山东国瓷功能材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
山东国瓷功能材料股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
山东国瓷功能材料股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人张曦、主管会计工作负责人许少梅及会计机构负责人(会计主管
人员)王连针声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、释义 ........................................................ 2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................... 5
第三节 董事会报告................................................................................8
第四节 重要事项 ............................................................ 20
第五节 股份变动及股东情况 ................................................... 29
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 34
第七节 财务报告 ............................................................ 36
第八节 备查文件目录........................................................ 115
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司 指 山东国瓷功能材料股份有限公司
股东、股东大会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司董事、董事会
监事、监事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司监事、监事会
盈泰石油 指 东营市盈泰石油科技有限公司
宝利佳 指 宝利佳有限公司，注册于香港
北京通达 指 北京市通达宝德科技发展有限公司
东营奥远 指 东营奥远工贸有限责任公司
东营智汇 指 东营智汇企业管理咨询有限公司
青岛朗固德 指 青岛朗固德技术贸易有限公司
中科宏易（香港） 指 中科宏易（香港）投资管理有限公司，注册于香港
国瓷康立泰 指 山东国瓷康立泰新材料科技有限公司
三水康立泰 指 佛山市三水区康立泰无机合成材料有限公司
国瓷鑫美宇 指 山东国瓷鑫美宇氧化铝有限公司
国瓷（美国） 指 Sinocera Technology USA Inc
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 国瓷材料 股票代码
公司的中文名称 山东国瓷功能材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 国瓷材料
公司的外文名称（如有） Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd.
公司的法定代表人 张曦
注册地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
注册地址的邮政编码
办公地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sinocera.com.cn
电子信箱 sinocera@sinocera.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许少梅 赵红艳
联系地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号 山东省东营市东营区辽河路 24 号
电话 0546-8073768 0546-8073768
传真 0546-8073610 0546-8073610
电子信箱 xushaomei@sinocera.cn zhaohongyan@sinocera.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
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营业总收入（元） 242,159,142.14 148,015,045.78 63.60%
归属于上市公司普通股股东的净利润
39,855,820.52 26,438,868.32 50.75%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
34,253,802.87 23,584,623.14 45.24%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -15,354,717.84 -4,939,251.60 -187.02%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0603 -0.0391 -54.22%
股）
基本每股收益（元/股） 0.1566 0.1044 50.00%
