天津国恒铁路控股股份有限公司董事会
对无法表示意见审计报告涉及事项的专项说明
担任公司 2014 年度审计工作的亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
向公司出具了无法表示意见类型的年度审计报告，董事会现就影响会计师发表审
计意见所涉及的事项作出说明如下：
一、影响会计师发表审计意见的事项
影响担任公司年度审计工作的会计师发表意见的具体情况如下：
1、持续经营存在重大不确定性：
*ST 国恒由于连续三年亏损，自 2014 年 7 月 17 日起被暂停上市。2014 年
度公司生产经营业务仍基本处于停滞状态，募集资金余额无法确定，募集资金项
目停滞，重要子公司的股权被冻结，银行账户被冻结，存在大量逾期未偿还债务
及已经法院判决须承担连带清偿责任的对外担保，可供经营活动支出的货币资金
严重短缺，且很可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。*ST 国恒
的持续经营能力存在重大不确定性。截至本报告日，*ST 国恒亦未能就改善财
务状况和增强持续经营能力的相关措施提供充分、适当的证据，我们无法判断
*ST 国恒继续按照持续经营假设编制 2014 年度财务报表是否适当。
2、审计范围受到重大限制：
（1）对外担保、抵押事项及诉讼情况无法判断：
我们未能获取*ST 国恒真实、完整的诉讼、抵押、担保等财务资料，无法
实施满意的审计程序，以获取充分、适当的审计证据，无法判断*ST 国恒计提
预计负债 16,514.71 万元是否公允、完整，也无法判断是否还存在其他诉讼、对
外担保以及该等事项可能对财务报告的影响。
（2）*ST 国恒及重要子公司的往来函证、部分银行函证等重要审计程序无
法实施，我们也无法实施替代审计程序，以获取充分、适当的审计证据，我们无
法判断该等事项对*ST 国恒财务报告的真实性、准确性和完整性可能产生的影
响。
（3）我们无法对*ST 国恒应收款项、固定资产、在建工程、无形资产的价
值计量获取充分、适当的审计证据，也无法对其是否存在减值及减值金额作出判
断。
（4）2013 年 11 月中国证券监督管理委员会《行政处罚和市场禁入事先告
知书》（处罚字［2013］48 号）认定：“*ST 国恒《2009 年年度报告》所述的
投入罗岑铁路项目资金中有 29,200.00 万元未投入罗岑铁路项目；*ST 国恒
《2010 年半年度报告》、《2010 年年度报告》、《2011 年半年度报告》、《2011 年
年度报告》所述的投入罗岑铁路项目资金中有 49,500.00 万元未投入罗岑铁路项
目；*ST 国恒《2012 年半年度报告》所述的投入罗岑铁路项目资金中有 49,550.00
万元未投入罗岑铁路项目。”由于审计范围的限制，我们未能实施满意的审计程
序，无法获取充分、适当的证据，以证实罗岑铁路项目在财务报告中是否真实、
完整反映。
（5）由于以前年度募集资金投入不实，诉讼判决结果涉及以前年度等原因，
以及我们无法实施满意的审计程序，获取充分适当的审计证据，我们无法确定期
初的财务状况、经营成果和现金流量是否真实、准确、完整。
3、因涉嫌违反证券法律法规，对公司的影响不确定：
*ST 国恒于 2014 年 5 月 21 日收到中国证券监督管理委员会稽查总队下发
的《调查通知书》（稽查总队调查通字 141431 号），“因公司涉嫌违反证券法律法
规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，
请予以配合。”目前还没有结论，对公司的影响不确定。
二、公司董事会对影响会计师发表审计意见所涉及事项的说明
公司董事会充分尊重和重视亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）的
上述意见，其目的是为了提醒审计报告使用者关注，本年度的财务审计报告不影
响公司本报告期的财务状况。董事会将致力于健全公司治理结构、加强公司对子
公司的监督管理与控制，切实保护投资者的利益，促使公司规范、合法经营。
天津国恒铁路控股股份有限公司董事会
二〇一五年四月二十九日
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