重庆莱美药业股份有限公司2015年第一季度报告全文

                重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
重庆莱美药业股份有限公司
   2015 年第一季度报告
      2015 年 04 月
                                      重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                          第一节重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人邱宇、主管会计工作负责人冷雪峰及会计机构负责人(会计主管
人员)赖文声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                           本报告期                     上年同期                本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                              236,650,523.19                156,397,642.17                      51.31%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                5,666,396.15                -20,823,813.61                      不适用
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）               -19,824,054.69               -32,142,242.26                      不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.0982                    -0.1593                      不适用
股）
基本每股收益（元/股）                                      0.03                         -0.10                   不适用
稀释每股收益（元/股）                                      0.03                         -0.10                   不适用
加权平均净资产收益率                                     0.57%                     -1.91%                        2.48%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         0.39%                     -1.93%                        2.32%
收益率
                                                                                                本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                 2,480,674,562.93             2,243,897,646.51                      10.55%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                              998,894,706.60                994,078,310.45                       0.48%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        4.9501                     4.9262                        0.49%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                      16,872.28
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免                                       754.72
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         2,040,950.01
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                         6,053.92
减：所得税影响额                                                           309,694.64
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合计                                                                  1,754,936.29             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、药品降价风险
    药品降价主要原因包括政策性降价和市场竞争所致的价格下降。自2007年起，药品集中招标采购主要
以挂网招标模式统一各省的药品采购平台，以此控制药品价格，形成了以低价药品为主导、药品价格总体
下降的趋势。随着药品价格改革、医疗保险制度改革的深入，国家主管部门针对医保目录内药品的价格调
整，行业性降价政策的陆续推出，公司部分产品价格将面临进一步降价的风险，进而影响公司的盈利水平。
       2、产品质量安全风险
    公司始终将质量安全放在头等位置，严格控制产品质量，多年来公司产品质量得到了市场认可。但对
制药企业而言，产品质量问题是其固有风险。公司严格执行新版GMP规定，通过控制原材料采购、优化生
产流程、改进生产工艺技术、配置精密检验设备，培养优秀质量管理人员等措施，持续加强质量管理，但
仍不排除发生产品质量安全风险的可能。
       3、固定资产折旧大幅增加的风险
    近年来，公司按照国家新版GMP的要求，大幅增加了新建或改扩建项目的投入。随着公司茶园制剂项
目、益阳生产基地项目、金星药业生产基地项目等的陆续建成，公司短期内新增固定资产较多，固定资产
折旧增加较大，如相关项目建成后不能达到预计效益，公司存在固定资产折旧大幅增加影响公司利润水平
的风险。
       4、技术开发风险
    公司在发展过程中，始终将技术开发作为公司核心竞争力建设的关键组成部分。公司技术开发主要包
括新产品开发和药品制备技术开发，运用现代技术对医药制造技术进行改进具有较高的技术难度，如新产
品开发，从研制开发到投入生产需要通过小试、中试、临床等多个环节，需要大量的实验研究，整个过程
周期长、成本高，开发失败的风险较高。此外，新产品开发及新药注册均面临诸多不确定因素，即使开发
成功也可能因市场变化等原因无法规模化投产，难以获得相应经济效益，因此，公司存在技术开发风险。
       5、新产品市场推广风险
    公司新产品埃索美拉唑肠溶胶囊、子公司金星药业乌体林斯产品已开始或准备面向全国市场推广。受
药品招投标、医药行业政策变化、消费者认可等因素的影响，虽然公司前期对新产品做了周密的上市前准
备工作，仍面临新产品市场推广的风险。
       6、产能迅速扩张导致的销售风险
    公司长寿原料药项目、茶园制剂项目、益阳生产基地建设项目、金星药业生产基地项目已分别于2012
年12月、2014年1月、2014年7月、2014年12月达到预定可使用状态，项目投产后，公司整体生产能力得到
迅速扩张。伴随产能扩大，公司积极优化了产品结构，加强了营销网络建设，加快推进了新老产品市场开
                                                                重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
拓进度，但仍存在受到医药行业政策、市场竞争加剧以及招投标进展缓慢等因素影响，而面临产能迅速扩
张所带来的销售风险。
       7、办公场所产权风险
    2007年9月20日，公司与重庆科技资产控股有限公司(已更名为重庆科技金融集团有限公司)签订协议，
本公司购买位于重庆市应用技术研究院（已更名为重庆科学技术研究院）的B塔楼12-16层，面积约3,550
平方米，暂按每平方米3,500.00元向重庆科技资产控股有限公司支付购买款，总价款1,242.50万元。截至本
报告期末，公司已向重庆科技资产控股有限公司支付497万元。
    该楼已投入使用，主要作为公司财务部、注册部、证券部、人事部等部门和子公司莱美医药的办公地
点。目前，重庆应用技术研究院尚未取得该楼产权证书，虽然本公司按要求支付了部分价款，但仍存在不
