汕头万顺包装材料股份有限公司2015年第一季度报告全文

                 汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
汕头万顺包装材料股份有限公司
     2015 年第一季度报告
           2015-030
    2015 年 04 月
                                    汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主
管人员)邱诗斗声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                           汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                           本报告期                   上年同期             本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                              523,901,567.17             486,376,806.39                      7.72%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                               21,141,902.91              27,252,246.59                    -22.42%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）              129,871,390.39               9,447,964.44                   1,274.60%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                       0.3078                     0.0224                  1,274.11%
股）
基本每股收益（元/股）                                  0.0501                     0.0646                   -22.45%
稀释每股收益（元/股）                                  0.0501                     0.0646                   -22.45%
加权平均净资产收益率                                     1.19%                    1.70%                     -0.51%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.13%                    1.65%                     -0.52%
收益率
                                                                                           本报告期末比上年度末增
                                          本报告期末                  上年度末
                                                                                                     减
总资产（元）                                 4,454,645,859.29          4,498,914,708.79                     -0.98%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                             1,788,015,264.74          1,766,862,841.26                      1.20%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                       4.2370                     4.1869                     1.20%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                  说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                   -4,844.84
                                                                                     促进进口贴息资金补助；省战略
                                                                                     新兴产业政银企合作专项资金
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                               贴息补助；国家产业转型升级项
                                                                      1,283,090.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）                                                 目资金补助；广东省战略性新兴
                                                                                     产业区域集聚发展试点新一代
                                                                                     显示技术资金补助等
                                                          汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   -166,628.21
减：所得税影响额                                                       180,692.90
    少数股东权益影响额（税后）                                          -67,699.10
合计                                                                   998,623.15              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
   1、纸包装材料业务市场集中的风险
   公司产品大部分应用于烟标印刷领域，其余应用于酒标、中高档包装、日用品、化妆品、食品等其他包装印刷，呈现出
市场集中的风险。随着《烟草控制框架公约》的进一步实施，国家对烟草行业税收的提高和禁烟场所的扩大，都将有可能影
响香烟的销量，进而影响公司烟标领域产品的销量。
   公司已制定拓展其他领域市场的计划，将积极拓展如酒标、知名品牌消费品等包装领域，培育新的利润增长点。
   2、铝箔业务业绩波动的风险
   公司产品销售主要以海外为主，容易受到国际市场需求变化的影响。同时，其产品价格会随着市场竞争及国内外铝价差
异产生一定的波动，这都会对其业绩产生影响。
   公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。
   3、关于资产重组产生商誉的会计处理
   2012年，公司购买江苏中基75%股权、江阴中基75%股权为非同一控制下企业合并，形成了金额较大的商誉。如果在其
后各年度江苏中基的经营状况能够达到收购过程中设想的经营预期，则不会存在商誉减值的情况，也不会对本公司未来的财
务状况、经营成果和现金流量造成不利的影响。如果未来其经营状况发生改变，生产经营状况持续不能达到收购过程中设想
的经营预期，则需要根据实际经营情况与经营预期的差异进行减值测试，减值测试结果如果需要提取数额较大商誉减值准备，
将会对公司当年的财务状况和经营成果造成不利的影响。
   公司将加强管理，利用产业链相对完善等优势积极开拓国内外市场，为江苏中基的可持续发展夯实基础。
   4、功能性薄膜业务市场拓展风险
   导电膜二期扩建项目实施后，导电膜业务产能将逐步增加，产能的提升将带来市场拓展的风险。
   首先，公司将及时了解宏观经济的走势并制定相应的风险应对计划；其次，公司将及时跟进行业下游的客户需求，掌握
导电膜行业的发展趋势，提升产品的质量，加强成本管理和财务预算管理，严格控制建设及运营成本；最后，公司将实施差
异化产品策略，为市场和客户提供区别于其他竞争对手的技术和附加价值。
   5、功能性薄膜业务技术创新能力风险
   导电膜作为高新科技产品，技术更新、升级较快，如果公司不能进行持续创新，未来的竞争力将会受到影响，存在技术
创新能力风险。
   公司将充分发挥深厚的研发基础，制定完善的研发管理制度，并加大行业专家的引进以及与相关机构的联合研发力度，
尽可能地提高研发效率，降低项目研发风险，建立公司自主的知识产权体系，加强技术保密和知识产权保护。同时，公司将
与下游企业保持联系，密切关注导电膜行业的技术更新并及时跟进。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                               单位：股
