公司代码:600983 公司简称:惠而浦
惠而浦(中国)股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海
证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 惠而浦 600983 合肥三洋
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 方斌 孙亚萍
电话 0551-65338028 0551-65338028
传真 0551-65320313 0551-65320313
电子信箱 fangbin@whirlpool-china.com sunyaping@whirlpool-china.com
1.3 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1、根据 2009 年 7 月 31 日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《过户登记确认书》,
原合肥荣事达集团有限责任公司(以下简称\"荣事达集团\")持有公司的 111,784,000 股股权(占公
司总股本的 33.57%)已过户至国资公司名下,股份性质为国有法人股。此次股权划转完成后,公
司总股本不发生变化,荣事达集团不再持有公司股份,国资公司持有公司 111,784,000 股股权,持
股比例为 33.57%,成为公司第一大股东,公司实际控制人为合肥市人民政府国有资产监督管理委
员会。
2、根据 2014 年 10 月 23 日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证
明》及《A 股前十名股东名册查询证明》,惠而浦(中国)投资有限公司以协议方式受让三洋电机
株式会社和三洋电机(中国)有限公司持有我公司的 157,245,200 股股份,同时以现金认购我公司
非公开发行的 233,639,000 股人民币普通股(A 股)股份,合并持有我公司 390,884,200 股股份,
占公司总股本的 51%,成为公司第一大股东,公司实际控制人为惠而浦集团。
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本期末比上年同期末
2014年末 2013年末 2012年末
增减(%)
总资产 7,395,507,523.16 5,668,522,804.89 30.47 4,088,886,376.53
归属于上市公司 4,101,439,311.11 1,922,709,123.32 113.32 1,586,690,126.82
股东的净资产
本期比上年同期增减
2014年 2013年 2012年
(%)
经营活动产生的 -217,411,977.44 566,490,213.68 -138.38 374,934,253.47
现金流量净额
营业收入 5,504,826,211.31 5,325,324,267.84 3.37 4,015,757,699.10
归属于上市公司 293,624,134.63 362,658,996.50 -19.04 303,571,116.55
股东的净利润
归属于上市公司 265,776,354.2 344,605,096.50 -22.88 285,729,162.79
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
加权平均净资产 12.43 20.67 减少8.24个百分点 21.04
收益率(%)
基本每股收益(元 0.51 0.68 -25.00 0.57
/股)
稀释每股收益(元 0.51 0.68 -25.00 0.57
/股)
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况
表
单位: 股
一、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 27,986
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数 25,505
(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东名称 报 告 期 期末持股数 比 例 持有有限售条 质押或冻结情况 股东
(全称) 内增减 量 (%) 件股份数量 股份状态 数量 性质
惠而浦(中国)
390,884,200 51.00 233,639,000 无 境内非国有法人
投资有限公司
合肥市国有资产
178,854,400 23.34 无 国有法人
控股有限公司
中国农业银行股
份有限公司-景
顺长城资源垄断 14,299,812 1.87 未知 境内非国有法人
股票型证券投资
基金(LOF)
资本国际公司 7,844,611 1.02 未知 境内非国有法人
中国银行-景顺
长城优选股票证 6,677,374 0.87 未知 境内非国有法人
券投资基金
中国农业银行股
份有限公司-景
顺长城核心竞争 5,999,915 0.78 未知 境内非国有法人
力股票型证券投
资基金
中国工商银行-
景顺长城精选蓝
5,000,027 0.65 未知 境内非国有法人
筹股票型证券投
资基金
华润深国投信托
有限公司-润金
4,578,909 0.60 未知 境内非国有法人
