青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
2015 年半年度报告
2015-109
2015 年 07 月
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人刘涛及会计机构负责人(会计主管
人员)刘涛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 306,610,000 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 5 股（含税），以资本公
积金向全体股东每 10 股转增 10 股。
公司半年度财务报告已经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并
被出具标准审计报告。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................22
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................27
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................31
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................34
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................133
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、恒顺众昇 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
董事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司董事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《青岛市恒顺众昇集团股份有限公司章程》
山东和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
《创业板上市规则》 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则
创业板 指 深圳证券交易所创业板
报告期 指 2015 年上半年
元 指 人民币元
监事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司监事会
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 恒顺众昇 股票代码
公司的中文名称 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 恒顺众昇
公司的外文名称（如有） Qingdao Hengshun Zhongsheng Group Co.,Ltd.
公司的法定代表人 贾全臣
注册地址 青岛城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）
注册地址的邮政编码
办公地址 青岛城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.qdhengshun.com
电子信箱 hengshun@188.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 莫柏欣 赵子明
青岛城阳区流亭街道双元路西侧（空港 青岛城阳区流亭街道双元路西侧（空港
联系地址
工业聚集区） 工业聚集区）
电话 0532-68004136 0532-68004136
传真 0532-87712839 0532-87712839
电子信箱 hengshunzqb@188.com hengshunzqb@188.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 630,837,307.39 199,968,402.81 215.47%
归属于上市公司普通股股东的净利润
204,058,663.93 15,290,237.28 1,234.57%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
193,501,289.68 14,394,850.81 1,244.24%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 236,719,265.28 31,649,960.42 647.93%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.7721 0.1111 594.96%
股）
基本每股收益（元/股） 0.7162 0.0537 1,233.71%
稀释每股收益（元/股） 0.6789 0.0534 1,171.35%
加权平均净资产收益率 23.27% 2.16% 21.11%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
22.07% 2.04% 20.03%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,933,349,872.93 1,437,004,902.33 34.54%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,032,016,975.60 805,445,045.25 28.13%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.3659 2.6673 26.19%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,179.37
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
11,898,505.40
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 398,522.00
减：所得税影响额 1,738,473.78
