海航投资集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
海航投资集团股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
海航投资集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度
报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵权、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责
人(会计主管人员)石允哲声明：保证本半年度报告中财务报告的真
实、准确、完整。
海航投资集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 44
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 45
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 48
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释义
释义项 指 释义内容
原名亿城集团股份有限公司、亿城投资集团股份有限公司，报告期内
公司、本公司、海航投资 指 更名为海航投资集团股份有限公司，股票简称由“亿城投资”变更为
“海航投资”
海航资本集团有限公司，公司控股股东，原名为“海航资本控股有限
海航资本 指
公司”
海航工会 指 海南航空股份有限公司工会委员会，公司实际控制人
北京亿城 指 北京亿城房地产开发有限公司，公司全资子公司
天津亿城 指 天津亿城地产有限公司，公司全资子公司
江苏亿城 指 江苏亿城地产有限公司，公司全资子公司
唐山亿城 指 唐山亿城房地产开发有限公司，公司全资子公司
亿城上海 指 亿城集团上海投资有限公司，公司全资子公司
天津亿城山水 指 天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
苏州亿城山水 指 苏州亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
苏州亿城翠城 指 苏州亿城翠城地产有限公司，公司全资子公司
苏州万城置地 指 苏州万城置地房地产开发有限公司，公司全资子公司
北京阳光四季 指 北京阳光四季花园房地产开发有限公司，公司全资子公司
澜溪风电 指 澜溪风电科技(大连)有限公司，公司全资子公司
深圳道勤 指 深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司
亿城物业 指 北京亿城物业管理有限公司，公司全资子公司，报告期内已转让
中嘉合创 指 中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司
嘉丰矿业 指 淄博嘉丰矿业有限公司，公司控股子公司
亿城投资基金公司 指 亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司
深圳中亿城信 指 深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权
养正投资 指 北京养正投资有限公司，公司全资子公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 海航投资 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 海航投资集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 海航投资
公司的外文名称（如有） HNA INVESTMENT GROUP CO., LTD.
公司的法定代表人 赵权
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杜璟 王艳
北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大 北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大
联系地址
厦 16 楼 厦 16 楼
电话 010-50960309 010-50960309
传真 010-50960300 010-50960300
电子信箱 ir@yeland.com.cn ir@yeland.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
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√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
辽宁省大连市中
2014 年 04 月 08
报告期初注册 山区长江路 123 号 210200000261664 210202241278804 24127880-4
日
长江写字楼 2129
辽宁省大连市中
2015 年 05 月 12
报告期末注册 山路 123 号长江写 210200000261664 210202241278804 24127880-4
日
字楼 2129
临时公告披露的指定网站查
2015 年 02 月 06 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
2015-016：亿城投资关于变更公司名称、证券简称及经营范围的公告，巨潮资讯网
询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 299,490,220.87 407,615,090.76 -26.53%
归属于上市公司股东的净利润（元） 86,069,952.39 252,113,755.28 -65.86%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
62,594,036.53 -110,912,460.52 -156.44%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 33,870,097.66 -57,310,738.64 -159.10%
基本每股收益（元/股） 0.06 0.18 -66.67%
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.18 -66.67%
