联化科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
联化科技股份有限公司
2015 年半年度报告
二○一五年七月
联化科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 6
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 18
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 27
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 32
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 33
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 116
联化科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人牟金香、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人(会计主管人员)陈飞
彪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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释义
释义项 指 释义内容
联化科技、公司、本公司 指 联化科技股份有限公司
股东大会 指 联化科技股份有限公司股东大会
董事会 指 联化科技股份有限公司董事会
监事会 指 联化科技股份有限公司监事会
公司章程 指 联化科技股份有限公司章程
江苏联化 指 江苏联化科技有限公司
台州联化 指 联化科技（台州）有限公司
盐城联化 指 联化科技（盐城）有限公司
进出口公司 指 台州市联化进出口有限公司
联化药业 指 台州市黄岩联化药业有限公司
上海联化 指 联化科技（上海）有限公司
上海宝丰 指 上海宝丰机械制造有限公司
德州联化 指 联化科技（德州）有限公司
郡泰医药 指 湖北郡泰医药化工有限公司
天予化工 指 辽宁天予化工有限公司
小额贷款公司 指 台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司
货币兑换公司 指 台州市黄岩联化货币兑换有限公司
保荐机构、华融证券 指 华融证券股份有限公司
律师 指 北京市嘉源律师事务所
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
Safety- Health- Environment，安全、职业健康和环境，指安全、职业
SHE 指
健康和环境管理体系。
全球化学工业自发性关于安全健康及环境（SHE）等方面不断改善绩
效的行为，是化工行业专有的自愿性行动。该行动旨在改善各化工
责任关怀（ResponsibleCare） 指
企业生产经营活动中的健康安全及环境表现，提高当地社区对化工
行业的认识和参与水平。
精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域。
用基础化工产品为原料，制造农药、医药、染料、树脂、助剂、增
中间体（intermediate） 指
塑剂等最终产品过程中的中间产物。
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Active Pharmaceutical Ingredients，活性药物成份，不需进一步化学合
原料药（API） 指
成即可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物。
广义的定义是指用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、
草和其他有害生物以及有目的地调节、控制、影响植物和有害生物
代谢、生长、发育、繁殖过程的化学合成或者来源于生物、其他天
农药 指 然产物及应用生物技术产生的一种物质或者几种物质的混合物及其
制剂。狭义上是指在农业生产中，为保障、促进植物和农作物的成
长，所施用的杀虫、杀菌、杀灭有害动物（或杂草）的一类药物统
称。特指在农业上用于防治病虫以及调节植物生长、除草等药剂。
农药原药合成工艺过程中的化工产品。按目前国家农药生产的相关
规定，这类化工产品无需取得农药的生产许可证。农药中间体可划
农药中间体 指
分为初级农药中间体和高级农药中间体，高级农药中间体往往只需
要一两步合成过程即可制成最终的农药原药。
农药及中间体 指 农药和农药中间体
预防或治疗或诊断人类和牲畜疾病的物质或制剂。药物按来源分天
医药 指 然药物和合成药物。医药也可预防疾病，治疗疾病，减少痛苦，增
进健康，或增强机体对疾病的抵抗力或帮助诊断疾病的物质。
在化学原料药合成工艺过程中的化工产品。按国家药监局规定，中
间体可视为药品原材料，无需按照药品规则报批生产、申请批号。
医药中间体 指
医药中间体可划分为初级医药中间体和高级医药中间体，高级医药
中间体往往只需要一两步合成过程即可制成原料药。
医药及中间体 指 医药和医药中间体
欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物
质，称为精细化学品（fine chemicals）；把产量小、经过加工配制、
精细化学品 指
具有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品（specialty
chemicals）。中国、日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
功能化学品 指 具有某些特殊功能的功能性聚合物和小分子化合物等产品。
精细与功能化学品 指 指精细化学品和功能化学品。
一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据
自身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形
式委托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产。接受委托的生