能按时取得房产证书的风险。如果公司不能取得上述场所的产权证书，将会对公司管理活动产生一定影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
报告期末股东总数                                                                                           6,754
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件          质押或冻结情况
     股东名称       股东性质      持股比例       持股数量
                                                                  的股份数量       股份状态         数量
邱宇             境内自然人           25.40%       51,249,218        38,436,913 质押                 29,830,000
邱炜             境内自然人           13.97%       28,192,122        21,144,091 质押                 28,192,122
中国工商银行股
份有限公司－诺
                 境内非国有法人        3.47%        7,000,000
安灵活配置混合
型证券投资基金
重庆科技风险投
                 国有法人              3.17%        6,395,547
资有限公司
中国工商银行股
份有限公司－汇
添富医药保健股 境内非国有法人          2.78%        5,616,687
票型证券投资基
金
平安信托有限责
任公司－睿富二 境内非国有法人          1.98%        4,000,000
号
中国工商银行－
上投摩根内需动
                 境内非国有法人        1.48%        2,990,680
力股票型证券投
资基金
中国工商银行－ 境内非国有法人          1.44%        2,904,097
                                                                    重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
诺安平衡证券投
资基金
上海鼎亮禾元投
资中心（有限合 境内非国有法人               1.39%       2,807,486        2,807,486
伙）
中国农业银行－
中邮核心成长股
                  境内非国有法人            1.29%       2,600,000
票型证券投资基
金
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
              股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类              数量
邱宇                                                                    12,812,305 人民币普通股             12,812,305
邱炜                                                                     7,048,031 人民币普通股              7,048,031
中国工商银行股份有限公司－诺
                                                                         7,000,000 人民币普通股              7,000,000
安灵活配置混合型证券投资基金
重庆科技风险投资有限公司                                                 6,395,547 人民币普通股              6,395,547
中国工商银行股份有限公司－汇
添富医药保健股票型证券投资基                                             5,616,687 人民币普通股              5,616,687
金
平安信托有限责任公司－睿富二
                                                                         4,000,000 人民币普通股              4,000,000
号
中国工商银行－上投摩根内需动
                                                                         2,990,680 人民币普通股              2,990,680
力股票型证券投资基金
中国工商银行－诺安平衡证券投
                                                                         2,904,097 人民币普通股              2,904,097
资基金
中国农业银行－中邮核心成长股
                                                                         2,600,000 人民币普通股              2,600,000
票型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－汇
添富逆向投资股票型证券投资基                                             2,299,919 人民币普通股              2,299,919
金
                                   公司前 10 名无限售流通股股东中，邱炜系前 10 名股东邱宇之兄，彼此间不存在一致行
上述股东关联关系或一致行动的
                                   动的情形。除前述情况外，公司前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东股东之间未知
说明
                                   是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                   不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                                 重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                     期末限售股数          限售原因      解除限售日期
                                          数              数
                                                                                                        每年按照上年末
                                                                                                        持有股份数的
                                                                                      高管锁定/重大资
邱宇                    38,436,913                 0             0       38,436,913                     25%解除限售
                                                                                      产重组承诺
                                                                                                        /2016 年 10 月
                                                                                                        每年按照上年末
邱炜                    21,144,091                 0             0       21,144,091 高管锁定            持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                                        每年按照上年末
