上海金仕达卫宁软件股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
上海金仕达卫宁软件股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015-037
2015 年 04 月
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人周炜、主管会计工作负责人王利及会计机构负责人(会计主管人
员)奚冰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 96,545,156.56 51,809,578.54 86.35%
归属于上市公司普通股股东的净利润
17,027,357.82 10,930,475.93 55.78%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -56,069,486.92 -35,412,661.92 58.33%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.2566 -0.3278 21.72%
股）
基本每股收益（元/股） 0.08 0.05 60.00%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.05 40.00%
加权平均净资产收益率 2.18% 1.72% 0.46%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.01% 1.29% 0.72%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,202,855,491.93 1,218,023,556.32 -1.25%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
794,847,188.30 768,191,384.34 3.47%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
3.6371 3.5158 3.45%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,644,300.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,808.05
减：所得税影响额 249,159.23
少数股东权益影响额（税后） 46,214.20
合计 1,346,118.52 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是高端研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公
司潜在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。
随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招
聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
司2014年末员工数量为1,739名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到3,000名以上，因此一方面建立多层次培训体系和
薪酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近
距离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政府
部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应用
范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司业务规模较小的风险
公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近3年，公司软件收入分别为13,665.89万元、20,729.87万元、27,434.73
万元，技术服务收入分别为5,795.84万元、4,625.53万元、7,765.65万元，净利润分别为5,284.99万元、8,060.40万元、12,097.16
万元。最近3年，公司软件及技术服务收入年均复合增长34.49%，公司净利润年均复合增长51.29%，已成长为国内领先的医
疗软件企业。但与国内其他行业知名软件企业、国际知名医疗软件企业相比，公司的业务规模较小，存在抵御错综复杂市场
风险能力较小的风险。
应对措施：公司将借助上市带来的资本优势、品牌优势，抓住目前国内医疗信息化快速发展的大好时机，加大研发和市
场营销投入，尽快覆盖全国市场，并在条件成熟的情况下，积极推动行业整合，加快公司发展。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。
由于受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年
收款一般只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务
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收入、净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 8,995
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
周炜 境内自然人 16.21% 35,419,988 26,564,990
刘宁 境内自然人 11.04% 24,131,491 18,098,618
王英 境内自然人 9.87% 21,564,990 16,173,742
孙凯 境内自然人 3.02% 6,594,287 4,945,715
中国工商银行－
嘉实策略增长混
其他 2.22% 4,847,816
合型证券投资基
金
中国工商银行－
广发聚丰股票型 其他 2.12% 4,640,615
证券投资基金
中国建设银行－
华夏优势增长股
其他 1.89% 4,129,453
票型证券投资基
金
中国工商银行－
易方达价值精选
其他 1.49% 3,254,000
股票型证券投资
基金
全国社保基金一
其他 1.19% 2,604,047
一五组合
中国光大银行股
份有限公司－泰
其他 1.18% 2,584,057
信先行策略开放
式证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
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股份种类 数量
周炜 8,854,998 人民币普通股 8,854,998
刘宁 6,032,873 人民币普通股 6,032,873
王英 5,391,248 人民币普通股 5,391,248
中国工商银行－嘉实策略增长混
