厦门国贸集团股份有限公司
关于中国证监会就公司公开发行可转债
会后事项告知函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
厦门国贸集团股份有限公司（以下简称“厦门国贸”、“公司”、“发行人”）于2015 年 8 月 3 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于厦门国贸集团股份有限公司公开发行可转债会后事项的告知函》。公司现就证监会要求公司回复问题以及公司的回复说明情况如下：
一、证监会要求公司回复问题
截止 2015 年一季度末，发行人归属于上市公司股东的净利润为 12,820.07
万元，同比下降 48.80%。
请发行人：（1）分析影响公司业绩大幅下滑的主要因素；（2）说明公司目前
的经营状况是否稳定；（3）披露导致公司净利润下滑的主要因素是否已经消除，
是否会对 2015年全年及以后年度业绩产生重大不利影响。
请发行人就以上事项对公司的影响进行充分的风险提示，并作进一步的信息披露。
二、公司回复与说明
1、公司 2015年第一季度业绩同比大幅下降的主要原因
厦门国贸 2015年第一季度主要财务数据及同比情况详见下表：
单位：万元、%
项目
2015.3.31
/2015年一季度
2014.12.31
/2014年一季度
比上年末同比
/比上年同期增减
资产总额 3,992,632.41 3,444,201.44 15.92
负债总额 3,133,806.96 2,602,664.28 20.41
归属于上市公司股东的净资产 758,975.51 741,213.04 2.40
营业收入 1,036,807.28 1,274,704.98 -18.66
其中：房地产经营业务 11,810.05 165,192.03 -92.85
非房地产经营业务 1,024,997.23 1,109,512.95 -7.62
归属于上市公司股东的净利润 12,820.07 25,039.52 -48.80
其中：房地产经营业务-573.23 22,894.32 -102.50
非房地产经营业务 13,393.30 2,145.20 524.34
注：以上数据未经审计。
由上表可见，厦门国贸 2015 年度一季末资产情况较为平稳，营业收入与净利润指标有所下降，其中归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降 48.80%，
下降幅度较大。从具体业务板块来看，收入及净利润的下降主要集中在房地产经营业务。若扣除房地产经营业务因素，2015 年一季度供应链管理业务、金融服务业务等非房地产经营业务合计实现归属净利润 1.34亿元，与 2014年同期非房
地产经营业务实现归属净利润 0.21亿元相比实现了大幅增长。
房地产项目具有建设周期较长的特点，普通住宅项目的规划、建设、预售、收入确认的完整周期一般在两年左右，商办综合类项目历时更长。对于有较多房地产开发业务的企业来说，下属各项目开发周期差异会导致各报告期间收入、利润水平波动幅度较大。厦门国贸 2014~2015年主要项目及其收入集中确认时点详见下图：
项目名称
2014年度 2015年度
S1 S2 S3 S4 S1 S2 S3 S4
南昌国贸天琴湾
合肥国贸天琴湾
芜湖国贸天琴湾
厦门国贸润园
南昌国贸阳光
厦门国贸金沙湾
厦门国贸新天地
注：上图中 2015年度第三、第四季度为根据公司销售、交房计划的预测情况。
由上图可见，2014 年一季度，公司因有南昌、合肥、芜湖三地项目实现集中交房并确认收入，当期公司房地产经营业务确认 16.52亿元收入，实现归属净
利润 2.29亿元；2015年一季度，公司房地产经营业务因仅有部分尾盘项目结算，
相关净利润仅为-573.23万元。
2、公司目前经营状况以及未来业绩的变动趋势
截至目前，公司整体经营情况良好。公司继续秉持“创新、恒信、成长”的核心价值观，进一步落实创新转型的发展新思路，各业务板块均按照公司年初制定的年度经营计划有序开展工作，业务发展平稳健康。
鉴于公司 2015 年第一季度收入、利润下降主要因期间房地产经营业务的收入确认所致，公司谨就房地产业务 2015 年上半年经营概况及未来发展前景进行了具体分析、展望。2015 年上半年，公司下属在建项目均按计划正常建设，基本完成年初制定的销售、收款、交房进度指标。2015 年第二季度开始，随着南昌、厦门等地的诸多项目陆续进入交房期，公司房地产业务的收入、利润将显著回升。此外，公司亦非常注重房地产经营业务健康发展的持续性，继去年增加土地储备外，公司今年已于南昌市新增土地储备一幅，该项目计划于年内动工。
3、公司就前述情形进行的信息披露与风险提示
（1）信息披露
公司于 2015年 8月 13日在上海证券交易所网站公告了前述事项。
（2）风险提示
①公司在可转债募集说明书“第三节风险因素”之“一/（二）房地产经
营业务面临的经营风险”中新增“房地产项目开发周期较长导致各期间收入、利润波动的风险”。
②公司在可转债募集说明书“重大事项提示”中新增“六、2015年一季度
公司收入、利润下滑的说明”。
特此公告。
厦门国贸集团股份有限公司董事会
二〇一五年八月十三日
