大连易世达新能源发展股份有限公司 2015 年半年度报告全文
大连易世达新能源发展股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
大连易世达新能源发展股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人赖建清、主管会计工作负责人韩家厚及会计机构负责人(会计主
管人员)周树旺声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、释义 ............................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ........................................... 5
第三节 董事会报告 ................................................. 8
第四节 重要事项 .................................................. 17
第五节 股份变动及股东情况......................................... 24
第六节 董事、监事、高级管理人员情况............................... 28
第七节 财务报告 .................................................. 30
第八节 备查文件目录 ............................................. 103
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释义
释义项 指 释义内容
易世达股份、本公司或公司 指 大连易世达新能源发展股份有限公司
杭州光恒昱 指 杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），控股股东
浙江创新发展 指 浙江创新发展资本管理有限公司，为控股股东之受托管理人
力科科技 指 大连力科科技有限公司，关联方
世达重工 指 大连世达重工有限公司，关联方
山东石大 指 山东石大节能工程有限公司，公司的全资子公司
格尔木神光 指 格尔木神光新能源有限公司，公司的全资子公司
喀什易世达 指 喀什易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
云浮易世达 指 云浮市易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
能源开发公司 指 大连易世达能源开发有限公司，公司的参股公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
A股 指 面值为 1.00 元的人民币普通股票
元 指 人民币元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 6 月 30 日
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 易世达 股票代码
公司的中文名称 大连易世达新能源发展股份有限公司
公司的中文简称（如有） 易世达
公司的外文名称（如有） Dalian East New Energy Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） East New Energy
公司的法定代表人 赖建清
注册地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
注册地址的邮政编码
办公地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.dleast.cc
电子信箱 dalianyishida@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 韩家厚 刘琦
联系地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层
电话 0411-84732571 0411-84732571
传真 0411-84732571 0411-84732571
电子信箱 easthanjiahou@163.com eastliuqi@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层（公司证券部）
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 97,013,849.72 111,970,022.03 -13.36%
归属于上市公司普通股股东的净利润
-19,627,168.43 10,680,337.98 -283.77%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
-42,355,907.04 10,332,304.79 -509.94%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -36,997,033.39 10,498,436.71 -452.41%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.3135 0.089 -452.25%
股）
基本每股收益（元/股） -0.17 0.09 -288.89%
稀释每股收益（元/股） -0.17 0.09 -288.89%