4,847,816 人民币普通股 4,847,816
合型证券投资基金
中国工商银行－广发聚丰股票型
4,640,615 人民币普通股 4,640,615
证券投资基金
中国建设银行－华夏优势增长股
4,129,453 人民币普通股 4,129,453
票型证券投资基金
中国工商银行－易方达价值精选
3,254,000 人民币普通股 3,254,000
股票型证券投资基金
全国社保基金一一五组合 2,604,047 人民币普通股 2,604,047
中国光大银行股份有限公司－泰
2,584,057 人民币普通股 2,584,057
信先行策略开放式证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－中
欧明睿新起点混合型证券投资基 2,352,717 人民币普通股 2,352,717
金
公司控股股东、实际控制人为周炜、王英夫妇；上述其他股东与公司控股股东、实际控
上述股东关联关系或一致行动的
制人均无关联关系，也不属于一致行动人，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关
说明
系或属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
周炜 26,564,990 26,564,990 董事锁定 按董事锁定规定
刘宁 22,448,618 4,350,000 18,098,618 董事锁定 按董事锁定规定
王英 19,923,742 3,750,000 16,173,742 类高管锁定 按高管锁定规定
孙凯 6,594,287 1,648,572 4,945,715 董事锁定 按董事锁定规定
靳茂 676,023 152,135 523,888 董事锁定 按董事锁定规定
黄克华 211,973 52,993 158,980 监事锁定 按监事锁定规定
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徐春华 44,990 1 44,989 高管锁定 按高管锁定规定
王利 29,993 29,993 高管锁定 按高管锁定规定
合计 76,494,616 9,953,701 0 66,540,915 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表变动项目分析
1、货币资金较年初减少56.62%，主要是公司本期购置总部基地及支付收购股权转让款所致；
2、预付账款较年初增加31.01%，主要是公司本期采购预付款增加以及新增并表子公司所致；
3、存货较年初增加86.98%，主要是公司多笔硬件销售合同尚未履行完毕，形成发出存货所致；
4、其他流动资产较年初减少31.27%，主要是预付保险费本期摊销所致；
5、在建工程较年初增加100%，主要是公司本期购置总部基地所致；
6、无形资产较年初增加209.61%，主要是公司本期开发支出转入所致；
7、开发支出较年初减少74.10%，主要是公司本期转入无形资产所致；
8、短期借款较年初减少66.33%，主要是公司归还银行借款所致；
9、应付职工薪酬年初减少74.25%，主要是本期支付去年计提的奖金所致。
（二）利润表变动项目分析
1、营业收入较上年同期增长86.35%，主要是业务收入增加以及新增并表子公司所致；
2、营业成本较上年同期增长101.28%，主要是业务收入增加导致成本增加以及新增并表子公司所致；
3、营业税金及附加较上年同期增长91.87%，主要是业务收入增加所致；
4、销售费用较上年同期增长65.95%，主要是业务增长、股权激励费用增加以及新增并表子公司所致；
5、管理费用较上年同期增长104.72%，主要是业务增长、股权激励费用增加以及新增并表子公司所致；
6、财务费用较上年同期减少34.09%，主要是本期定期存款利息减少所致；
7、资产减值损失较上年同期减少238.06%，主要是本期应收款项计提坏账准备减少所致；
8、营业利润较上年同期增长110.02%，主要是业务增长所致；
9、利润总额较上年同期增长49.90%，主要是业务增长所致；
10、净利润较上年同期增长62.04%，主要是业务增长所致；
11、归属母公司所有者净利润较上年同期增长55.78%，主要是业务增长所致。
（三）现金流量表变动项目分析
1、销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长101.22%，主要是业务增长以及新增并表子公司所致；
2、收到的税费返还较上年同期增长56.53%，主要是本期收到的软件产品增值税即征即退税款增加所致；
3、购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增长126.11%，主要是业务增长支付货款增加所致；
4、支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增长69.54%，主要是业务增长人员薪酬增加以及新增并表子公司所致；
5、支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增长56.83%，主要是业务增长所致；
6、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长2878.68%，主要是公司本期购置总部基地所致；
7、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长，主要是收购子公司支付股权转让款所致；
8、投资活动现金流出较上年同期增长3679.74%，主要是本期购置总部基地以及收购子公司支付股权转让款所致；
9、吸收投资收到的现金较上年同期减少84.39%，主要是子公司吸收少数股东投资收到的现金减少所致；
10、收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加378%，主要是收到股票期权行权代扣代缴个人所得税增加所致；
11、筹资活动现金流入较上年同期增长48.95%，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长74.19%，主要是收到股
票期权行权代扣代缴的个人所得税增加所致。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司围绕年度经营目标，在项目实施、技术研发、资本运作等方面积极推进各项工作，基本完成了第一季度
的经营目标。同时，公司紧跟产业步伐，拓展新兴市场，以智慧医疗和健康管理为抓手，在主营业务体系基础上开展新一轮
的产品开发，通过“互联网+”的模式，实现基于O2O和B+B2C的一体化新型服务模式。
报告期内，公司实现营业收入96,545.16万元，同比增长86.35%；营业利润900.42万元，同比增长110.02%；利润总额1,796.50
万元，同比增长49.90%；归属于上市公司股东的净利润1,702.74万元，同比增长55.78%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司新签订多个金额100万元以上医疗卫生信息化项目合同，客户包括石河子大学医学院第一附属医院、上
海市徐汇区大华医院、南京市六合区卫生局、上海市公共卫生临床中心、上海市普陀区卫生和计划生育委员会、上海交通大
