回天新材：2015年第三季度报告全文

                     湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
湖北回天新材料股份有限公司
    2015 年第三季度报告
           2015-79
       2015 年 10 月
                                                   湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人章锋、主管会计工作负责人文汉萍及会计机构负责人(会计主管人员)石长银声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                   湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                   本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                          上年度末
                                                                                                                减
总资产（元）                                  1,828,670,979.82                 1,333,834,357.92                       37.10%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              1,484,649,801.30                 1,060,525,912.42                       39.99%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         7.4087                           6.2770                      18.03%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比
                                    本报告期                                         年初至报告期末
                                                                  增减                                         上年同期增减
营业总收入（元）                       243,842,461.07                    16.93%           733,494,211.68              19.16%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        10,865,284.02                    -48.34%           58,624,047.72              -23.36%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                     -27,653,676.17             -254.48%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                              -0.1380           -230.24%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.0606                   -48.29%                   0.3400             -23.35%
稀释每股收益（元/股）                           0.0606                   -48.29%                   0.3400             -23.35%
加权平均净资产收益率                            0.89%                     -1.17%                    5.22%              -2.42%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                0.88%                     -1.04%                    4.82%              -2.39%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                             52,380.48
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              4,050,465.48
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          1,103,470.27
减：所得税影响额                                                                    2,529.84
                                                            湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    少数股东权益影响额（税后）                                           781,282.87
合计                                                                   4,422,503.52              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、应收账款增加导致的坏账及流动性风险。报告期末，公司应收账款余额为47,153.09 万元，比年初增长59.24%，同时公司
在发展阶段以募集资金及自有资金进行项目投资，会使公司面临一定程度上现金流紧张的压力。公司已采取了多种措施来降
低风险：公司报告期完成了非公开发行股票，募集资金已到位并开始投入使用； 对应收账款的坏账风险进行充分预估，对
客户的信用等级进行逐一评价，提前采取有针对性的预防措施，控制风险；合理制订回款计划并进行横向及纵向分解，将回
款作为销售团队的关键业绩指标进行周期考核；对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施。
2、2014年度非公开发行募投项目实施的风险。本次募集资金投资项目“年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂
建设项目\"，虽然产品均具有广阔的下游市场空间，若出现市场环境发生变化、竞争加剧等情况，将会导致项目最终实现的
投资效益与预计值之间存在一定差距，导致公司整体毛利率出现下降的风险。公司制定了以净利润率为核心指标的考核体系，
提高盈利质量，扩大高毛利产品的销售比例；通过推出低成本配方，提高单品毛利率水平；持续推出各类新产品及拓展新市
场，提升销售规模。
3、公司业务扩张所面临的短期毛利降低、费用上升的风险。公司在发展工程胶粘剂主业的同时，扩展建筑、包装等民用胶，
坚持适度相关多元化，延伸汽车化学品等汽车后市场、太阳能电池背膜等新材料领域，业务的扩张会导致短期毛利降低、费
用上升。公司已采取严格成本预算、费用管理措施，并作为高管人员绩效指标纳入考核。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                            11,081
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称         股东性质     持股比例        持股数量
                                                                    件的股份数量      股份状态        数量
章锋                  境内自然人          22.65%       45,388,824      37,329,858 质押                31,348,584
长江证券－兴业银行
－长江证券超越理财
                      其他                  4.97%       9,968,635       9,968,635
宝 9 号集合资产管理
计划
吴正明                境内自然人            4.95%       9,915,714       8,095,955 质押                 7,084,278
刘鹏                  境内自然人            4.95%       9,915,646       8,095,904 质押                 7,084,278
全国社保基金一一一
                      其他                  3.25%       6,519,103