加权平均净资产收益率 -1.81% 0.98% -2.79%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-3.90% 0.95% -4.85%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,184,644,503.48 2,369,285,544.23 -7.79%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,071,287,907.64 1,095,639,257.85 -2.22%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
9.0787 9.2851 -2.22%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 22,484,696.88
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
231,400.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 13,808.22
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,181.40
减：所得税影响额 0.00
少数股东权益影响额（税后） -14.91
合计 22,728,738.61 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、实际控制人变更风险
报告期内，公司原控股股东新余新力科技术工程有限公司将其持有的易世达股份中的2582万股以每股20元的价格协议转
让给杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），并于2015年4月20日办理完成股份过户登记手续，杭州光恒昱成为公司控
股股东，刘振东为实际控制人（详见公司公告2015-030、034）。新股东承诺：未来仍将延续易世达原有战略，紧紧围绕节
能、清洁能源及新能源领域进行业务拓展，稳步拓展国内及海外余热发电市场，大力发展光伏产业。但不能排除由于实际控
制人变更对公司未来的战略、组织架构及现有主营业务所带来的一定程度的影响和调整，提醒广大投资者予以重点关注。
2、增资协议诉讼风险
公司与刘里、海南亚希装饰工程有限公司、洋浦嘉润实业有限公司就增资海南亚希投资有限公司的增资协议纠纷，各方
已分别向有管辖权的法院提起诉讼。公司在收到海南省洋浦经济开发区人民法院送达的（2014）浦民初字第568号《民事判
决书》后，于2015年5月11日公告了《关于诉讼事项一审判决结果的公告》。目前公司已提起上诉，二审判决结果尚存在不
确定性，公司将及时对外披露进展情况，提醒广大投资者予以关注。
3、海外项目执行风险
公司正在执行的海外余热发电项目，存在政治、文化、法律、税收等方面与国内项目的较大差异以及汇率变动的风险，
项目自执行至验收结算过程中仍存在较大的不确定性，报告期内公司对个别在执行的海外项目计提了较大金额的减值准备，
提醒广大投资者予以关注。
4、光伏电站日照时间差异风险
公司全资子公司格尔木神光新能源有限公司运营的光伏电站项目，受报告期光照时长整体低于往年平均水平影响，致电
站发电量低于预测数据，对本期合并报表产生一定的影响，虽原股东神光新能源有限公司已作出业绩补偿承诺，但仍存在计
提减值准备的风险，提醒广大投资者予以关注。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入9,701.38万元，同比下降13.36%；营业利润为-2,114.03万元，同比下降273.86%；归属于
上市公司股东的净利润为-1,962.72万元，同比下降283.77%；基本每股收益为-0.17元，同比下降288.89%。
报告期内，国内水泥余热发电市场形势依然严峻，传统余热发电项目收入及毛利率水平均大幅下降；合同能源管理项
目受下游水泥市场低迷影响运转率偏低，整体上处于盈亏平衡状态；海外项目仍在执行过程中且出于谨慎性原则计提了存货
跌价准备。
报告期内，光伏发电项目对公司的利润贡献尚未体现。格尔木神光新能源有限公司光伏电站因当地光照条件远低于历史
平均气象数据，处于亏损状况；公司投资设立的两个光伏业务子公司包头易世达新能源有限公司和哈密易世达新能源有限公
司均处于筹建期。
受上述原因的影响，使归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅下降。
报告期内，公司处置了燃气运营业务及相关资产，向大连天诚燃气有限公司转让了持有的控股子公司大连吉通燃气有限
公司65%的股权和大连易世达燃气有限公司51%的股权；向廊坊华本油气技术有限公司转让了持有的参股公司山东鑫能能源
设备制造有限公司49%的股权。截至2015年5月14日，公司对上述天燃气领域的子公司、参股公司股权转让事项已实施完毕，
款项全部收回，并确认了投资收益。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 97,013,849.72 111,970,022.03 -13.36%
营业成本 74,070,772.29 82,372,562.51 -10.08%
售后维护费及佣金增加所
销售费用 8,744,057.16 6,364,746.32 37.38%
致
主要系职工薪酬、顾问咨询
管理费用 28,830,242.92 18,202,873.26 58.38%
费及研发费增加所致
本期有长期借款利息支出
财务费用 14,186,425.20 -6,864,244.90 306.67%
所致
所得税费用 -956,613.82 2,679,098.63 -135.71% 本期亏损
研发投入 5,105,287.60 2,187,082.15 133.43% 按研发计划投入所致
经营活动产生的现金流
-36,997,033.39 10,498,436.71 -452.41% 各种经营性支出增加所致
量净额
主要系去年同期收购控股
投资活动产生的现金流
77,498,974.33 -303,427,496.30 125.54% 子公司、本报告期处置控股