100 号集合资金
信托计划
中国工商银行-
景顺长城新兴成
3,890,484 0.51 未知 境内非国有法人
长股票型证券投
资基金
中国银行股份有
限公司-景顺长
城优势企业股票 2,700,000 0.35 未知 境内非国有法人
型证券投资基
金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 种类 数量
合肥市国有资产控股有限公司 178,854,400 人民币普通股
中国农业银行股份有限公司-景顺长城资源垄断股票
14,299,812 人民币普通股
型证券投资基金(LOF)
资本国际公司 7,844,611 人民币普通股
中国银行-景顺长城优选股票证券投资基金 6,677,374 人民币普通股
中国农业银行股份有限公司-景顺长城核心竞争力股
5,999,915 人民币普通股
票型证券投资基金
中国工商银行-景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基
5,000,027 人民币普通股
金
华润深国投信托有限公司-润金 100 号集合资金信托计
4,578,909 人民币普通股
划
中国工商银行-景顺长城新兴成长股票型证券投资基
3,890,484 人民币普通股
金
中国银行股份有限公司-景顺长城优势企业股票型证
2,700,000 人民币普通股
券投资基金
董红梅 2,132,893 人民币普通股
惠而浦(中国)投资有限公司系公司控股股东,与其他
上述股东关联关系或一致行动的说明 股东不存在关联关系和一致行动人关系。其它股东之间
未知是否存在关联关系和一致行动人关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易
有限售条件股东名 持有的有限售条件股 情况
序号 限售条件
称 份数量 新增可上市交
可上市交易时间
易股份数量
1 惠而浦(中国)投 233,639,000 2017-10-23 0 自新股登记起 三十六
资有限公司 个月内不得转让。
上述股东关联关系或一致 惠而浦(中国)投资有限公司系公司控股股东,惠而浦集团为实际控制人。
行动的说明
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
2014 年,国际经济环境复杂多变,国内经济进入了一个由高速增长向中高速增长过渡的新周期。
公司经营层在董事会的领导下,坚持“变革、融合、提升、突破”的年度经营方针,顺利完成公
司再融资及与惠而浦的整合工作。报告期内,在行业整体表现低迷及公司内部仍处惠而浦入主磨
合背景下,公司坚持营销、技术、品牌、管理等创新工作,以“品质最优先”作为永恒的主题,坚
持品牌战略和产品战略,强化内控管理,提高风险控制能力和合规管理水平,全年实现销售 55.05
亿元,与去年相比略有增长;由于惠而浦的整合影响以及销售资源的前期投入较大,短期影响公
司利润,全年实现净利润 2.94 亿元,比去年同期下降 19.04%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 5,504,826,211.31 5,325,324,267.84 3.37
营业成本 3,728,290,640.35 3,498,735,544.76 6.56
销售费用 1,135,576,069.45 1,099,761,513.46 3.26
管理费用 296,732,492.93 280,462,475.98 5.80
财务费用 -26,882,325.75 -6,331,650.27 -324.57
经营活动产生的现金流量净额 -217,411,977.44 566,490,213.68 -138.38
投资活动产生的现金流量净额 -198,076,459.10 -99,504,730.17 -99.06
筹资活动产生的现金流量净额 1,885,106,053.16 -26,640,000.00 7,176.22
研发支出 165,738,070.20 165,738,070.20 1.38
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内,宏观经济下行压力增大,对房地产、百货零售等家电相关行业产生负面影响,洗衣机、
冰箱行业总量同比出现下滑;前期节能惠民的政策提前透支市场,消费者对新购产品需求产品一
定影响。在此情况下,公司通过
(1)发挥技术创新优势,提升节能、环保系列产品开发和销售力度,战略型新品如行业独创的斜
式滚筒、DD 变频电机、智慧型风冷冰箱、创新的空气净化器、环保的洁身器以及电饭煲等产品群,
不断巩固或开拓中高端细分市场份额,进一步支持品牌定位,塑造生态、技术、环保的品牌形象。
(2)持续拓展三、四级市场,在提升现有网点经营质量的同时,不断开拓新的网点,同时全面迎
接网购、电视购物等电子商务渠道快速发展的态势,进一步扩大消费者了解公司产品的渠道,提
高了消费者新购或再购公司产品的概率。
(3)加强对渠道分销商的持续管理输入,不断强化产品培训、活动支持、团队培训,提高渠道分
销商把握产品更新换代带来的消费潜力,提升了渠道客户与公司共发展的信心。
(4)世界白电领导者惠而浦控股公司,整合后公司成为集研发、采购、生产、销售等为一体的惠
而浦中国地区运营中心,依托双方的优势资源,借鉴和吸收惠而浦优秀的企业文化和管理思维,