加权平均净资产收益率 2.02% 5.79% -3.77%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 8,441,830,798.49 8,613,897,830.94 -2.00%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,303,436,377.95 4,217,425,469.08 2.04%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 24,068,974.05
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计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,800,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,393,881.66
少数股东权益影响额（税后） -823.47
合计 23,475,915.86 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，公司紧紧围绕战略转型目标，积极布局金融、投资、基金、养老板块，
同时继续推进存量房地产业务，并加强对低效非金融投资业务的处置力度，坚定不移地向金
融投资平台转型。重点开展了以下几项工作：
1、经营绩效稳定，财务结构保持稳健
2015年上半年，公司实现营业收入约29,949.02万元，同比下降26.53%；实现归属于上
市公司股东的净利润约8,607.00万元，同比下降65.86%，主要源于上期股权转让收益较大影
响。
2、继续推进存量房地产销售，调整房地产业务结构
2015年上半年，公司房地产行业营业收入289,644,423.09元，同期下降27.59%。房产销
售收入241,802,320.00元，同期下降32.93%；物业管理收入41,079,242.75元，同期上涨4.16%；
房地产出租6,762,860.34元，同期上涨 13,726.29%。
3、继续推进公募基金审批工作，在私募基金方面寻求更为广泛的投资与合作
公募基金方面，公司拟与渤海信托、自然人袁长安共同组建公募基金公司本源基金管理
有限公司，截止目前，筹备组全力推进公募基金的审批工作。
私募基金方面，上半年公司不断探索基金的运作模式。一方面，公司通过提升自身旗下
基金管理公司管理能力，成立基金对外寻求更为广泛的合作主体与合作空间。另一方面，公
司以自身或成立的基金为主体，寻求优质投资项目标的。2015年7月，公司发起成立铁狮门
投资基金，这为提升自身旗下基金管理公司管理能力及给公司带来潜在投资收益打下良好的
基础。
4、全力推动非公开发行，战略转型加速落地
公司于2014年12月1日停牌，终止2013年非公开发行方案，重新筹划非公开发行股份募
集资金购买资产事项。4月16日、5月11日公司分别召开第六届董事会临时会议，于5月28日
召开公司2015年度第三次临时股东大会审议通过了公司2015年120亿元非公开发行股票募集
资金购买资产事项方案及相关议案。方案为：拟向包括控股股东海航资本在内的不超过10
名特定投资者，募集资金总额不超过1,200,000万元，扣除发行费用后拟用于以下项目：以
353,252.13万元通过增资取得渤海信托32.43%股权，以229,961.55万元收购华安保险19.643%
股权，以292,477.76万元收购新生医疗100%股权，以324,308.56万元补充流动资金。通过本
次非公开发行，公司将增加对信托、保险和大健康产业项目的投资，有助于推进公司战略转
型，进一步增强公司持续盈利能力。目前，公司正在全力加快进度推进非公开项目，已于7
月31日接到渤海信托通知增资渤海信托方案已获河北银监局批复。与此同时，公司正在跟进
就收购华安保险股权事项在中国保监会的审批进度。待获得该批文后，尽快上报材料至中国
证监会。
5、加紧推进公司债发行，发挥上市公司融资优势
2014年，公司拟发行期限不超过10年、总额不超过10亿元的公司债，并已通过公司董事
会和股东大会审议。报告期，公司根据市场情况变化和自身资金需求调整了公司债发行方案，
融资金额增至不超过16亿元RMB。公司债发行成功后，公司财务费用有望降低，长短期债
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务结构将得以改善。
6、逐步深耕养老等产业投资，寻求朝阳行业优质机会
2015年1月28日，公司与汉盛资本于签署了《亿城投资集团股份有限公司和CRIMSON
CAPITAL CHINA LIMITED签署的就开展养老运营服务的合资经营企业合同》，双方拟共同
出资成立合资公司北京海汉养老咨询服务有限公司（简称：“海汉养老公司”），注册资本1000
万元人民币，拟开展养老运营服务。
在成立合资公司的同时，双方致力于寻求有发展潜质的养老项目。另外，公司2015年120
亿元非公开发行项目，拟以部分募集资金收购新生医疗100%股权后，医疗产业投资与养老
产业投资将可产生协同效应，加速向大健康产业迈进。
7、妥善处置低效资产，助力公司轻装上阵
2015年上半年，公司通过协议转让方式，转让了子公司北京亿城房地产开发有限公司持
有的北京亿城物业管理有限公司100%股权，为公司收回2,173.58万元收益。
8、全面加强基础管理，切实提升专业能力
为配合公司战略转型，公司继续积极推进“提、转、升”工作，对现有业务架构进行梳理
调整，精简岗位编制，提升组织绩效；梳理各项业务制度，优化日常工作流程，提升日常管
理效率；积极推进金融投资、基金等方面专业人才的储备和培养，打造符合公司发展需求的
高素质人才队伍；加强合规管理，规避经营风险。
二、主营业务分析
概述
2015年上半年，公司实现营业收入29,949.02万元，同比下降26.53%；营业成本23,098.30万元，同比下
降14.06%，主要原因是本期房地产结算收入减少，营业成本相应减少；实现归属于上市公司股东的净利润
8,607.00万元 ，同比下降65.86%，主要原因为上期股权转让收益较大影响。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
本期房地产结算收入减
营业收入 299,490,220.87 407,615,090.76 -26.53%
少。
本期房地产结算收入减
营业成本 230,982,993.17 268,765,259.73 -14.06%
少，营业成本相应减少。
主要为营销费用、销售
销售费用 15,816,148.67 31,896,712.53 -50.41% 佣金及行政费用减少所
致。
管理费用 41,291,799.26 41,243,699.07 0.12%
主要为归还借款利息支
出减少及定期存单质押
财务费用 15,767,683.71 56,152,546.39 -71.92%
借款归还取得定期存款
利息收入增加所致。
主要为母公司上期利润
所得税费用 64,472,936.46 174,144,739.30 -62.98% 较大相应所得税费较大
所致。
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主要为本期收到其他与
