广东超华科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
广东超华科技股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 07 月
广东超华科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人梁健锋、主管会计工作负责人王旭东及会计机构负责人(会计主
管人员)梁新贤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
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目录
2015 年半年度报告............................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 5
第二节 公司简介................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 21
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 28
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 33
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 35
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 113
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释义
释义项 指 释义内容
超华科技、超华公司、公司 指 广东超华科技股份有限公司
广州三祥、三祥公司 指 广州三祥多层电路有限公司
控股股东、实际控制人 指 梁俊丰、梁健锋
梅州泰华、泰华电路板 指 梅州泰华电路板有限公司
香港超华公司、香港超华 指 超华科技股份（香港）有限公司
三祥电路、香港三祥 指 三祥电路有限公司
绝缘材料公司 指 梅县超华电子绝缘材料有限公司
超华电路板公司 指 梅县超华电路板有限公司
深圳分公司 指 广东超华科技股份有限公司深圳分公司
富华矿业 指 梅州富华矿业有限公司
超华数控公司 指 梅州超华数控科技有限公司
惠州合正 指 惠州合正电子科技有限公司
超华销售公司 指 广东超华销售有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《广东超华科技股份有限公司章程》
会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
律师 指 广东志润律师事务所
保荐人（主承销商） 指 中信证券股份有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 6 月 30 日
CCL 指 覆铜板
PCB 指 电路板
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 超华科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东超华科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 超华科技
公司的外文名称（如有） Guangdong Chaohua Technology Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如
CHAOHUA TECH
有）
公司的法定代表人 梁健锋
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 范卓 彭雪
深圳市福田区天安数码城创新科技广 深圳市福田区天安数码城创新科技广
联系地址
场一期 B 座 1312 室 场一期 B 座 1312 室
电话 0755-83432838 0755-83432838
传真 0755-83432658 0755-83432658
电子信箱 002288@chaohuatech.com 002288@chaohuatech.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
执照注册号
2014 年 08 月 20 梅州市工商行 4400000000266 4414217192602
报告期初注册 71926025-X
日 政管理局 88 5X
2015 年 07 月 02 梅州市工商行 4400000000266 4414217192602
报告期末注册 71926025-X
日 政管理局 88 5X
临时公告披露的指定网站
2015 年 07 月 07 日
查询日期（如有）
临时公告披露的指定网站
具体参见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）2015 年 7 月 7 日公司 2015-045 号公告
查询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业收入（元） 449,956,842.15 557,542,055.19 -19.30%
归属于上市公司股东的净利润（元） 22,459,493.34 26,303,597.25 -14.61%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
20,718,979.91 17,839,908.13 16.14%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 31,623,359.96 20,005,133.44 58.08%
基本每股收益（元/股） 0.027 0.033 -18.18%
稀释每股收益（元/股） 0.027 0.033 -18.18%
加权平均净资产收益率 1.64% 2.24% -0.60%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 2,341,585,491.16 2,363,327,595.36 -0.92%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,761,774,865.14 1,161,063,491.16 51.74%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
□是 √否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 22,459,493.34 26,303,597.25 1,761,774,865.14 1,161,063,491.16
按国际会计准则调整的项目及金额
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 22,459,493.34 26,303,597.25 1,761,774,865.14 1,161,063,491.16
