深圳市海王生物工程股份有限公司 2015 年半年度报告全文
深圳市海王生物工程股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
深圳市海王生物工程股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事局会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人张思民、主管会计工作负责人沈大凯及会计机构负责人(会计主
管人员)任以俊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2015 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 8
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11
第四节 董事局报告 .......................................................................................................................... 23
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 43
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 45
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 172
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释义
释义项 指 释义内容
海王生物、公司、本公司 指 深圳市海王生物工程股份有限公司
海王集团 指 深圳海王集团股份有限公司
海王英特龙 指 深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司
海王药业 指 深圳海王药业有限公司
海王福药 指 福州海王福药制药有限公司
杭州海王 指 杭州海王生物工程有限公司
三亚海王 指 三亚海王海洋生物科技有限公司
东方投资 指 深圳海王东方投资有限公司
银河投资 指 深圳市海王银河医药投资有限公司
银河科技 指 深圳市银河科技有限公司
山东海王 指 山东海王银河医药有限公司
健康科技 指 深圳市海王健康科技发展有限公司
枣庄银海 指 枣庄银海医药有限公司
威海海王 指 威海海王医药有限公司
湖北海王 指 湖北海王医药有限公司
河南东森 指 河南东森医药有限公司
河南海王 指 河南海王银河医药有限公司
安徽海王 指 安徽海王银河医药有限公司
佳木斯海王 指 佳木斯海王医药有限公司
辽源海王 指 辽源海王银河医药有限公司
浙江海王 指 浙江海王医药有限公司
海王食品 指 深圳海王食品有限公司
连江福药 指 海王福药制药（连江）有限公司
连江食品 指 连江县海王福药食品贸易有限公司
连江金象 指 海王金象中药制药（连江）有限公司
江苏海王 指 江苏海王生物制药有限公司
江苏海王食品 指 江苏海王健康生物科技有限公司
医疗器械 指 山东海王银河医疗器械有限公司
湖北朋泰 指 湖北海王朋泰医药有限公司
深圳市海王生物工程股份有限公司 2015 年半年度报告全文
湖北德明 指 湖北海王德明医药有限公司
威海药房 指 威海银河药房有限公司
滨州黄河 指 滨州市黄河医药有限公司
滕州海王 指 滕州海王医药有限公司
潍银投资 指 潍坊银河投资有限公司
海王长健 指 深圳海王长健医药有限公司
海王金象（或\"金象中药\"） 指 福州海王金象中药制药有限公司
福药医药 指 福州福药医药有限公司
菏泽海王 指 菏泽海王医药有限公司
烟台海王 指 烟台海王医药有限公司
青岛海王 指 青岛海王银河医药有限公司
中药饮片 指 潍坊海王中药饮片有限公司
江苏纳米生物 指 泰州海王纳米生物医学科技有限公司
东明金鑫 指 东明金鑫药业有限公司
潍坊药房 指 潍坊海王银河健康大药房有限公司
济宁华森 指 济宁海王华森医药有限公司
凤台药房 指 凤台海王银河大药房有限公司
济南浩城 指 济南浩诚医疗设备有限公司
山东海银器械 指 山东海银医疗器械有限公司
江苏海王医药 指 江苏海王银河医药有限公司
海王星辰 指 深圳市海王星辰医药有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
GSP 指 药品经营质量管理规范
GMP 指 药品生产质量管理规范
GPO 指 Group Purchasing Operation 集中采购组织
O2O 指 Online To Offline 线上到线下，将线下的商务机会与互联网相结合
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 海王生物 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市海王生物工程股份有限公司
公司的中文简称（如有） 海王生物
公司的外文名称（如有） Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.,Ltd
公司的法定代表人 张思民
二、联系人和联系方式
董事局秘书 证券事务代表
姓名 张全礼 慕凌霞
深圳市南山区科技园科技中三路 1 号海 深圳市南山区科技园科技中三路 1 号海
联系地址
王银河科技大厦 24 楼 王银河科技大厦 24 楼
电话 0755-26980336 0755-26980336
传真 0755-26968995 0755-26968995
电子信箱 sz000078@vip.sina.com sz000078@vip.sina.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
关于公司持续督导期保荐代表人更换的事项：
公司于 2015 年 5 月 29 日收到公司 2013 年度非公开发行股票项目保荐机构中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证
券”）《关于更换 2013 年度非公开发行股票项目持续督导保荐代表人的函》，因银河证券原委派的保荐代表人温军婴先生已离
职，银河证券现委派保荐代表人张悦女士接替温军婴先生担任公司 2013 年度非公开发行股票项目的保荐代表人，继续履行
持续督导职责。
此次保荐代表人变更后，公司 2013 年度非公开发行股票项目的保荐代表人为卢于先生和张悦女士。持续督导期至中国证券
监督管理委员会和深圳证券交易所规定的持续督导义务结束为止。详情请见公司于 2015 年 6 月 2 日刊登在中国证券报、上
海证券报、证券时报和巨潮资讯网的《关于更换 2013 年度非公开发行股票项目持续督导保荐代表人的公告》，编号 2015-040.
