怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2014 年年度报告
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
2014 年年度报告
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怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黄崇胜、主管会计工作负责人黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）王舜鈱
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华审字[2015]003894 审计报告，2014 年度
归属于母公司所有者的净利润为 30,090,245.73 元，公司以总股本 533,000,000 股为基准，向全
体股东按每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），共计派发现金红利 10,660,000.00 元（含税），
剩余未分配利润结转以后年度分配。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 40
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 44
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 45
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 136
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、公司、发行人、怡球资源 指 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
马来西亚怡球 指 怡球金属熔化有限公司
AME 公司 指 美国金属出口有限公司
和睦集团 指 和睦集团有限公司
金城公司 指 金城有限公司
怡球国际 指 怡球国际有限公司
美国怡球 指 YechiuMetalRecycling AmericaInc.
YCNF 指 Ye Chiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd.
新加坡怡球 指 Ye ChiuSingaporePte. Ltd.
太仓鸿福 指 鸿福再生资源（太仓）有限公司
怡球昆山 指 怡球贸易（昆山）有限公司
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的市场开拓风险及原料采购风险,敬请查阅董事会报告中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
公司的中文简称 怡球资源
公司的外文名称 Ye Chiu Metal Recycling （China） Ltd.
公司的外文名称缩写 Ye Chiu Resources
公司的法定代表人 黄崇胜
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶国梁 高玉兰
联系地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 太仓市浮桥镇浮沪璜公路88号
电话 0512-53703986 0512-53703986
传真 0512-53703910 0512-53703910
电子信箱 yeh@yechiu.com.cn ylgao@yechiu.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.yechiu.com
电子信箱 info@yechiu.com.cn
四、 信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
公司选定的信息披露报纸名称
、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 怡球资源
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2001 年 3 月 15 日
注册登记地点 太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 32058572664477X
组织机构代码 72664477X
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见《公司首次公开发行招股说明书》（上海证券交易所网站）。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来，主营业务未发生变化
（四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况
公司自上市以来，控股股东未发生变化。
七、 其他有关资料
名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 办公地址 北京市海淀区西环中路 16 号院 7 号楼 9 层
（境内） 叶金福
签字会计师姓名
郝光伟
名称 华泰联合证券有限责任公司
办公地址 北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 5 层
报告期内履行持续督导职责
签字的保荐代表
的保荐机构 白岚、齐勇燕
人姓名
持续督导的期间 2012 年 4 月 23 日至募集资金使用完毕止
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
增减(%)
营业收入 4,313,953,662.73 4,877,044,911.87 -11.55 5,295,178,561.51
归属于上市公司股东
30,090,245.73 89,959,637.36 -66.55 164,269,280.93
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -33,038,595.42 87,844,323.98 -137.61 154,964,763.94
的净利润
经营活动产生的现金
209,581,657.22 -85,406,991.28 345.39 135,355,737.43
流量净额
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东
2,196,737,477.32 2,228,584,046.31 -1.43 2,226,684,318.23
的净资产
总资产 3,810,907,306.84 3,704,331,145.34 2.88 3,698,565,187.96
（二）主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.0565 0.17 -66.77 0.44