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
1,828,730.65 --
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 222,699.89 --
减：所得税影响额 310,920.25 --
少数股东权益影响额（税后） -3.14 --
合计 1,740,513.43 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年中国经济承受较大下行压力，徘徊复苏的国内外经济对我国电子制造业造成深远影响，在传统电子产品需
求趋于饱和的“新常态”因素的挑战下,出口、投资增速下滑带动产业总体增速放缓,我国人口红利衰减、生产要素成本上涨
使我国电子制造业的既有成本优势逐渐消退，电子信息产业积极加快推进结构调整，电子制造产业将进入寻求变革的历史时
期。
公司着眼于寻求主营业务行业的发展动能的同时关注到“互联网+”在助推商业模式变革起到的加速作用，智能制造将
成为产业转型升级新的方向，云计算、大数据、物联网已实现快速务实的发展，以及智慧城市关键技术对未来城市建设所起
到的关键性发展作用。技术创新能力成为决定企业竞争力的关键因素，2015年公司如何取得创新，挖掘新的价值增长点，通
过内生发展结合外延并购的方式，在坚守中寻求变革是战略规划的重点。
报告期内，公司实现营业收入449,956,842.15元,实现利润总额27,698,300.34元，实现归属于上市公司股东的净利润
22,459,493.34元。
二、主营业务分析
概述
公司主要从事PCB、CCL及其上游的电子铜箔、专用木浆纸等产品的研发、生产和销售。PCB是电子产品的基础元器件，
广泛应用于通信、光电、消费电子、汽车、航空航天、军用、精密仪表等众多领域，是现代电子信息产品中不可缺少的电子
元器件。CCL是制造PCB的基础原材料。电子铜箔、专用木浆纸是生产CCL的主要原材料。公司是PCB行业中少数具有垂直
一体化产业链的制造型企业之一。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
客户调整，减少信用不良客
营业收入 449,956,842.15 557,542,055.19 -19.30%
户
营业成本 373,679,114.11 468,580,130.42 -20.25% 随营业收入减少同步减少
销售费用 16,816,609.98 19,103,994.82 -11.97% 随营业收入减少同步减少
管理费用 30,970,006.92 31,195,902.82 -0.72% 随营业收入减少同步减少
财务费用 13,918,761.97 18,018,269.70 -22.75% 随营业收入减少同步减少
所得税费用 2,808,081.01 3,318,724.61 -15.39% 随营业收入减少同步减少
研发投入 9,853,270.00 11,000,000.00 -10.42% 减少研发性支出
经营活动产生的现金
31,623,359.96 20,005,133.44 58.08% 收回货款增加所致
流量净额
投资活动产生的现金
-40,751,083.66 -17,165,000.14 137.41% 增加研发大楼投资性支出
流量净额
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筹资活动产生的现金
3,444,550.96 -27,330,138.20 112.60% 非公开发行募集资金增加
流量净额
现金及现金等价物净
-4,709,663.87 -25,087,978.56 81.23% 非公开发行募集资金增加
增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年上半年主要工作汇报如下：
1、成功完成非公开发行股票，优化公司资本结构
公司于2015年4月27日完成非公开发行股票7,000万股，实现募集资金净额5.80亿元，主要用于归还银行贷款及补充流动
资金，报告期内募集资金已使用完毕。通过偿还银行贷款和补充流动资金，公司降低了资产负债率，优化了资本结构，减少
了财务费用，增强了抗风险能力；同时，本次融资进一步提升了公司营运资金规模和持续融资能力，为公司顺利实现战略布
局提供了资金支持，是公司全面提升竞争力、实现可持续发展的重要举措。
2、参股广东客商银行，产融结合协同发展
从宏观经济来看，目前我国经济处于调整期，整体增速有所放缓，银行业贷款利率整体上移，企业债务融资成本过高，
并且未来通过银行间接融资的难度会日益加重。为此，公司合理进行产融结合，以自主控制的金融产业促进主业发展，推动
金融资本与实业资本的融合发展，形成新的利润增长点；同时为了积极响应《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决
定》“允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”、国务院《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指
导意见》“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”，以及中国银监会“关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意
见”等政策的号召，并充分发挥民营企业在金融领域改革的创新作用，公司拟以自有资金人民币不超过 2 亿元参股广东客
商银行，股份占比不超过 10%（广东客商银行发起设立事项所涉及有关内容仍需获得中国银行业监督管理委员会核准，投
资额和持股比例仍需有关主管部门审批，在材料申报、审批乃至最终核准的过程中可能进行调整）。
3、完善“纵向一体化”产业链布局，向上游柔性电路板材料产业不断延伸
4、加快产学研合作及研发中心项目建设，向产品高端化、技术前沿化迈进，并寻求转型突破。
综上所述，公司在资本结构得到优化的情况下，以金融资本与实业资本相融合打通多层次融资渠道，通过内生发展结合
外延并购的方式立足线路板主业，布局“纵向一体化”产业链战略，并通过产学研结合模式以发起产业基金为抓手，寻求变
革机遇。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
电子元器件制 432,763,278.31 372,184,921.77 14.00% -28.33% -25.16% -2.13%
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造业
分产品
印制电路板 245,477,307.05 207,629,457.31 15.42% -16.49% -10.49% -4.36%
覆铜箔板 151,051,459.92 132,859,448.37 12.04% -25.73% -24.98% -0.53%
铜箔 19,710,072.93 18,122,726.90 8.05% -171.26% -169.83% -0.49%
半固化片 16,394,565.58 13,462,239.18 17.89% -58.50% -59.12% 0.33%