报告期末股东总数                                                                                                   13,774
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                持有有限售条件             质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例       持股数量
                                                                  的股份数量          股份状态              数量
                                                                                   质押
杜成城           境内自然人           51.26%      216,303,751       162,227,813
                                                                                   冻结
                                                                                   质押
杜端凤           境内自然人            4.98%       21,000,000
                                                                                   冻结
                                                                                   质押
周前文           境内自然人            1.56%        6,581,250         4,935,937
                                                                                   冻结
                                                                                   质押
蔡懿然           境内自然人            1.56%        6,581,250         4,935,937
                                                                                   冻结
                                                                                   质押
贺丛英           境内自然人            1.33%        5,601,029
                                                                                   冻结
                                                                                   质押
李伟明           境内自然人            0.98%        4,150,000
                                                                                   冻结
云南国际信托有                                                                     质押
限公司－睿金－
                 其他                  0.57%        2,397,678
汇赢通 12 号单                                                                     冻结
一资金信托
                                                                                   质押
黄宜             境内自然人            0.56%        2,373,820
                                                                                   冻结
招商证券股份有                                                                     质押
                 境内非国有法人        0.55%        2,300,000
限公司                                                                             冻结
                                                                                   质押
熊明杰           境内自然人            0.53%        2,228,042
                                                                                   冻结
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
             股东名称                    持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类              数量
杜成城                                                               54,075,938 人民币普通股                 54,075,938
杜端凤                                                               21,000,000 人民币普通股                 21,000,000
贺丛英                                                                5,601,029 人民币普通股                  5,601,029
                                                               汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
李伟明                                                                   4,150,000 人民币普通股             4,150,000
云南国际信托有限公司－睿金－
                                                                         2,397,678 人民币普通股             2,397,678
汇赢通 12 号单一资金信托
黄宜                                                                     2,373,820 人民币普通股             2,373,820
招商证券股份有限公司                                                     2,300,000 人民币普通股             2,300,000
熊明杰                                                                   2,228,042 人民币普通股             2,228,042
文登市森鹿制革有限公司                                                   2,054,871 人民币普通股             2,054,871
蔡懿然                                                                   1,645,313 人民币普通股             1,645,313
上述股东关联关系或一致行动的           上述股东中，杜成城和杜端凤是兄妹关系，公司未知其他股东是否存在关联关系或
说明                               属于一致行动人。
                                       公司股东贺丛英除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过中信建投证券股份有限公
参与融资融券业务股东情况说明 司客户信用交易担保证券账户持有 5,601,029 股，实际合计持有 5,601,029 股。
（如有）                               公司股东黄宜除通过普通证券账户持有 0 股外，还通过中国银河证券股份有限公司
                                   客户信用交易担保证券账户持有 2,373,820 股，实际合计持有 2,373,820 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                      期末限售股数      限售原因     解除限售日期
