中电环保股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
中电环保股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
中电环保股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王政福、主管会计工作负责人唐修杰及会计机构负责人(会计主管人员)唐修杰声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减
总资产（元） 1,421,238,147.55 1,325,732,740.45 7.20%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元） 976,822,593.68 932,078,059.47 4.80%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 2.8900 5.5153 -47.60%
本报告期比上年 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
同期增减 比上年同期增减
营业总收入（元） 116,673,204.28 -2.41% 389,723,571.11 4.05%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 21,289,715.96 39.78% 61,644,534.21 35.46%
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- -23,230,154.40 -222.60%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -- -- -0.0687 -161.28%
基本每股收益（元/股） 0.06 20.00% 0.18 38.46%
稀释每股收益（元/股） 0.06 20.00% 0.18 38.46%
加权平均净资产收益率 2.23% 0.50% 6.47% 1.30%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.51% -0.13% 5.56% 0.84%
注：（1）前三季度内，公司实施了 2014 年度权益分派方案：每 10 股派发 1 元现金(含税)，同时以资本公积金每 10 股转增
10 股，总股本由年初的 16,900 万股增加至 33,800 万股。
（2）根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的
相关规定，本报告期、年初至报告期末与上年同期均按资本公积转增后的总股本 33,800 万股来计算基本每股收益与稀释每
股收益。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
10,279,821.27
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,504.04
减：所得税影响额 1,542,057.20
少数股东权益影响额（税后） 74,176.03
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合计 8,662, 084.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
软件集成电路增值税退税 438,429.52 本年公司的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目
二、重大风险提示
1、市场竞争的风险
公司在工业水处理、市政污水处理、烟气治理以及固废处置等领域均存在不同的竞争对手，其中不乏国内外知名企业，
行业内竞争对手为谋求自身发展，亦在不断提升技术与管理水平，积极拓展市场，行业内竞争较为激烈。同时，石化和煤化
工部分细分行业及钢铁等大工业受产能过剩的制约，新建项目数量相对较少，若公司不能持续在技术研发、管理水平及品牌
建设等方面保持领先优势，将会给公司提高市场份额和新领域的持续突破带来一定压力。
为此，公司将发挥经营模式、技术研发、项目实施和品牌等综合优势，合理配置资源，拓宽市场开拓思路，巩固优势
市场，加速新产业、新市场的持续突破；同时抓住环保高端服务业发展的机遇，以市场需求为导向，积极推动合同环境管理、
特许经营等商业模式的探索，汇集已打造的环保产业创新及科技服务平台资源，全力拓展成为“环境治理综合服务商”。
2、应收账款回收的风险
随着公司确认收入项目的增多，所服务的客户受其自身资金状况的影响，应收账款也会随之增加。尽管公司加强项目
管理及合同履约，认真落实“事前评估、事中监督和事后催收”政策，客户也大多是资信良好的企业和政府，若公司不能有
效管控应收账款规模，未来仍存在应收账款规模增加和个别项目款项出现坏账的风险。为此，公司将通过加强客户信用管理、
对应收账款情况进行持续监控以及将应收账款的回收任务纳入相关部门的关键考核指标等手段，以避免重大坏账风险发生，
实现应收账款及时回收。
3、成本控制的风险
公司的营业收入主要来自于“三废”治理的系统方案设计、设备系统集成和工程总承包等，其中提供设备系统集成业务
的项目中，设备和原材料成本占比较大，原材料、配套设备的价格上升，将会对公司实施项目的收益产生较大影响，进口设
备及材料，如遇人民币贬值也将导致成本的上升；提供工程总承包业务的项目中，除了设计、采购外，还包括较大比重的建
筑安装部分，劳动力成本近几年逐渐增加，尤其是出现季节性用工荒时更为明显，将会导致项目实施的成本增加。上述因素，
使公司面临成本控制的风险。公司将通过持续对项目实施精细化管理，提高新技术、新产品的应用占比，拓宽采购渠道等手