稀释每股收益（元/股） 0.1561 0.1044 49.52%
加权平均净资产收益率 5.39% 3.98% 1.41%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.63% 3.55% 1.08%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,024,007,243.26 918,108,409.60 11.53%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
747,193,533.75 720,061,513.23 3.77%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
2.9362 5.2821 -44.41%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 16,820.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
6,646,529.85
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,713.33
减：所得税影响额 1,018,118.77
少数股东权益影响额（税后） 51,927.53
合计 5,602,017.65 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、客户较为集中的风险
本公司所生产产品均属于高技术、高壁垒行业，全球产业分布较为集中，其中MLCC行业尤为集中，MLCC
生产的集中必然带来对于电子陶瓷材料需求的相对集中。报告期内公司的客户较为集中，若出现一个或多
个客户突然与公司解约，或发生不可预见情况导致其对本公司产品的需求量大幅降低，则可能给公司销售
带来不利影响。
2、产品质量风险
本公司生产的产品主要应用于高端电子产品及其他元器件的生产制造，产品的质量将直接影响到终端
电子整机及其他产品的性能及质量水平，因此下游厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生
产规模还将持续扩大，产品种类也将不断增加，公司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则
可能出现产品质量事故，造成客户退货乃至客户流失、公司市场声誉受损等不利情况。
3、原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若出现公司主要原材料价
格上涨而公司产品价格无法同比上涨的情况，则可能导致公司的利润水平受到挤压，存在毛利率下降的风
险。
4、产品价格下降的风险
本公司的产品主要包括MLCC基础粉和配方粉、微波介质材料、纳米级复合氧化锆、高纯超细氧化铝以
及喷墨打印用陶瓷墨水等，属于先进的陶瓷材料，技术含量较高，长期以来被日本、欧美等厂商垄断，大
部分产品中国大陆地区只有本公司大批生产，未来随着产能逐步扩大、市场开拓力度加大，产品的市场占
有率将逐步提高，在这一过程中不排除公司会主动让利于客户，以进一步提升竞争力增加市场份额，同时
在产品更新换代的过程中，为了推出新产品而趋于逐渐被替代的老产品，也可能会面临降价的风险。
5、汇率风险
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公司产品近几年来凭借较高的性价比优势，与诸多国际知名厂商建立合作关系。因此公司未来出口
销售比例仍有可能上升。随着中国经济的持续发展以及汇率市场化进程的不断进行，未来人民币兑美元、
日元有继续升值的可能性。若人民币兑美元、日元的汇率仍持续上升，在此种情况下，则公司因价格优势
带来的市场竞争力将有所削弱，产品销售量及利润率可能受到一定的负面影响。
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2015年，公司继续以无机非金属材料的研发、生产及销售为主线，逐渐形成了电子陶瓷材料、陶瓷
墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化铝材料等四大业务单元，公司生产和销售能力在不断提高，
抵御风险的能力有效增强。
公司管理层紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，较好地完成了各项工作，
继续保持健康、快速的发展态势。公司牢牢把握市场竞争走势，持续夯实和深化在新材料领域的核心竞争
力，进一步巩固和挖掘市场份额，持续改进公司运营管理体系；同时，公司加大环保投入，贯彻环保理念
与EHS管理规范，构建更具环境亲和力的生产体系，打造更安全环保、更先进高效的综合性生产平台，确
保公司主营业务的长期稳定增长以及盈利能力的持续提升。
为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动员工的积极性和创造性，
有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充分
保障股东利益的前提下，公司推出了员工持股计划。报告期内，公布了非公开发行股票的预案。员工通过
上证国瓷1号定向计划认购相应的股份。
报告期，公司自行研发的新产品纳米复合氧化锆快速放量，陶瓷墨水进一步提升产能，扩大市场占有
率。受益于这两项业务的增长，公司业绩有了明显提升。2015年上半年，公司累计实现营业收入24,215.91