                                          数              数
杜成城                 162,227,813                0               0      162,227,813 高管锁定       现处于高管锁定
周前文                   6,581,250         1,645,313              0        4,935,937 高管锁定       现处于高管锁定
蔡懿然                   6,581,250         1,645,313              0        4,935,937 高管锁定       现处于高管锁定
合计                   175,390,313         3,290,626              0      172,099,687       --               --
                                                                汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                     第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
     1、资产项目重大变动情况
       项目         2015年3月31日（元） 2014年12月31日（元）         同比增减（%）                重大变动说明
应收票据                   108,320,891.19          191,630,352.75           -43.47% 主要系本期以票据结算应付账款较多
                                                                                     所致
其他应收款                   1,876,929.16            7,002,228.23           -73.20% 主要系本期收回上期末应收未收出口
                                                                                     退税款所致
长期待摊费用                 8,417,116.26            2,786,866.56           202.03% 主要系本期结算预付未来市场拓展费
                                                                                     所致
其他非流动资产              11,991,159.27            5,758,956.69           108.22% 主要系江苏华丰冷轧项目建设预付设
                                                                                     备款增加所致
     2、负债项目重大变动情况
       项目         2015年3月31日（元） 2014年12月31日（元）         同比增减（%）                重大变动说明
应交税费                    11,740,711.60           24,089,827.01           -51.26% 主要是本期支付上年末计提各项税费
                                                                                     所致
应付股利                     5,000,000.00                        -                   系江苏中基本期根据董事会决议计提
                                                                                     未付的外方投资者股利
其他应付款                     976,753.87            3,103,733.44           -68.53% 主要是本期结算运费及支付员工奖励
                                                                                     金所致
外币报表折算差                   6,041.93               -4,478.64          -234.91% 主要是本期汇率变动对报表折算产生
额                                                                                   影响所致
     3、利润项目重大变动情况
      项目          2015年1-3月（元）       2014年1-3月（元）        同比增减（%）              重大变动说明
营业税金及附                 3,018,902.46           1,350,466.76            123.55% 主要是本期实际缴纳增值税较多所致
加
资产减值损失                   311,744.94           2,194,010.68            -85.79% 主要是本期货款回款较多，期末按应
                                                                                     收款余额计提坏账准备较少所致
营业外收入                   1,299,144.74             990,535.11             31.16% 主要是本期取得政府补助款较多所致
营业外支出                     187,527.79              55,611.60            237.21% 主要系本期对外支付赞助款较多所致
少数股东损益                   989,662.65           3,794,866.61            -73.92% 主要是控股子公司在建项目未完工，
                                                                                     当期费用按持股比例抵减少数股东收
                                                                                     益所致
                                                            汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
   4、现金流量变化情况
           项目          2015年1-3月（元） 2014年1-3月（元）      同比增减（%）             重大变动说明
收到其他与经营活动有          12,328,566.42      32,886,024.24           -62.51% 主要是本期收回银行票证保证金较少
关的现金                                                                          所致
经营活动产生的现金流         129,871,390.39        9,447,964.44         1274.60% 主要是本期销售商品收到现金较多所
量净额                                                                            致
购建固定资产、无形资产        42,744,705.54      80,117,090.30           -46.65% 主要是部份在建工程项目逐步完工，
和其他长期资产支付的                                                              本期投入减少所致
现金
投资活动现金流出小计          42,744,705.54      80,117,090.30           -46.65% 主要是部份在建工程项目逐步完工，
                                                                                  本期投入减少所致
投资活动产生的现金流          -42,744,705.54     -80,117,090.30          -46.65% 主要是部份在建工程项目逐步完工，
量净额                                                                            本期投入减少所致
收到其他与筹资活动有         138,000,000.00                                       系本期收回的融资保证金
关的现金
筹资活动现金流入小计         555,531,409.85     348,126,078.30            59.58% 主要是本期借款增加以及收回前期融
                                                                                  资保证金所致
支付其他与筹资活动有         113,797,240.00      17,000,000.00           569.40% 主要是本期支付融资保证金较多所致