迅速扩大企业体量,全面升级制造研发技术,为公司内外部提升打下了坚实基础。
(2) 主要销售客户的情况
报告期内,公司前五名销售客户销售金额合计 1,114,459,481.45 元,占销售总额比重为 20.25%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金
上年同
本期占总 额较上
成本构成 期占总 情况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
项目 成本比 说明
(%) 变动比
例(%)
例(%)
家电制造业 直接材料 3,239,639,759.17 88.05 3,024,495,838.59 88.35 -0.30
家电制造业 直接人工 256,683,493.31 6.98 230,262,265.32 6.73 0.25
家电制造业 其他费用 183,015,101.50 4.97 168,580,172.63 4.92 0.05
分产品情况
本期金
上年同
本期占总 额较上
成本构成 期占总 情况
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
项目 成本比 说明
(%) 变动比
例(%)
例(%)
洗衣机 直接材料 2,289,954,743.92 62.24 2,228,643,722.47 65.10 -2.86
直接人工 173,411,301.55 4.71 157,483,593.76 4.60 0.11
其他费用 114,494,871.99 3.11 106,138,356.76 3.10 0.01
小计 2,577,860,917.46 70.06 2,492,265,672.98 72.80 -2.74
冰箱 直接材料 702,918,801.65 19.10 527,146,094.42 15.40 3.70
直接人工 57,959,704.86 1.58 42,240,961.86 1.23 0.34
其他费用 48,399,057.28 1.32 34,283,635.90 1.00 0.31
小计 809,277,563.79 22.00 603,670,692.18 17.63 4.36
微波炉 直接材料 86,930,967.94 2.36 128,671,368.76 3.76 -1.40
直接人工 15,336,946.03 0.42 22,605,479.01 0.66 -0.24
其他费用 12,187,041.47 0.33 20,610,128.08 0.60 -0.27
小计 114,454,955.44 3.11 171,886,975.85 5.02 -1.91
其 他 直接材料 159,835,245.66 4.34 140,034,652.94 4.09 0.25
直接人工 9,975,540.87 0.27 7,932,230.70 0.23 0.04
其他费用 7,934,130.76 0.22 7,548,051.89 0.22 0.00
小计 177,744,917.29 4.83 155,514,935.53 4.54 0.29
(2) 主要供应商情况
报告期内,公司前五名供应商累计采购金额 87,395.07 万元,占采购总额比重为 20.68%。
4 费用
科目 本期数(元) 上年同期数(元) 变动比例(%)
销售费用 1,135,576,069.45 1,099,761,513.46 3.26%
管理费用 296,732,492.93 280,462,475.98 5.80%
财务费用 -26,882,325.75 -6,331,650.27 -324.57%
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位:元
本期费用化研发支出 165,738,070.20
本期资本化研发支出
研发支出合计 165,738,070.20
研发支出总额占净资产比例(%) 4.04
研发支出总额占营业收入比例(%) 3.01
(2) 情况说明
公司国家级技术研究院全年总计立项 476 个新品开发项目,其中全新平台项目 17 个,重大改型
36 个,全新平台包括帝度超薄 366 欧式滚筒、惠而浦 Alice 项目 、空气净化器 600 系列平台和
300 系列平台、惠而浦对开门冰箱新平台等多个市场热销产品。2014 年公司申请 228 项技术专利,
其中发明专利 81 项;参与国家和行业标准修订 34 项,全年发表论文共计 16 篇。彩屏与智能联
网功能、3D 加速度传感器应用、织物护理研究、自动投放等 20 余项新技术研究,引领行业技术
方向。
6 现金流
1、经营活动产生的现金流量净额本期比上期减少 138.38%,主要系公司购买商品、接受劳务支付
的现金本期较上期增加较大所致。
2、投资活动产生的现金流量净额本期比上期减少 99.06%,主要系公司本期非公开发行股票募集
资金到位后,募集资金项目投资额较大所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额本期比上期增长较大,主要系公司本期非公开发行股票收到的募
集资金较大所致。
7 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1)2014 年 9 月 10 日,公司获得中国证监会《关于核准合肥荣事达三洋电器股份有限公司非公开