定制生产 指
产厂家按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产
品全部销售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的
发展趋势，最终实现了产品价值链中各环节的互赢。
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 联化科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 联化科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 联化科技
公司的外文名称（如有） LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有）LIANHE TECHNOLOGY
公司的法定代表人 牟金香
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈飞彪 任安立
浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大
联系地址
厦 17 楼 厦 17 楼
电话 0576-84275238 0576-84275238
传真 0576-84275238 0576-84275238
电子信箱 ltss@lianhetech.com ltss@lianhetech.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
浙江省工商行政
报告期初注册 2014 年 12 月 05 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
管理管理局
浙江省工商行政
报告期末注册 2015 年 02 月 05 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
管理管理局
临时公告披露的指定网站
2015 年 02 月 17 日
查询日期（如有）
临时公告披露的指定网站
详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）2015-009 号公告
查询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,922,323,425.24 1,779,721,282.94 8.01%
归属于上市公司股东的净利润（元） 302,238,266.26 241,048,769.16 25.38%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
303,456,837.55 240,695,962.14 26.07%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 390,157,779.73 279,191,996.92 39.75%
基本每股收益（元/股） 0.36 0.30 20.00%
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.30 20.00%
加权平均净资产收益率 8.02% 8.41% -0.39%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 6,002,225,038.43 5,797,115,428.29 3.54%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,962,855,815.36 3,450,911,071.10 14.84%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -5,715,936.64
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,487,355.88
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,227.75
减：所得税影响额 -167,474.81
少数股东权益影响额（税后） 193,693.09
合计 -1,218,571.29 --
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第四节 董事会报告
一、概述
回顾 2015 年上半年，世界经济仍处于危机后的修复期、全球经济复苏曲折缓慢、各经济体货币政策
分化加剧、国内资本市场出现大幅波动。面对复杂的国内外经济环境，公司董事会和经营层始终坚持以“健
康、稳定、可持续发展”为指导，以市场为导向，科学决策、沉着应对、快速反应、抢抓机遇、高效运营，
继续保持了公司良好的发展势头，盈利能力保持稳定。
二、主营业务分析
2015 年上半年度实现营业收入 192,232.34 万元，比上年同期增长 8.01%，其中主营业务收入中的工业
业务收入 176,281.68 万元，比上年同期增长 24.27%，贸易业务收入 14,986.45 万元，比上年同期减少 57.84%；
利润总额 35,771.97 万元，比上年同期增长 22.99%；归属于上市公司股东的净利润 30,223.83 万元，比上年
同期增长 25.38%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,922,323,425.24 1,779,721,282.94 8.01%
营业成本 1,197,252,157.76 1,185,910,817.13 0.96%
销售费用 19,398,078.39 22,316,684.04 -13.08%
管理费用 322,510,999.32 261,612,027.06 23.28%
财务费用 12,344,115.13 14,633,575.43 -15.65%
所得税费用 51,161,720.58 45,539,261.16 12.35%
研发投入 74,887,384.65 72,543,618.02 3.23%
