苏州天马精细化学品股份有限公司 2014 年年度报告全文
苏州天马精细化学品股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
苏州天马精细化学品股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 571300000 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
公司负责人徐敏、主管会计工作负责人熊四华及会计机构负责人(会计主管
人员)李小芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告所涉及的公司发展情况是基于当前形势预计，涉及未来计划等前瞻
性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 9
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 33
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 41
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 47
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 47
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 48
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 56
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 61
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 62
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 146
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司或天马精化 指 苏州天马精细化学品股份有限公司
天马集团 指 苏州天马医药集团有限公司，为本公司控股股东
天禾化学品 指 天禾化学品(苏州)有限公司，为本公司持股 100%控股子公司
中科天马 指 苏州中科天马肽工程中心有限公司，为本公司持股 60.5%控股子公司
纳百园化工 指 南通市纳百园化工有限公司，为本公司持股 100%控股子公司
天安化工 指 山东天安化工股份有限公司，为本公司持股 87.43%控股子公司
天森保健品 指 苏州天森保健品有限公司，为本公司持股 90%控股子公司
香港天合 指 天合(香港)投资有限公司，为本公司持股 100%控股子公司
天合投资有限公司，英文名称为 TIANHE INVESTMENT PTE.LTD.，
天合投资 指
为公司在新加坡设立的持股 100%控股子公司
天吉生物 指 苏州天马医药集团天吉生物制药有限公司，与本公司同一控股股东
神元生物 指 苏州神元生物科技股份有限公司，为本公司参股 21.16%参股子公司
润港化工 指 镇江润港化工有限公司，为本公司持股 85%控股子公司
天康生物 指 苏州天康生物科技有限公司，为本公司持股 51%控股子公司
保荐机构、华林证券 指 华林证券有限责任公司，系公司聘请的履行持续督导职责的保荐机构
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
GMP 指 药品生产质量管理规范
FDA 指 美国食品和药品监督管理局
报告期、本报告期 指 2014 年度
生产精细化学品的化工行业，是当今世界化学工业发展的战略重点，
精细化工 指
也是发展最快的经济领域之一
对基本化学工业生产的初级化学品进行深加工而制取的具有特定功
精细化学品 指
能、特定用途的系列化工产品
造纸过程中所使用的各种化学药剂、助剂的总称，目的是为了提高纸
造纸化学品 指 的品质和生产效率、改善操作条件、降低制造成本、减少污染排放、
增加经济效益和开发新的纸种；是精细化学品中的一个重要类别
用于药品合成工艺过程中的化工中间产品，是现代精细化工行业中的
医药中间体 指
一类主要产品
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烷基烯酮二聚体(Alkyl Ketene Dimer)，属于中性施胶剂类造纸化学
AKD 指 品，主要作用是使纸张具有抗水特性；具体分为 AKD 原粉和 AKD
乳液两类产品
AKD 类施胶剂产品的有效成份，经过乳化制成 AKD 乳液后用于造纸
AKD 原粉 指
过程中的施胶工序
光气化学名：碳酰氯(氧氯化碳)，高毒性气体，是一种重要的有机中
光气及光气衍生产品 指 间体,在精细化工行业中有广泛的用途，主要应用于高分子材料、农药、
染料、医药、香料等光气衍生产品的合成
一种化学合成反应过程，公司 AKD 原粉产品生产工艺的前道工序中
光气通光 指
需要将原材料硬脂酸和光气反应，制成中间体硬脂酸酰氯
一种以松香为主要原材料，通过添加阳离子剂而制成带有正电荷的近
阳离子分散松香胶 指
中性施胶剂，特点是使纸张具有较高的耐久性和强度
干强剂或湿强剂，属于功能性造纸化学品，主要作用是提高纸张在干
增强剂 指
燥或潮湿状态下的强度
是制备保护氨基酸、多肽类药物的一种中间体，主要作用是在多肽合
氨基酸保护剂 指 成中将氨基酸活性基团保护起来，以避免发生副反应，本公司的主要
产品 A 酯、A 醇、A 胺等均属于该类中间体产品
多肽类药物中间体，氨基酸经保护反应后的多肽合成片段，按照保护
保护氨基酸 指
基的不同可分为 Boc、Fmoc 及 Cbz 三类
