2014 年年度报告
公司代码：600612 900905 公司简称：老凤祥 老凤祥 B
老凤祥股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议，没有董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容的真实性、
准确性和完整性存在异议。
三、 众华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人石力华、主管会计工作负责人黄骅 及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经董事会审议的报告期利润分配预案：以公司2014年12月31日股本总数为基数，向股权登记
日在册全体股东每10股派发9.00元现金红利（含税）。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 43
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 49
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 52
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 53
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 212
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/上市公司/老凤祥 指 老凤祥股份有限公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
实际控制人/黄浦区国资委/控股股东 指 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会
老凤祥有限 指 控股子公司上海老凤祥有限公司
工美有限 指 全资子公司上海工艺美术有限公司
中铅有限 指 全资子公中国第一铅笔有限公司
A股 指 人民币普通股
B股 指 境内上市外资股
众华会计 指 众华会计师事务所
报告期 指 2014 年度
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定
流通货币单位
二、 重大风险提示
在本报告“第四节-董事会报告-关于公司未来发展的讨论与分析”中，公司已详细描述了未
来可能面对的行业及市场风险、经营风险。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 老凤祥股份有限公司
公司的中文简称 老凤祥
公司的外文名称 LAO FENG XIANG CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 LFX
公司的法定代表人 石力华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周富良 夏敏
联系地址 上海市漕溪路270号1号楼606室 上海市漕溪路270号1号楼608室
电话 (021)54480605 (021)64833388-608
传真 (021)54481529 (021)54481529
电子信箱 cfp612@126.com lfxxm@189.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市河南南路33号24楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市漕溪路270号1号楼六楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.chinafirstpencil.com
电子信箱 cfp612@126.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市漕溪路270号1号楼606室公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 老凤祥 600612 中国铅笔、第一铅笔
B股 上交所 老凤祥B 900905 中铅B股
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014-06-20
注册登记地点 上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 310000400026404（市局）
税务登记号码 国地税沪字 31010160720072X
组织机构代码 60720072-X
公司董事会于2014年6月16日召开的八届一次会议，审议并通过了《关于选举公司第八届董事
会董事长（法定代表人）和副董事长的议案》，决定由石力华出任公司法定代表人（详见上海证券
交易所网站披露的临2014-011公告）。经上海市工商行政管理局核准，公司完成了法定代表人变更
登记手续，现公司法定代表人为石力华（详见上海证券交易所网站披露的临2014-013公告）。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司于 1992 年 5 月 20 日在上海市工商行政管理局注册，相关情况可在上海市工商行政管理局
网站（http://www.sgs.gov.cn）上查询。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市后的名称为中国第一铅笔股份有限公司，主营业务为生产、销售铅笔、化妆笔、活
动铅笔、铅芯、笔类文化用品和笔类化妆用品、笔类产品表面处理材料及包装材料及配套延伸产
品；2009 年 7 月 30 日起更名为老凤祥股份有限公司，主要从事生产经营金银制品、珠宝、钻石