合计 10,557,374.25 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、海外环境的风险
目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。印尼国家属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政策环境
仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外
业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商
业争端风险也在不断增加。
公司于2015年3月27日与青岛市人民政府，印尼中苏拉威西省政府、印尼PT. Batue Tjepper Resouces公司，四方签署了《青
岛市政府与印尼中苏拉威西省政府签订关于对恒顺众昇集团及印尼PT. Batue Tjepper Resouces公司在印尼开展投资项目的支
持协议》，符合国家“一带一路”及“走出去”的发展战略，为公司在印尼开展工业园及其延伸项目提供了政策保障。
2、核心技术人员流失和核心技术扩散的风险
公司自成立以来培养了一批具有丰富的行业应用经验、深刻掌握行业技术的核心技术人员，这些核心技术人员是公司进
行持续技术和产品创新的基础。公司主要核心技术人员均持有本公司的股权，有利于保持核心技术人员队伍的稳定性。同时，
为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管
理人员进行股权激励，同时与主要技术人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除
主要技术人员流失及由此带来的技术扩散风险。但如果出现核心技术人员流失的情形，将可能导致公司的核心技术扩散，从
而削弱公司的竞争优势，并可能影响公司的经营发展。
3、投资项目实施的风险：
公司在印尼投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东会的审议研究，
但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源
的不足等问题，使投资项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期。
由于公司扩张投资对资金的需求急速扩大，如果资金不能及时保障，将对项目的建设运营产生不利影响。同时因项目投
资所需的资金多以国内负债方式取得，投资项目大多有较长的建设期，短期内公司会产生较大的财务费用压力，对公司的盈
利能力造成不利影响。因此项目的实施存在一定的风险。
针对以上风险，在项目时间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能
使项目时间按计划进度进行。面对预期收益不能达到预期的风险，公司通常会在投资过程中通过降低或摊薄初始投资成本的
方式，尽可能提高项目的收益率，将多余资金用于其它投资项目，以弥补项目绝对收益的不足。公司将积极开展融资，以项
目信托融资、公司债融资、政策性银行项目贷款等各种债务方式筹集资金，保障项目资金供应；同时进一步开拓思路，通过
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司积极拓展电力基础设施建设及能源投资开发、特种有色金属矿产运营及产业链整合、工业园区投资开发
与运营等业务板块，销售规模进一步扩大，盈利能力大幅提升。2015年上半年，公司实现营业收入63,083.73万元，比上年同
期增长215.47%，实现营业利润 22,698.83万元，比上年同期增长910.68%，实现归属于母公司股东的净利润20,405.87万元，
比上年同期增长1,234.57%。
报告期内，在公司董事会的领导下，公司完成重点工作如下：
1、恒顺国际化的发展战略研究与实施
公司上半年，成功的实现了战略方向的调整。转变为致力于绿色节能电网整体解决方案设计与建设，电力基础设施建设
及能源投资开发运营商，特种有色金属矿产运营及产业链整合，工业园区投资开发与运营，特许经营权投资开发与运营以及
金融投资控股的综合性跨国民营企业集团。公司积极响应国家“一带一路”及“走出去”的发展战略，继续稳步扩展海外市场，
以印尼工业园项目为起点，逐步探索向南非、津巴布韦、孟加拉国等资源丰富的国家进行电力基础设施建设及能源投资开发，
特种有色金属矿产运营及产业链整合，工业园区投资开发与运营，公司进一步深化国际化发展战略，全面开展海外工业园模
式。
2、建立全新的商业模式及集团化管理体系
印尼工业园筹划并建设以来，至今已探索出了一套完整的工业园投资、开发、招商和运营的发展模式。即以电力建设为
核心，以并购当地矿产资源为切入点，在当地投资建立工业园，从事工业园区基础设施建设，打造三通一平的工业园平台，
招商相关企业入园，并提供工商、税务、物流、生活等后勤保障；对矿产资源进行深加工，提高产品附加值，形成了工业园
上下游互惠互赢的工业生态。
公司的工业园区发展模式是一种新型的产业发展模式，实现了把我国产能、技术、资本、管理等整体打包输送至海外，
以国外市场需求拉动国内市场，以全产业链走出去的方式推进国际产能合作，是对国家“一带一路”战略的最好实践。
公司上半年，对组织架构进行了进一步的调整，优化了公司各部门的职能，使公司的管理模式能够更好地推动公司商业
模式的发展。
3、完成了生产组织方式的转型
公司上半年完成了从传统的全过程制造生产组织模式转向了平台化轻资产现代制造业模式，具体生产组织划分为三个部
分，即“决策中心+经营指挥中心+业务执行中心”的生产组织形式，所谓“决策中心”就是前期和相关领域及业界顶尖水平的机
构合作，负责调研工作，为公司提供专业性的决策意见。所谓“经营指挥中心”就是在相关专家的意见基础上，公司董事会、
总裁会及各事业部做好工作的决策。所谓“业务执行中心”就是按照“经营指挥中心”的部署，进行生产和加工，以公司监造和
管控，外部协作加工为主的模式，大量的非核心产品的加工生产，主要委托给业内的专业企业。通过生产组织方式的转型，
不但提高了产品的质量，并且节约了大量的人力成本，使公司的人才结构不断优化。
4、资本运作方面
公司于2015年2月推出了2015年非公开发行股份预案，计划非公开发行不超过8600万股人民币普通股股票，募集资金总
额不超过100,000万元，用于投资印尼苏拉威西工业园项目自备电厂一期（2×65MW）工程。本次非公开发行募集资金将为
工业园电厂项目的实施和快速推进提供有力的资金保障，从而推动公司持续健康发展。该定增方案已经公司2015年3月6日召
开的临时股东大会审议通过。