为兰科多年生附生草本植物，俗称黑节草，是一种名贵中药。其具有
铁皮石斛 指 生津养胃；滋阴清热；润肺益肾；明目强腰；降血糖；增强机体免疫
力等功效。
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重大风险提示
一、经营管理风险公司本年度延续上年度对外投资（收购兼并等）的外延式发展战略，公司的业务范
围不断延伸、子公司数量不断增加，公司资产和业务规模将不断扩张，进而对公司及子公司的经营管理、
市场开拓和定价能力提出更高的要求，同时也增加了管理和运作的复杂程度。如果公司不能对现有管理方
式进行系统的适应性调整，不能有效整合子公司将会直接影响公司的发展速度、经营效率和业绩水平。
二、安全生产风险公司属精细化工行业、并延伸到制药行业，保健品、食品添加剂等行业，生产过程
中的原料包含易燃、易爆化学品，部分生产工序为高温、高压环境，生产的产品包含一种高毒性气体光气。
尽管公司配备有较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，
发生安全事故的可能性很小，但也不排除因生产操作不当或设备故障等其他因素，导致事故发生的可能，
从而影响公司生产经营的正常进行。
三、募集资金投资项目风险公司募集资金投资项目在实施及后续经营过程中，市场情形不断变化，不
能完全排除因市场需求、原材料价格、产品价格出现较大变动及其他不可预见的因素导致项目建设未能实
现预期收益的风险。针对上述风险，公司将根据市场情况，谨慎投资，力求将不利因素影响降至最低，在
公司现有平台的基础上，积极主动整合资源，从而实现项目最大效益。本次募集资金投资项目的建设尚未
完全按计划完成，计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在着一定的不确定性。故募集资金
投资项目的预期收益带来了不确定性，项目面临一定风险。
四、环境保护风险公司属精细化工行业、并延伸到制药行业，生产过程中产生的废水、废气、固体废
弃物等均可能对环境造成一定影响，存在环境污染和环保治理的潜在风险。目前，公司建立了一整套行之
有效的环境保护和治理制度，“三废”排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。但随着我国政府环境
保护力度的不断加大，可能在未来出台更为严格的环保标准，提出更高的环保要求，从而增加公司对环境
保护的投入。
五、产品质量风险公司对产业链进行延伸，公司硫酸氢氯吡格雷 12 月份收到欧洲药品质量管理局签
发的 CEP（欧洲药典适用性认证）证书，为该产品进入欧洲市场提供有利条件。公司十分重视产品质量的
管理。在产品的整个开发及生产周期内，公司按照国家 GMP 的要求建立了完善的生产质量控制制度。随
着公司原料药业务经营规模的持续增长，以及国家新版 GMP 的推行，对公司产品质量管理水平提出了更
高的要求。如果公司的产品质量控制能力不能适应新形势的变化，将可能对公司的树立品牌形象及产品销
售产生不利影响。
六、应收账款管理及回收的风险公司已针对应收账款制定了严格的管理政策，并通过加强销售部门、
财务部门的协同管理及落实相关人员责任制的方式使应收账款的增长始终在合理可控的范围内。但随着公
司未来对国内外市场的进一步开拓，对应收账款的管理将提出更高的要求，若果出现应收账款不能按期或
无法回收的情况，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。
七、其他风险本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何个人、机
构投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与
承诺之间的差异。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 天马精化 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 苏州天马精细化学品股份有限公司
公司的中文简称 天马精化
公司的外文名称（如有） Suzhou Tianma Specialty Chemicals Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）TM Specialty Chem
公司的法定代表人 徐敏
注册地址 苏州市吴中区木渎镇花苑东路 199-1 号
注册地址的邮政编码 215101
办公地址 苏州高新区浒青路 122 号
办公地址的邮政编码 215151
公司网址 http：//www.tianmachem.com
电子信箱 stock@tianmachem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 贾国华 王庆营
联系地址 苏州高新区浒青路 122 号 苏州高新区浒青路 122 号
电话 0512-66571019 0512-66571019
传真 0512-66571020 0512-66571020
电子信箱 stock@tianmachem.com stock@tianmachem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 苏州高新区浒青路 122 号 公司董事会秘书办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
吴县市工商行政管
首次注册 1999 年 01 月 13 日 3205862101025 320500713231212 71323121-2
理局
江苏省苏州工商行
