山东鲁阳股份有限公司
2014 年年度报告
2015-008
2015 年 04 月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以母公司 2014 年末总股本
233978689 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红
股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人鹿成滨、主管会计工作负责人王侃及会计机构负责人(会计主管
人员)公沛柱声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对未来年度的盈利
预测及对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义2
第二节 公司简介6
第三节 会计数据和财务指标摘要9
第四节 董事会报告11
第五节 重要事项25
第六节 股份变动及股东情况32
第七节 优先股相关情况37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况38
第九节 公司治理44
第十节 内部控制50
第十一节 财务报告52
第十二节 备查文件目录125
释 义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/鲁阳股份 指 山东鲁阳股份有限公司
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
新疆鲁阳公司 指 新疆鲁阳陶瓷纤维有限公司
内蒙古鲁阳公司 指 内蒙古鲁阳节能材料有限公司
贵州鲁阳公司 指 贵州鲁阳节能材料有限公司
青岛赛顿公司 指 青岛赛顿陶瓷纤维有限公司
山东鲁阳陶瓷纤维工程技术研究有限公司 指 原济南鲁阳节能技术开发有限公司
本报告 指 山东鲁阳股份有限公司 2014 年年度报告
公司章程 指 山东鲁阳股份有限公司章程
陶纤 指 陶瓷纤维
重大风险提示
1、公司在第四节董事会报告中公司未来发展展望部分描述了公司经营中存
在的主要困难和存在风险，敬请投资者查阅。
2、《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
为本公司 2015 年指定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登为准，
敬请投资者注意投资风险。
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 鲁阳股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山东鲁阳股份有限公司
公司的中文简称 鲁阳股份
公司的外文名称（如有） SHANDONGLUYANGSHARECO.,LTD.
公司的法定代表人 鹿成滨
注册地址 山东省淄博市沂源县城沂河路 11 号
注册地址的邮政编码 256120
办公地址 山东省淄博市沂源县城沂河路 11 号
办公地址的邮政编码 256120
公司网址 www.luyang.com
电子信箱 luyang@luyang.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杜轶学 刘兆红
联系地址 山东省淄博市沂源县城沂河路 11 号 山东省淄博市沂源县城沂河路 11 号
电话 0533-3289991 0533-3283708
传真 0533-3282059 0533-3282059
电子信箱 duyixue@luyang.com sdlyzqb@luyang.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
1992 年 10 月 14 鲁税淄字
首次注册 山东省淄博市 3700001805444 26717181-0
日
2014 年 05 月 16 山东省工商行政 鲁税淄字
报告期末注册 370000018054440 26717181-0
日 管理局
1、经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]116 号文核准，公司于 2006 年
11 月向社会公众发行人民币普通股 2,600 万股，2006 年 11 月 30 日，经深圳证
券交易所《关于山东鲁阳股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上
[2006]140 号） 同意，公司股票在深圳证券交易所中小企业板上市。2007 年 2
月 2 日，公司在山东省工商行政管理局完成工商变更登记，公司类型由“股份
有限公司”变更为“股份有限公司（上市）”，注册资本由“7725.4342 万元” 变
更为“10325.4342 万元”，经营范围变更为“硅酸铝耐火纤维材料、珍珠岩保温
材料、玻璃钢产品、高温粘结剂、浇注料的制造、销售；许可范围内的进出口
业务；高温纤维材料、岩矿棉材料、不定型耐火材料及耐火砖的生产、销售；
耐火水泥销售；资质证书范围内防腐保温工程施工；再生物资的回收”，企业法
人营业执照注册号为：3700001805444，组织机构代码：26717181-0，税务登记
号：鲁税淄字 370323267171810。2、2007 年 6 月 20 日，公司 2007 年第一次临
时股东大会表决通过了变更经营范围的议案，公司经营范围在原来的基础上增
加“炉窑砌筑工程施工”。2007 年 7 月 4 日，公司在山东省工商行政管理局完
成工商变更，公司经营范围变更为“硅酸铝耐火纤维材料、珍珠岩保温材料、
玻璃钢产品、高温粘结剂、浇注料的制造、销售；许可范围内的进出口业务；
高温纤维材料、岩矿棉材料、不定型耐火材料及耐火砖的生产、销售；耐火水
泥销售；资质证书范围内防腐保温工程施工；再生物资的回收；炉窑砌筑工程