5、 其他事项说明
报告期后至本报告披露期间：公司于2015年7月搬迁至新办公地址，深圳市南山区科技园科技中三路1号海王银河科技
大厦24楼，邮编：518057，公司半年度报告备置地相应变更为以上地址。公司网址、电子信箱未变更，公司选定的信息披露
报纸、刊载半年度报告的证监会指定网站未发生变更。详情参见公司于2015年7月14日在中国证券报、上海证券报、证券时
报、巨潮资讯网发布的《关于公司搬迁及投资者联系地址变更的公告》（2015-065）。
公司第六届董事局第十八次会议及2015年第二次临时股东大会审议通过了《深圳市海王生物工程股份有限公司限制性
股票激励计划（草案）及其摘要》，公司本次限制性股票激励计划首次授予的新增股份已于2015年6月24日在深圳证券交易
所上市，本次股权激励限制性股票首次授予后公司总股本由731,713,855 股变更为752,513,855股。因此，报告期后至本报告
披露期间，公司办理了注册资本工商变更登记，详情请参考公司于2015年7月25日在中国证券报、上海证券报、证券时报、
巨潮资讯网发布的《关于完成注册资本工商变更登记的公告》（2015-068）。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 5,395,967,380.33 4,693,506,381.97 14.97%
归属于上市公司股东的净利润（元） 55,135,684.56 52,934,263.22 4.16%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
51,256,095.78 49,671,954.51 3.19%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -426,522,139.13 -244,566,497.27 -74.40%
基本每股收益（元/股） 0.0750 0.0723 3.73%
稀释每股收益（元/股） 0.0750 0.0723 3.73%
加权平均净资产收益率 3.68% 3.41% 上升 0.27 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 11,415,115,713.26 9,631,706,545.91 18.52%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,673,324,540.98 1,437,947,435.49 16.37%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 752,513,855
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
□ 是 √ 否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -185,523.91
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,294,338.31
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,436,045.67
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 1,521,713.55
少数股东权益影响额（税后） 1,271,466.40
合计 3,879,588.78 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事局报告
一、概述
随着国务院《关于促进健康服务业发展的若干意见》、医药卫生体制改革和医药电商一系列政策的出台，国家对于大健
康产业、深化医药卫生体制改革均作出明确要求，医药和大健康产业在迎来历史性发展机遇的同时，行业规则变革和整合已
出现不可阻挡的趋势。2015年，医药行业医保控费、招标限价等政策继续向纵深推进，医药工业增速放缓；同时在下游资金
压力较大的背景下，医药商业公司开始收缩传统业务中回款风险较高的调拨业务，开始以内部整合、提效、提升增值服务为
主。
报告期内，公司全体员工拼搏进取，克服宏观经济下行与行业增速放缓带来的不利影响，推进公司产业升级处置不良资
产，及时把握市场态势和发展机遇，利用海王生物现有的资源平台，打通产业链条，探索医院托管、GPO、院内物流、电商
等新的经营模式、实施股权激励，增强公司的核心竞争力和盈利能力。
1、业务经营稳定增长
报告期内，公司实现营业收入5,395,967,380.33元，较上年同期增长14.97%，主要是医药商业整体销售规模增长所致；
实现归属于上市公司股东的净利润55,135,684.56元，较上年同期增长4.16%。
2、拓展医药商业创新模式
公司全资子公司银河投资于2015年6月18日与海王星辰签署《战略合作协议》，双方本着优势互补、共同发展的原则，
在药品配送、采购、DTP药房服务（特药及慢性病服务）、网络营销等方面开展合作。本次海王银河与海王星辰的合作正式
迈出了社会化药房形成的重要一步；未来随着网售处方药放开和社会化药房格局形成后，会衍生出更多的电商、O2O模式，
为公司医药商业转型与产业升级作出前期的探索。
3、自主研发优势得以巩固
报告期内，公司研发技术中心完成5项新发明专利申请，4项发明专利获得授权。公司于2015年6月1日收到通知获悉：美
国FDA已完成对公司“虎杖苷注射液”有关试验资料的技术审评，并作出正式决定：公司可在美国启动虎杖苷注射液人体临床
试验。
“虎杖苷注射液”是我国首个在美国提交临床申请研究的中药一类创新药物，主要用于抗休克的治疗,是由公司自主立项、
独立完成、拥有完全自主知识产权的一类创新项目，属国家“重大新药创制科技重大专项”十二五立项课题。
4、完善激励，调动员工积极性
为进一步完善公司的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司核心人员的积极性，报告期内经
公司第六届董事局第十八次会议和2015年第二次临时股东大会审议批准，公司实施了限制性股票激励计划，将股东利益、公
司利益和骨干员工个人利益有效地结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，提升公司内在发展动力。
5、推动非公开发行，发挥上市公司融资优势
公司于2015年3月31日召开的第六届董事局第十六次会议，4月18日召开的2015年第一次临时股东大会，审议通过公司非
公开发行A股股票预案及相关议案。具体为：公司向控股股东海王集团非公开发行306,122,448股，预计募资资金总额（含发