5、实施激励政策
公司上半年继续完善公司的激励政策，吸收和留住核心人才。公司于2015年1月推出了《员工持股计划草案》，并已顺
利实施。2015年6月完成了股权激励计划股票期权第三个行权期的行权工作，增强了员工对公司发展的信心，能够有效降低
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
核心技术人员的流失。
6、深入研究国际化的恒顺企业文化与国际接轨
报告期内，公司进一步深化感恩的企业文化，感恩社会、感恩客户、感恩父母、感恩员工、感恩股东，始终秉承“知恩
报恩善始善终，有情有义为善而行”的理念，以实际行动回报相关利益方。
公司始终关注人与自然、人与人、人与未来的和谐发展，在节能环保、扶贫赈灾、助学圆梦等方面主动承担应有的责任。
同时也将公司的文化与社会责任输送到海外的投资地区，以共赢的思路与战略，与国外的文化互融互通。公司将在印尼、津
巴布韦、南非等国捐建希望小学及教堂等，促进当地教育及人文的发展。
7、公司品牌建设及公司经营的透明化
公司建立了官方微信平台，打造了全新的网站及VI,将公司动态展现给投资者，使投资者能够对公司更加及时全面的了
解。公司制作了全新的公司品牌宣传册，倡导梦想改变未来。
8、引进专业人才，开展技术研发
报告期内，公司引进了矿产冶炼、电厂建设工程及资本运作的专业人才团队，加强产品的技术研发及改进，取得了《一
种镍铁冶炼工艺尾气发电系统》、《一种镍铁冶炼工艺余气发电装置》、《一种镍铁冶炼设备尾气发电装置》、《一种带有
废热回收利用系统的冶炼设备》、《一种带有废气处理装置的冶炼设备》、《一种镍冶炼设备》、《一种新型冶炼燃烧炉》、
《一种小型熔炼炉炉外脱气用冶炼设备》八项实用新型专利。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
本报告期收入大幅增加
营业收入 630,837,307.39 199,968,402.81 215.47%
所致
本报告期营业收入增加
营业成本 323,547,344.02 143,319,632.04 125.75%
导致成本相应增加所致
本报告期出口货物运
销售费用 23,177,584.10 3,367,889.09 588.19%
费、港杂费等增加所致
本报告期发行限制性股
管理费用 32,489,700.39 13,353,626.56 143.30% 票摊销的股权激励成本
增加所致
财务费用 14,184,484.67 13,729,682.13 3.31%
本报告期利润总额大幅
所得税费用 37,126,549.77 4,279,758.14 767.49%
增加所致
本报告期收入大幅增加
经营活动产生的现金流 使得销售商品、提供劳
236,719,265.28 31,649,960.42 647.93%
量净额 务收到的现金较去年同
期增加较多所致
投资活动产生的现金流 对外投资支付的现金少
-14,671,252.35 -85,643,800.97 82.87%
量净额 于去年同期所致
筹资活动产生的现金流
-6,231,928.04 -5,134,788.69 -21.37%
量净额
现金及现金等价物净增 本报告期收入大幅增加
216,030,790.55 -59,671,722.55 462.03%
加额 使得现金及现金等价物
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
净增加额增加所致
货币资金 455,039,504.53 111,831,398.71 306.90% 本期收回货款较多所致
本报告期支付材料采购
应收票据 40,000.00 2,323,000.00 -98.28%
款较多所致
本报告期营业收入大幅
应收账款 373,107,833.31 258,220,586.48 44.49%
增加所致
本报告期预付材料款增
预付账款 27,578,264.74 6,650,148.39 314.70%
加所致
本报告期股权激励行权
其他应收款 47,153,613.17 18,378,560.69 156.57% 代缴员工个税和应收出
口退税款所致
本报告期出口业务增
其他流动资产 31,992,175.26 3,366,593.56 850.28% 加，进项税增加，导致
留抵税额增加所致
本报告期租赁摊销增加
长期待摊费用 160,450.11 123,175.78 30.26%
所致
本报告期将一年内摊销
其他流动负债 2,976,111.81 1,099,232.45 170.74% 的递延收益重分类到本
科目所致
本报告期收到拆迁补偿
递延收益 8,680,326.08 3,755,710.84 131.12%
贴息款所致
本报告期分期收款的金
递延所得税负债 2,216,488.69 4,410,475.82 -49.74%
额增加所致
以票据支付材料采购款
应付票据 188,440,191.91 931,064.71 20,139.22%
大幅增加所致
本报告期原材料采购增
应付账款 201,015,924.88 108,930,715.49 84.54%
加所致
期初计提的 2014 年年终
应付职工薪酬 1,789,977.54 3,887,696.29 -53.96%
奖金较多所致
本报告期利润增加导致
应交税费 37,779,888.56 25,269,458.63 49.51%
计提的所得税增加所致
本报告期支付债券利息
应付利息 8,853,438.89 17,898,675.14 -50.54%
1,800 万元所致
本报告期应付股东借款
其他应付款 5,750,745.81 17,915,382.23 -67.90%
由债权转换成股权所致
本报告期汇率变动影响
少数股东权益 6,589,546.98 2,301,124.01 186.36%
所致
本报告期汇率变动影响
其他综合收益 -55,228,818.67 -28,897,363.38 -91.12%
所致
青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
未分配利润 427,728,385.23 223,669,721.30 91.23% 本报告期利润增加所致
去年实现收入较多，导
专项储备 1,828,438.68 1,014,922.62 80.16% 致本报告期计提的专项
储备较多所致
本报告期实现增值税免
营业税金及附加 2,660,950.07 651,693.16 308.31%
抵税额增加所致
本报告期应收账款未到
资产减值损失 7,788,895.78 3,086,800.85 152.33% 结算期导致计提的坏账