量净额
子公司所致
筹资活动产生的现金流 -28,562,555.35 -7,240,232.70 294.50% 支付银行借款本金及利息
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量净额 增加所致
主要系去年同期收购控股
现金及现金等价物净增
13,058,907.84 -299,842,380.16 104.36% 子公司、本报告期处置控股
加额
子公司所致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司营业收入主要来自于余热发电项目、光伏发电项目及合同能源管理项目。但受制于宏观经济环境及水泥
行业结构调整，国内余热发电项目收入大幅下降，海外余热发电项目在执行或接近尾声暂未体现收入；光伏发电项目收入比
重增加，受光照时长低于往年平均水平影响未实现预期收益；合同能源管理项目收入比重略有增加。预计年度内公司营收情
况不会出现重大变化。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务为水泥、钢铁等高耗能行业的余热余压发电系统的技术服务、工程设计、设备成套及工程总承包业务，以
及由上述业务衍生出的合同能源管理等新型业务模式。公司按照董事会制定的“紧紧围绕节能、清洁能源及新能源领域进行
业务拓展”的发展方向，已于2014年进入光伏发电领域，并在实现“余热发电业务”和“光伏发电业务”两步走的前提下，持续
拓展新能源及清洁能源领域。
本报告期内，公司余热发电业务总承包项目实现营业收入4,458.66万元，合同能源管理项目实现营业收入1,932.10万元，
太阳能光伏电站项目实现营业收入2,973.97万元。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
建造合同 44,586,622.91 40,557,683.09 9.04% -52.86% -42.41% -16.50%
光伏发电 29,739,720.88 15,631,879.80 47.44% 100.00% 100.00% 47.44%
能源服务 19,320,970.37 16,062,831.40 16.86% 20.88% 35.01% -8.70%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
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主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
（1）建造合同毛利率较去年同期下降，主要系国内水泥余热发电市场形势严峻，本报告期无新增建造合同及部分现建造合
同延期，致使建造合同收入及毛利率水平均大幅下降；
（2）能源服务较去年同期收入上升而毛利率下降，主要系去年同期在建的福建金银湖及喀什飞龙两个合同能源管理项目本
报告期内已产生收益，而受下游水泥市场低迷影响运转率偏低，致使收入上升而毛利率下降。
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
大连易世达能源开发有限公司 能源再生发电站及其他清洁能源 659,697.76
淄博鑫港新能源有限公司 干熄焦余热发电 814,611.87
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司原有关键技术人员1人和核心技术人员1人离职（水泥窑余热发电），但未对公司核心技术团队产生重大影响；
公司的无形资产、核心竞争力并未发生重大变化。
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
（1）水泥余热发电业务方面
根据前瞻产业研究院《2015-2020年中国余热发电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2014年中国
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十大余热发电公司排行榜中前五名公司为：①安徽海螺川崎工程有限公司②中材节能股份有限公司③大连易世达新能源发展
股份有限公司④南京凯盛开能环保能源有限公司⑤中信重工机械股份有限公司。
根据国家统计局最新数据显示，2015年1至6月，水泥产量共计10.77亿吨，同比下降5.30%，增速为近10年来最低。水泥
价格也出现恐慌式下跌，价格已经接近2006年的最低点。量价齐跌导致水泥行业利润大幅回落，1至5月行业累计实现利润仅
为93亿元，同比2014年同期下滑64%，销售利润率为2.8%，是自2007年以来的最差水平，亏损企业达到1339家（含粉磨站），
占比40%。水泥行业的不景气导致水泥余热发电业务开展亦步履维艰。
（2）太阳能光伏电站方面
国家能源局于2015年3月16日下发《国家能源局关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》（国能新能[2015]73号）：
“为稳定扩大光伏发电应用市场，2015年下达全国新增光伏电站建设规模1780万千瓦。”最新的《2015年上半年光伏发电建设
信息简况》显示：“截至2015年6月底，全国光伏发电装机容量达到3578万千瓦，其中，光伏电站3007万千瓦，分布式光伏571
万千瓦。2015年1月-6月全国新增光伏发电装机容量773万千瓦，其中，新增光伏电站装机容量669万千瓦，新增分布式光伏
装机容量104万千瓦。”根据上述信息，2015年上半年，全国新增光伏发电装机容量仅完成全年目标的43%，但市场对光伏的
投资热情已经凸显，很多传统行业的企业也逐步进入光伏投资领域，据不完全统计，2015年上半年，A股上市公司光伏概念
股中，被用于光伏电站的募集金额就达到260亿元，电站规模达到3GW。光伏行业竞争激烈，机遇与挑战并存。