组合
                                                            湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
招商证券股份有限公
司客户信用交易担保 其他                     1.83%       3,665,601
证券账户
中国建设银行股份有
限公司－华宝兴业生
                     其他                   1.54%       3,077,856
态中国混合型证券投
资基金
财通基金－兴业银行
                     其他                   1.52%       3,042,319        3,042,319
－岳淑秋
长江证券股份有限公 境内非国有法
                                            1.19%       2,380,000
司                   人
中国建设银行－宝康
                     其他                   1.15%       2,300,000
消费品证券投资基金
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                             股份种类
               股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类           数量
章锋                                                                     8,058,966 人民币普通股          8,058,966
全国社保基金一一一组合                                                   6,519,103 人民币普通股          6,519,103
招商证券股份有限公司客户信用交易
                                                                         3,665,601 人民币普通股          3,665,601
担保证券账户
中国建设银行股份有限公司－华宝兴
                                                                         3,077,856 人民币普通股          3,077,856
业生态中国混合型证券投资基金
长江证券股份有限公司                                                     2,380,000 人民币普通股          2,380,000
中国建设银行－宝康消费品证券投资
                                                                         2,300,000 人民币普通股          2,300,000
基金
泰康人寿保险股份有限公司－分红－
                                                                         2,285,801 人民币普通股          2,285,801
个人分红-019L-FH002 深
中国建设银行股份有限公司－工银瑞
信总回报灵活配置混合型证券投资基                                         2,190,670 人民币普通股          2,190,670
金
TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE
                                                                         2,145,165 人民币普通股          2,145,165
LTD
许俊                                                                     1,900,094 人民币普通股          1,900,094
上述股东关联关系或一致行动的说明 章锋、吴正明、刘鹏等 6 人于 2014 年 8 月 4 日共同签署了《一致行动协议》。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
                                                                 湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称     期初限售股数                                         期末限售股数        限售原因     拟解除限售日期
                                          数              数
                                                                                                        首发后个人类限
                                                                                        高管锁定股\首发 售股解禁日期为
章锋                  24,124,396                         13,205,462        37,329,858
                                                                                        后个人类限售股 2018 年 09 月 17
                                                                                                        日
                                                                                                        首发后个人类限
                                                                                        高管锁定股\首发 售股解禁日期为
吴正明                 5,451,727                          2,644,228         8,095,955
                                                                                        后个人类限售股 2018 年 09 月 17
                                                                                                        日
                                                                                                        首发后个人类限
                                                                                        高管锁定股\首发 售股解禁日期为
刘鹏                   5,451,727                          2,644,177         8,095,904
                                                                                        后个人类限售股 2018 年 09 月 17
                                                                                                        日
史襄桥                 1,409,818                                            1,409,818 高管锁定股
金燕                   1,282,362                               3,750        1,286,112 高管锁定股
赵勇刚                  806,136                                7,500         813,636 高管锁定股
王争业                  680,958                                7,500         688,458 高管锁定股
程建超                  397,500                                3,750         401,250 高管锁定股
