证券代码：300066 证券简称：三川股份
江西三川水表股份有限公司
非公开发行股票预案（修订稿）
二〇一五年五月
发行人声明
1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；
因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声
明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的
实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生
效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
1、本次非公开发行股票相关事项已经公司第四届董事会第三次会议、2014
年第三次临时股东大会及第四届董事会第九次会议审议通过。根据相关法律、法
规的规定，本次非公开发行股票尚需获得中国证监会核准方可实施。
根据公司 2014 年第三次临时股东大会审议通过的《关于授权董事会全权办
理本次非公开发行股票相关事项的议案》的授权，经 2015 年 5 月 25 日召开的公
司第四届董事会第九次会议审议通过，对本次非公开发行股票募集资金数量进行
了调整，并编制了《三川股份非公开发行股票预案（修订稿）》。
2、本次发行对象为三川集团、李建林、兴全睿众定增 3 号、东方证券股份
有限公司和三川股份第 1 期员工持股计划。所有发行对象均以现金方式认购本次
发行的股份。本次发行对象认购的股票自公司本次非公开发行结束之日起三十六
个月内不得转让。
3、本次非公开发行的定价基准日为第四届董事会第三次会议决议公告日
（2014 年 10 月 14 日）。本次非公开发行股票的价格为定价基准日前 20 个交易
日公司股票交易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前
20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 90%，
即 12.36 元/股，期间经分红除权，最终确定为 7.66 元/股。
公司 2014 年度利润分配方案为每 10 股派发现金红利 1 元，以资本公积每
10 股转增 6 股，分红方案于 2015 年 4 月 29 日实施完毕后，本次非公开发行的
发行价格由 12.36 元/股调整为 7.66 元/股，具体计算公式如下：
调整后的发行价格=（调整前的发行价格-每股派发现金股利）/（1+每股送
红股或转增股本数）＝（12.36 元/股-0.10 元/股）/（1+0.6）＝7.66 元/股。
4、本次拟非公开发行不超过 2,035 万股股票，募集资金总额不超过 15,590
万元。本次非公开发行认购对象已于 2014 年 10 月 13 日分别与公司签署了《非
公开发行股票股份认购协议》，并于 2015 年 5 月 25 日签署了《非公开发行股票
股份认购协议之补充协议》，各发行对象认购情况如下：
名称 认购金额（万元） 认购股数（万股） 比例
三川股份第 1 期员工持股计划 5,469 714 35.09%
三川集团 3,838 501 24.62%
兴全睿众定增 3 号 3,838 501 24.62%
李建林 1,724 225 11.06%
东方证券股份有限公司 720 94 4.62%
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，发行价格、发
行数量将进行相应调整。本次非公开发行股票数量以中国证券监督管理委员会最
终核准发行的股票数量为准。
5、本次发行的募集资金总额不超过 15,590 万元，扣除发行费用后将全部用
于补充公司流动资金。
6、关于利润分配和现金分红政策的详细情况，详见本预案“第七节 本次发
行前后发行人的股利分配政策”。
7、本次发行不会导致公司实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布
不具备上市条件。
8、本次非公开发行尚需经中国证监会核准方可实施。
目 录
释 义 .............................................................................................................................................. 8
第一节 本次非公开发行股票方案概要 ....................................................................................... 9
一、发行人基本情况 ............................................................................................................... 9
二、本次非公开发行的背景和目的 ....................................................................................... 9
（一）本次非公开发行的背景 ....................................................................................... 9
（二）本次非公开发行的目的 ..................................................................................... 13
三、发行对象及其与公司的关系 ......................................................................................... 14
四、本次非公开发行股票方案概要 ..................................................................................... 14
（一）本次发行股票的种类和面值 ............................................................................. 14
（二）发行方式及发行时间 ......................................................................................... 14
（三）定价方式及发行价格 ......................................................................................... 15
（四）发行数量 ............................................................................................................. 15
（五）发行对象及认购方式 ......................................................................................... 16
（六）限售期 ................................................................................................................. 16
（七）未分配利润的安排 ............................................................................................. 16
（八）上市地点 ............................................................................................................. 16
（九）本次发行的决议有效期 ..................................................................................... 16
五、募集资金用途 ................................................................................................................. 16
六、本次发行是否构成关联交易 ......................................................................................... 17
七、本次发行不会导致公司控制权发生变化 ..................................................................... 17
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ................. 17
第二节 发行对象基本情况 ......................................................................................................... 18
一、三川集团基本情况 ......................................................................................................... 18
（一）三川集团概况 ..................................................................................................... 18
