子公司山东戴瑞克新材料有限公司企业所得税增加所
致；
       8、应付利息三季度末余额较年初余额减少100%，主要系本期该短期借款利息归还所致；
       9、主营业务税金及附加本期发生额较上期发生额增加56.00%，主要系本期增值税增加所致；
       10、销售费用本期发生额较上期发生额增加97.22%，主要系本期销售增加、相应的差旅费、运费相应增加所致；
       11、营业外收入同比减少53.47%，主要系本期摊销的政府补助减少所致；
       12、营业外支出同比增加268.83%，主要系本期对外捐款增加所致；
       13、营业利润、利润总额、净利润、所得税费用分别同比增加79.90%、51.38%、86.88%、43.46%，主要系本期销售增
加、相应的毛利率增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
       2015年前三季度，公司实现营业总收入62,724.61万元，比去年同期增长13.24%；营业利润3,883.45万元，比去年同期增
长79.90%；利润总额为4,010.82万元，比去年同期增长51.38%；归属于上市公司股东的净利润为3,107.74万元，比去年同期
增长43.46%。
       本报告期内，公司经营情况基本稳定。受宏观经济形势的影响，国内轮胎企业开工率普遍有所下滑，受益于公司长期
以来在清洁生产及水处理领域的重视及投入，公司环保型助剂市场逐渐拓展，逆势实现收入及利润的双增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                         山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕发展战略和2015年度经营计划，积极推进各项工作的贯彻，整体上达到预期目标，基本完成了2015年前
三季度的经营计划。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
     1、行业与市场风险
     公司面临的市场竞争日趋激烈。虽然当前下游轮胎市场需求呈持续增长趋势，但如果公司在技术创新、新产品开发和
成本控制方面不能保持领先优势，公司产品面临产品毛利率下降的风险。同时，公司所处橡胶助剂行业集中度低，从业企业
较多，除少数企业外，大部分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为激烈，因此，公司产品面临一定的市场
竞争风险。为此，公司将积极关注宏观经济形势的变化，并根据实际情况适时调整经营策略，预防环境变化的风险。另外，
在过去的几年中，公司加大了市场营销和技术研发的投入力度，未来公司将继续坚持在这些方面的投入，从而不断提升产品
市场竞争力。
     2、政策风险
     随着新环保法的实施，国家会逐渐加大对污染的治理力度，橡胶助剂及其上游中间体原料企业中一部分因环保治理不
达标、运营不规范而导致减产、停产或破产，从而加大企业的经营风险。公司近年来在环保投入、清洁生产工艺的研究方面
走在了行业前沿，公司将主动掌握行业发展良机，促进企业健康发展。
     3、成本上升的风险
     公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内，公司主要原材料价
格大幅下滑，其主要原因在于这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价格受经济周期影响较大；
原材料价格的大幅下滑有利于公司降低成本，但如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采取及时有
效的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。公司将继续加大科技投入，利用新工艺、新技术在市场
上掌握先机，降低成本变动带来的风险。
     4、应收账款回笼的风险
     报告期内公司应收账款持续增长，主要是因为公司营业收入持续增长及公司所处行业规则所致，虽然公司应收账款客
户主要集中在国有大型企业、上市公司、外资企业等行业内优势的企业，但依然存在因客户信誉恶化而出现坏账的风险。对
此公司将一方面加强合同审核、发货控制应收款催讨等各种措施，实现应收款事前、事中、事后各阶段的控制，另一方面公
司逐步建立大客户的战略合作关系，建立紧密型客户关系。
     5、固定资产折旧增加的风险
     公司募投项目的厂房和设备在2012年-2013年陆续转成固定资产，由于公司设备采用的是加速折旧计提方法，前2-3年相
应的折旧费用会快速增加，这将对公司2015年盈利水平有一定的影响，公司将在2015年继续扩大销售规模，充分发挥设备利
用率，降低折旧在成本中所占比例。
     6、由于近两年公司大幅投入及销售的持续增长，流动资金的需求增加，相应财务费用也在持续增长，故对2015年盈利
可能带来一定影响，公司在未来计划利用资本市场优势，增加权益性融资，降低企业的财务成本。
     7、对外担保风险
    公司为获得银行贷款，与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互相担保的协议。截止2015年9月30日，公司及控股子
公司对山东谷丰源生物科技集团有限公司累计担保总额为12,000万元，占公司2014年度经审计净资产的25.49%。如果山东谷
丰源生物科技集团有限公司经营业绩和财务状况出现恶化，公司可能面临因担保导致的代为偿债风险。公司目前正积极推动
非公开发行股票事项的进展，待公司顺利募集资金后，公司将逐步降低对外担保。
                                                             山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
    承诺来源              承诺方               承诺内容           承诺时间         承诺期限       履行情况
                                            不为激励对象依公司股票
                                                                                  自股权激励计划
                                            期权激励计划行使股票期                                 承诺人严格遵守
                         山东阳谷华泰化工                            2011 年 11 获股东大会通过
股权激励承诺                                权提供贷款以及其他任何                                 承诺，未出现违反
                         股份有限公司                                月 07 日     之日起至该期计
                                            形式的财务资助，包括为                                 承诺情况。
                                                                                  划结束
                                            其贷款提供担保。
收购报告书或权益变动报
告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                            在其任职期间每年转让的
                                            股份不超过其所持本公司                                 承诺人严格遵守
                         公司全体董事、监                            2010 年 09 任职期间及法定
                                            股份总数的 25%；离职后                                 承诺，未出现违反
                         事及高级管理人员                            月 17 日     期限
                                            半年内，不转让其所持有                                 承诺情况。
                                            的本公司股份。
                                            在王传华任职期间每年转
                                            让的股份不超过其所持本
                                                                                                   承诺人严格遵守
                         王传华、尹月荣、 公司股份总数的 25%；在 2010 年 09 至 2016 年 3 月 25
                                                                                                   承诺，未出现违反
                         王文一             王传华离职后半年内，不 月 17 日       日
                                                                                                   承诺情况。
                                            转让其所持有的本公司股
                                            份。
                                            自本承诺函出具之日起，
首次公开发行或再融资时
                                            将不会以任何方式（包括
所作承诺
                                            但不限于独立经营、合资
                                            经营和拥有在其他公司或                                 本公司控股股东
                                            企业的股票或权益）从事                                 及实际控制人王
                                            与公司业务有竞争或者可                                 传华及及其一致
                                            能构成竞争的业务或活                                   关联行动人尹月
                         王传华;尹月荣;王                            2010 年 09
                                            动；不会直接投资或收购                长期             荣、王文一、王文
                         文博;王文一                                 月 17 日
                                            与公司业务相同或者相似                                 博严格信守避免
                                            的企业和项目，不会以任                                 同业竞争的承诺，
                                            何方式为竞争企业提供帮                                 没有出现违反承
                                            助；如从第三方获得的任                                 诺的情况发生。
                                            何商业机会与公司经营的
                                            业务有竞争或可能有竞
                                            争，则立即通知公司，并
                                                   山东阳谷华泰化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  尽力将该商业机会让于公
                                  司；不制定与公司可能发
                                  生同业竞争的经营发展规
                                  划；如果将来因任何原因
                                  引起本人与公司发生同业
                                  竞争，本人将积极采取有
                                  效措施，放弃此类竞争。
                                  无条件全额承担经有关政
                                  府部门或司法机关认定要
                                  求山东阳谷华泰化工股份
                                  有限公司补缴的公司上市
                                  前全部社会保险及住房公                                   承诺人严格遵守
                                                          2010 年 09
                         王传华   积金、罚款以及赔偿款项，           长期                  承诺，未出现违反