稀释每股收益（元／股） 0.0565 0.16 -64.69 0.44
扣除非经常性损益后的基本每股收益
-0.0620 0.17 -136.47 0.41
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.35 4.04 减少66.58个百分点 9.39
扣除非经常性损益后的加权平均净资
-1.48 3.94 减少137.56个百分点 8.85
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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附注
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
（如适用）
非流动资产处置损益 -668,233.12 -949,040.42 -53,042.59
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
2,895,651.00 1,266,457.64 8,303,637
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
60,940,412.14 4,969,119.25 2,787,372.28
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
707,257.15 -3,123,087.35 -291,157.81
和支出
少数股东权益影响额 -96.98
所得税影响额 -746,149.04 -48,135.74 -1,442,291.89
合计 63,128,841.15 2,115,313.38 9,304,516.99
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
纵观 2014 年，有色金属价格持续低迷的态势并未有明显改观，加之中国原铝产能长期过剩导
致原铝价格长期处于低位，进口铝废料价格倒挂情况依然存在，这使得再生铝市场压力依然显著。
由于国内外经济增长减速，建筑、交通、电力、机械制造等下游行业对铝的需求减弱。2014
年中国原铝产量 2438 万吨，同比增加 7.7%，比去年增幅回落 2 个百分点。2014 年中国汽车产量
为 2372.29 万辆，同比增长 7.3%，总体呈现平稳增长态势。但相对 2013 年 14.8%的增长率已有大
幅下降。2014 年 2 月，LME 铝价最低探至 USD 1671/MT，创下 2009 年 8 月以来新低。伴随着原油，
国际铜价大幅下挫以及电解铝供应压力预期升温，LME 铝价从年内高位震荡回落，年末最后一个
交易日报 USD 1850/MT。
再生铝主要用于汽车压铸零件的生产，汽车产量增幅的同比下降导致多数再生铝中小企业经
营困难，开工率大幅下降或停产、转产，经营较为困难。大型再生铝企业虽然利润微薄，但由于
可与下游零件厂能够维持更好的合作模式，因此生产相对稳定，部分企业产量有所增加。截止 2014
年底，中国再生铝总产量为 565 万吨，同比增加 8.65%。产业结构调整效果显著企业集中度更高，
市场格局日渐完善，整个产业正步入良性的发展轨道。
2014 年国内原铝均价为 13,471 元/吨，同比下跌 7.0%。以广东佛山为例，国内破碎生铝均价
为 11,592 元/吨，同比下跌 6.1%。再生铝合金中产量高、用途广、最具代表性的 ADC12 同比下跌
4.3%。从三者价格走势来看，2014 年的铝市场依然整体颓势。同时中国汽车保持年产量 3000 万
辆的走势,这对稳定 2014 年铝需求起着决定性的作用
截止 2014 年年底，国内的再生铝原料供应格局进一步发生变化，以国内原料为主的趋势更加
明显。据海关数据统计，2014 年中国进口含铝废料共计 230.6 万吨，同比下降 7.76%，废料进口
金额 34.6 亿美元，同比下降 11.2%，进口量从 2011 年以来连续 4 年下跌。
今年以来，再生有色金属产业政策环境进一步优化，国家有关部委发布了一系列与再生有色金
属产业有关的重要政策法规，其中包括《2014-2015 年节能减排科技专项行动方案》、《2014-2015
年节能减排低碳发展行动方案》等。再生铝行业管理得到进一步规范，工信部先后公布的两批符
合铝行业规范条件的铝企业名单，其中再生铝企业 8 家。2014 年 12 月 19 日，商务部、海关总署
联合印发了《加工贸易禁止类商品目录》(2014 年第 90 号文)。一直备受再生铝加工贸易企业关
注的“铝废碎料”出口未列入《加工贸易禁止类商品目录》，让半年多来一直惴惴不安的再生铝
加工贸易企业能安心地生产经营。
报告期内，在国内外宏观环境和市场需求低迷的双重压迫下，公司在董事会及管理层的正确
领导下，本着对公司利益和股东利益负责的态度。以成本管控为核心，继续坚持生产工艺和技术
的不断改良，全面提高产能，为此公司已推进马来西亚怡球全资子公司 YE CHIU NON-FERROUS
的\"年产 21.88 万吨的再生铝合金锭扩建项目建设，预计 2015 年下半年投产。
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报告期内，公司铝锭销售量比上年同期下降 11.18%，全年销售量达到 28.98 万吨。由于铝合
金锭及边角料销售毛利率下降、汇兑收益下降等原因，2014 年度公司利润总额比起上年同期下降
至 4,366 万元，同比下降 65.75%；净利润为 3,007.73 万元，同比下降 66.57%。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,313,953,662.73 4,877,044,911.87 -11.55
营业成本 4,108,449,047.44 4,613,817,114.10 -10.96
销售费用 50,859,604.91 50,807,192.98 0.10
管理费用 127,700,419.04 141,182,432.16 -9.55
财务费用 11,214,346.98 -73,263,628.12 115.31
经营活动产生的现金流量净额 209,581,657.22 -85,406,991.28 345.39
投资活动产生的现金流量净额 -32,002,682.68 -650,496,914.19 95.08
筹资活动产生的现金流量净额 -127,409,420.73 145,795,540.66 -187.39
研发支出 15,920,348.84 32,860,018.08 -51.55
资产减值损失 35,829,272.90 19,169,637.58 86.91
投资收益 39,400,244.22 5,353,148.49 636.02
营业外收入 4,003,212.75 2,472,443.81 61.91
营业外支出 1,068,537.72 5,278,113.94 -79.76