主要原因系公司本期营业收入比上年
经营活动产生的现金
390,157,779.73 279,191,996.92 39.75% 同期增加以及本期购买商品、接受劳务
流量净额
支付的现金比上年同期减少所致。
投资活动产生的现金
-314,572,570.59 -423,913,613.56 -25.79%
流量净额
主要原因系公司上年同期首期股票期
筹资活动产生的现金
-91,372,842.47 146,813,026.20 -162.24% 权第二次行权收到现金本期没有，以及
流量净额
本期比上年同期减少借款所致。
主要原因系公司上年同期首期股票期
现金及现金等价物净
-8,987,472.77 3,098,849.56 -390.03% 权第二次行权收到现金，而本期没有所
增加额
致。
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公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015 年上半年，公司紧紧围绕保持工业业务收入和利润的稳步增长，着力做好以下几项主要工作：
1、提高国际化程度，推动事业部建设
公司在原来的国际化专家顾问的基础上，加快了从全球范围内引进各类专业和管理人才，同时加强内
部人才国际化培养力度，努力打造国际化专业运营和管理团队。陆续组建医药事业部、农药事业部和精细
与功能化学品事业部，在公司整体战略发展的前提下进一步细化和完善三大事业部的子战略。
2、加快推进重点项目建设
台州联化“年产 300 吨淳尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸” 公开增发募集资金投资项目已于
2015 年 2 月核准正式投产，高标准 GMP 多功能车间正在按计划建设中，格雷类和抗丙肝系列药物中间体
项目稳步推进中。盐城联化争取在今年取得国家农药定点生产企业资格，首期第一个项目已经在 2015 年 3
月份开始试生产，其它项目正在努力推进中。德州联化正在积极进行光气下游精细化学品项目建设，进一
步提升生产能力，同时争取在今年取得国家农药定点生产企业资格。
3、继续加大研发创新投入
继续强化公司“一个平台、三个业务”的技术平台建设。发挥集成优势，继续推进上海技术中心、台州
研发中心和各子公司技术部的全面有效运行，以创新的技术服务、全新的合成路线、持续优化成熟产品的
生产工艺路线，将与客户的研发合作涵盖到从实验室开发到生产过程的各个部分。
4、继续加大市场开拓力度
公司密切关注行业的动态变化趋向。在农药市场，继续加强与核心客户的深度合作和拓展，并采取不
同的合作模式来满足客户不同需求。在医药市场，加大市场开拓力度，强化 2+2+1 客户战略，进一步丰富
客户梯队，按照市场和产品战略快速推进管道产品的市场化。在精细与功能化学品市场，持续关注国内新
兴行业交叉领域的发展机会，结合自身的氨氧化、光气化和氟化等核心技术优势，开始着手梳理适合公司
自身发展的产品系列。
5、推进卓越运营管理系统建设
着眼于提升公司的长期竞争能力，按计划启动实施了卓越运营管理系统建设项目，制定了公司卓越运
营管理标准，从生产管理、供应链管理等多个方面进行运营能力的系统性评估。截止到 5 月底完成了各个
子公司的初步评价并确定了相应的首轮改进措施。
公司的各项具体卓越运营专题活动有序进行。公司继续倡导精益文化和精益理念，上半年公司的合理
化建议活动收集到来自员工的各项提升活动建议达到 2500 多项，从基层开始，极大的提高了公司员工的
精益管理意识并产生了良好的经济效益；公司继续推进精益六西格玛活动，各个子公司的多个项目在公司
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内部黑带或第三方咨询公司的指导下顺利进行；多个生产基地自发启动 5s 管理项目，进一步提高现场的良
好管理能力，为其它精益工作的开展打下良好的基础；全面设备管理试点工作开始启动并取得阶段性成果，
正在准备将相关经验向公司其它生产基地推广；符合公司未来战略的供应链整合和布局工作正在进行中，
以达到全面支持未来公司各个事业部的业务发展的目标。
6、加强人力资源建设
公司坚持“以人为本”的管理理念，加快在全球范围内引进各类专业和管理人才，同时加强内部培养力
度，提升与战略匹配的组织能力。按计划实施公司股权激励期权行权事项，完成员工持股计划，增强公司
与管理层及核心骨干员工共同持续发展的理念。
7、严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康
切实强化安全生产意识，开展安全知识培训和演练，不断提高安全设施的配置水平。始终坚持从产品
研发、工艺设计、项目实施各环节“源头控制、持续改进”的环境保护理念，严格管理日常“三废”处置工作，
切实推进节能降耗，努力完善和提升环保设施。注重员工职业健康，加强职业健康管理培训工作，提高岗
位操作人员的安全生产素质和意识，努力改善生产线操作环境，保障员工人身安全。继续全面推进工艺安
全、应急响应、环保、职业健康等工作的落实，确保公司长期可持续的发展。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工 业 1,762,816,784.05 1,046,744,353.86 40.62% 24.27% 25.56% -0.61%
贸易 149,864,488.80 144,853,918.78 3.34% -57.84% -58.70% 2.02%
合计 1,912,681,272.85 1,191,598,272.64 37.70% 7.82% 0.61% 4.47%
分产品
医药及中间体 259,928,957.04 163,382,142.71 37.14% 42.34% 41.57% 0.34%
农药及中间体 1,395,117,049.80 796,280,200.78 42.92% 25.91% 27.99% -0.93%
精细与功能化学
67,889,171.77 59,114,021.40 12.93% -15.22% -9.67% -5.35%
品
其他工业产品 39,881,605.44 27,967,988.97 29.87% -16.59% -8.69% -6.07%