段，做好成本的控制。
4、技术创新与新产品开发风险
虽然公司在环保领域已积累了丰富的技术研发和项目实施经验，但行业内技术升级发展较快，公司必须通过加大研发投
入，不断提高产品的技术水平，否则将面临丧失技术优势、影响公司市场竞争力的风险。公司在开发高科技含量、高附加值
的新产品、新工艺时，也面临一定的创新风险。公司将抓住国家重大水专项课题研发契机，结合与高校、科研院所共建产学
研平台工作，深入开展科技研发的全方位合作，促进并完善研发体系管理，进一步提升自身研发创新能力。
5、人力资源的风险
公司处于快速成长期，不断拓展新领域新业务的同时，对技术研发、市场开拓、项目管理等方面的人才均存在较大需求，
随着行业的快速发展，相关人才的竞争也日趋激烈。为此，公司坚持人力资源优化整合与企业发展相适应的原则，持续加大
核心骨干和技术人才的储备，并不断完善长效激励机制，实施核心员工的持股计划，充分发挥并不断创新人才培养、人才考
评等有效机制，积极引进外部优秀管理和技术人才、内部对现有人才队伍进行整合培养和优化配置。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 36,010
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
王政福 境内自然人 28.98% 97,941,336 73,456,002
周谷平 境内自然人 5.22% 17,655,622 13,241,716
林慧生 境内自然人 5.21% 17,600,248 13,200,186
宦国平 境内自然人 3.24% 10,964,672
尹志刚 境内自然人 3.24% 10,948,600
朱来松 境内自然人 1.78% 5,999,502 4,499,626
曹铭华 境内自然人 1.18% 4,000,000
袁劲梅 境内自然人 0.81% 2,749,744 2,062,308
中央汇金投资有限责任公司 其他 0.67% 2,272,500
曲鹏 境内自然人 0.59% 1,980,882 1,485,662
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王政福 24,485,334 人民币普通股
宦国平 10,964,672 人民币普通股
尹志刚 10,948,600 人民币普通股
周谷平 4,413,906 人民币普通股
林慧生 4,400,062 人民币普通股
曹铭华 4,000,000 人民币普通股
中央汇金投资有限责任公司 2,272,500 人民币普通股
高欣 1,808,484 人民币普通股
中国工商银行股份有限公司-汇添富价值精选股票型 人民币普通股
1,500,000
证券投资基金
朱来松 1,499,876 人民币普通股
公司未知前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
股东和前 10 名股东之间存在关联关系，也未知其属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
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公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
王政福 73,456,002 0 0 73,456,002 高管锁定股
周谷平 13,241,716 0 0 13,241,716 高管锁定股
林慧生 13,200,186 0 0 13,200,186 高管锁定股
朱来松 4,499,626 0 0 4,499,626 高管锁定股
袁劲梅 2,062,308 0 0 2,062,308 高管锁定股
曲鹏 1,485,662 0 0 1,485,662 高管锁定股
陈玉伟 980,152 0 0 980,152 高管锁定股
朱士圣 887,250 0 0 887,250 高管锁定股
张伟 463,606 0 0 463,606 高管锁定股
束美红 50,126 0 0 50,126 高管锁定股
合计 110,326,634 0 0 110,326,634 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、货币资金期末余额29,182.26万元，较期初45,962.84万元降幅36.51%，主要系本期购买短期保本型理财产品所致。
2、应收票据期末余额1,387.41万元，较期初4,078.63万元降幅65.98%，主要系期初票据已结算或已背书所致。
3、应收利息期末余额194.92万元，较期初311.35万元降幅37.40%，主要系部分定期存款利息在本期已结算入账。
4、其他应收款期末余额3,886.50万元，较期初1,029.50万元增幅277.51%，主要系本期预存大额征地补偿款和支付大
额投标保证金所致。
5、存货期末余额15,588.76万元，较期初7,645.90万元增幅103.88%，主要系期末库存原材料和未结算的建造合同增加
所致。
6、其他流动资产期末余额10,729.93万元，较期初1,248.83万元增幅759.20%，主要系本期购买短期保本型理财产品所
致。
7、在建工程期末余额9,164.87万元，较期初6,305.92万元增幅45.34%，主要系项目银川BOT项目和水处理设备集成中
心厂房建设所致。
8、应付票据期末余额253.00万元，较期初1,943.25万元降幅86.98%，主要系期初票据已结算所致。
9、预收款项期末余额9,643.07万元，较期初7,164.34万元增幅34.60%，主要系在手未确认收入项目预收款增加所致。
10、其他应付款期末余额297.46万元，较期初625.72万元降幅52.46%%，主要系项目实施费用结转所致。
11、预计负债期末余额34.39万元，较期初123.88万元降幅72.24%，主要系水处理设备未过质保期的项目减少所致。