公司于2014年10月通过收购格尔木神光新能源有限公司100%股权而进入太阳能光伏电站行业，并经2014年11月17日召
开的第二届董事会第二十二次会议审议通过，在新疆和内蒙古分别投资设立了哈密易世达新能源有限公司和包头易世达新能
源有限公司，均为在上述地区开展并网光伏发电业务的前期工作，进一步拓展并网光伏发电业务。
(上述资料来源：前瞻网；工行投资银行部研究中心；新华网；中国光伏行业协会；国家统计局；国家能源局。)
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司通过股权转让的形式全面退出燃气行业。
报告期内，公司严格按照中国证监会和深交所的相关规定，在保证公司的正常运营、募集资金投资项目的正常开展及公司投
资活动积极拓展不受影响的前提下，为提高闲置资金的使用效率，实现公司和股东利益的最大化，使用不超过3亿元的闲置
募集资金和不超过1亿元的闲置自有资金进行了购买理财产品的决策、审批和实施。
报告期内，公司进行了第三届董事会和第三届监事会的换届选举，并重新聘任了高级管理人员及关键岗位人员，梳理了内部
组织架构，下一步将深入完善内控机制。
报告期内，公司提高信息化管理程度，初期财务及协同办公系统信息化建设项目处于实施准备阶段。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
（1）应收账款风险
报告期内，公司继续加强应收账款回款的管理工作，但宏观经济形势的低迷，公司主要的客户群体水泥行业企业，因上
半年水泥量价齐跌导致行业利润大幅回落，存在很大的资金压力，增大了公司的回款难度，导致公司存在应收账款延期以及
计提大额坏账准备对后期经营成果造成较大影响的风险。面对如此严峻的回款形势，公司已优化应收账款回款工作小组的构
成，加大力度完成回款工作，同时严格控制后续新项目应收账款的规模。
（2）合同能源管理项目风险
公司投资的合同能源管理项目均已竣工投产，但受水泥行业宏观形势影响，存在由于业主无法正常经营而导致投资达不
到预期回报的风险，存在由于水泥生产企业季节或政策性停产以及业主对水泥生产工艺的调整导致项目运营期增加及投资收
益率降低，或者由于项目自身运营过程中产生的安全、技术、管理等风险。公司已经组织经验丰富的专业技术人员负责项目
的管理和运营。
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二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 77,779.78
报告期投入募集资金总额 6,000
已累计投入募集资金总额 48,257.19
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1234 号文核准，本公司委托主承销商齐鲁证券有限公司(以下简称\"齐鲁证券\")
首次公开发行人民币普通股（A 股）1500 万股（每股面值 1 元），发行价格为每股 55.00 元，共募集资金人民币 82,500.00
万元。扣除承销和保荐费用 4,017.75 万元后的募集资金人民币 78,482.25 万元，由主承销商齐鲁证券于 2010 年 9 月 28 日
汇入本公司账户。另减除律师费、审计费、法定信息披露等其他发行费用 702.47 万元，公司本次实际募集资金净额为人民
币 77,779.78 万元，经大信会计师事务有限公司验证，已由其出具大信验字[2010] 第 3-0021 号《验资报告》。截至 2015 年
06 月 30 日，募集资金累计使用 48,257.19 万元，其中 2015 年半年度使用 6,000 万元，均系直接投入超募资金投资项目。
截至 2015 年 06 月 30 日，本公司募集资金账户余额为 36,646.93 万元，其中活期存款账户余额为 16,646.93 万元，定期存
款账户余额为 5,000 万元，购买理财产品 15,000 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否
项目达 截止报 项目可
已变 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超募 更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
资金投向 目(含 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
部分 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
变更)
承诺投资项目
2010 年
补充公司流动资金 否 8,000 8,000 8,000 100.00% 11 月 01 否
日
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2013 年
湖北世纪新峰合同能
否 7,760 7,760 7,773.94 100.00% 01 月 01 -157.24 342.62 否 否
源管理项目
日
2015 年
易世达科技园-研发中
否 5,071 5,071 5,070.95 100.00% 09 月 30 否
心项目
日
20,844.8
承诺投资项目小计 -- 20,831 20,831 -- -- -157.24 342.62 -- --
超募资金投向
2014 年
喀什飞龙合同能源管
否 3,600 3,600 3,612.3 100.00% 06 月 09 61.78 0.38 否
理项目
日
2014 年
格尔木神光新能源有
否 23,800 23,800 6,000 23,800 100.00% 11 月 01 -710.2 -853.33 否
限公司
日
超募资金投向小计 -- 27,400 27,400 6,000 27,412.3 -- -- -648.42 -852.95 -- --
48,257.1
合计 -- 48,231 48,231 6,000
