天马微电子股份有限公司 2015 年半年度报告全文
天马微电子股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
天马微电子股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
公司负责人由镭先生、主管会计工作负责人耿言安先生及会计机构负责人
(会计主管人员)高艳女士声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完
整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承
诺,请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 25
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 46
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 47
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 48
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 160
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、本集团、深天马 指 天马微电子股份有限公司
上海天马 指 上海天马微电子有限公司
成都天马 指 成都天马微电子有限公司
武汉天马 指 武汉天马微电子有限公司
厦门天马 指 厦门天马微电子有限公司
上海中航光电子 指 上海中航光电子有限公司
深圳中航光电子 指 深圳中航光电子有限公司
欧洲天马 指 天马 NLT 欧洲公司
美国天马 指 美国天马公司
韩国天马 指 韩国天马公司
驰誉公司 指 驰誉电子有限公司
黄石瑞视 指 黄石瑞视光电技术股份有限公司
有机发光公司 指 上海天马有机发光显示技术有限公司
中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司
TNA 公司 指 天马 NLT 美国公司
NLT 公司 指 NLT Technologies, Ltd.
a-Si 指 Amorphous Silicon/非晶硅
TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display/薄膜晶体管液晶显示器
AMOLED 指 Active Matrix/Organic Light Emitting Diode/有源矩阵有机发光二极体
LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon/低温多晶硅
Oxide 指 氧化物薄膜晶体管
TED 指 Touch Embeded Display/集成触控显示
In-Cell 指 集成式触控技术的一种,将触控感应器嵌入到液晶像素中的技术
集成式触控技术的一种,将触控感应器嵌入到彩色滤光片基板和偏光
On-Cell 指
板之间的技术
3D 指 Three Dimensions/三维、立体
PPI 指 每英寸所拥有的像素(Pixel)数目
Quarter High Definition/FHD 的四分之一,数码产品屏幕分辨率的一
QHD 指
种,一般指 960×540 的屏幕分辨率
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HD 指 High Definition/高清,一般指 1280×720 的分辨率
FHD 指 Full High Definition/全高清,一般指 1920×1080 的分辨率
WQHD 指 4 倍高清,一般指 1280x2 ×720x2 的分辨率
POS 指 point of sale/销售终端
HMI 指 Human Machine Interface/人机界面
CSR 指 Corporate-Social-Responsibility/企业社会责任
A 绩效(Added Value):具备战略性、重大性、突破性或创新性的特性;
其中不在预期内的个人重大创新、改善或突破称为(A+);B 绩效
ABC 绩效 指
(Base):属于组织职责划分,本应完成的日常营运目标;C 绩效
(Conduct/Culture):属于管理工作或企业文化层面的质性行为要求
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 深天马 A 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天马微电子股份有限公司
公司的中文简称(如有) 天马
公司的外文名称(如有) TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD.