关的现金
筹资活动现金流出小计         631,975,543.66     427,170,813.39            47.94% 主要是本期归还借款以及支付融资保
                                                                                  证金较多所致
汇率变动对现金及现金           2,943,487.27       -3,381,034.26          187.06% 主要是本期汇率变动对现金及现金等
等价物的影响                                                                      价物折算影响所致
现金及现金等价物净增          13,626,038.31     -153,094,895.21          108.90% 主要是本期销售商品收到现金较多以
加额                                                                              及购建固定资产支出减少所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
   2015年1-3月，公司实现营业收入523,901,567.17元，同比增长7.72%；营业利润26,333,885.57元，同比下降25.30%；利润
总额27,445,502.52元，同比下降24.16%；归属于上市公司的净利润21,141,902.91元，同比下降22.42%。报告期内，公司铝箔
业务、功能性薄膜业务销量增长，纸包装材料业务基本稳定；由于受国内下游厂商成本控制的影响，产品价格同比有所下降；
同时，江苏华丰冷轧项目、导电膜二期项目、节能膜生产项目等项目尚在建设过程中，加上新增固定资产折旧、人工成本增
加等因素影响，报告期归属于上市公司的净利润较上年同期有所下滑。公司围绕经营计划主要开展工作如下：
   纸包装材料业务方面：受国家控烟政策等因素影响，卷烟消费增速放缓，公司在维持烟标领域产品销售稳定的基础上，
继续加大酒标、日化、礼品、食品等社会产品包装市场的开拓，为纸包装材料业务的后续发展奠定了基础。
   铝箔业务方面：公司深入挖掘现有产品、领域的市场潜力，巩固老客户、开拓新客户；积极推进江苏华丰冷轧项目的建
设，为深入开拓铝箔市场、加快提升核心竞争力和综合实力夯实基础。
   功能性薄膜业务方面：公司深化客户合作关系，积极推动产品在下游终端品牌厂商的使用验证，促进公司品牌形象的提
                                                             汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
升；并推进导电膜二期项目设备安装及节能膜生产项目的筹建。
   其他方面：2014年6月，为充分利用现有技术和资源，加快高科技功能性薄膜行业战略布局、促进业务结构优化升级、
培育可持续发展的综合竞争力，公司发布非公开发行股票预案，拟非公开发行股票不超过 5,000 万股（含）募集资金总额
不超过4.69亿元，用于“年产240万平方米节能膜生产线建设项目”及“补充流动资金”。截至本报告出具之日，公司非公开发行
股票申请已获得中国证监会创业板发行审核委员会审核通过。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
   1、2014年4月，光电薄膜分公司与北京众智同辉科技有限公司签署了《智能窗膜供货协议书》，2014-2016年度的计划采
购量如下：2014年10万㎡，2015年20万㎡，2016年40万㎡。实际执行的规格、数量、交期以北京众智同辉科技有限公司下达
的采购订单为准，价格由双方在市场价格基础上协商确定，协议执行期限为2014年至2016年。具体内容详见2014年4月29日
中国证监会指定信息披露网站。2015年1-3月，光电薄膜分公司对北京众智同辉科技有限公司的销量为5,465.6㎡。
   由于公司与北京众智同辉科技有限公司为首次合作，双方在技术工艺、服务等方面需一定时间的磨合。为满足客户对多
种规格产品的不同要求，公司需要与客户打样、试样并经确认后，客户才予以下单，这在一定程度上影响出货量。目前，北
京众智同辉科技有限公司继续下达订单给光电薄膜分公司。
   2、2014年8月30日，江苏中基及香港中基与安姆科签订了关于向安姆科中国及亚太地区工厂供应铝箔的框架协议，执行
期限为2014年7月1日至2017年8月31日，协议期间安姆科对江苏中基（含香港中基）总采购量约1.65万吨。2015年3月25日，
安姆科与江苏中基及香港中基签订了补充协议，将上述协议的合作期限延长至2019年8月31日， 2017年9月1日至2019年8月
31日两年延长期间增加采购量约1.1万吨。上述框架协议及补充协议2014年7月1日至2019年8月31日期间总采购量约2.75万吨，
具体规格、数量、价格以安姆科下达的采购订单为准。具体内容详见2015年3月27日、2015年3月31日中国证监会指定信息披
露网站。2014年7月至2015年3月，江苏中基、香港中基对安姆科中国及亚太地区工厂的销量为2,070.62吨。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
   公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工
作，并持续在纸包装材料、铝箔、功能性薄膜三大业务产品创新、工艺改进等方面加大研发投入力度，开展了“节能PET薄
膜的研发应用”、“光学功能薄膜的研发应用”、“高均匀性转移胶涂布生产转移镭射、转移卡纸”、“间隙涂布环保型金属光泽
纸张材料的研究应用”、“提高铝箔横向延伸率的分析与研究”、“DC料与CC料铝箔退火工艺的研究与应用”、“DC料与CC料
铝箔轧制工艺的研究与应用”、“高粗糙度低亮度铝箔工艺的研究与开发”等项目研发工作；报告期内，公司获国家知识产权
局授权2项实用新型专利，为公司持续发展夯实了技术基础。
               项目                  2015年1-3月（万元）          2014年1-3月（万元）          同比增减变化（%）
          研发投入金额                               1,048.53                    1,378.09                    -23.91%
            营业收入                                52,390.16                   48,637.68                      7.72%
 研发投入占营业收入比例（%）                           2.00%                       2.83%                      -0.83%
      研发支出资本化的金额                                 0.00                         0.00                   0.00%
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
                                                             汕头万顺包装材料股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
   2015年1-3月，公司除供应商名单部分排名出现正常的变化外，未发生供应商的重大变化及其他影响公司采购或公司正常
经营的重大事项。
                                          2015年1-3月                2014年1-3月             同比增减变动（%）
前五名供应商合计采购金额（元）                 250,487,892.54              254,870,199.63                    -1.72%
前五名供应商合计采购金额占采购                          57.84%                     55.73%                     2.11%
总额比例（%）
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
   2015年1-3月，公司除客户名单部分排名出现正常的变化外，未发生客户的重大变化及其他影响公司销售或公司正常经营
的重大事项。
                                          2015年1-3月                2014年1-3月             同比增减变动（%）
前五名客户合计销售金额（元）                   128,094,171.34              117,448,077.93                     9.06%
前五名客户合计销售金额占销售总                          24.45%                     24.15%                     0.30%
额比例（%）
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
   公司发展战略与经营计划在报告期内得到了较好的执行，具体详见“第三节 管理层讨论与分析；二、业务回顾和展望；
报告期内驱动业务收入变化的具体因素”。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
   （1）纸包装材料业务
   ①供应商和客户较为集中的风险
   公司供应商和客户较为集中是由行业特点决定的，目前，公司的纸包装材料产品主要应用于烟标和酒标的印刷，由于烟
标、酒标的采购具有大批量的特征，这种特征和行为从下游传导到上游，导致客户向公司采购包装印刷材料和公司向上游采
购原纸的行为都呈现这一特点，由此形成公司供应商和客户较为集中的特点。
   ②原材料采购价格波动的风险
   公司生产所需的主要原材