公司上市以来主营业务的变化情况（如
施工（须凭资质证书经营）”。3、2009 年 4 月 10 日，公司 2008 年度股东大会
有）
表决通过了变更公司经营范围的议案，公司经营范围在原来的基础上增加“包
装装璜印刷品印刷”。2009 年 6 月 3 日，公司在山东省工商行政管理局完成工
商变更，公司经营范围变更为“硅酸铝耐火纤维材料、珍珠岩保温材料、玻璃
钢产品、高温粘结剂、浇注料的制造、销售；许可范围内的进出口业务；高温
纤维材料、岩矿棉材料、不定型耐火材料及耐火砖的生产、销售；耐火水泥销
售；资质证书范围内防腐保温工程施工；再生物资的回收；炉窑砌筑工程施工；
包装装璜印刷品印刷”。4、2010 年 3 月 31 日，公司 2009 年度股东大会表决通
过了变更公司经营范围的议案，经营范围在原来的基础上增加“轻型钢结构件、
彩钢压型板系列产品制造、销售，轻型钢结构工程设计、安装施工”，公司经营
范围同时变更为“硅酸铝耐火纤维材料、珍珠岩保温材料、玻璃钢产品、高温
粘结剂、浇注料的制造、销售；许可范围内的进出口业务；高温纤维材料、岩
矿棉材料、不定型耐火材料及耐火砖的生产、销售；耐火水泥销售；资质证书
范围内防腐保温工程施工；再生物资的回收；炉窑砌筑工程施工；包装装璜印
刷品印刷；轻型钢结构件、彩钢压型板系列产品生产、销售，轻型钢结构工程
设计、安装施工（须凭资质证书经营）”。5、2011 年 3 月 21 日，公司 2010 年度
股东大会表决通过了关于变更公司经营范围的议案，公司经营范围在原来的基
础上增加“消防工程设计、施工；消防设施维修”。2011 年 4 月 12 日，公司在
山东省工商行政管理局完成工商变更，经营范围变更为“硅酸铝耐火纤维材料、
珍珠岩保温材料、玻璃钢产品、高温粘结剂、浇注料、高温纤维材料、岩矿棉
材料、不定型耐火材料及耐火砖、轻型钢结构件、彩钢压型板系列产品的制造、
销售；耐火水泥销售；进出口业务；资质证书范围内防腐保温工程、炉窑工程
施工；再生物资的回收；包装装潢印刷品印刷；轻型钢结构工程设计、安装施
工，消防工程设计、施工及设施维修（须凭资质证书经营）”。6、2014 年 4 月
25 日，公司 2013 年度股东大会表决通过了关于增加公司经营范围的议案，公
司经营范围在原来的基础上增加“包装材料、金属构件加工、销售”。2014 年 5
月 16 日，公司在山东省工商行政管理局完成工商变更，经营范围变更为“硅酸
铝耐火纤维材料、珍珠岩保温材料、玻璃钢产品、高温粘结剂、浇注料、高温
纤维材料、岩矿棉材料、不定型耐火材料及耐火砖、轻型钢结构件、彩钢压型
板系列产品的制造、销售；耐火水泥销售；进出口业务；资质证书范围内防腐
保温工程、炉窑工程施工；再生物资的回收；包装装潢印刷品印刷；轻型钢结
构工程设计、安装施工，消防工程设计、施工及设施维修；包装材料、金属构
件加工、销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 20 层
签字会计师姓名 宋立民、张素霞
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,177,723,851.84 1,026,456,993.51 14.74% 1,003,341,060.69
归属于上市公司股东的净利润
78,485,426.95 86,469,200.67 -9.23% 84,635,607.18
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
74,283,776.05 78,976,338.75 -5.94% 83,155,418.25
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
69,769,265.67 58,021,733.59 20.25% 127,589,377.67
（元）
基本每股收益（元/股） 0.34 0.37 -8.11% 0.36
稀释每股收益（元/股） 0.34 0.37 -8.11% 0.36
加权平均净资产收益率 5.11% 5.84% -0.73% 5.98%
本年末比上年末增
2014 年末 2013 年末 2012 年末
减
总资产（元） 1,973,104,072.71 1,901,085,543.31 3.79% 1,861,812,411.06
归属于上市公司股东的净资产
1,568,410,552.92 1,513,322,994.87 3.64% 1,450,251,663.10
（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-159,113.51 211,326.58 -907,976.82
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 5,601,947.65 8,395,388.78 4,140,930.10
量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
22,147.14 10,427.79
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-210,686.27 900,129.61 -1,218,459.06
出
减：所得税影响额 1,052,644.11 2,024,410.84 534,305.29
合计 4,201,650.90 7,492,861.92 1,480,188.93 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
第四节 董事会报告
一、概述
2014年，公司继续加强精细化管理，巩固完善集团化管理模式，提高单元自主经营能力；
继续加强工艺优化、装备自动化及新产品研发，节能降耗、提升效率；完善优化销售体制和