所得税费用 13,582,677.69 37,519,211.97 -63.80
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 2013 2012
生产量-吨 293,405 319,329 342,039
销售量-吨 289,822 326,201 330,672
2014 年产销率 98.78%，同比下降 3.42%，主要系修炉致产量减少。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司铝锭销售量 28.98 万吨，同比减少 36,379 吨，跌幅 11.15%。实现销售收入
43.14 亿元，同比下降 11.55%。主要受市场价格下跌及修炉产量减少的影响。
(3) 订单分析+
公司目前仍以铝锭销售作为主营业务，延续公司一直以来的经营状况。成品订单主要来自中
国和日本及东南亚。
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(4) 主要销售客户的情况
项目 金额（元） 占营业收入比
第一名 453,966,071.26 10.52%
第二名 338,652,113.01 7.85%
第三名 247,155,418.18 5.73%
第三名 179,318,004.80 4.16%
第四名 143,939,619.81 3.34%
合计 1,363,031,227.07 31.60%
3、成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年
本期金
同期
本期占总 额较上
成本构 占总 情况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
成项目 成本 说明
(%) 变动比
比例
例(%)
(%)
- 汽车 1,810,198,268.92 44.06 1,955,482,035.51 42.38 -7.43
- 电器 431,043,925.79 10.49 540,504,917.36 11.71 -20.25
- 五金 665,475,988.15 16.20 712,511,509.79 15.44 -6.6
- 机械设备 285,292,955.84 6.94 262,437,980.51 5.69 8.71
- 家具 26,791,627.30 0.65 32,406,106.54 0.7 -17.33
- 其他 889,646,281.44 21.66 1,110,474,564.38 24.08 -19.89
合计 4,108,449,047.44 4,613,817,114.10 -10.95
分产品情况
上年
本期金
同期
本期占总 额较上
成本构 占总 情况
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
成项目 成本 说明
(%) 变动比
比例
例(%)
(%)
铝锭销售 3,649,487,276.61 88.83 4,161,143,680.91 90.19 -12.30
边角料 452,782,451.97 11.02 446,655,200.29 9.68 1.37
其他 6,179,318.80 0.15 6,018,232.90 0.13 2.68
合计 4,108,449,047.44 4,613,817,114.10 -10.95
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(2) 主要供应商情况
供应商 采购金额（元） 占总采购比%
第1名 171,851,204.26 5.65%
第2名 130,536,166.66 4.29%
第3名 120,467,304.74 3.96%
第4名 107,807,165.17 3.55%
第5名 96,095,741.45 3.16%
合计 626,757,582.29 20.62%
4、费用
本期金额（元） 上期同期金额（元） 变动率（%）原因
销售费用 50,859,604.91 50,807,192.98 0.10%
管理费用 127,700,419.04 141,182,432.16 -9.55% A
财务费用 11,214,346.98 -73,263,628.12 -115.31% B
A． 管理费用
报告期内管理费用下跌的主要系研发费用投入及薪酬减少。
B． 财务费用
财务费用的增加系汇兑收益减少导致。
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 12,197,309.7
本期资本化研发支出 3,723,039.14
研发支出合计 15,920,348.84
研发支出总额占净资产比例（%） 0.72
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.37
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6、现金流
2014 年 2013 年 差额 差异%
经营活动产生的现金流量净额 209,581,657.22 -85,406,991.28 294,988,648.50 -345.39%
投资活动产生的流量净额 -32,002,682.68 -650,496,914.19 618,494,231.51 -95.08%
筹资活动产生的现金流量净额 -127,409,420.73 145,795,540.66 -273,204,961.39 -187.39%
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期上涨 345.39%，主要系原料采购减少。
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期增长 95.08%，主要是募集资金理财产品到
期收回投资。
3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年同期下跌 187.39%，主要系 2014 年贷款减少。
7、其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
资产减值准备本报告期与同期相比增加 86.91%，主要原因是存货的跌价导致；
投资收益本报告期与同期相比增加 626.05%，主要系银行理财产品到期取得投资收益增加；
营业外收入本期发生额较上期发生额增加 61.91%，主要系本公司取得政府补贴收入增加所致。；
营业外支出本期发生额较上期减少 79.76%，主要系上期缴纳税收滞纳金所致；
(2) 发展战略和经营计划进展说明
公司成立至今，已专注于再生铝行业三十年。公司发展迅速，竞争优势明显，目前在国内同
行业中具有龙头地位。公司目前专业致力于铝合金锭的生产与销售，充分利用最先进的科学技术，
坚持生产工艺的不断改良，凭借数年来良好的商业信誉，使公司的核心竞争优势更加显著。在保
证母公司现有铝合金锭年产能 37.44 万吨和子公司马来西亚怡球现有铝合金额年产能 5.10 万吨的
情况下，公司目前正在积极建设与推进马来西亚怡球\"年产 21.88 万吨