万元，同比增长63.60% ，归属于上市公司股东的净利润3,985.58万元，同比增长50.75%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
纳米氧化锆和陶瓷墨水
营业收入 242,159,142.14 148,015,045.78 63.60%
销量增加
纳米氧化锆和陶瓷墨水
营业成本 142,171,288.64 92,994,285.05 52.88%
产销量增加
销售费用 10,791,045.94 3,433,808.41 214.26% 市场开拓费用增加
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公司规模增加及研发支
管理费用 35,667,443.01 22,256,978.04 60.25%
出增加
财务费用 -484,372.94 -2,400,310.34 79.82% 银行贷款利息支出增加
所得税费用 9,993,438.94 4,870,235.20 105.19% 利润总额增加
氧化锆系列和陶瓷墨水
研发投入 16,650,197.73 8,662,771.69 92.20%
系列新品研发投入增加
经营活动产生的现金流 应收账款增加，票据回
-15,354,717.84 -4,939,251.60 -210.87%
量净额 款比例大
投资活动产生的现金流
-67,713,521.16 -60,327,185.63 -12.24% 购建固定资产支出增加
量净额
筹资活动产生的现金流
29,871,786.63 -15,749,755.05 289.67% 银行借款增加
量净额
现金及现金等价物净增
-52,573,921.35 -80,381,748.58 34.59% 银行借款增加
加额
营业税金及附加 1,209,765.04 909,825.86 32.97% 应交增值税增加所致
应收账款增加相应坏账
资产减值损失 3,338,736.12 881,152.72 278.91%
准备增加
营业外收入 6,680,806.55 3,358,305.50 98.93% 政府补贴收入增加
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
一方面，公司加快纳米复合氧化锆的产线建设，扩充了产能，增加了产量，不断推出新产品，开拓新
客户；另一方面，优化公司销售模式，借助业绩考核和绩效评价体系，对国瓷康立泰销售团队进行梳理和
优化，实现片区销售和市场服务一体化模式，并且增上新设备，提高墨水产能和市场占有率，在多地设立
办事处和仓库，使产品迅速覆盖全国市场，并开始销往国外，通过一系列措施，产销量有了大幅度的提升。
2015年上半年，公司累计实现营业收入24,215.91万元，同比增长63.60% ，其中电子陶瓷系列产品实
现收入10,804.28万元，同比增加1.62%，纳米氧化锆产品实现收入2,049.49万元，同比增长326.17%，建
筑陶瓷系列产品实现收入10,802.73万元，同比增长198.79%，新增产品高纯纳米氧化铝实现销售收入
559.41万元。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司自2005年成立至2012年上市，主营业务为包括高纯纳米钛酸钡基础粉、MLCC配方粉在内的电子陶
瓷材料。2012年上市以来，公司一方面立足于传统优势产品电子陶瓷材料的研发、生产和销售，努力将公
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司发展为领先的电子陶瓷材料供应商之一；另一方面，公司通过自主研发、对外合作等多种方式，不断丰
富完善产品结构，努力将公司打造为先进陶瓷材料的产业化基地。
2014年1月，公司与佛山市康立泰无机化工有限公司共同合资设立山东国瓷康立泰新材料科技有限公
司，从事建筑陶瓷材料的研发、生产和销售；2014年1月，公司自行研发采用水热法生产的纳米级复合氧
化锆材料通过客户验证；2014 年9 月，公司与淄博鑫美宇氧化铝有限公司共同合资设立山东国瓷鑫美宇
氧化铝有限公司进行高纯超细氧化铝材料的研发、生产和销售。
目前，公司已形成电子陶瓷材料、喷墨打印用陶瓷墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化铝
材料等四大业务单元。
2015年上半年，公司累计实现营业收入24,215.91万元，同比增长63.60% ，归属于上市公司股东的净
利润3,985.58万元，同比增长50.75%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
电子陶瓷系列产
108,042,750.84 65,162,203.12 39.69% 1.62% -0.20% 1.10%
品
建筑陶瓷系列产
108,027,234.38 63,185,508.37 41.51% 198.79% 160.48% 8.60%
品
纳米氧化锆系列
20,494,933.78 10,531,109.57 48.62% 326.17% 255.62% 10.20%
产品
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
2014年度公司使用超募资金5,400万元增资国瓷康立泰，增上喷墨打印陶瓷墨水产线，且一期项目年
内投产，2015年上半年公司为扩大市场占有率，进行了扩产，并采取一系列措施进行开拓市场。另一方面
公司自行研发的新产品纳米复合氧化锆快速放量，使得公司业绩有了较大提升。目前公司已形成电子陶瓷