（二）最近三年主要业务的发展状况和经营成果 ..................................................... 18
（三）财务数据 ............................................................................................................. 18
（四）股权控制关系 ..................................................................................................... 19
（五）发行对象及其董事、监事和高管人员最近 5 年未受到处罚的说明 ............. 19
（六）本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况 ................................................. 19
（七）本次发行预案披露前 24 个月内公司与发行对象之间的重大交易情况 ....... 20
二、李建林............................................................................................................................. 20
（一）发行对象概况 ..................................................................................................... 20
（二）发行对象最近 5 年受行政处罚、刑事处罚及与经济纠纷有关的重大民事诉讼
或者仲裁情况说明 ......................................................................................................... 20
（三）本次发行完成后，发行对象与公司之间的同业竞争及关联交易情况 ......... 21
（四）本次发行预案披露前 24 个月内发行对象与发行人之间的重大关联交易情况
......................................................................................................................................... 21
三、兴全睿众定增 3 号 ......................................................................................................... 21
（一）上海兴全睿众资产管理有限公司概况 ............................................................. 21
（二）上海兴全睿众资产管理有限公司主要业务的发展状况和经营成果 ............. 21
（三）上海兴全睿众资产管理有限公司财务数据 ..................................................... 21
（四）上海兴全睿众资产管理有限公司股权控制关系 ............................................. 22
（五）上海兴全睿众资产管理有限公司及其董事、监事和高管人员最近 5 年未受到
处罚的说明..................................................................................................................... 22
（六）本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况 ................................................. 23
（七）本次发行预案披露前 24 个月内公司与发行对象之间的重大交易情况 ....... 23
（八）兴全睿众定增 3 号特定多客户专项资产管理计划 ......................................... 23
四、东方证券股份有限公司基本情况 ................................................................................. 23
（一）东方证券股份有限公司概况 ............................................................................. 23
（二）最近三年主要业务的发展状况和经营成果 ..................................................... 24
（三）财务数据 ............................................................................................................. 24
（四）股权控制关系 ..................................................................................................... 25
（六）本次发行完成后的同业竞争和关联交易情况 ................................................. 25
（七）本次发行预案披露前 24 个月内公司与发行对象之间的重大交易情况 ....... 26
五、三川股份第 1 期员工持股计划 ..................................................................................... 26
（一）员工持股计划参加对象 ..................................................................................... 26
（二）员工持股计划最近五年受行政处罚、刑事处罚及与经济纠纷有关的重大民事
诉讼或者仲裁情况说明 ................................................................................................. 26
（三）员工持股计划资金来源 ..................................................................................... 27
（四）员工持股计划的期限 ......................................................................................... 27
（五）员工持股计划的管理 ......................................................................................... 27
（六）本次发行完成后，员工持股计划与公司之间的同业竞争及关联交易情况 . 27
（七）本次发行预案披露前 24 个月内员工持股计划与发行人之间的重大关联交易
情况................................................................................................................................. 27
第三节 附条件生效的股份认购合同摘要 ................................................................................. 28
一、三川股份与三川集团签署的股份认购合同 ................................................................. 28
（一）合同主体、签订时间 ......................................................................................... 28
（二）认购价格、认购方式、认购数量和认购金额 ................................................. 28
（三）认购款支付时间、支付方式 ............................................................................. 29
（四）限售期 ................................................................................................................. 29
（五）生效条件和生效时间 ......................................................................................... 29
（六）违约责任 ............................................................................................................. 29
二、三川股份与李建林签署的股份认购合同 ..................................................................... 30
（一）合同主体、签订时间 ......................................................................................... 30