王英                      155,391              38,250            0         117,141 高管锁定             持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                                        每年按照上年末
唐小海                   1,636,968          236,742              0        1,400,226 高管锁定            持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                                        每年按照上年末
赵斌                      294,604              34,476            0         260,128 高管锁定             持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                                        每年按照上年末
付蓉                      430,719           100,500              0         330,219 高管锁定             持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                                        每年按照上年末
周雪梅                    419,412              15,000            0         404,412 高管锁定             持有股份数的
                                                                                                        25%解除限售
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
刘玮                       32,754                  0             0          32,754
                                                                                      诺                日
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
汪若跃                     28,074                  0             0          28,074
                                                                                      诺                日
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
李科                       28,074                  0             0          28,074
                                                                                      诺                日
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
周和平                     23,395                  0             0          23,395
                                                                                      诺                日
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
汪徐                       23,395                  0             0          23,395
                                                                                      诺                日
                                                                                      重大资产重组承 2016 年 10 月 18
胡永祥                     23,395                  0             0          23,395
                                                                                      诺                日
                                        重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
方霜                23,395         0    0         23,395
                                                           诺              日
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
戴青萍              23,395         0    0         23,395
                                                           诺              日
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
张开飞              18,716         0    0         18,716
                                                           诺              日
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
崔丹                 4,679         0    0          4,679
                                                           诺              日
上海鼎亮禾元投
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
资中心（有限合    2,807,486        0    0      2,807,486
                                                           诺              日
伙）
上海六禾元魁投
                                                           重大资产重组承 2016 年 10 月 18
资中心（有限合    1,403,743        0    0      1,403,743
                                                           诺              日
伙）
合计             66,958,599   424,968   0     66,533,631          --              --
                                                    重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                 第三节管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目：
1、货币资金较年初增长56.05%，主要系本期融资借款增加所致。
2、应收票据较年初增长39.55%，主要系本期收到银行承兑汇票结算增加所致。
3、其他应收款较年初增长69.28%，主要系本期备用金增加所致。
4、存货较年初增长38.67%，主要系本期为满足市场需求增加备货所致。
5、在建工程较年初增长116.36%，主要系本期湖南康源技改项目投入所致。
6、工程物资较年初减少72.78%，主要系前期所购入的工程物资本期陆续投入在建工程所致。
7、应付票据较年初增长179.10%，主要系本期银行承兑汇票结算增加所致。
8、预收账款较年初增长50.50%，主要系本期预收货款增加所致。
9、应付职工薪酬较年初减少39.61%，主要系上年末计提的职工薪酬在本报告期内发放所致。