材料、喷墨打印用陶瓷墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化铝材料等四大业务单元。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
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□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
随着公司业务的发展，公司前五名供应商的结构发生了变化，2015年上半年，前五大供应商采购金额 4,510.52万元，占公司
原材料采购金额的比例为 35.75%。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五名客户的营业收入合计7,904.48万元，占营业总收入的比例为32.64%，较上年度下降16.44%。随着公司业
务多元化拓展，公司对主要客户的依赖风险有所下降。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的参股公司信息。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
序号 在研项目 研发目标 进展情况
高 密 度 LED 用 氧 化 提升氧化铝饼料密度≥3.90，使得蓝宝石单晶生长效率更高，
1 客户验证中
铝饼料开发 成本更低。
高耐热型γ 氧化铝
2 提升γ 氧化铝在高温状态下抗老化能力 客户验证中
粉体开发
高透性氧化锆粉体
3 提升氧化锆成型陶瓷的透性 客户验证中
开发
彩色氧化锆粉体开
4 制作各种色泽艳丽，玉质优良的彩色氧化锆粉体 客户验证中
发
水性陶瓷墨水的开
5 解决陶瓷墨水与陶瓷生产过程中施釉不相兼容的问题 研发中
发
环保型陶瓷墨水溶 解决陶瓷墨水在生产和使用过程中有机排放物对环境污染的问
6 中试应用中
剂的开发 题
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薄层高容MLCC配方
7 解决流延厚度1.5微米以下MLCC配方粉的开发 研发中
粉的开发
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
一、国家产业政策鼓励先进陶瓷材料产业发展
近年来，国家出台了一系列政策鼓励国内先进陶瓷材料产业发展。
2008年，国家科技部、财政部、税务总局联合下发的《国家重点支持的高新技术领域》将高性能功能
陶瓷制造技术列为国家重点支持发展领域。
2010年，国务院颁布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，表示国家将“大力发展
稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料”。
2011年，工信部发布的《建筑卫生陶瓷工业“十二五”发展规划》指出，鼓励创意设计，加强文化艺
术等在陶瓷产品设计中应用，推进以研发和工业设计为核心的产品创新，在陶瓷砖花色图案等方面不断取
得进展；支持以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的技术创新体系，围绕行业共性、基础性重大
问题，协同研发新产品、新材料、新工艺和新装备，技术研发与技术改造重点包括：新型色釉料和陶瓷装
饰用喷墨印刷技术装备等。
2013年，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修订）》将应用于工业、
医学、电子、航空航天等领域的特种陶瓷生产及技术、装备开发；陶瓷清洁生产及综合利用技术开发列为
鼓励类。
2013年，国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》将“热电陶瓷材料，压电陶
瓷材料，铁电陶瓷材料，介电陶瓷材料，超导电陶瓷材料”及“透明氧化铝材料，高纯氧化锆材料，新型
超硬材料（氮化硅、氮化硼、碳化硼），陶瓷纤维复合材料，氧化锆增韧陶瓷、人造宝石”等陶瓷材料列
为重点产品。
二、国瓷材料在先进陶瓷材料领域具备较强的技术实力和产业基础
国瓷材料是继日本堺化学之后国内首家、全球第二家成功运用水热工艺批量生产纳米钛酸钡粉体的厂
家，也是中国大陆地区规模最大的批量生产并对外销售MLCC电子陶瓷材料的厂家。公司应用水热法批量化
生产高纯度、纳米级钛酸钡的研发成果填补了国内MLCC电子陶瓷材料行业的空白，打破了日本在这一领域
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长期的垄断地位，为我国MLCC行业的发展奠定了基础。
2012年上市以来，公司围绕先进陶瓷材料相关领域，一方面依托多年研发及规模化生产经验，持续利
用自主研发的技术优势推陈出新，丰富产品结构；另一方面公司从技术创新到管理创新与资本运营模式创
新，进行产业整合，努力将公司打造为新材料的人才聚集平台、技术创新平台、产业整合平台。
2014年1月，公司与佛山康立泰共同合资设立国瓷康立泰从事建筑陶瓷材料的研发、生产和销售；2014
年1月，公司自行研发采用水热法生产的纳米级复合氧化锆材料通过客户验证；2014年9月，公司与淄博鑫
美宇共同合资设立国瓷鑫美宇进行高纯超细氧化铝材料的研发、生产和销售。
目前，公司已形成电子陶瓷材料、喷墨打印用陶瓷墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化铝