公司的外文名称缩写(如有)TIANMA
公司的法定代表人 由镭
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘长清 蒋涛
联系地址 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼
电话 0755-86225886 0755-26094882
传真 0755-86225772 0755-86225772
电子信箱 sztmzq@tianma.cn sztmzq@tianma.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化,具体可参
见 2014 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司于 2015 年 1 月 27 日召开了第七届董事会第十八次会议,于 2015 年 4 月 20 日召开了 2015 年第一次临时股东大会审议
通过了《关于修订公司章程的议案》,公司根据《上市公司章程指引(2014 年修订)》等法规及规范性文件的有关规定,结
合公司实际情况,对公司章程部分条款进行相应修订,详见公司 2015 年 4 月 21 日刊登在巨潮资讯网上的《公司章程》。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入(元) 5,137,805,297.00 2,485,591,860.00 4,820,795,479.00 6.58%
归属于上市公司股东的净利润(元) 257,279,034.00 81,392,434.00 194,167,550.00 32.50%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
30,742,909.00 71,948,447.00 81,955,258.00 -62.49%
益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) 836,757,732.00 137,255,641.00 266,129,855.00 214.42%
基本每股收益(元/股) 0.2273 0.142 0.2648 -14.16%
稀释每股收益(元/股) 0.2273 0.142 0.2648 -14.16%
加权平均净资产收益率 3.13% 5.44% 7.42% 下降 4.29%
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产(元) 17,884,669,645.00 15,692,498,583.00 15,692,498,583.00 13.97%
归属于上市公司股东的净资产(元) 8,282,109,079.00 8,147,270,333.00 8,147,270,333.00 1.66%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位:元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 279,224.00
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
251,092,601.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
本公司托管厦门天马所收取的
受托经营取得的托管费收入 16,509,434.00
托管收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 909,632.00
减:所得税影响额 40,434,927.00
少数股东权益影响额(税后) 1,819,839.00
合计 226,536,125.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年,全球面板市场需求呈现缓慢增长趋势,市场竞争激烈。中小尺寸领域需求结构性特征明显,一方面,消
费显示市场两大增长引擎——智能手机和平板电脑整体增速相对放缓,但高规格、集成触控等差异化产品需求快速增长,智
能手机FHD及以上分辨率面板占比持续增加,LTPS面板在智能手机和平板电脑中的应用不断攀升;另一方面,专业显示市
场在车载、医疗、POS、HMI等需求带动下继续保持内涵式和外延式的强劲增长。此外,在“互联网+”、物联网、工业制造
4.0推动下,智能穿戴、智能家居、智能医疗、智能汽车等新兴市场快速崛起,为面板显示行业的发展带来新机遇。
面对上述市场形势,公司持续推进聚焦中高端移动智能终端等消费显示市场和车载、医疗、POS、HMI等专业显示市场
的整体布局,向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型、科技型领先企业的战略目标加速迈进。经营方面,
坚持“抓机会、强能力、创共赢”的战略主题,在保障公司稳健经营发展的同时,实现业绩持续增长;客户方面,与各大品牌
客户全面合作,积极进入高端产品线;文化方面,坚持“激情、高效、共赢”的核心价值观,致力于成为备受社会尊重和员工
热爱的全球显示领域领先企业。