模具 129,872.83 111,050.01 14.49% 77.98% 77.11% 3.38%
分地区
香港 85,495,171.73 74,098,665.34 13.33% 10.71% 12.77% -5.39%
华东 50,199,011.86 43,311,707.43 13.72% -5.50% 0.61% -1.34%
华南 196,654,703.79 168,985,677.10 14.07% -70.94% -68.97% -3.82%
华中 6,338,329.71 5,409,130.57 14.66% -10.48% -6.30% -2.22%
华北 970,735.70 819,980.45 15.53% 0.57% 2.16% -1.50%
西南 11,511,115.75 9,821,283.96 14.68% 14.26% 16.62% -2.64%
东北 1,819,708.01 1,579,142.61 13.22% -63.20% -55.49% -6.61%
国外 79,774,501.76 68,159,334.30 14.56% 13.39% 18.73% 14.56%
四、核心竞争力分析
公司始终坚持走“科技创新”发展的道路，紧紧围绕成为“中国最具规模的印制电路解决方案提供商之一”的发展目标，坚
持“纵向一体化”的产业链滚动发展战略，产品覆盖包括铜箔基板、铜箔、半固化片、单/双面覆铜板、单面印制电路板、双
面多层电路板、覆铜板专用木浆纸、印制电路专用油墨、钻孔及压合加工在内的全产业链产品线，并为客户提供“一站式”
产品服务。在行业中保持独树一帜。
公司一直倡导“品质第一、争创一流”的理念，建立起一整套完善的质量管理体系。采用国际通行的企业管理模式，每间
工厂都按现代化企业标准运作，配备国际先进的高品质生产及检测设备，建成现代化、规模化的大型生产基地，实施标准化
作业管理和控制，通过ISO9001：2008、ISO/TS16949：2009质量管理体系认证，ISO14001：2004环境管理体系认证，产品
通过美国UL认证以及CQC质量认证，产品符合欧盟最新RoHS/REACH环保认证标准。
经过二十年的积累和创新，公司已经形成一系列独具特色的企业文化，行业底蕴深厚，拥有高素质的销售、技术和管
理团队，具有较强的凝聚力和执行力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障，具体如下：
1、市场销售和市场开发方面
公司继续加强和巩固客户关系管理，聚焦优质大客户实现市场分布有效改善。公司持续注重内部强化产品开发和技术
提升，打造产业链一站式服务平台，实现综合产品供应优势，同时强化与客人互动，在设计、计划、生产等领域充分协同，
参与、配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度。继续通过公共及自有的先
进IT系统工具，为业务活动严格管理业务行为和过程，实现业务活动全面掌控和有效的风险防控。公司将继续壮大大客户开
发、服务、管理团队，深挖已有客户的潜力资源，加大力度开发汽车中控，智能照明，显示背光，智能安防、智能手机及工
业4.0等行业客户，通过引入热点行业客户，有效提升订单数量和毛利水平。在巩固华南地区、华东地区市场优势的同时，
积极展开多渠道合作，整合借力行业协会，贸易团体等资源，进一步扩大影响，实现市场有效扩张。着眼未来，凭借自身产
业链纵横优势，积极参与一带一路战略，实现业务版图的迅速拓展。
2、研发方面
公司积极推进新技术和新产品的研发工作，紧追行业领先技术，以超薄电子铜箔、特种绝缘纸、高频/高速电路板及覆
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铜箔板、挠性线路板等电子基材系列产品及其加工新技术与装备研发为主题，与企业目前生产紧密结合，提高公司产品生产
技术水平和产品层次，强化核心技术，提高公司核心竞争能力。
2015年，随着募集资金投资建设的研发中心建设项目的完成，其将成为公司发展的新引擎，通过加强与高校和科研院
所的合作力度，加速促进产学研合作，扩展产品线，孵化新产品、新技术，寻求变革机遇。
3、管理方面
公司着重以降本增效为核心，全面推行精细化管理。一是全面执行预算管理，围绕年初目标任务，扎实做好各项预算
指标的细化分解，防范资金风险，有效盘活存量资金；二是与企业管理咨询机构合作在单面线路板事业部率先推行阿米巴经
营模式，通过确立与市场挂钩的部门核算制度、培养具有经营者意识的人才和实现全员共同参与经营的理念，突破现有管理
瓶颈，提升业绩。在该模式取得良好效果后，公司会将其复制推行到各事业部及子公司。三是健全绩效激励机制，完善重点
岗位目标任务和责任制落实考核体系；四是降低各项物耗、能耗，降低成本，提高利润率；五是不断完善内部控制，通过健
全各项内控制度，进行流程优化和再造，加强过程监控有效地规避了经营风险。
报告期内，公司的核心竞争力无重大变化。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
65,000,000.00 10,000,000.00 550.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
计算机、通信和其他电子设备制造业
（具体经营项目请登录广州市商事主
体信息公示平台查询。经营范围以审批
广州三祥多层电路有限公司 75.00%
机关核定的为准，依法经营批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
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（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 116,146.92
报告期投入募集资金总额 60,680.96
已累计投入募集资金总额 92,106.51
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 49,978
累计变更用途的募集资金总额比例 43.03%
募集资金总体使用情况说明
1、2012 年非公开发行股票募集资金；
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]499 号文核准，本公司由主承销商广发证券股份有限公司于 2012 年 4 月
18 日向特定对象非公开发行普通股（A 股）股票 6,587.46 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 9.26 元。截止 2012
年 5 月 4 日，本公司共募集资金人民币 609,998,796.00 元，扣除发行费用人民币 30,306,848.12 元，募集资金净额为人民
币 579,691,947.88 元。2012 年 5 月 4 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经立信会计师事务所（特殊普通合
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