报告期末注册 2014 年 06 月 04 日 320500000046770 320500713231212 71323121-2
政管理局
2011 年 3 月，公司经营范围新增“许可经营生产原料药(限分支机构)”。2013 年 10
月，公司原料药[(葡甲胺)、(瑞巴派特)、(胞磷胆碱钠)、(氟康唑、枸橼酸喷托维
林)]获得江苏省食品药品监督管理局颁发的中华人民共和国《药品 GMP 证书》；
公司上市以来主营业务的变化情况（如
2013 年 12 月，公司原料药（硫酸氢氯吡格雷）获得江苏省食品药品监督管理局
有）
颁发的中华人民共和国《药品 GMP 证书》。上述原料药获得 GMP 认证，标志着
公司主营业务正式进入制药行业。2014 年公司参股神元生物，公司正在涉足到保
健品业务领域。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 215 号凤凰文化广场 B 幢 11 层
签字会计师姓名 涂振连、潘汝彬
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
自 2012 年 7 月 5 日签订保荐
广东省深圳市福田区民田路 协议时起，包括本次非公开发
华林证券有限责任公司 毛娜君、李鹏
178 号华融大厦 5、6 楼 行股票上市当年剩余时间及
其后至少一个完整会计年度。
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,040,177,839.83 1,121,667,679.57 -7.27% 1,044,015,398.04
归属于上市公司股东的净利润
36,228,495.76 47,025,259.85 -22.96% 72,873,412.42
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
27,400,793.55 36,958,020.87 -25.86% 61,447,182.37
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
20,979,494.71 33,850,972.21 -38.02% 38,634,747.13
（元）
基本每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25.00% 0.3
稀释每股收益（元/股） 0.06 0.08 -25.00% 0.3
加权平均净资产收益率 3.09% 5.21% -2.12% 9.90%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 1,965,602,125.56 1,803,216,536.65 9.01% 1,257,150,845.53
归属于上市公司股东的净资产
1,186,019,109.68 1,165,285,841.83 1.78% 729,276,533.30
（元）
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-915,892.93 4,264,536.07 6,871,613.80
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,066,406.46 5,611,507.17 8,339,081.58
受的政府补助除外）
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
10,150,595.92
价值部分的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 -1,161,339.54 4,702,773.97
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
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处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -353,047.47 -704,693.59 -208,386.19
减：所得税影响额 2,454,216.13 2,867,532.69 2,901,945.21
少数股东权益影响额（税后） 504,804.10 939,351.95 674,133.93
合计 8,827,702.21 10,067,238.98 11,426,230.05 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司紧紧围绕董事会既定的巩固主营业务、积极开拓新业务领域，力求产业升级转型的战
略，积极进取，加大市场开发力度，努力调整产品结构、开拓新业务领域、加快产业升级转型，加强公司
体系内企业的资源整合，协同管理，在公司全体员工的共同努力下，公司稳健的向着既定发展战略推进。
报告期内，主要工作开展情况如下：
1、资本运作方面：公司以3,220万元参股神元生物，占其总股份的21.16%；与无锡嘉维信等合资设立
了天康生物，公司出资1020万元，占其总股份的51%；公司以4,675万元收购镇江润港85%的股权，成为镇
江润港的控股股东。
2、发展战略方面：参股神元生物，逐步深入参与大健康产业，力求产业转型升级；成立天康生物，
涉足食品添加剂行业，利用现有资源向高附加值产业拓展；公司硫酸氢氯吡格雷获得欧洲药品质量管理局
CEP认证，为公司产品进入欧盟市场创造条件；收购镇江润港，强化公司在传统业务领域的地位，进一步
巩固公司主营业务。
3、技术改造及研发方面：公司实现了在造纸化学品领域持续扩大产品种类，进行技术升级降本，设
备自动化改造；依据市场需要，加大研发力度和投入，促进了新产品的研发及储备；2014年，公司及子公