（二）认购价格、认购方式、认购数量和认购金额 ................................................. 30
（三）认购款支付时间、支付方式 ............................................................................. 31
（四）限售期 ................................................................................................................. 31
（五）生效条件和生效时间 ......................................................................................... 31
（六）违约责任 ............................................................................................................. 31
三、三川股份与兴全睿众定增 3 号签署的股份认购合同 ................................................. 32
（一）合同主体、签订时间 ......................................................................................... 32
（二）认购价格、认购方式、认购数量和认购金额 ................................................. 32
（三）认购款支付时间、支付方式 ............................................................................. 33
（四）限售期 ................................................................................................................. 33
（五）生效条件和生效时间 ......................................................................................... 33
（五）乙方承诺 ............................................................................................................. 33
（六）违约责任 ............................................................................................................. 35
四、三川股份与东方证券股份有限公司签署的股份认购合同 ......................................... 35
（一）合同主体、签订时间 ......................................................................................... 35
（二）认购价格、认购方式、认购数量和认购金额 ................................................. 35
（三）认购款支付时间、支付方式 ............................................................................. 36
（四）限售期 ................................................................................................................. 36
（五）生效条件和生效时间 ......................................................................................... 36
（六）违约责任 ............................................................................................................. 37
五、三川股份与三川股份第 1 期员工持股计划签署的股份认购合同 ............................. 37
（一）合同主体、签订时间 ......................................................................................... 37
（二）认购价格、认购方式、认购数量和认购金额 ................................................. 37
（三）认购款支付时间、支付方式 ............................................................................. 38
（四）限售期 ................................................................................................................. 38
（五）生效条件和生效时间 ......................................................................................... 38
（六）违约责任 ............................................................................................................. 39
第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................................. 40
一、本次募集资金使用计划 ................................................................................................. 40
二、本次募集资金投资项目必要性和可行性分析 ............................................................. 40
（一）补充流动资金必要性 ......................................................................................... 40
（二）补充流动资金可行性 ......................................................................................... 43
（三）本次募集资金补充流动资金量的测算依据及合理性 ..................................... 43
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 ......................................................... 45
四、本次募集资金投资项目涉及的报批事项 ..................................................................... 45
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ......................................................... 46
一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变
动情况..................................................................................................................................... 46
（一）本次发行对公司业务及资产的影响 ................................................................. 46
（二）本次发行对公司章程的影响 ............................................................................. 46
（三）本次发行对股东结构的影响 ............................................................................. 46
（四）本次发行对高管人员结构的影响 ..................................................................... 46
（五）本次发行对业务结构的影响 ............................................................................. 46
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ......................... 47
三、本次发行完成后，上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关