丁莉                         75                                                   75 高管锁定股
耿彪                    850,742                                              850,742 高管锁定股
章力                             0                             3,750            3,750 高管锁定股
冷金洲                           0                             2,250            2,250 高管锁定股
文汉萍                           0                             3,750            3,750 高管锁定股
章宏建                           0                             3,750            3,750 高管锁定股
财通基金－兴业                                                                          首发后机构类限 2018 年 09 月 17
                                 0                        3,042,319         3,042,319
银行－岳淑秋                                                                            售股            日
长江证券－兴业
银行－长江证券
                                                                                        首发后机构类限 2018 年 09 月 17
超越理财宝 9 号                  0                        9,968,635         9,968,635
                                                                                        售股            日
集合资产管理计
划
合计                  40,455,441                  0      31,540,821        71,996,262          --              --
                                                                 湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位：万元
                     报告期初            报告期末            变动幅度                  变动原因说明
货币资金                 11,350.40            38,815.35         241.97% 非公开发行股票募集资金增加所致；
应收账款                 29,610.41            47,153.09          59.24% 收入增加及在严格控制风险前提下，给予部分客
                                                                        户一定的信用额度、延长信用期限所致；
预付款项                  5,834.59            10,492.29          79.83% 预付土地款及设备工程款增加所致；
其他应收款                1,171.39             2,036.17          73.82% 其他往来单位待结算款项增加所致；
其他流动资产               386.94                               -100.00% 年底未抵扣进项税减少所致；
长期待摊费用                26.00                331.08        1173.38% 孙公司待摊装修费增加所致；
短期借款                  5,500.00            11,000.00         100.00% 银行借款增加所致；
其他应付款                1,396.14             3,340.71         139.28% 收到待定款项增加所致；
资本公积                 46,697.82            83,145.27          78.05% 非公开发行股票增加资本公积所致；
少数股东权益               104.48                243.51         133.08% 新增孙公司少数股东权益所致；
                    2014年1-9月         2015年1-9月          变动幅度                  变动原因说明
财务费用                    -67.80               372.69         -649.72% 因银行借款增加利息支出所致；
营业外支出                   61.45               209.15         240.35% 本期对外捐赠所致；
少数股东损益                    2.45                -16.97      -791.59% 新增加的孙公司少数股东损益减少所致；
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年7-9月，在面临外部经济疲软及公司同期基数较高的情况下，公司实现营业收入24,384.25万元，同比增长16.93%，环
比增长10.54%；实现营业利润1,316.54万元，同比降低40.83%；归属于母公司净利润1,086.53万元，同比降低48.34%。公司
营业收入增长主要系工程胶粘剂产品在国家新兴产业光伏发电领域、以宇通汽车为代表的商用车和以北汽为代表的乘用车整
车制造、电子电器LED、替代进口的CBD高端玻璃幕墙胶、国内首创新型绿色环保的耐高温无溶剂包装胶等领域系列产品销
售规模稳步开始上量，同时，以引进消化进口技术的太阳能电池背膜销售大幅增长。公司净利润降低主要系部分传统产品市
场竞争加剧，为巩固市场份额，成熟产品优价促销，部分新产品在改进升级和实现量产过程中，前期费用分摊导致毛利率相
对较低；加之公司在新产业领域、新技术研发（轿车整车、轨道交通和高铁车厢等）产品试用、验证周期较长，汽车后市场
（上海回天汽服和飞马星）项目尚处于投资导入阶段，公司为强化技术研发和市场核心竞争力，以增强公司持续发展后劲而
扩充招聘80余名中、高级技术经营人才，新募投项目投产后折旧增加，报告期内营业外收入减少、贷款增加带来利息支出放
大，对盈利水平也造成一定影响。
                                                             湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
（1）产品和技术研发。使用自产氟膜进行了上线复合制备背板，性能合格，替代进口氟膜进入小批量量产阶段，累计生产
1.2万平米背板，同时自产背板用胶完成吨位级上线使用，性能满足要求，可有效降低背板成本；环保水处理胶项目3个系列
7种产品配方定型，在国内、国外标杆客户完成严格的全性能测试，并开始对碧水源、上海善若、伊美特、海纳等重要客户
的稳定批量供货；适用于200米以上超高性能幕墙结构用胶在上海沈飞幕墙通过严格测试，并已达成批量销售，树立了在建
筑行业的标杆；用于电子领域的笔记本项目用丙烯酸酯胶、电视机边框减震UV胶、玻璃减薄UV胶、IC包封UV胶等多个项
目取得标杆客户测试通过或获得小批量订单。
（2）市场营销与开发。报告期，光伏发电领域竞争加剧，价格下滑，但随着公司在业内的主导地位加强，光伏用胶粘剂产
品出货量持续扩大，太阳能电池背膜客户结构优化，销售规模大幅增长 94.09 %，光伏领域销售对7-9月收入增长贡献明显；
在汽车整车领域，对核心客户的供货继续提升份额和扩展用胶点，批量替代进口产品；东风日产、一汽轿车等大客户已获得
重大阶段突破，神龙汽车等用胶点及份额持续增加，随着公司产品替代进口加速推进，汽车零部件国产化趋势，公司在国内
整车领域用胶地位及份额将会持续提升；新开发电动汽车、电梯等新兴细分行业，重点推广高毛利高、易上量产品；在轨道
交通领域，通过长春客车顺利审厂，成为A级供应商，完成多款产品在唐车试装、路试，即将完成验车并参与投标；在汽车
后市场，电商平台销售取得较好效果，开始筹划销售新模式探索；在建筑用胶及包装胶领域，生产线建成有效支撑了销售规
模扩大；在电子电器LED领域，照明、电源、车灯等重点行业领域销售稳步增长，产品进一步聚集。
（3）重大项目进展。2015年9月18日，公司非公开发行股票正式完成发行登记并上市，募集资金到位后公司营运资金充得到
实，且募投项目“无溶剂软包装及环保水处理胶粘剂”、“高端玻璃幕墙胶”已开始批量生产并贡献收入，本次非公开发行保证
了公司管理层、核心员工的稳定性和积极性，是公司长效激励机制的有力补充。
根据公司的战略发展规划，公司投资5,000万元设立上海回天汽车服务有限公司，专业从事汽车后服务市场线上线下一体化
业务，通过股权、现金收购的方式合计交易金额1500万元收购义乌德福汽车维修服务有限公司100%股权，以自有资金750
万元收购沈阳美行科技有限公司的部分股权，积极利用互联网+思维和O2O模式构建新的增长极，以实现公司在汽车售后市