行费用）不超过300,000万元，扣除发行费用后，募集资金将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。若本次非公开发行通
过证监会核准并成功发行，有助于公司优化资产负债结构、降低财务风险、提升盈利能力，满足公司实现医药产业战略布局
和扩大销售规模的资金需求，进一步推动公司快速发展，为全体股东创造更多价值。报告期后至本报告披露期间，公司于2015
年7月24日收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，证监会已对公司本次非公开发行申请材料予以受理。
6、妥善处置低效资产，医药工业轻装上阵
公司部分医药工业控股子公司近年来持续亏损，短期内未有明显改善迹象，为优化公司业务结构，提升整体盈利水平，
经公司第六届董事局第二十二次会议和2014年年度股东大会审议，公司将海王药业、海王童爱、杭州海王、杭州海王实业、
三亚海王等部分亏损企业股权，转让予控股股东海王集团。本次股权转让有利于盘活公司资产，提高盈利能力，将资金集中
用于现有主营业务和盈利能力较强的项目，有利于公司未来长远发展和中小投资者的利益。报告期后至本报告披露期间，部
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分转让企业的工商登记资料已完成变更。
二、主营业务分析
概述
1、本报告期末实现营业收入较上年同期增长14.97%，主要是医药商业整体销售规模增长所致；
2、本报告期末营业成本较上年同期增长16.27%，主要是销售规模增长所致；
3、本报告期末营业费用较上年同期增长7.11%，主要是销售规模及职工薪酬增长所致；
4、本报告期末管理费用较上年同期增长14.88%，主要是职工薪酬增长以及公司股权激励费用摊销所致；
5、本报告期末财务费用较上年同期增长35.93%，主要是公司业务规模扩大，开展业务存入医院保证金增加所致；
6、本报告期末所得税费用较上年同期减少91.91%，主要是海王药业本期计提递延所得税资产所致。
7、本报告期经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少74.40%，主要是销售规模扩大，新增销售未到账期，同时采购量
增加所致；
8、本报告期投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加28.54%，主要是上期下属子公司银河投资支付收购山东海王小股
东股权转让款所致；
9、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加213.06%，主要是公司股权激励发行股票取得募集资金所致；
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
医药商业整体销售规模
营业收入 5,395,967,380.33 4,693,506,381.97 14.97%
增长所致
营业成本 4,662,885,750.42 4,010,231,203.23 16.27% 销售规模增长所致
销售规模增长及职工薪
销售费用 300,210,650.82 280,277,778.08 7.11%
酬增长所致
职工薪酬增长以及公司
管理费用 214,766,298.90 186,947,053.62 14.88%
股权激励费用摊销所致
公司业务规模扩大，开
财务费用 115,070,134.80 84,654,591.82 35.93% 展业务存入医院保证金
增加所致
海王药业本期计提递延
所得税费用 2,736,270.68 33,825,862.18 -91.91%
所得税资产所致
研发投入 31,937,368.57 34,822,059.01 -8.28%
销售规模扩大，新增销
经营活动产生的现金流
-426,522,139.13 -244,566,497.27 -74.40% 售未到账期，同时采购
量净额
量增加所致
上期下属子公司银河投
投资活动产生的现金流
-68,074,877.68 -95,258,032.76 28.54% 资支付收购山东海王小
量净额
股东股权转让款所致
筹资活动产生的现金流 599,993,552.19 191,656,384.10 213.06% 公司股权激励发行股票
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量净额 取得募集资金所致
现金及现金等价物净增 公司股权激励发行股票
105,396,500.48 -148,167,582.09 171.13%
加额 取得募集资金所致
下属子公司计提存货跌
资产减值损失 5,440,154.23 3,330,306.09 63.35%
价准备所致
主要是上年同期公司出
投资收益 352,717.85 -1,475,273.63 123.91%
售股票损失所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，在竞争激烈的市场环境背景下，公司继续加大市场开拓广度和深度，运营质量进一步提升，公司市场的竞争
力不断增强；公司集团化运作能力和对经营的管控能力进一步加强，资金的调配能力和风险防范意识得到了进一步提升，公
司运营质量持续提高。报告期内，公司实现营业收入5,395,967,380.33元，较上年同期增长14.97%；实现归属于上市公司股
东的净利润55,135,684.56元，较上年同期增长4.16%。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
医药商业流通 4,577,976,485.06 4,123,277,602.53 9.93% 15.07% 15.20% -0.11%
医药制造 243,705,531.41 131,476,790.35 46.05% -5.36% -0.45% -2.66%
保健品、食品 223,567,415.00 97,465,064.48 56.40% 7.62% 10.26% -1.05%
医疗器械流通 346,414,447.75 307,218,738.00 11.31% 41.92% 49.12% -4.29%
分产品
公司产品 467,272,946.41 228,941,854.83 51.00% 0.44% 3.84% -1.61%
采购商品 4,924,390,932.81 4,430,496,340.53 10.03% 16.62% 17.05% -0.33%
分地区
华东地区 3,708,543,512.63 3,306,492,729.
