楚天科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
楚天科技股份有限公司
2015 年半年度报告
2015045
2015 年 08 月
楚天科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人唐岳、主管会计工作负责人李刚及会计机构负责人(会计主管人
员)肖云红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
2015 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 4
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 6
第三节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10
第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 21
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 29
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 34
第七节 财务报告 .............................................................................................................................. 36
第八节 备查文件目录 .................................................................................................................... 120
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释义
释义项 指 释义内容
楚天科技、公司、本公司 指 楚天科技股份有限公司
楚天投资 指 长沙楚天投资有限公司
新华通 指 长春新华通制药设备有限公司
汉森投资 指 新疆汉森股权投资管理有限合伙企业（原海南汉森投资有限公司）
保荐机构/申万宏源 指 申万宏源证券股份有限公司
会计事务所/中审亚太 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
财务顾问/兴业证券 指 兴业证券股份有限公司
法律顾问/湖南启元 指 湖南启元律师事务所
公司章程 指 楚天科技股份有限公司章程
股东大会、董事会、监事会 指 楚天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会
卫生部发布的《药品生产质量管理规范（2010 年修订）》，区别于 1998
新版 GMP 指
年版药品 GMP，新版药品 GMP 自 2011 年 3 月 1 日起正式施行
FDA 指 Food and Drug Administration 的简称，指美国食品和药物管理局
WHO 指 World Health Organization 的简称，指世界卫生组织
拉丁文 ampulla 的译音，一种可熔封的硬质玻璃容器，用以盛装小容
安瓿瓶 指
量注射药品，常用的有直颈和曲颈两种
安瓿瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由安瓿超声波清洗机、隧道
安瓿瓶联动线 指
式灭菌干燥机、安瓿灌封机等组成
一种用胶塞封口的小瓶子，一般为玻璃材质，瓶颈部较细，瓶颈以下
西林瓶、抗生素瓶 指 粗细一致，瓶口略粗于瓶颈，略细于瓶身。一般用做盛装小容量注射
药品（水针剂、粉针剂、冻干粉针剂）
西林瓶洗、烘、灌、封联动生产线，也称抗生素瓶联动线，一般由西
西林瓶联动线 指 林瓶超声波清洗机、隧道式灭菌干燥机、西林瓶灌装加塞机、西林瓶
轧盖机等组成
口服液瓶洗、烘、灌、封联动生产线，一般由口服液瓶超声波清洗机、
口服液联动线 指
隧道式灭菌干燥机、口服液瓶灌轧机等组成
大容量注射剂，我国医药行业五大类重要制剂之一，是区别于小针剂
大输液 指
的输液产品，是静脉给药的一种剂型，在临床上应用广泛
生产大输液产品的联动灌装生产线，一般包括玻璃瓶大输液联动线、
大输液联动线 指
非 PVC 膜软袋大输液联动线、塑料瓶大输液联动线
在手订单 指 未来须履行、处于正常状态的销售合同（包括未开始履行的销售合同
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以及正在履行但尚未履行完毕的销售合同）
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 楚天科技 股票代码
公司的中文名称 楚天科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 楚天科技
公司的外文名称（如有） Truking technology limited
公司的外文名称缩写（如有） Truking
公司的法定代表人 唐岳
注册地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
注册地址的邮政编码
办公地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.truking.cn
电子信箱 truking@truking.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周飞跃 黄玉婷
联系地址 宁乡县玉潭镇新康路 1 号 宁乡县玉潭镇新康路 1 号
电话 0731-87938288-8248 0731-87938288-8248
传真 0731-87938211 0731-87938211
电子信箱 truking@truking.cn truking@truking.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司证券事务办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 421,021,980.47 488,181,648.62 -13.76%
归属于上市公司普通股股东的净利润
48,842,215.80 69,239,453.17 -29.46%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
45,159,005.70 66,685,218.49 -32.28%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -15,593,070.76 -29,023,775.95 46.27%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0668 -0.2485 73.12%
股）
基本每股收益（元/股） 0.21 0.60 -65.00%
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.60 -65.00%
加权平均净资产收益率 5.82% 9.92% -4.10%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
5.38% 9.55% -4.17%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,353,167,866.92 1,435,927,944.00 63.88%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