发行股票的批复》,核准公司非公开发行不超过 233,639,900 股新股。同日,中国证监会又出具证
监许可[2014]940 号《关于核准惠而浦(中国)投资有限公司公告合肥荣事达三洋电器股份有限公
司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》,核准豁免惠而浦中国因协议转让而持有公司
157,245,200 股股份,因现金认购公司非公开发行股份而持有公司 233,639,000 股股份,导致合计
持有公司 390,884,200 股股份,约占公司总股本的 51%而应履行的要约收购义务。详见 2014 年 9
月 16 日上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》。
2)2014 年 10 月 21 日,中国证券登记结算有限公司上海分公司出具两份《过户登记确认书》,确
认三洋电机及三洋(中国)已于 2014 年 10 月 20 日过入惠而浦(中国)投资有限公司名下。详见
2014 年 10 月 22 日上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒体《中国证
券报》、《上海证券报》、《证券时报》。同日,公司依照相关规定向惠而浦中国非公开发行了
233,639,000 股股份,募集资金总额 1,967,240,380.00 元。
3)2014 年 10 月 24 日,中登上海分公司向我公司出具《A 股前 10 名股东名册查询证明》,该证
明载明惠而浦中国已合计持有公司 390,884,200 股股份。《非公开发行股票发行结果暨股份变动公
告》详见 2014 年 10 月 25 日上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒
体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
4)2014 年 11 月 26 日,公司取得了商务部颁发的《外商投资企业批准证书》。
5)2014 年 12 月 9 日,公司完成了工商变更登记手续,并取得合肥市工商行政管理局换发的《营
业执照》,公司中文名称正式变更为“惠而浦(中国)股份有限公司”。
截止本报告期,本次战略投资整合工作已全部完成。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内,由于国家整体经济进入新常态,刺激消费举措相继退出,公司 1、面临家电消费市场
下行压力,公司集中精力调整产品结构,保持产品和技术领先的竞争优势,同时,公司积极布局
新的营销业态,下大力气投入电子商务和电视购物平台,去年公司虽然销售收入未能取得较大增
长,但是通过积极调整结构,产品升级和品牌区隔工作已见成效,为今后发展奠定了基础。2、由
于去年惠而浦重组是公司重中之重的工作,特别是为了有效推广惠而浦品牌和产品,公司在市场、
新品开发、人力等投入巨大资源,同时在渠道布局、存货处理等方面也投入许多精力,虽然客观
上影响了公司当年业绩,但是投入是必要的,公司已经积聚了产品、渠道、品牌投入等资源,在
未来市场竞争中发挥强有力的推动作用。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增
年增减(%)
减(%) 减(%)
家电制造业 5,429,767,246.84 3,679,338,353.98 32.24 3.84 7.48 减少 2.29 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增
年增减(%)
减(%) 减(%)
洗衣机 4,006,966,983.84 2,577,860,917.46 35.67 -0.40 3.43 减少 2.39 个
百分点
冰 箱 1,009,785,222.13 809,277,563.79 19.86 32.48 34.06 减少 0.94 个
百分点
微波炉 138,434,691.61 114,454,955.44 17.32 -31.15 -33.41 增加 2.81 个
百分点
电 机 235,429,621.46 149,694,757.70 36.42 0.22 0.78 减少 0.36 个
百分点
其 他 39,150,727.80 28,050,159.59 28.35 404.75 301.99 增加 18.31
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
中国地区 4,857,322,078.77 3.35
国外地区 572,445,168.07 8.13
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例(%) 比例(%)
(%)
货币资金 2,543,489,878.22 34.39 1,010,981,443.26 17.84 151.59
应收账款 702,194,158.80 9.49 288,746,976.35 5.09 143.19
预付款项 56,395,742.31 0.76 107,520,189.75 1.90 -47.55
其他流动资产 3,541,698.10 0.05 10,803,419.87 0.19 -67.22
在建工程 105,962,263.17 1.43 47,840,630.38