经营活动产生的现金流
33,870,097.66 -57,310,738.64 -159.10% 经营活动有关的现金增
量净额
加影响。
主要为上年同期处置子
投资活动产生的现金流 公司收到的现金金额较
-95,761,225.10 742,098,672.63 -112.90%
量净额 大，本期金额较小及本
期有对外投资所致。
筹资活动产生的现金流 主要为本期取得借款金
-227,884,544.01 467,210,617.04 -148.78%
量净额 额减少所致。
主要为投资及筹资活动
现金及现金等价物净增
-289,775,671.45 1,151,998,551.03 -125.15% 现金净流入大幅减少影
加额
响。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照既定的发展战略和经营计划切实推进各项工作，并根据实际情况及时进行了动态的调
整和优化。私募基金、公募基金、非公开发行、公司债、低效资产处置等具体进展内容详见董事会报告概
述。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
房地产业 289,644,423.09 221,787,488.74 23.43% -27.59% -16.07% -30.97%
矿业 9,845,797.78 9,195,504.43 6.60% 29.12% 103.25% -83.76%
分产品
房产销售 241,802,320.00 185,746,422.20 23.18% -32.93% -18.90% -36.43%
物业管理 41,079,242.75 35,158,827.20 14.41% 4.16% 0.63% 26.27%
房地产出租 6,762,860.34 882,239.34 86.95% 13,726.29% 235.50% -119.87%
矿业 9,845,797.78 9,195,504.43 6.60% 29.12% 103.25% 83.76%
分地区
北京 47,842,103.09 36,006,870.74 24.74% -84.38% -81.37% -32.95%
苏州 106,345,057.00 95,410,826.20 10.28% 2,969.20% 3,021.96% -12.85%
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天津 135,457,263.00 90,369,791.80 33.29% 50.21% 33.14% 34.57%
淄博 9,845,797.78 9,195,504.43 6.60% 29.12% 103.25% 83.76%
四、核心竞争力分析
未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：
㈠ 前瞻的战略发展规划
公司已经确立了多产业投融资平台的发展定位，计划以信托、基金、保险、大健康等为
着力点，逐步开展金融投资业务。在新的战略发展规划指引下，公司将深入研究政策和市场，
遵循产业发展规律，持续细化、优化发展规划，在金融投资领域积极布局、深耕细作，实现
公司可持续发展。
㈡ 不断提升与优化的人才队伍
公司的专业团队从业多年，在金融投资、房地产业务等方面积累了丰富的经验和突出的
专业能力。2015年上半年，公司不断在金融投资、基金、养老领域等人才队伍上进行调整与
优化。同时，公司持之以恒地提高人才队伍的专业素养和学习能力，公司决策层和管理层具
有较高的决策能力、危机意识和应变能力，能够主动针对内外部环境变化做出反馈和调整。
㈢ 稳健的财务管理风格
公司的资产负债率和净负债率处于行业较好水平。财务稳健能更有效地应对金融形势的
变化和行业发展的调整，为公司的长期平稳发展提供足够的安全边际。
㈣ 不断完善的内控体系
公司持续按照相关规定加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职
能部门以及公司业务的各个板块、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，公司的决策和
监督机制不断完善，经营管理水平和风险防范能力日益提高，公司的资产安全和有效经营得
到有效保障。
㈤ 控股股东的大力支持
公司将依托海航集团资源优势，海航集团作为世界500强企业，经过二十多年的成长发
展，形成了航空、实业、金融、旅游、物流协调发展的多元化产业结构和业务格局，具备雄
厚的综合实力。公司控股股东海航资本是海航集团核心产业集团之一，承载海航集团金融板
块职能，拥有租赁、保险、信托、证券、期货、投资银行、基金、保理等丰富的金融资源。
未来公司股东将继续利用其所拥有的内外部资源为公司创造商业机会，支持公司顺利实现战
略转型。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
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100,000,000.00 282,000,000.00 -64.53%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
投资管理；资产管理；投资咨询；项目
北京智度德普股权投资中心（有限合伙） 2.78%—3.33%
投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
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4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
北京亿城
房地产开 房地产开 100,000,00 1,719,290,2 788,134,71 6,762,860.3 12,327,37 -59,196,522.7
子公司 房产销售
发有限公 发 0.00 25.54 2.47 4 8.25
司
天津亿城
山水房地 房地产开 400,000,00 2,399,537,7 591,381,07 135,457,26 16,907,08 12,709,551.2
子公司 房产销售
产开发有 发 0.00 17.06 9.21 3.00 8.31
限公司
唐山亿城
房地产开 房地产开 50,000,000. 751,456,47 14,128,964. -8,386,92
子公司 房产销售 -8,386,928.07
发有限公 发 00 3.59 44 8.07
司
苏州亿城
山水房地 房地产开 100,000,00 896,534,38 -2,107,712. 13,619,157. -17,945,9 -17,945,940.4
子公司 房产销售
产开发有 发 0.00 6.98 37 00 40.40
限公司
5、非募集资金投资的重大项目情况
√ 适用 □ 不适用