学医学院附属仁济医院、南通市卫生和计划生育委员会、防城港市港口区人民医院、黄石市爱康医院有限责任公司等。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司主营业务发展势头良好，经营业绩较去年同期保持稳定增长，良好达成了阶段性的经营目标。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、公司规模的迅速扩张带来人才上的瓶颈
高端人才比较紧缺仍然是公司目前存在的主要困难，特别是高端研发人员扩张速度跟不上公司业务规模的扩张，导致公
司潜在的新用户的需求得不到很好的满足，这可能会使公司失去一些市场机会。
随着公司产品线扩充、市场扩大和客户增加，公司目前面临的最大问题是人才，特别是研发和销售类的高端人才较难招
聘，这可能会导致公司目前的一些潜在项目流失。
应对措施：公司已在合肥、常州以及西安设立区域研发中心，未来还将根据发展需要在其他地区设立区域研发中心。公
司2014年末员工数量为1,739名，预计在未来几年内公司的总人数将扩张到3,000名以上，因此一方面建立多层次培训体系和
薪酬体系，满足研发技术类的人才需求，另一方面，开展营销服务体系的建设，构筑全国性的销售服务体系，实现客户的近
距离本地化服务。
2、新技术、新需求带来的不确定性风险
基于云计算的软件服务模式、大数据处理系统、临床决策系统等快速发展，这些系统所涉及的技术，都是比较新型的技
上海金仕达卫宁软件股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
术，这些技术是否能产生良好的效果，具有不确定性风险。
应对措施：产品及研发部预研各种技术，进行概念验证和典型用户示范，并与各高等院校、专业研究机构、客户及政府
部门合作，将新技术、新需求有效应用于各个示范应用点，然后争取得到行业权威机构的支持和认可，进一步扩大推广应用
范围。
3、行业竞争进一步加剧的风险
医疗信息化行业处于快速发展阶段，国内外市场参与者不断增加，竞争也将越来越激烈，鉴于行业广阔的发展前景和国
内资本市场的进一步开放，缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰。如果公司不能紧跟行业发展方向，提高公司的竞
争力和核心优势，将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施：公司需采取更加积极的经营管理措施，加大研发投入，密切跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注
行业竞争所带来的整合机遇，从而维持并加强公司在用户数量、用户粘性及技术方面的核心竞争优势，促进公司持续健康发
展。
4、公司业务规模较小的风险
公司的利润主要来源于软件及技术服务业务，最近3年，公司软件收入分别为13,665.89万元、20,729.87万元、27,434.73
万元，技术服务收入分别为5,795.84万元、4,625.53万元、7,765.65万元，净利润分别为5,284.99万元、8,060.40万元、12,097.16
万元。最近3年，公司软件及技术服务收入年均复合增长34.49%，公司净利润年均复合增长51.29%，已成长为国内领先的医
疗软件企业。但与国内其他行业知名软件企业、国际知名医疗软件企业相比，公司的业务规模较小，存在抵御错综复杂市场
风险能力较小的风险。
应对措施：公司将借助上市带来的资本优势、品牌优势，抓住目前国内医疗信息化快速发展的大好时机，加大研发和市
场营销投入，尽快覆盖全国市场，并在条件成熟的情况下，积极推动行业整合，加快公司发展。
5、收款及经营业绩的季节性波动风险
由于公司客户以国内的公立医院、卫生管理部门等机构为主，其对信息产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度，
通常在每年上半年制定投资计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，许多项目还需要纳入财政预算、政府采购，
周期相对较长。公司客户年度资本开支主要集中在下半年尤其是第四季度，对公司的项目验收和付款也集中在下半年。
由于受上述因素的影响，导致公司营业收入、净利润、经营性现金流量呈不均衡的季节性分布：最近三年，公司上半年
收款一般只占全年的20%-30%，而第四季度能达到全年的50%以上；公司的收入和利润存在一定的季节性，软件及技术服务
收入、净利润在上、下半年分别占比平均约为35%、65%。投资者不宜以公司季度或者半年度业绩作为投资判断的主要依据。
应对措施：公司将加大市场工作力度，及时了解、掌握和引导客户的投资计划，在不违反相关规定的前提下尽早介入项
目前期规划工作，同时合理调配人力资源，使得项目实施尽量能够均衡开展，减少因自身因素造成的项目实施时间集中问题；
同时，加大收款考核力度，与客户保持及时有效沟通，减少因人为因素造成的收款时间集中问题。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
2014 年股权激
励计划：承诺持
股 5%以上的主
要股东或实际
控制人及其配
偶均未参与本 截至本报告期
2014 年 9 月 1
上海金仕达卫 激励计划；公司 末，上述承诺人
2014 年 09 月 01 日至本次股权
宁软件股份有 承诺不为激励 严格信守承诺，
日 激励计划终止
限公司 对象依本激励 未发现违反上述
或有效期结束。
计划获取有关 承诺的情况。
权益提供贷款
以及其他任何
形式的财务资
助，包括为其贷
款提供担保。
股权激励承诺
2012 年股权激
励计划：承诺持
股 5%以上的主
要股东或实际
控制人及其配
偶均未参与本 截至本报告期
2012 年 3 月 15
上海金仕达卫 激励计划；公司 末，上述承诺人
2012 年 03 月 15 日至本次股权
宁软件股份有 承诺不为激励 严格信守承诺，
日 激励计划终止
限公司 对象依本激励 未发现违反上述
或有效期结束。
计划获取有关 承诺的情况。
权益提供贷款
以及其他任何
形式的财务资
助，包括为其贷
款提供担保。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用 不适用 不适用 不适用
诺
上海金仕达卫 公司承诺自本 2014 年 08 月 01 2014 年 8 月 1 截至本报告期
资产重组时所作承诺
宁软件股份有 次股票复牌之 日 日至 2015 年 2 末，上述承诺人
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限公司 日（2014 年 8 月1日 严格信守承诺，
月 1 日）起六个 未发现违反上述
月内不再筹划 承诺的情况。
重大资产重组
事项。
（一）避免同业 一）避免同业竞
竞争的承诺 1、 争的承诺：长
发行人控股股 期。（二）发行
东、实际控制人 人控股股东、实
周炜、王英夫妇 际控制人关于
关于避免同业 公司对外担保
竞争的承诺 和资金往来的
2009 年 6 月 8 承诺：长期。
日，本公司控股 （三）首次公开
股东、实际控制 发行前股东所
人周炜、王英夫 持股份的流通
妇向公司出具 限制和自愿锁
了避免同业竞 定股份的承诺：