司顺利完成多个新项目的开发和中试，同时，研发中心也帮助子公司进行了老产品的技术优化，技术改造，
在质量和降本方面发挥了应有的作用。
4、市场销售方面：加大市场开拓，整合公司内部销售和市场力量，提高协同效应，以母公司多年的
市场积累为基础，充分协调公司内部的销售资源，利用已有的市场渠道，帮助和指导纳百园化工和天安化
工，加快新客户，重要客户的相关市场认证工作，通过母公司的外贸团队，协作子公司产品快速的进入海
外市场，获得持续订单；
5、生产方面：公司结合已经具备的GMP、EHS生产管理体系，加强生产流程制度建立和规范，进行
项目化管理，明确项目目标，发挥重点项目的内部团队深度协作，无缝的沟通和凝聚团队的智慧，保证每
个项目的实施到位。持续提升工厂的质量水平和管理水平，从中间体层面到原料药层面，再到国际FDA水
平的质量体系，不断深化员工培训，切实改变原有人员队伍，大力引进高端人才，开展全面质量管理，保
障生产经营活动的高效、有序。对于子公司的生产方面，也充分体系内部资源的充分利用，加强各个公司
之间生产系统的沟通交流，对复杂产品进行分工，各自做大产量规模，体系规模和成本效应，报告期内，
通过公司的研发中心，浒关生产基地，南通基地和天安基地等进行联合实施一些项目，充分体系了系统整
合的价值和优势。
6、安全环保方面：2014年度，包括子公司在内，公司体系内未发生重大安全生产事故，这与公司一
贯坚持安全第一、预防为主、综合治理的安全生产方针分不开，作为一家化学与医药为核心业务的企业，
积极落实安全生产责任制,做到责任到人、奖罚分明,明确部门“一把手”为第一责任人,同时也把安全责任落
实到每一名基层员工。
7、人力资源管理方面：2014年，公司通过当前的发展水平和所在行业的现状，对现有的薪酬体系和
考核激励体系进行了优化。制定了符合公司发展阶段的薪酬战略，提升了对骨干员工的吸引力；优化后的
薪酬体系和考核激励体系，充分体现公司目标的有效分解考核。同时，公司根据国家规定，完善相关规章
制度，优化人员管理流程。结合各个子公司的发展需要，多渠道招聘公司发展所需人才，加大引进专业性
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技术和管理人才，逐步建立适合企业发展的文化氛围，团结和凝聚来自各方的人才，加强培训和教育引导，
将新老员工的融合作为收购后人力资源部门的核心工作。细化各个岗位的工作流程，使之贴合公司的激励
考核机制，把各项考核作为各部门日常管理的一个重要工具，以量化数据为考核依据。
报告期内，公司实现营业收入104,017.78万元，较上年下降7.27%，归属于上市公司股东的净利润3,622.85
万元，较上年下降22.85%；公司总资产196,560.21万元，较上年增长9.01%。
二、主营业务分析
1、概述
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
具体详见本报告第四节，第一部分 概述
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
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公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 41,132.96 42,866.15 -4.04%
AKD 系列造纸化学
生产量 吨 41,675.51 42,777.77 5.33%
品主要产品
库存量 吨 2,382.34 1,839.79 29.49%
销售量 吨 63,688.87 49,117.47 29.67%
其他造纸化学品主
生产量 吨 64,111.77 49,489.22 29.55%
要产品
库存量 吨 1,415.15 992.25 42.62%
销售量 吨 1,154.93 1,265.15 -8.71%
医药中间体及原料
生产量 吨 1,209.64 1,421.66 -14.91%
药主要产品
库存量 吨 255.58 200.87 27.24%
销售量 吨 6,393.53 7,475.69 -14.48%
农药中间体主要产
生产量 吨 6,548.02 8,297.18 -21.08%
品
库存量 吨 1,070.79 916.3 16.86%
销售量 吨 16,331.48 4,225.67 286.48%
光气衍生品及光气
生产量 吨 16,367.08 4,099.42 299.25%
加工主要产品
库存量 吨 340.54 304.94 11.67%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、其他造纸化学品库存变动超过30%系2014年度增加发出商品。
2、光气衍生品及光气加工主要产品销售量及生产量变动超过30%系募投项目。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 153,260,576.90
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.73%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 54,081,903.00 5.20%
2 客户二 31,997,350.00 3.08%
3 客户三 25,173,538.92 2.42%
4 客户四 22,072,358.80 2.12%
5 客户五 19,935,426.19 1.92%
合计 -- 153,260,576.90 14.73%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
产品分类