联交易及同业竞争等变化情况 ............................................................................................. 47
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其他关联人占用的情
形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ................................................. 47
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）
的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ............................................. 47
第六节 本次非公开发行相关风险 ............................................................................................. 49
一、行业风险......................................................................................................................... 49
二、受房地产行业景气变化影响的风险 ............................................................................. 49
三、规模扩张带来的经营管理风险 ..................................................................................... 49
四、技术创新或产品更新的风险 ......................................................................................... 50
五、本次非公开发行股票的审批风险 ................................................................................. 50
六、因发行新股导致原股东分红减少、表决权被摊薄的风险 ......................................... 51
第七节 本次发行前后发行人的股利分配政策 ......................................................................... 52
一、公司利润分配政策 ......................................................................................................... 52
（一）公司利润分配的原则、决策程序和机制 ......................................................... 52
（二）公司利润分配的形式、条件与实施 ................................................................. 53
二、公司最近三年的现金分红情况 ..................................................................................... 54
三、滚存未分配利润安排 ..................................................................................................... 54
第八节 与本次发行相关的董事会声明及承诺事项 ................................................................. 55
一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声明 ......... 55
二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的
有关承诺并兑现填补回报的具体措施 ................................................................................. 55
释 义
在本预案中，除非文义另有所指，下列简称具有如下涵义：
公司/本公司/发行人/三川股份 指 江西三川水表股份有限公司
三川集团 指 江西三川集团有限公司，发行人的控股股东
董事会 指 江西三川水表股份有限公司董事会
监事会 指 江西三川水表股份有限公司监事会
股东大会 指 江西三川水表股份有限公司股东大会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
本预案 指 江西三川水表股份有限公司非公开发行股票预案
江西三川水表股份有限公司以非公开发行股票的方式，
本次非公开发行股票/本次发 向江西三川集团有限公司、李建林、兴全睿众定增 3 号、
指
行/本次非公开发行 东方证券股份有限公司、三川股份第 1 期员工持股计划
发行不超过 2,035 万股股票的行为
三川股份第 1 期员工持股计划
指 江西三川水表股份有限公司第 1 期员工持股计划
/本次员工持股计划
上海兴全睿众资产管理有限公司设立的“兴全睿众定增
兴全睿众定增 3 号 指 3 号特定多客户专项资产管理计划”，本次非公开发行股
票的认购对象之一。
元 指 人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
《公司章程》 指 《江西三川水表股份有限公司公司章程》
公司第四届董事会第三次会议决议公告日，即 2014 年
定价基准日
10 月 14 日
第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称： 江西三川水表股份有限公司
公司英文名称： Jiangxi Sanchuan Water Meter Co., Ltd
股票上市地： 深圳证券交易所
证券代码：
股票简称： 三川股份
注册地址： 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园
办公地址： 江西省鹰潭高新区龙岗片区三川水工产业园
实收资本： 399,264,305 元
法定代表人： 童保华
邮政编码：
联系电话： 0701-6318005
传真： 0701-6318013
公司网站： www.ytsanchuan.com
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、我国城镇化进程加快
城镇化是衡量一个国家或地区现代化程度的重要标志，是我国现代化建设的
历史任务，也是扩大内需的最大潜力所在。我国作为世界上最大的新兴经济体，
目前正处于城镇化高速推进阶段。国家统计局统计数据显示，我国的城市化水平
已由 20 世纪 70 年代末 80 年代初的 18％增长到了 2013 年的 53.7%，2011 年我
国历史上第一次城市人口超过乡村人口，城市化水平超过 50%。《国家新型城镇
化规划（2014-2020 年）》发展目标指出：城镇化水平和质量要稳步提升，城镇化
健康有序发展，常住人口城镇化率达到 60%左右，户籍人口城镇化率达到 45%
左右，户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小 2 个百分点左右，努力实
现 1 亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。相较于发达国家 80%以上
的城镇化水平，我国城市化进程还有相当大的推进空间。
城市化进程的加快，将会加大基础设施建设，包括公共交通、房地产、水利
水务等相关领域都会面临前所未有的发展机遇。据预测，城镇化率每提高 1 个百
分点，意味着至少有 1,300 余万人将从农民变为市民，这将直接带来 1,740 亿元
的新增消费。公司的下游主要为供水企业、房地产与物业管理企业，尽管房地产
行业受到国家宏观调控政策的影响，但长远来看，随着城镇化的推进，房地产行
业仍处在处于持续的景气周期。公司所处行业、经营业务与新型城镇化紧密相关，
城镇化建设的国策将给公司带来巨大的发展机遇。
2、智慧城市、智慧水务迎来建设浪潮
城镇化给我国发展带来巨大机遇，也对城市建设、社会管理等提出了严峻挑
战。为推进新型城镇化、实现城镇生产、生活和管理方式的创新、推进信息化技
术与先进的城镇管理服务理念有效融合，智慧城市迎来建设浪潮。
智慧城市是新一轮信息技术变革和知识经济进一步发展的产物，是工业化、
城市化与信息化深度融合，并向更高阶段迈进的表现。住房和城乡建设部于 2013
年 8 月对外公布国家智慧城市试点名单，确定 103 个城市（区、县、镇）为 2013
年度国家智慧城市试点，加上此前公布的首批 90 个国家智慧城市试点，目前国
家智慧城市试点已达 193 个。根据国家信息中心的预估,“十二五”期间将有 600
至 800 个城市建设智慧城市，总投资规模达 2 万亿元,由此与“智慧城市”相关
的行业将提前迎来周期向上的发展机会。
智慧水务为作智慧城市的重要组成部分，近年来广受重视。智慧水务以智能
化计量为核心，通过数采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备实时感知城
市供排水系统的运行状态，并采用可视化的方式有机整合水务管理部门与供排水
设施，形成“城市水务物联网”，并可将海量水务信息进行及时分析与处理，并
做出相应的处理结果辅助决策建议，以更加精细和动态的方式管理水务系统的整
个生产、管理和服务流程，全面打造城市水资源监测