10、应交税费较年初增长68.81%，主要系本期应交增值税、企业所得税增加所致。
11、其他应付款较年初减少38.69%，主要系本期支付金星药业少数股东股权转让款所致。
利润表项目：
1、营业收入较去年同期增长51.31%，主要系去年同期受项目技改及生产批件转移影响产能，本期生产恢
复正常，销售增长所致。
2、营业成本较去年同期增长45.2%，主要系本期营业收入增长所致。
3、营业税金及附加较去年同期增长93.12%，主要系本期应交流转税金增长所致。
4、财务费用较去年同期增长41.52%，主要系融资规模扩大，利息支出增加所致。
5、资产减值损失较去年同期减少78.54%，主要系本期加大催收账龄较长的应收款项所致。
6、营业外收入较去年同期增长886.94%，主要系本期收到的政府补助增加所致。
7、所得税费用较去年同期增长402.77%，主要系利润总额增加所致。
现金流量表项目：
1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加1,231.82万元，主要系本期支付的其它与经营活动有关的
现金大幅减少所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额去年同期增长121.74%，主要系本期借款所收到的现金大幅增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
                                                                  单位：元
                              2015年1-3月      2014年1-3月           同比增减
     主营业务分行业
    医药制造             219,747,858.00   135,259,346.61          62.46%
                                                            重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
    医药流通               16,048,816.30          20,200,960.89           -20.55%
     主营业务分产品
    抗感染类              106,349,801.36          60,363,860.58            76.18%
       特色专科类              34,550,019.98          16,258,603.68           112.50%
    大输液类               45,672,537.36          42,525,181.43            7.40%
     中成药及饮片类            17,199,307.83          11,517,959.06            49.33%
    其他品种               32,025,007.77          24,794,702.75            29.16%
           合计               235,796,674.30         155,460,307.50            51.68%
公司主营业务收入主要来自于医药制造，2015年一季度医药制造实现的收入占主营业务收入比重为
93.19%，医药制造收入主要来自于抗感染类、特色专科类和大输液类产品的生产与销售，2015年一季度该
三大类产品实现的收入合计占主营业务收入比重达到79.12%。
报告期，医药制造实现的主营业务收入较去年同期增长62.46%，抗感染类实现的主营业务收入较去年同期
增长76.18%，以及特色专科类实现的主营业收入较去年同期增长112.50%，主要系去年同期受项目技改及
生产批件转移影响产能，本期生产恢复正常，销售增长所致。中成药及饮片类实现的主营业收入较去年同
期增长49.33%，主要系公司积极拓展市场、市场份额逐步扩大所致。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    公司重要研发项目均按照计划进度进行。报告期内，公司收到国家食品药品监督管理总局签发的他米
巴罗汀片和他米巴罗汀原料药的药物临床试验批件及审批意见通知件。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商采购合计占公司报告期内采购总额的比例从去年的40.70%上升至本报告期的60.67%。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名客户销售合计占公司报告期内销售总额的比例从去年的23.23%上升至本报告期的27.84%。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
                                                            重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
    报告期内，公司管理层按照2015年度经营计划，积极准备及推进新产品上市，推进非公开发行股票工
作，加速国际化进程，加强科研创新投入，不断提升公司核心竞争力。
    1、积极准备及推进新产品上市工作
    随着2015年招标工作的启动，报告期内公司依托新产品埃索美拉唑肠溶胶囊、乌体林斯的市场综合竞
争力，积极组织招投标工作。埃索美拉唑肠溶胶囊目前在重庆挂网，山东、湖北、安徽等省份中标。同时，
公司利用新销售模式加强在终端的掌控力度，加快进入终端市场及销售过程控制，以提升新产品市场覆盖
率。
    2、推进非公开发行股票工作
    报告期内，公司第三届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票预案（修订）的议
案》等议案，进一步明确了本次非公开发行股份的具体数量以及各发行对象承诺认购的股份数量。同时，
公司对非公开发行申报材料进行更新和补充。报告期内，公司已将补充更新后的申报文件提交中国证监会，
目前非公开发行事项正在审核过程中。
    3、加速国际化进程，引进先进医疗技术
    报告期内，公司全资子公司莱美香港拟出资不超过人民币5,000万美元（约合人民币3.1亿元）投资由
TVM资本（中国）、中国生物医药基金I期（普通合伙）共同创立的中国生物医药基金I期（有限合伙），
成为基金的有限合伙人。这将有利于公司通过生物医药基金批量引进TVM资本关联产品或者技术，实现国
外领先产品或者技术的转移与孵化，使之与国内潜力市场有机结合，为公司提供继续快速成长的产品及技
术支持。截止本报告日，公司全资子公司莱美香港已与Argos Therapeutics Inc.签订了许可经营权协议，按
照协议约定，莱美香港将获得在中国大陆、香港、台湾和澳门地区生产、开发和商业化运作 AGS-003（Argos
治疗癌症的细胞免疫疗法产品）的权利。
    4、加强科研创新投入
    报告期内，公司继续保持在科研经费方面的投入力度，以此促进技术创新和新产品的开发。同时，公
司继续加强与国内外科研机构的技术合作，以充分运用外部技术力量促进内部产品结构优化。报告期内，
公司重要研发项目均在稳步推进过程中。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1.重要风险因素
    目前，公司面临的重要风险因素包括：药品降价风险、固定资产折旧大幅增加的风险、技术开发风险、
新产品市场推广风险、产能迅速扩张导致的销售风险等相关风险，详情请参见本报告“第二节公司基本情
况”之“二、重大风险提示”。
    2.主要困难及应对措施
    截止本报告期末，湖南康源主营业务为基础输液,仍处于由基础输液向特殊输液转型的过程之中。主
要工作为生产平台搭建和新产品开发，因前期投入大量资金按照新版GMP对浏阳生产基地进行技改并建设
益阳新生产基地而导致成本费用上升较快，以及受行业竞争和国家政策调控致使产品单价下降等因素综合
影响，经营情况尚未得到明显改善，短期内仍将面临一定程度的经营困难。2015年1季度湖南康源实现净
利润-841.8万元。鉴于2010年公司收购湖南康源时所形成的商誉12,624.73万元及目前湖南康源的经营情况，
公司聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司对湖南康源2014年12月31日的商誉进行了减值
测试，减值测试结果如下:
    截至2014年12月31日，湖南康源按收益法进行评估的资产组组合公允价值为19,319.53万元，大于期末
账面各项可辨认净资产的公允价值为4,341.68万元及商誉12,624.73万元之和16,966.41万元，收购湖南康源
标的资产100%股东权益未出现减值情形。但如果2015年湖南康源较大幅度亏损，则可能面临商誉减值的风
险。
    湖南康源经营困难主要是由于自公司收购湖南康源后，根据新版GMP要求及湖南康源从基础输液向特
                                                   重庆莱美药业股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
殊输液转型的战略规划，公司对其进行了大规模的车间技改、新生产基地的建设和产品研发，为此公司投
入了大量人力、物力以及资金，以致出现阶段性困难。2011年，湖南康源对浏阳生产基地软袋车间进行技
改，于2011年12月底