846,778,461.21 832,975,885.41 1.66%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.6249 7.1317 -49.17%
产（元/股）
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.1834
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -93,968.24 处置固定资产利得
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,553,050.63 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -115,961.02 捐赠等支出
减：所得税影响额 659,911.27
合计 3,683,210.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险
公司的客户群集中在医药行业，医药行业的发展已从每年20%以上的高速发展降到了15%左右的中速发展，尽管是中国
经济新常态下发展速度的两倍多，但已进入了换挡期。如果公司不能有效把握此战略发展机遇，不利用自身的资本、品牌、
技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延伸产业链，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
2、市场竞争的风险
公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公司在技术与研发、营
销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的水剂类制药装备制造企
业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已具备替代进口满足国内中
高端市场需求的能力。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业的不断发展及药品GMP
认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加快实施本土化战略，通过
建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不能持续提高技术和研发水
平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业绩和财务状况将受到一定
影响。
3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险
随着公司各产品事业部的建立与运营，以及外延式扩张并购项目的完成，公司的规模将快速扩大，在资源整合、技术
研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构，拥有
独立健全的公司运营体系，能满足目前的经营规模和发展需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量较多的人才，但是
如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将影响公司的运营能力和发展动力，会给公司
带来管理风险。
4、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险
公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知
识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内领先的水剂类制药装备提供商，在多年的发展中培养和积
累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才
激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人
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才，并与核心技术人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，
随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
5、新产品研发费用快速增加的风险
为实现公司的战略目标，公司快速扩大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开发力度，这将使得研发费用快速增加。
如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造成利润的下滑。
6、固定资产投资规模快速增大的风险
公司今年不但要完成IPO的两个募投项目，还计划自筹资金建设智能后包装线产品规模生产厂房及配套设备设施项目，
固定资产规模会快速增加，会增加折旧和维护费用，如果不能及时消耗产能增加产出，会有费用增加、利润下滑的风险。
7、收购整合的风险
新华通成为楚天科技的全资子公司，从整体角度看，公司的资产规模和业务范围都得到扩大。楚天科技的主营业务为水
剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，新华通的主营业务为制药用水设备的研发、生产与销售，两者虽然均处制
药设备行业，但所提供的产品与服务仍有一定差异，需要在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合，二者能否顺利
实现整合具有不确定性。如在整合过程中，不能及时制定与之相适应的企业文化、组织模式、财务管理与内控制度、人力资
源管理、技术研发管理等方面的具体措施，可能会对公司的经营产生不利影响，从而给股东利益造成一定的影响。
8、业绩承诺的风险
公司与马庆华、马力平和马拓（以下简称“业绩补偿义务人”）签署的《业绩承诺与补偿协议》及《<业绩承诺与补偿协
议>的补充协议》约定：业绩补偿义务人承诺新华通在2015年度、2016年度、2017年度实现的净利润（新华通合并报表中扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）分别不低于4,200万元，5,020万元和6,830万元。该盈利预测系新华通管理层
基于新华通目前的研发能力、运营能力和未来的发展前景作出综合的判断，最终其能否实现将取决于行业发展趋势的变化及
新华通管理层的经营管理能力。交易中可能会存在承诺期内标的资产实际净利润达不到承诺净利润的风险。
9、商誉减值的风险
根据《企业会计准则第20号-企业合并》，在非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。公司购买新华通100%股权交易形成非同一控制下企业合并，在公
司合并资产负债表形成商誉的金额为315,064,522.48元。根据《企业会计准则》规定，商誉不做摊销处理，但需在未来每个
会计年度终了进行减值测试。如果子公司未来经营情况恶化，则存在商誉减值的风险，商誉减值将直接减少上市公司当期净
利润。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。自成立以来，公司一直致力于为制药企业提供专业
化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品的代表企业，报告期内
水剂类制药装备产销量居国内行业前列。