政策，挖潜耐火市场销售，开发拓展工业保温和建筑保温市场。上述各项措施取得积极成效，
全年营业收入同比增长14.74%； 但受行业竞争加剧、下游行业市场复苏缓慢，货款回收放缓，
以及玄武岩产品价格下滑等影响，公司营业利润出现下滑。
报告期内，公司实现营业收入1,177,723,851.84 元，较去年同期增长14.74%；实现利润
总额87,968,920.30 元，较去年同期下降11.37%；实现归属于母公司所有者的净利润
78,485,426.95 元，较去年同期下降9.23%。
二、主营业务分析
1、概述
1、2014年公司实现营业收入1,177,723,851.84 元，同比增长14.74%，主要原因是工业
保温产品销售放量增长，玄武岩纤维产品销量同比增幅较大，促进了公司销售收入的增加。
2、2014年，实现归属于母公司所有者的净利润78,485,426.95 元，较去年同期下降9.23%。
造成净利润下滑的主要原因：受竞争加剧、下游行业市场复苏缓慢的影响，应收帐款总额增
加及账龄延长，本期按会计政策计提的坏账准备金增幅较大；公司承担的销售产品运输费用
增加及玄武岩纤维产品盈利能力不足。
3、2014年公司营业成本为829,153,935.47元，同比增长16.16%，主要原因系工业保温市
场产品和玄武岩纤维产品销量增加所致。
4、2014年公司的销售费用、管理费用、财务费用为230,936,301.55元，同比增长14.87%，
主要原因系公司承担的销售产品运费增加及销售人员工资增长所致。
5、2014年研发投入为37,333,467.3元，同比增长15.16%。为提升产品质量、降低成本，
公司加大了对新技术、新工艺的研发投入以及工艺优化方面的研究投入，并在新型保温毯工
艺研究、装备节能技术研究、装备自动化配置等方面取得了较大成果。
6、2014年，公司经营活动产生的现金流量净额为69,769,265.67元，同比增长20.25%，
主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金增加；投资活动产生的现金流量净额为
-22,259,021.45元，同比增加62.30%，主要原因是报告期内公司的固定资产购建项目支出同
比减少所致；筹资活动产生的现金流量净额为-4,522,592.7元，同比增长92.30%，主要原因
是报告期内借入银行借款同比增加所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
1、巩固完善2013年销售体制改革成果，优化激励政策，实现了由“发工资”向“挣工资”
的转变，有效地调动了销售人员的积极性，保温市场挖潜，建筑、外贸市场拓展工作取得较
好成绩，销售收入实现较大增长。
2、强化集团化管理模式，转变管理思路和方法，推行了岗位六定，岗位职责、工作目标、
绩效目标更加明确，管理水平大幅提升。
3、继续推进和完善以效能、利润为主的考核模式，加强单元自主经营管理能力建设，引
导单元主动开展提升效率、节省开支工作，在降成本、提效率方面起到了显著效果。
4、大力推进建筑保温市场开发工作，深入贯彻新销售策略，挖潜现有市场，开发新市场，
玄武岩纤维产品销量较去年相比有了较大增长，公司市场份额提升，但受产品价格同比下降
较大的影响，玄武岩纤维产品盈利能力不足。
5、积极推动工艺优化、配方改良、装备自动化研究，实现了打卷机、下料系统等自动化
改造和投用，完成了陶纤棉毯生产配方改良及推广工作，在降低劳动强度、改善工作环境、
提高生产效率、降低生产成本等方面发挥了积极作用。
6、强化供应市场开发工作，规范采购招标管理，丰富采购渠道，推行网络采购等方式，
采购成本降低明显。
7、加强时段管理和设备保障，规范产能资源管理，有效提升了生产效率。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
2014年度，公司实现营业收入1,177,723,851.84 元，较去年同期增加151,266,858.33元，同
比增长14.74%；报告期内，工业保温产品销售放量增长，玄武岩纤维产品销量同比增幅较大，
促进了公司销售收入的增加。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 230,876.28 175,960.81 31.21%
工业制造业 生产量 吨 244,267.08 181,332.31 34.71%
库存量 吨 27,215.51 9,404.21 189.40%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内产品生产量及销售量增幅较大的主要原因：保温市场开发成效明显，陶纤保温毯
及玄武岩纤维制品销量增长。
2、期末库存量增加的主要原因：公司根据本报告期销量增长变化适时增加了产品库存，加之
2013年末交货量猛增，库存量降低，导致同比数量变化较大。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 73,502,609.19
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.24%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 17,316,593.77 1.47%
2 第二名 16,726,929.20 1.42%
3 第三名 15,085,068.09 1.28%
4 第四名 13,973,588.85 1.19%
5 第五名 10,400,429.28 0.88%
合计 -- 73,502,609.19 6.24%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
陶瓷纤维制品 原材料 236,695,905.71 35.42% 201,654,605.49 34.60% 0.82%