2015年上半年,公司实现营业收入51.38亿元,同比增长6.58%。在消费显示市场,公司的托管公司厦门天马第5.5代LTPS
产线实现全面量产,产品覆盖国内外主流客户并支持多款机型首发,良率达到行业领先水平;在专业显示市场,公司持续加
大a-Si产线转型力度,加快进行全球一体化整合,专业显示业务同比大幅攀升,车载及海外工业销售额提前超额完成年度目
标,车载业务同比增长118%。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 5,137,805,297.00 4,820,795,479.00 6.58%
营业成本 4,290,191,837.00 3,842,227,192.00 11.66%
销售费用 154,791,214.00 128,750,187.00 20.23%
管理费用增加主要系相
比上年同期,本期合并
管理费用 595,302,499.00 419,156,244.00 42.02%
报表增加武汉天马所
致。
财务费用减少主要系归
还到期银团贷款,利息
财务费用 45,013,351.00 118,310,841.00 -61.95% 支出相应减少以及汇率
变动导致的汇兑损失减
少所致。
所得税费用减少主要系
所得税费用 17,858,138.00 46,889,103.00 -61.91% 本期递延所得税费用减
少所致。
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研发投入增加主要系相
比上年同期,本期合并
报表增加武汉天马,以
研发投入 425,442,403.00 233,178,740.00 82.45%
及研发人员增加、研发
设备和材料等投入增加
所致。
经营活动产生的现金流
经营活动产生的现金流 量金额增加主要系相比
836,757,732.00 266,129,855.00 214.42%
量净额 上年同期,本期合并报
表增加武汉天马所致。
投资活动产生的现金流
量净额减少主要系本期
投资活动产生的现金流 合并报表增加武汉天
-487,463,341.00 -186,924,758.00 减少 300,538,583
量净额 马,武汉天马第 6 代
LTPS 生产线项目购建
资产支付现金所致。
筹资活动产生的现金流
筹资活动产生的现金流
2,006,955,723.00 -316,330,988.00 增加 2,323,286,711 量净额增加主要系本期
量净额
借款增加所致。
现金及现金等价物净增
现金及现金等价物净增
2,350,801,542.00 -221,049,339.00 增加 2,571,850,881 加额增加主要系为新项
加额
目建设准备资金所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年上半年,公司聚焦中高端移动智能终端等消费类显示市场和车载、医疗、POS、HMI等专业类显示市场,以实现
行业领先的盈利能力为目标,以创建相对竞争优势为手段,以核心技术能力对标标杆企业、重点技术和客户项目顺利推进、
专业显示业务快速增长、品质与制造能力提升等为策略,在各大关键领域均取得显著进展。
市场营销方面,公司坚持大客户与中高端产品策略,持续加强与国内外大客户的深度合作,积极拓展新客户,支持多家
客户实现产品首发。此外,公司积极参加国内外行业展会推广活动,例如,公司在CITE展会获得“创新产品与应用奖”的11.6
英寸高分辨率平板显示器、在SID展会发布的847PPI平板电脑及智能手机用显示屏,均受到客户的高度关注。
技术研发方面,公司对标行业标杆企业,在加强初创型技术研究的同时,大力突破与推广集成触控等核心技术。公司已
开发出诸多国际先进、国内领先技术,掌握了LTPS、On-cell、In-cell、AMOLED、Oxide、3D等前沿技术,并获得客户认可。
其中,LTPS产线实现全面量产,自主研发成功的TED In-cell内嵌式触控技术实现超窄边框、超薄、高报点率和超灵敏等触
控效果,达到业内领先水平; AMOLED实现全线量产技术贯通,为AMOLED产线快速量产提供支持;柔性项目开发平台基本完
成,为柔性技术量产实现打下基础;在车载领域率先采用切角技术,成功解决数字仪表摆放空间问题。
产业布局方面,公司产线组合完善,包括第4.5代、第5代a-Si产线等,并在武汉加紧建设1条第6代LTPS产线。厦门天马
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拥有中国第一条LTPS产线(第5.5代),该产线已于2015年上半年实现全面量产,产品覆盖国内外主流客户并支持多款机型
首发,良率达到行业领先水准,现正加紧建设1条第6代 LTPS产线。公司的联营公司上海天马有机发光正建设1条第5.5代
AMOLED产线,预计2015年底投产。
质量与客服方面,公司进一步加强品质规划与管控,在支持多家国内外客户新产品首发量产和产能快速爬升的同时,产
品质量持续平稳提升。公司在多个重点客户端整体质量排名第一,并获得“钻石奖”、“完美质量奖”、“核心供应商奖”、
“最佳供应商奖”、“优秀商业伙伴奖”、“优秀开发奖”等诸多客户奖项。
人才培养与企业品牌文化方面,公司全面完成ABC绩效管理体系的推进工作,ABC绩效理念逐渐深入人心,为公司整体目