与相关产品及设备，工艺美术品、旅游工艺品与相关产品及原料，文教用品。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2005 年 8 月 13 日公司控股股东由上海轻工控股(集团)有限公司变更为黄浦区国资委。
七、 其他有关资料
名称 众华会计师事务所
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
内）
签字会计师姓名 李文祥 凌晓静
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期
比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同 2012年
期增
减(%)
营业收入 32,835,018,058.8 32,984,655,674.48 -0.45 25,553,399,023.52
归属于上市公司股东 939,899,401.66 889,854,673.71 5.62 611,307,662.50
的净利润
归属于上市公司股东 850,113,127.90 732,045,165.59 16.13 567,913,910.41
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金 2,579,291,609.85 1,522,213,496.66 69.44 750,528,303.92
流量净额
本期
末比
上年
2014年末 2013年末 同期 2012年末
末增
减（%
）
归属于上市公司股东 3,946,044,041.82 3,333,020,799.74 18.39 2,761,486,945.94
的净资产
总资产 11,571,776,031.54 9,337,458,956.22 23.93 8,885,008,472.89
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 1.7967 1.7011 5.62 1.1686
稀释每股收益（元／股） 1.7967 1.7011 5.62 1.1686
扣除非经常性损益后的基本每 1.6251 1.3994 16.13 1.0856
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 25.56 28.71 增加 24.58
-3.15 个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平 23.12 23.62 增加 22.84
均净资产收益率（%） -0.50 个百分
点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
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单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2014 年金额 （如适 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 -692,067.51 -25,593,238.02 812,866.36
越权审批，或无正式批准文件， 10,281,929.65 1,424,630.64 5,159,935.25
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 73,804,323.54 51,118,685.09 24,704,004.76
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
债务重组损益 2,656,306.42
除同公司正常经营业务相关的 18,357,914.43 7,817,332.42 5,069,134.49
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外 38,962,179.73 189,476,122.91 29,676,958.18
收入和支出
少数股东权益影响额 -15,764,700.34 -11,085,283.00 -7,666,291.31
所得税影响额 -35,163,305.74 -55,348,741.92 -17,019,162.06
合计 89,786,273.76 157,809,508.12 43,393,752.09
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且 48,268,231.26 80,651,825.10 18,742,394.63 18,742,394.63
其变动计入当期损
益的金融资产
可供出售金融资产 178,965,238.90 343,992,171.66 129,064,239.85 5,294,040.28
合计 227,233,470.16 424,643,996.76 147,806,634.48 24,036,434.91
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，受美国退出宽松货币政策和地缘政治、军事、经济冲突等综合因素影响，国际金价
区间震荡剧烈，以及 2013 年“抢金潮”带来的消费透支，一定程度上打压了国内终端零售市场的
消费情绪(世界黄金协会统计资料显示：全年中国金饰品需求同比下降 33％)，行业整体销售呈现
相对疲软的态势，相较前几年良好的增长数据，滑坡十分明显，包括业内其他上市公司等重点企
业销售降幅普遍在两位数以上。在如此严峻的局面下，公司依然坚持充分发挥老凤祥黄金珠宝首
饰这一核心产业的引擎作用，努力在各个领域加快转方式，调结构、促升级，最大限度地释放“老
凤祥”品牌价值的溢出效应，为老凤祥赢得更多的发展空间，全年经济效益基本实现“稳中有升”