（二）、利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、资产减值损失：2015年1-9月为916.07万元，上年同期为474.19万元，增幅93.19%，主要系本期应收款项较年初增
加计提坏账准备所致。
2、投资净收益：2015年1-9月为212.58万元，上年同期为0.09万元，增幅224548.43%，主要系本期购买短期保本型理
财产品收益增加所致。
3、营业外收入：2015年1-9月为1,073.92万元，上年同期536.69万元，增幅100.10%%，主要系收到的政府补助同比增
加所致。
4、所得税费用：2015年1-9月为1,118.46万元，上年同期845.96万元，增幅32.21%，主要系本期利润总额增加所致。
（三）、现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额：2015年1-9月为-2,323.02万元，上年同期为1,894.76万元，降幅为222.60%，主要
系本期销售回款减少及支付大额投标保证金所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：2015年1-9月为-12,449.08万元，上年同期为-4,403.46万元，降幅182.71%，主要
系本期购买短期保本型理财产品及BOT项目的投资支出所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年1-9月公司围绕年度经营计划开展工作，经营业绩保持稳步增长。报告期内，公司实现营业收入为38,972.36万元，
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较去年同期增长4.05%；利润总额7,508.13万元，较去年同期增长37.93%；实现归属于上市公司股东的净利润6,164.45万元，
较去年同期增长35.46%。
2015年前三季度公司经营业绩保持稳定增长，主要系公司通过加强技术创新、项目管理及成本控制，实现主营业务利润
持续增长，其中：工业废污水处理及市政污水处理业务利润增长较快，污泥干化协同发电和烟气治理业务利润同比增加；同
时，公司建设的环保产业创新及科技服务平台获得收益，同比增加了利润。
公司主要经营情况回顾如下：
1、市场开拓方面
2015年1-9月，公司新承接合同额3.42亿元，其中：工业水处理3.14亿元、市政污水处理0.07亿元、烟气治理0.21亿元。
承接的代表性项目有：红沿河核电5、6#机凝结水、粤电黄埔电厂四期补给水、内蒙古大地云天化工脱硫系统等。截止报告
期末，公司尚未确认收入的在手合同金额合计为14.40亿元（包含按污泥处理量核算收入的南京污泥干化协同发电PPP示范项
目2.70亿元）。
2、项目实施方面
公司通过持续优化项目管理流程，加大新技术、新产品的工程应用，同时紧把进度控制和质量关，全力以赴推进项目建
设，按时保质的完成了一批重点项目的实施，特别是公司积极推进的新产业拓展项目，在报告期内也取得了重要进展，截止
到报告期末，部分在实施项目进展如下：
工业水处理项目：中广核阳江核电5、6号机组凝结水项目，处于设备制造阶段，中核田湾核电3、4号机组凝结水项目，
处于设备交货阶段，中盐昆山煤化工废水零排放系统技术开发及工程应用，处于安装阶段；国电泰州电厂二期2*100MW凝结
水精处理系统，顺利通过“168”测试。
市政水处理项目：宁东化工新材料园区污水处理厂EPC，处于土建施工扫尾、设备安装阶段；银川市第七污水处理厂BOT
项目，处于土建施工阶段；邳州市循环经济产业园污水处理工程正式通过竣工验收。
大气治理项目：绍兴江滨热力公司锅炉脱硫脱硝除尘系统1#和2#机已完成脱硫脱销除尘设备安装和单体调试，正待性能
考核，2#机湿式静电除尘器已完成设备安装，正等待调试；鄂尔多斯西北能源化工公司甲醇项目烟气脱硫系统已完成设备安
装和单体调试，正待性能考核；山西永皓煤矸石发电有限公司2*50MW机组脱硫脱硝项目完成总体竣工验收并正式移交运行，
成为公司首个实施完毕的大气治理项目，项目由公司采用自主技术设计并完成实施，系统的技术含量和运行的稳定性高，通
过该项目的实施，全方位检验了公司大气治理团队的项目设计、工程实施和管理能力，为公司今后在国内更大级别机组脱硫
脱硝的市场推广建立了示范工程，为公司在产业市场拓展奠定了基础。
污泥处置项目：南京污泥干化协同发电PPP示范项目，已开始试生产，处于环保最终验收阶段。
3、技术研发方面
公司始终坚持以技术创新引领发展，通过对核心产品技术的研发、技术创新和技术积累，不断提升和完善技术研发能力
和技术研发体系，报告期内，公司共获得新授权专利20项，其中发明专利4项；同时，通过环保创新和科技服务平台建设，
加强与高校、科研院所的合作，深化人才、技术与产业的全方位合作，为公司持续发展打下坚实的基础。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司于 2013 年 7 月 23 日披露了《关于签订锅炉烟气脱硫除尘系统重大销售合同的公告》（公告编号：2013-017），
公司与中国联合工程公司签署了蒙大新能源 50 万吨/年工程塑料项目自备热电站 CFB 锅炉烟气脱硫除尘系统合同，总金额：
5,300 万元人民币。截止本报告期末，1#和 2#机已完成设备安装和单体调试，正待性能考核，3#机已完成设备安装，正处于
调试阶段，根据业主调整项目进度，项目预计在 2015 年底完成中间交接。
2、公司于 2014 年 4 月 9 日披露了《关于签署辽宁徐大堡核电凝结水精处理系统包重大销售合同的公告》（公告编号：
2014-017），公司与中国核电工程有限公司签署了辽宁徐大堡核电一期工程 MS19 凝结水精处理系统包设备合同，总金额：
7,980 万元人民币。截止本报告期末，项目尚处于设计阶段。