场的战略布局和平台搭建。截至目前，收购的标的公司已完成工商变更登记注册。
（4）加大对人才引进力度，成功吸收大批优秀博士、硕士加盟，对研发团队进行了补充、优化、调整，创新推进了专业学
科带头人负责制度，激励考核制度进一步细化，提高了研发效率。
（5）采取措施维护股价稳定。在资本市场大幅波动期间，制订了《关于维护公司股价稳定的方案》并实施，公司董事、监
事、高级管理人员自2014年1月以来未减持公司股份，且在报告期增持公司股份，公司一致行动人、其他董事、监事、高级
管理人员或亲属合计增持221,823股，增持金额合计近500万元。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
详见“二、业务回顾与展望“。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司无形资产、核心竞争能力未发生重大变化，同时公司对研发团队进行了补充、优化、调整，引进行业大批优
秀人才，创新推进了专业学科带头人负责制度，激励考核制度进一步细化，提高了研发效率。
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                           湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
随着公司销售规模扩大，公司向前5大供应商的采购金额增加，在光伏领域的采购量增加，未发生重大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司在光伏领域、汽车整车制造领域销售规模扩大和客户结构进一步优化，新能源领域新增2家背膜客户进入公司前5大客户；
同时随着公司前期投资及产品开发取得重大突破，产品替代进口加速，整车领域中新增宇通客车成为公司前5大客户，为公
司开拓整车领域其他客户树立标杆效应。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
详见“二、业务回顾与展望“。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节 公司基本情况 二、重大风险提示”。
                                                            湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                  承诺方        承诺内容           承诺时间     承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                    \"一、本人/本公
                                                    司本次以现金
                                                    方式认购回天
                                                    新材本次非公
                                                    开发行的全部
                                                    股份，自股份发
                                                    行结束之日起
                                                    36 个月内不得
                                                    转让。二、本次
                                                    发行结束后，本
                                                    人/本公司持有
                                     章锋;刘鹏;吴正 的因本次认购
                                     明;财通基金管 股份发生的送
                                     理有限公司;长 股、转增股本等 2015 年 09 月 12
                                                                                     2018-09-17   正常履行中
                                     江证券（上海） 原因增加的股     日
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                     资产管理有限   份，亦按照前述
                                     公司           安排进行锁定。
                                                    三、除前述锁定
                                                    期约定外，本人
                                                    /本公司承诺将
                                                    按照有关法律
                                                    法规以及中国
                                                    证券监督管理
                                                    委员会、深圳证
                                                    券交易所关于
                                                    锁定期的规定
                                                    履行相应的股
                                                    份锁定义务。\"
                                     章锋;吴正明;刘 \"一、自本次非 2015 年 06 月 05
                                                                                     2016-01-04   正常履行
                                     鹏;史襄桥;王争 公开发行定价     日
                        湖北回天新材料股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
业;章力;金燕;   基准日（公司第
耿彪;赵勇刚;程 六届董事会第
建超;文汉萍;章 十四次决议公
宏建            告日：2014 年 8
                月 6 日）前六个
                月至本承诺签
                署之日，本人不
                存在减持所持
                有的回天新材
                股份的情况；
                二、自本承诺签
                署之日至本次
                非公开发行完
                成后六个月内，
                本人承诺不减
                持本人所持有
                的回天新材股
                份，不存在减持
                直接或间接持
                有的回天新材
                股份的计划；
                三、本人将严格
                遵守本次非公
                开发行股票的
                《股份认购协
                议书》及相关承
                诺函中股份锁
                定期的约定；
                四、本人将严格
                遵守承诺，若存
                在或发生上述
                减持或减持计
                划的情况，本人
                由此所得所有
                收益归公司所
                有，并依法承担
                由此产生的全
                部法律责任。\"
                本公司及本公
                司控股子公司
湖北回天新材
                未直接或间接      2014 年 12 月 16
料股份有限公                                         2018-12-31   正常履行中
                向 “长江证券 日
司
                超越理财宝 9 号
                集合资