的总目标。其中：
——营业收入达到 328.86 亿元，与 2013 年基本持平；
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2014 年年度报告
——利润总额达到 16.41 亿元，比 2013 年增长 11.11 %，实现了自 2009 年以来的“六连增”；
——归属于上市公司股东净利润达到 9.40 亿元，比 2013 年高出 5.62%，折算成每股收益同
比增长 5.62%，达到 1.7967 元。
2014 年公司经营管理的主要成效集中反映在以下方面：
（一）品牌影响进一步提升。
2014 年，公司突出“品位”和“经典”两大元素，提升老凤祥品牌的内在价值，将时尚创意
和文化创新融入品牌的市场推广，集聚百年品牌世代传承的市场氛围。全年为弘扬“中国黄金第
一品牌”的市场影响力，累计投入 6034 万元市场推广费用，通过多种媒介工具，将“老凤祥”品
牌向更宽广的地域渗透，促使产品走入更多的“寻常百姓家”。一年来取得了卓越成效，据独立
第三方权威机构世界品牌实验室基于财务分析、消费者行为分析和品牌强度分析，“老凤祥”的
品牌价值以 136.9 亿元再次入围中国 500 最具价值品牌排行榜，并连续十年蝉联这一殊荣。同时
立足于品牌，加快产品结构调整，扩大新七类产品的销售占比。全年包括新七类产品在内的非黄
金产品销售额达到 32 亿元，同比上升 33.10%，其中翡翠销售 5.54 亿元，增幅达到 8.79%，有力
地改善了盈利能力。在全年公司营业收入基本持平的情况下，由于主营业务毛利率提升 0.49 个百
分点，新增利润 14094 万元。
（二）渠道拓展进一步扩大。
2014 年，公司继续把加盟店的扩张放到首要位置上。针对三、四线城市空间大、需求旺的特
点，分区域推进老凤祥加盟店在全国各城市的均衡布局，扩大产品的市场覆盖面，做大销售规模。
全年新增加盟店 188 家，累计达到 1104 家，以创记录的年增长数提前完成“十二五”规划设定的
千家目标。加上已设立的 167 家自营银楼（专柜）和 1465 家经销网点，截止年末，老凤祥全国营
销网络已达到 2736 家，同比净增 112 家。渠道的持续拓展，为老凤祥产品销售注入了正能量，尽
管受金价不稳定的冲击，黄金饰品的销售单价平均下挫了 13%，但黄金饰品实物销量再创历史新
高，全年高达 89.74 吨，同比再增 11.44%。
（三）海外市场布局进一步推进。
2014 年，公司为把老凤祥打造成真正意义上的国际化品牌，成为根植于广大消费者的世界
品牌，让中国民族品牌走向世界，让中国的首饰名品跨出国门，继 2012 年在澳洲悉尼开设海外第
一家老凤祥品牌特许专卖店，2013 年老凤祥珠宝（香港）有限公司正式运营之后，于 2014 年 12
月 5 日，在毗邻时代广场的美国纽约第五大道 585 号开出了首家老凤祥银楼旗舰店，营业面积 450
平方米，老凤祥银楼纽约旗舰店正以其民族风格的装饰在世界名品云集的“时尚地标”占据一席
之地。
（四）对外投资力度进一步增强。
2014 年，是公司对外投资最为密集的一年。经董事会七届十三次（临时）会议和八届二次、
四次、五次会议审议批准，先后作出合资创建老凤祥珠宝首饰（东莞）有限公司、合资组建老凤
祥银楼余姚旗舰店有限公司、合资组建老凤祥银楼北京前门（店）有限公司、增资老凤祥美国有
限公司、合资组建老凤祥加拿大有限公司等多项投资决定，总投资规模近 11700 万元人民币。通
过这些具有前瞻性的项目安排，旨在完善老凤祥全产业链的运营保障体系，打造老凤祥产业的“升
级版”，加快“走出去”步伐，培育新的经济增长点，固化老凤祥核心竞争力，其中老凤祥美国
公司和老凤祥余姚公司已经投入运营；东莞项目一期工程全面建成投产，下半年进入试生产后，
黄金饰品加工量已达到 11.5 吨，盈利 560 万元。预期今后二期工程完成投产后，黄金饰品年生产
加工能力将超过 50 吨。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 32,835,018,058.80 32,984,655,674.48 -0.45
营业成本 29,954,658,220.07 30,356,463,746.32 -1.32
销售费用 562,346,074.01 576,859,169.12 -2.52
管理费用 412,371,069.13 375,163,945.00 9.92
财务费用 179,111,778.74 200,534,613.46 -10.68
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2014 年年度报告
经营活动产生的现金流量净额 2,579,291,609.85 1,522,213,496.66 69.44
投资活动产生的现金流量净额 -101,449,837.56 -90,138,403.97 -12.55
筹资活动产生的现金流量净额 -631,010,829.75 -522,073,454.42 -20.87
研发支出 21,658,577.86 32,483,245.99 -33.32
相关说明：
(1) 营业收入本年发生数比上年发生数减少 149,637,615.68 元，减少比例为 0.45%；营业成
本本年发生数比上年发生数减少 401,805,526.25 元，减少比例为 1.32%，减少原因为：主要系本
公司下属子公司上海老凤祥有限公司珠宝首饰收入下降，成本随收入下降而同步下降所致。
(2) 销售费用本年发生数比上年发生数减少 14,513,095.11 元，减少比例为 2.52%，减少原
因为：主要系本公司下属子公司老凤祥有限公司广告费、差旅费、递延资产摊销、办公费、促销
费、交际应酬费下降所致。
(3) 管理费用本年发生数比上年发生数增加 37,207,124.13 元，增加比例为 9.92%，增加原
因为：主要系本公司及其下属子公司工资及附加、装修费、租赁费上升所致。