报告期内公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的要求，在完善
内控制度体系的同时，进一步优化公司治理机制。公司积极落实公司提出的《公司股东分红回报规划（2014-2016）年》，
报告期内完成了利润分配，以公司2014年12月31日116,798,800股总股本数为基数，向全体股东以未分配利润每10股派发现金
股利3元（含税），同时，以资本公积每10股转增10股。
报告期内，受新版GMP改造及下游客户新建项目进度的影响，制药装备行业整体需求下降，使得传统产品销售收入较去
年同期下降，但是公司继续采取积极应对措施，加大了新产品的研发和推广力度，拓展了产品链，促进冻干机、胶塞/铝盖
清洗机、进出料系统、水处理系统及配液系统等新产品的销售，销售收入较上年同期大幅增加。
报告期内，公司围绕战略发展规划，积极推进新华通全资子公司重大资产重组收购事项的进行，公司于2015年5月28日
接到中国证券监督管理委员会证监许可【2015】1007号《关于核准楚天科技股份有限公司向马庆华等发行股份购买资产并募
集配套资金的批复》。2015年5月29日，长春新华通就100%的股权完成过户事宜进行工商变更登记并换发《营业执照》，工
商变更完成后楚天科技作为长春华通唯一股东，依法持有长春华通100%股权。2015年6月30日，楚天科技在中国证券登记结
算有限责任公司深圳分公司办理了非公开发行股票的股权登记相关事宜，并于7月10日完成了本次新增股票的发行。现公司
已完成相关工商变更登记，于2015年7月20日取得了长沙市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。
2015年1-6月公司实现营业收入4.21亿元，较上年同期下降0.67亿元，下降13.76%， 2015年1-6月营业成本较上年同期下
降0.38亿元，下降13.19%；实现净利润4,884.22万元，同比下降29.46%；扣除非经常性损益后的净利润4,515.90万元，同比下
降32.28%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 421,021,980.47 488,181,648.62 -13.76%
营业成本 246,640,095.36 284,103,626.56 -13.19%
销售费用 53,036,829.78 56,627,927.08 -6.34%
管理费用 65,614,329.58 59,511,719.42 10.25%
主要系本报告期内合并
财务费用 24,150.54 -41,817.16 157.75% 全资子公司华通公司的
利息支出增加所致
主要系本报告期内销售
所得税费用 4,969,730.52 12,600,474.93 -60.56% 收入较上年同期有所下
降，利润总额下降，使
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所得税费用减少。
主要系本报告期内公司
加大对新产品的研发投
入，扩大了研发团队队
伍，工资奖金及福利等
较上年同期增加 560 万
研发投入 47,688,748.96 27,074,919.78 76.14% 元，冻干机、水系统、
智能后包装线、医药及
医疗机器人等新产品研
发材料的投入及委外研
发费用等较上年同期增
加 1,260 万元。
主要系本报告期内合
并全资子公司华通公司
经营活动产生的现金流
-15,593,070.76 -29,023,775.95 46.27% 的经营活动产生的现金
量净额
流量净额增加 1,159 万
元所致。
投资活动产生的现金流
-57,418,085.64 -47,759,315.64 -20.22%
量净额
主要系本报告期内收
到的募集资金及取得借
筹资活动产生的现金流 款较上年同期减少 1.03
142,973,426.62 226,834,988.28 -36.97%
量净额 亿元，偿还借款及分配
股利较上年同期减少
0.19 亿元。
主要系本报告期内筹资
活动产生的现金流量净
现金及现金等价物净增
70,543,182.39 150,044,454.48 -52.99% 额及投资活动产生的现
加额
金流量净额较上年同期
减少所致。
主要系本报告期内销售
收入下降导致应交增值
营业税金及附加 2,345,231.45 3,597,546.39 -34.81%
税减少，营业税金及附
加相应减少所致。
主要系本报告期内固定
营业外支出 227,316.82 668,118.02 -65.98% 资产处置损失减少所
致。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年1-6月公司实现营业收入4.21亿元，同比下降13.76%，下降的主要原因系：（1）由于当前医药行业的验证已进入
后GMP时代，公司客户验证的紧迫感不强，导致提货意愿减弱，本报告期内部分产品交期延后；（2）由于国内制药装备行
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业龙头企业的产品互相渗透，市场竞争日益激烈，导致产品销售价格有所下降；（3）由于公司新产品推出市场的时间延后，
未能在上半年实现销售收入，导致2015年上半年销售收入较去年同期下降。同时，报告期内公司业务收入结构也更趋优化：
① 2015年公司继续加大新产品的研发和推广力度，本报告期内胶塞/铝盖清洗机、进出料系统、配液系统及水处理系统等新
产品销售收入较上年同期大幅增加，同时在智能后包装线、医药及医疗机器人方面的投入正逐步加大；② 2015年上半年公
司安瓿线、西林瓶线、大输液线产品，因受到无菌制剂新版GMP认证改造在2014年初已基本完成的市场宏观因素及下游客
户新建项目进度的影响，本报告期内销售收入较上年同期有所下降，但口服液线、灯检机产品销售收入较上年同期有所增加；
（3）2015年5月31日购买日至报告期末，全资子公司华通公司销售多效蒸馏水机、热压蒸馏水机、纯蒸汽发生器及纯化水制
备系统等产品及服务实现的营业收入占公司营业收入总额的比例为6.4%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务。自成立以来，公司一直致力于为制药企业提供专
业化、个性化的制药装备解决方案。公司是国内领先的制药装备制造商，是我国替代进口制药装备产品的代表企业，报告期
内水剂类制药装备产销量居国内行业前列。
全资子公司华通公司是一家专业从事纯蒸汽发生器、多效蒸馏水机、纯化水制备系统等产品的研发、制造的制药装备
生产企业，其主要服务对象是制药公司、医药工程设计公司、化妆品生产企业、高端食品饮料生产企业等。经过多年的技术
创新和市场开拓，在客户中的市场认知度和信誉度较高，华通品牌受到客户的认可，并已发展成为国内领先的制药用水设备
制造企业。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
分行业
制药装备行业 421,021,980.47 246,640,095.36 41.42% -13.72% -13.12% -0.40%
分产品
安瓿洗烘灌封联
58,244,390.14 30,904,859.10 46.94% -31.24% -34.80% 2.90%
动线
全自动灯检机 47,062,891.33 25,972,898.17 44.81% 58.17% 63.79% -1.89%
冻干制剂生产整
117,604,358.93 69,904,414.08 40.56% -19.95% -30.55% 9.07%
体解决方案
分地区
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东北 59,216,281.43 34,086,048.65 42.44% -33.07% -28.87% -3.40%
华北 69,698,630.10 36,844,648.