标的实现提供保障;持续加强核心价值观建设,将价值观融入人力资源管理制度和工作流程,从根源确保员工与公司价值观
要求一致;强化企业品牌文化工作,梳理TIANMA与NLT双品牌运作流程,多形式、多角度传播公司品牌与文化,提升公司品
牌知名度和美誉度以及员工的自豪感和荣誉感。
社会责任方面,公司根据企业社会责任(CSR)战略及五年规划,制定2015年三大计划,启动2015年内部评估,夯实公
司CSR管理体系,并辅导供应商建立CSR体系,社会责任建设初见成效。
三、主营业务构成情况
单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电子元器件行业 5,074,073,235.00 4,256,289,071.00 16.12% 6.23% 11.20% -3.75%
分产品
液晶显示屏及液
5,074,073,235.00 4,256,289,071.00 16.12% 6.23% 11.20% -3.75%
晶显示模块
分地区
国内 2,151,640,277.00 1,860,372,829.00 13.54% 5.11% 23.37% -12.80%
国外 2,922,432,958.00 2,395,916,242.00 18.02% 7.08% 3.29% 3.00%
四、核心竞争力分析
公司深耕中小尺寸显示领域三十余年,聚焦中高端移动智能终端等消费显示市场和车载、医疗、POS、HMI等专业显示市
场,坚持差异化、客制化竞争策略,以客户为中心,通过全球营销网络和技术支持平台为近千家中高端客户提供全方位的显
示解决方案。
1、领先的技术实力
在量产技术应用方面,公司准确把握市场节奏配置应用技术。一方面,公司a-Si技术的产业化应用已十分成熟,产成品
的高解析度、低功耗、轻薄化和高光学特性等特征远超同类型产品;另一方面,LTPS产线实现全面量产,良率达到行业领先
水平;AMOLED量产线主体建设已完成,预计2015年底投产。
在前瞻性技术布局方面,公司已自主掌握诸多国际先进、国内领先的新技术,具备主动引领市场的实力。公司在3D显示、
LTPS及AMOLED显示、柔性显示、透明显示、触控一体化技术等方面取得了诸多积极成果,并多次获得创新产品与应用的顶尖
奖项。其中,AMOLED实现全线量产技术贯通,为AMOLED产线快速量产提供了支持;柔性项目开发平台基本完成,为柔性技术
量产实现打下基础;自主开发的11.6英寸4K高分辨率平板显示器获得2015 CITE创新产品与应用奖;全球首发10.4寸8K显示
屏及5.2寸4K显示屏,像素密度高达847PPI,是目前主流市场的4-5倍,显示画面更加细腻、逼真。
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在技术应用节奏方面,公司准确把握终端市场应用节奏。公司主打产品成功实现从QHD、HD到FHD、WQHD的过渡,并开始
逐步量产On-cell、In-cell集成触控产品,自主研发成功的TED In-cell内嵌式触控技术实现了超窄边框、超薄、高报点率
和超灵敏等触控效果,达到业内领先水平。
2、快速的响应能力
公司在上海、成都、武汉、深圳、日本五地建成六大产业基地,并正在建设第6代LTPS产线和第5.5代AMOLED产线。基于
公司优秀的市场趋势把握、一体化运营和供应链整合能力,公司具备明显的柔性交付优势,并能够配合市场节奏的切换快速
实现垂直起量。公司积极响应客户需求,支持多家客户实现产品首发。
3、丰富的客户资源和深度的共赢合作
公司已设立包括欧洲天马、美国天马、韩国天马、驰誉公司、NLT公司、TNA公司等在内的全球营销网络和技术支持平台,
以客户为中心,为全球近千家中高端客户定制全方位的显示解决方案。
公司重点聚焦价值客户,并相应制定一系列深度渗透策略。在消费类市场,公司已成为全球主流智能手机厂商的深度合
作伙伴,中高端市场份额持续增长;在专业显示市场,公司已建立比较优势和竞争壁垒,重点关注车载、智能家居、智能穿
戴等市场,巩固工控、医疗、航空等领域的优势,主动把握下游应用市场的发展趋势,积极投入资源不断提升全球市场份额。
公司秉承“与客户共赢,成就客户”的理念,致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优秀的服务,在项目成功率、
交付达成率、品质表现等方面获得了众多国内外客户的高度认可。2015年上半年,公司在多个重点客户端整体质量排名第一,
并获得客户授予的诸多奖项。
4、深入的核心价值观和企业文化
公司以“创造精彩,引领视界”为使命,以“激情、高效、共赢”为核心价值观,以成为备受社会尊重和员工热爱的全
球显示领域领先企业为战略目标。为实现上下齐心、增强团队凝聚力,公司将文化和人才战略作为四大战略之一,通过企业
文化的层层宣导、构建多维度的激励体系、优化薪酬管理体系、推进系统化的培训体系、开展人性化关怀计划等措施,公司
的团队竞争力持续提升,员工的主人翁意识、创造力和战斗力不断增强,为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
3,580,000,000.00 120,000,000.00 2,883.33%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公