3、公司于 2014 年 12 月 31 日披露了《关于签署南京市江宁南区污水处理厂（6 万吨/天）工程建设总承包重大销售合
同的公告》（公告编号：2014-036），公司与南京江宁水务集团有限公司签署了南京市江宁区南区污水处理厂工程建设总承
包合同，总金额：14,297.26 万元人民币。截止本报告披露日，项目处于土建施工、设备采购阶段。
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数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司新承接合同额3.42亿元，其中：工业水处理3.14亿元、市政污水处理0.07亿元、烟气治理0.21亿元；截
止报告期末，公司尚未确认收入的在手合同金额合计为14.40亿元，其中：工业水处理7.91亿元、市政污水处理3.37亿元、
污泥处置2.75亿元、烟气治理0.37亿元。
其中:1、公司环保工程类订单新增及执行情况如下表：
1、报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况
业务 新增订单 确认收入订单 期末在手订单
类型 金额 已签订合同 尚未签订合同 金额 未确认收入
数量 数量 数量
（万元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） （万元） （万元）
EPC 6 2,496.70 6 2,496.70 10 16,099.56 14 16,296.09
BT 2 885.31 4 161.73
EP 69 29,632.45 48 18,446.51 21 11,185.94 58 10,617.57 121 78,349.49
合计 75 32,129.15 54 20,943.21 21 11,185.94 70 27,602.44 139 94,807.31
2、公司节能环保特许经营类订单新增及执行情况如下表：
1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
新增订单 尚未执行订 处于施工期订单 处于运营期订单
已签订合同 尚未签订合 单
业务 投资金 投资金 本期完成 未完成投
投资金 同投资金 数 数 数 运营收入
类型 数量 额（万 数 数 额（万 的投资金 资金额（万
额（万 额（万 量 量 量 （万元）
元） 量 量 元） 额（万元） 元）
元） 元）
BOT 3 1,458.04 20,542.50 1 216.00
O&M 5 197.71
BOO 1 3,003.99
合计 3 1,458.04 20,542.50 7 3,417.70
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
单位： 万元
本期前五大供应商 金额 上年同期前五大供应商 金额
前五大供应商采购金额合计 14,370.17 前五大供应商采购金额合计 5,266.02
占公司全部采购金额的比例 36.02% 占公司全部采购金额的比例 16.99%
报告期内，公司前5大供应商有4家发生变化、采购金额合计较上年同期相比有所增加，但保持合理的采购比例，不存在
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向单一供应商采购比例超过总额的30%情况，或严重依赖于少数供应商的情况。总体上，公司前5大供应商的变化情况对未来
经营不构成重大影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
单位： 万元
本期前五大客户 金额 上年同期前五大客户 金额
前五大客户营业收入合计 15,194.98 前五大客户营业收入合计 10,872.93
占公司全部营业收入的比例 38.99% 占公司全部营业收入的比例 29.03%
报告期内，公司前5大客户有5家发生变化、销售金额合计较上年同期相比有所减少，但保持合理的销售比例，不存在向
单一客户销售比例超过总额的30%情况，或严重依赖于少数客户的情况。总体上，公司前5大客户的变化情况对未来经营不构
成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司经营业绩保持了持续稳定增长，详见本节“报告期内驱动业务收入变化的具体因素”内容。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见本报告第二节“二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
一、自公司股票上市之日起三十六个月
内，本人不转让或者委托他人管理公司
公开发行股票前已持有的股份，也不由
公司回购持有的公司公开发行股票前已
发行的股份。二、为避免今后与公司之
间可能出现的同业竞争，保护公司的利
益，公司控制股东、实际控制人王政福
向公司出具了《避免同业竞争承诺函》
作出如下承诺： 1、本人及本人控制的
任何经济实体、机构、经济组织目前在
中国境内外未直接或间接从事或参与任
何在商业上对公司及其子公司相同、类
似或在任何方面构成竞争的业务或活 截止本公
动。2、本人及本人控制的任何经济实体、 告日，承诺
首次公开发行或再融 公司控股股东和实际 机构、经济组织将来也不在中国境内外 2011 年 01 月 详见承诺内 人恪守承
资时所作承诺 控制人王政福 直接或间接从事或参与任何在商业上对 21 日 容。 诺，未发生
公司及其子公司相同、类似或在任何方 违反承诺
面构成竞争的业务或活动，或在公司及 的情形。
其子公司存在相同、类似或在任何方面
构成竞争的任何经济实体、机构、经济
组织中担任高级管理人员或核心技术人
员，或向公司及其子公司存在相同、类
似或在任何方面构成竞争的任何经济实
体、机构、经济组织提供技术或销售渠
道、客户信息等商业秘密。3、如从任何