材料等四大业务单元，产品及业务规模不断扩大，产品体系持续完备。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
公司积极执行2015年度经营计划，报告期内产品研发、业务拓展、投资发展和内部运营管理等方面的工作有序进行。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
1、客户较为集中的风险
本公司所生产产品均属于高技术、高壁垒行业，全球产业分布较为集中，其中MLCC行业尤为集中，MLCC
生产的集中必然带来对于电子陶瓷材料需求的相对集中。报告期内公司的客户较为集中，若出现一个或多
个客户突然与公司解约，或发生不可预见情况导致其对本公司产品的需求量大幅降低，则可能给公司销售
带来不利影响。
采取的措施：公司多年来同主要客户建立了良好的、稳固的合作关系，自成立至今没有一家客户流失。
公司在持续稳固原有客户关系的同时加强新市场、新渠道的开拓，持续完善销售渠道管理和客户服务体系，
在维护重点客户的同时，加大开发其他潜在的优质客户，提升市场占有率、扩大客户群。
2、产品质量风险
本公司生产的产品主要应用于高端电子产品及其他元器件的生产制造，产品的质量将直接影响到终端
电子整机及其他产品的性能及质量水平，因此下游厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生
产规模还将持续扩大，产品种类也将不断增加，公司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则
可能出现产品质量事故，造成客户退货乃至客户流失、公司市场声誉受损等不利情况。
采取的措施：公司自成立以来一直将产品的质量管理作为重中之重。始终坚持“以人为本、质量第
一、持续创新、客户满意”的质量方针，成立了完善的品质管理部门，建设一流的分析测试中心，拥有国
内外先进的分析测试设备百余台，引入国际先进质量管理方法和理念，坚持全面质量管理，对生产全过程
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进行标准化管理，对每个工序的产品进行质量检验，提高全员质量意识。本报告期内公司又加强了生产自
动化水平的提升，降低了人为误操作的风险，进一步提升产品质量管理。
3、原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若出现公司主要原材料价
格上涨而公司产品价格无法同比上涨的情况，则可能导致公司的利润水平受到挤压，存在毛利率下降的风
险。
采取的措施：一方面通过公司采购部门积极拓展业务渠道，加强公司对供应链管理的能力，增强同供
应商的议价能力，进一步控制采购成本；另一方面通过管理水平的提升、工艺技术的创新来提高原材料利
用率，控制生产成本，提升公司的盈利能力。
4、产品价格下降的风险，
本公司的产品主要包括MLCC基础粉和配方粉、微波介质材料、纳米级复合氧化锆、高纯超细氧化铝以
及喷墨打印用陶瓷墨水等，属于先进的陶瓷材料，技术含量较高，长期以来被日本、欧美等厂商垄断，大
部分产品中国大陆地区只有本公司大批生产，未来随着产能逐步扩大、市场开拓力度加大，产品的市场占
有率将逐步提高，在这一过程中不排除公司会主动让利于客户，以进一步提升竞争力增加市场份额，同时
在产品更新换代的过程中，为了推出新产品而趋于逐渐被替代的老产品，也可能会面临降价的风险。
采取的措施：公司将持续加大产品研发力度，不断推出更多的适应不同客户需求MLCC用新产品，公司
自成立至今每年都有3-5款不同规格的MLCC用新产品推向市场，也有部分产品主动淘汰，目前形成规模销
售的有30多种不同规格产品，新产品的不断推出既迎合了市场需求又保持了较高的毛利率，在一定程度上
冲减老产品价格下降对公司整体盈利能力的影响。
5、汇率风险
公司产品近几年来凭借较高的性价比优势，与诸多国际知名厂商建立合作关系。因此公司未来出口
销售比例仍有可能上升。随着中国经济的持续发展以及汇率市场化进程的不断进行，未来人民币兑美元、
日元有继续升值的可能性。若人民币兑美元、日元的汇率仍持续上升，在此种情况下，则公司因价格优势
带来的市场竞争力将有所削弱，产品销售量及利润率可能受到一定的负面影响。
采取的措施：针对汇率波动的风险，公司采取了多种结汇方式，尽可能的降低汇兑损失，同时公司同
客户约定如果汇率变化达到一定的水平，则双方需重新协商产品价格，在一定程度上规避汇率风险。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
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（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 36,611.08
报告期投入募集资金总额 3,675.27
已累计投入募集资金总额 38,126.77 注 1
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
报告期内公司严格按照《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》、公司《募集资金管理办法及与券商、银行
签属的《募集资金三方监管协议》及相关规定使用、存放和管理募集资金。
一、募集资金到位情况：公司实际收到的募集资金净额为人民币 36,611.08 万元，其中计划用于募集资金投资项目的
资金为 17,001.00 万元，超募资金为 19,610.08 万元。
二、公司募集资金使用情况：公司实际累计已使用募集资金 38,126.7