陶瓷纤维制品 燃料、动力 275,215,902.49 41.18% 232,012,455.42 39.81% 1.37%
陶瓷纤维制品 人工成本 89,933,819.39 13.45% 74,515,655.95 12.79% 0.66%
陶瓷纤维制品 其他 66,488,023.08 9.95% 74,574,109.34 12.80% -2.85%
轻钢建筑 原材料 11,165,742.80 87.97% 3,772,136.89 95.78% -7.81%
轻钢建筑 燃料、动力 39,212.83 0.31% 12,008.23 0.30% 0.01%
轻钢建筑 人工成本 356,811.97 2.81% 60,241.79 1.53% 1.28%
轻钢建筑 其他 1,130,881.99 8.91% 93,897.63 2.38% 6.53%
玄武岩产品 原材料 37,124,203.15 33.92% 19,663,574.23 25.61% 8.31%
玄武岩产品 燃料、动力 38,018,564.91 34.74% 34,021,313.63 44.32% -9.58%
玄武岩产品 人工成本 9,147,782.38 8.36% 5,491,412.14 7.15% 1.21%
玄武岩产品 其他 25,157,280.49 22.98% 17,592,938.88 22.92% 0.06%
说明
无。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 57,358,347.90
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 6.16%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 14,969,242.33 1.61%
2 第二名 11,700,009.91 1.26%
3 第三名 10,747,141.11 1.15%
4 第四名 10,156,780.20 1.09%
5 第五名 9,785,174.35 1.05%
合计 -- 57,358,347.90 6.16%
4、费用
报告期内，公司销售费用为134,299,151.68元，相比2013年的106,440,893.00元增长26.17%；
管 理 费 用 为 85,246,077.59 元 ， 相 比 2013 年 的 83,457,940.56 元 增 长 2.14% ； 财 务 费 用 为
11,391,072.28元，相比2013年的11,145,094.11元增长2.21%；所得税费用为9,483,493.35
元，相比2013年的12,786,376.62元降低25.83%。
5、研发支出
2014年公司实现研发支出37,333,467.30元，较2013年32,417,912.30元增长15.16%，占净资
产的2.38%，占营业收入的3.17%。公司秉承“成为在节能环保领域具有核心优势的行业领导
者”的发展理念，不断加大科研投入，深入研究陶瓷纤维新技术、新产品、新装备，为中国
的节能环保事业发展提供优质的产品和服务。报告期内，公司开展了陶瓷纤维新型保温毯、
岩棉卷毡等生产研究，自动打卷机、连续磨砖机、自动切胚机等自动化设备的配置与安装，
提升了产品品质，丰富了产品品种，提高了装备自动化水平，取得了较好的成效。
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,215,293,393.23 1,072,220,015.21 13.34%
经营活动现金流出小计 1,145,524,127.56 1,014,198,281.62 12.95%
经营活动产生的现金流量净额 69,769,265.67 58,021,733.59 20.25%
投资活动现金流入小计 15,140,025.10 7,361,457.31 105.67%
投资活动现金流出小计 37,399,046.55 66,404,755.98 -43.68%
投资活动产生的现金流量净额 -22,259,021.45 -59,043,298.67 62.30%
筹资活动现金流入小计 278,000,000.00 175,000,000.00 58.86%
筹资活动现金流出小计 282,522,592.70 239,567,142.11 17.93%
筹资活动产生的现金流量净额 -4,522,592.70 -64,567,142.11 93.00%
现金及现金等价物净增加额 43,019,084.52 -66,432,620.74 164.76%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、投资活动现金流入同比增加7,778,567.79元，增长105.67%，主要原因是本期收到处置固定
资产收回的现金净额增加及本期收到节能工程项目补助。
2、投资活动现金流出同比减少29,005,709.43 元，下降43.68%，原因是本期购建固定资产、
无形资产支付的现金减少。
3、投资活动产生的现金流量净额同比增加36,784,277.22 元，增长62.30%，主要原因是本期
购建固定资产、无形资产支付的现金减少。
4、筹资活动现金流入同比增加103,000,000.00 元，增长58.86%，原因是取得借款收到的现金
增加。
5、筹资活动产生的现金流量净额同比增加60,044,549.41元，增长93.00%，主要原因是取得借
款收到的现金增加。
6、现金及现金等价物净增加额同比增加109,451,705.26元，增长164.76%，主要原因是取得借
款收到的现金增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加，并且购建固定资产、无形资产支
付的现金减少。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