(4) 财务费用本年发生数比上年发生数减少 21,422,834.72 元，减少比例为 10.68%，减少原
因为：主要系本公司下属子公司本年利息支出减少，利息收入增加、银行手续费减少所致。
(5)经营活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数增加比例为 69.44%，增加原因为：
主要系由于销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。
(6) 投资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 12.55%，减少原因为：
主要系公司及下属子公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年有所下降。
(7)筹资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 20.87%，减少原因为：
主要系取得借款收到的现金增长幅度小于偿还债务所支付的现金的增长幅度，分配股利、利润或
偿付利息支付的现金较上期有大幅增加。
(8) 研发支出本年发生数比上年发生数减少比例为 33.32%，减少原因为：主要系研发支出比
去年同期减少所致。
２ 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司 2014 年度主营业务收入同比增长 2.94%，主要是由于公司黄金交易业务增加所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期公司黄金饰品销售数量比去年同期上升了11.44%，尽管当期黄金饰品销售平均单价比
去年同期下降11.72%，但由于继续加大市场拓展力度，完善品牌管理，推进营销结构的转型，使
得以实物销售为主的珠宝首饰收入仅比去年同期下降2.02%。
(3) 新产品及新服务的影响分析
2014 年完成各类新产品开发 49 项，对应产品收入 80.32 亿元，占主营业务收入 287.64 亿元
的 27.92%。
(4) 主要销售客户的情况
单位:元 币种:人民币
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例
上海黄金交易所 2,740,453,779.70 8.35%
东莞市金叶珠宝有限公司 1,309,136,454.50 3.99%
重庆金叶珠宝加工销售有限公司 957,531,132.89 2.29%
北京吉瑞阳光首饰有限公司 849,777,399.47 2.59%
山西凯瑞珠宝有限责任公司 670,950,907.36 2.04%
合计 6,527,849,673.91 19.88%
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2014 年年度报告
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同 情
额较上
成本构 总成本 期占总 况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说
变动比
(%) 例(%) 明
例(%)
(1)笔类 料、工、 268,080,170.30 1.03 280,825,039.09 1.11 -4.54
费
(2) 铅 笔 料、工、 563,005.18 0.00 890,647.42 0.00 -36.79
机械 费
(3) 化 工 料、工、 18,709,010.87 0.07 17,692,200.37 0.07 5.75
原料 费
(4) 珠 宝 料、工、 22,726,400,163.64 87.52 23,577,733,151.99 92.96 -3.61
首饰 费
(5) 黄 金 料、费 2,747,518,339.70 10.58 1,279,409,590.40 5.04 114.75
交易
(6) 工 艺 料、工、 139,197,243.17 0.54 148,473,156.01 0.59 -6.25
品销售 费
(7)商贸 料、工、 67,227,650.02 0.26 57,648,696.88 0.23 16.62
费
合计 25,967,695,582.88 100.00 25,362,672,482.16 100.00 2.39
分产品情况
本期金
本期占 上年同 情
额较上
成本构 总成本 期占总 况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说
变动比
(%) 例(%) 明
例(%)
(1)笔类 料、工、 268,080,170.30 1.03 280,825,039.09 1.11 -4.54
费
(2) 珠 宝 料、工、 22,726,400,163.64 87.52 23,577,733,151.99 92.96 -3.61
首饰 费
(3) 黄 金 料、费 2,747,518,339.70 10.58 1,279,409,590.40 5.04 114.75
交易
(4) 工 艺 料、工、 139,197,243.17 0.54 148,473,156.01 0.59 -6.25
品销售 费
(5)商贸 料、工、 67,227,650.02 0.26 57,648,696.88 0.23 16.62
费
(6)其他 料、工、 19,272,016.05 0.07 18,582,847.79 0.07 3.71
费
合计 25,967,695,582.88 100.00 25,362,672,482.16 100.00 2.39
(2) 主要供应商情况
单位:元 币种:人民币
供应商名称 本年采购金额
上海黄金交易所 23,650,087,773.25
重庆金叶珠宝加工销售有限公司 493,622,271.03
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