工业业务合计 1,762,816,784.05 1,046,744,353.86 40.62% 24.27% 25.56% -0.61%
贸易业务 149,864,488.80 144,853,918.78 3.34% -57.84% -58.70% 2.02%
合计 1,912,681,272.85 1,191,598,272.64 37.70% 7.82% 0.61% 4.47%
分地区
工业-国内市场 570,774,275.69 328,962,138.81 42.37% 32.45% 35.14% -1.14%
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工业-国外市场 1,192,042,508.36 717,782,215.05 39.79% 20.70% 21.62% -0.45%
其中：美洲区 573,049,480.28 299,944,472.79 47.66% 15.23% 15.17% 0.03%
欧洲区 484,740,992.95 325,251,081.52 32.90% 24.00% 24.33% -0.18%
亚太区 134,252,035.13 92,586,660.74 31.04% 35.10% 35.83% -0.37%
工业合计 1,762,816,784.05 1,046,744,353.86 40.62% 24.27% 25.56% -0.61%
贸易-国内 38,846,651.95 36,569,029.69 5.86% -17.12% -18.31% 1.37%
贸易-国外 111,017,836.85 108,284,889.09 2.46% -64.02% -64.61% 1.63%
贸易合计 149,864,488.80 144,853,918.78 3.34% -57.84% -58.70% 2.02%
总计 1,912,681,272.85 1,191,598,272.64 37.70% 7.82% 0.61% 4.47%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 377,232,615.85 19.72%
2 第二名 369,070,450.81 19.30%
3 第三名 300,465,811.73 15.71%
4 第四名 172,866,840.87 9.04%
5 第五名 89,703,080.22 4.69%
合计 —— 1,309,338,799.48 68.46%
四、核心竞争力分析
公司紧紧围绕“做全球领先的化学与技术解决方案提供商”的发展战略，坚持走差异化发展的道路，贯
彻“专注、前瞻、联盟”的战略方针，提高核心竞争力。
1、独特的运营模式
公司实行大客户战略，立足核心客户资源，根据客户的不同需求选择不同的合作模式。定制生产和自
产自销有效互补，双轮驱动公司业务快速发展。
公司作为市场上领先的精细化学品提供商，依托多年业务开展形成的先发优势，不断创新发展，已建
立了覆盖整体产品价值链的整合和供应能力。通过农药、医药和精细与功能化学品三大业务战略平台的搭
建和全国范围内各子公司的规划布局，资源整合，协作分工，优势互补，为核心客户提供产品全流程、全
生命周期的定制生产一站式服务，有效降低客户采购成本、缩短其供应链条，提升其产品竞争力。
2、技术创新优势
公司坚持技术先导的发展方向，建立了多层次的研发平台，包括上海技术中心、台州研发中心及各下
属子公司技术部三个层级。上海技术中心负责跟客户的研发合作、早期的产品工艺设计和全新路线开发，
促进工艺技术和工程技术的快速融合，并寻求不同技术领域间的协同；台州研发中心负责产品工艺路线和
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客户项目的迅速落地和有效转化；各下属子公司技术部负责日常生产的技术支持和原有产品生产工艺的持
续改进工作。
通过现有研发平台的高效运作，扩充了公司拥有的核心技术领域。通过不断的技术创新，提高客户产
品的竞争能力，并于 2013、2014 年连续获得全球农药行业领导者颁发的全球供应商技术创新奖，打破了
该奖项多年来由欧美供应商垄断的局面。
公司不断改善自有产品的竞争力，在氨氧化、光气化、氟化、格氏反应、小分子催化、微通道反应和
连续化管道反应器等多个领域获得突破性进展。
3、工程装备及环保设施优势
公司的生产技术水平行业领先，为了保持竞争优势，公司不断加大投入，进行先进工程装备的升级。
通过外部技术合作，公司开发出了多塔连续精馏及膜分离装置，成功突破了多元混合溶剂的分离技术瓶颈，
大幅度提高了溶剂回收效率，在环保处理、成本控制方面都有显著改善；微量水分离技术的突破快速拓展
了新的高端市场领域；针对新的光气产品需求，公司成功开发了千吨级连续釜式光气化反应及多塔连续分
离工艺，生产装置顺利试车并投入正常运行，达到同行业领先水平。为提高生产基地的安全与生产管理水
平，公司引进了“生产信息管理系统”，整合管理各个项目的 DCS 系统，提高了生产反应速度和数据准确性。
4、核心客户资源优势
农化和医药是集中度很高的行业，其中农药前 10 大公司占据行业约 80%的份额，医药前 20 大公司占
据行业约 80%的份额。目前公司的客户群体已经基本覆盖了农药全球前 10 大公司，成为其全球重要的战
略供应商；与多家医药前 20 大公司建立了广泛长期的合作关系，使得公司拥有更为广阔的市场机会。
5、综合管理能力突出
公司的综合管理能力主要体现在责任关怀体系、质量管理中的 GMP 体系和交叉污染管理、精益六西
格玛及卓越运营、供应链管理、项目管理（PMP）等方面。
公司的责任关怀体系贯穿于在产品开发到生产的整个流程，建立了适应于安全生产与环境保护的应对
方案，最大程度上确保可持续发展。质量是公司最为关注的工作之一，根据不同的业务板块遵循高标准的
质量管理要求。在农药生产中，严格遵循交叉污染管理，保证产品质量；在医药生产中，则严格遵循 GMP
的生产要求，确保产品质量的稳定。公司坚持实施精益六西格玛活动，推进精益文化宣导和精益思想的普
及，并取得了显著效果，并启动了生产基地卓越运营管理系统工作。公司以国际上通用的供应链管理模式
调整和梳理公司的供应链管理系统，与公司大客户供应链实现顺利对接，提升供应链运营效率。公司以项
目管理（PMP）方法实施和推进各类项目，以顺利达成各类开发、建设
