天津经纬电材股份有限公司2015年第一季度报告全文

                   天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
天津经纬电材股份有限公司
   2015 年第一季度报告
         2015-25
      2015 年 04 月
                                      天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人董树林、主管会计工作负责人张秋凤及会计机构负责人(会计主
管人员)李凌云声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                 第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                    本报告期比
                                                本报告期          上年同期
                                                                                   上年同期增减
营业总收入（元）                                114,210,632.79     86,847,662.78              31.51%
归属于上市公司普通股股东的净利润（元）            1,609,097.78      2,235,874.67              -28.03%
经营活动产生的现金流量净额（元）                -21,135,453.17    -13,967,278.27              -51.32%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）                -0.1026           -0.0813              -26.20%
基本每股收益（元/股）                                  0.0078              0.013              -40.00%
稀释每股收益（元/股）                                  0.0078              0.013              -40.00%
加权平均净资产收益率                                    0.27%             0.36%                -0.09%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率                0.20%             0.29%                -0.09%
                                                                                   本报告期末比
                                                本报告期末        上年度末
                                                                                   上年度末增减
总资产（元）                                    698,547,659.67   709,346,228.28                -1.52%
归属于上市公司普通股股东的股东权益（元）        600,612,997.98   598,832,635.20                0.30%
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股）          2.9170             3.5764              -18.44%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                          单位：元
                        项目                          年初至报告期期末金额             说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国
                                                                    518,183.51
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额                                                     79,279.99
    少数股东权益影响额（税后）                                          899.62
合计                                                                438,003.90           --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、特高压电网建设进度的风险
    特高压电网建设属于我国大型基础设施的投资，工程投资额巨大，在核准投资前要经过
科学的论证、设计及行政审批。虽然国家发改委、国家电网领导在不同的场合多次表示，要
加快输电通道建设，提高跨省区电力输送能力；同时，国务院也要求进一步加快调整能源结
构，将实施跨区送电项目作为进一步加强雾霾等大气污染治理的有效举措。但近两年来，特
高压电网建设进度滞后于预期，特别是在过去的一年多的时间里，国家电网和南方电网直流
特高压工程项目建设出现较长的空档期，对公司的业绩影响很大。2015年国家电网特高压线
路建设规划虽然给市场带来了空前的预期，公司仍然保持谨慎乐观，不排除特高压电网在建
设进度上继续滞后于预期目标。
    针对上述潜在的风险，公司将积极调整产品结构，通过公司技术力量的快速研发，寻找
新的市场机会；进一步加快对外投资的力度，实现投资的多元化，规避特高压电网建设进度
带来的风险。
    2、对外投资的风险
    随着公司主业基础的稳固，对外投资将会是公司今后进一步发展的手段，也是维护广大
投资者利益的要求。在对外投资过程中，受宏观经济、行业发展空间、市场竞争、人才汇聚、
资金运营等多方面因素影响，2014年公司经过慎重论证和可行性研究，开始投资建设高电压、
大容量高端空心电抗器项目。产业链的延伸，以及今后在更多领域进行新的投入，均具有诸
多的不确定性，存在一定的投资风险。
    针对上述潜在的风险，公司在对外投资上建立了严格的决策机制，将投资风险的识别和
评估作为投资的首要考虑因素；同时也要客观分析、预测投资收益，在控制风险的同时，确
保对外投资取得良好的收益。
    3、市场竞争的风险
    公司多年来依靠技术创新，致力于电力设备用高端电磁线的研发、生产和销售，形成了
多项具有自主知识产权、市场竞争力强的核心产品，历经考验，取得了较好的市场业绩和客
户的好评，在行业中处于领先地位；公司新投资建设的高电压、大容量高端空心电抗器项目，
定位为国际最先进的产品，并且在前期研发中已经取得了较大的技术突破，但目前还未取得
                                                        天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
权威机构的鉴定，产品定位是否准确，产品是否能顺利进入市场，均面临一定的挑战，如果
产品不能取得突破，将可能降低公司产品的市场竞争力，影响公司的业绩水平。
       针对上述潜在的风险，公司将继续聚集行业中各方面的专业技术人才，不断加强技术研
发的投入，提升产品的品质和科技含量，确保公司战略目标的实现。
       4、应收账款坏账风险
       在过去一年多的时间里，我国特高压电网建设进度缓慢，公司的核心产品销售量大幅下
降。公司在积极开拓新的市场渠道的同时，虽然营业收入与同期相比没有发生大的变化，但
公司应收款项的压力也逐步增大，若客户资信与经营状况恶化导致不能按合同的规定及时支
付，则可能使公司资金周转速度与运营效率降低。
       针对上述潜在的风险，公司将进一步完善风险控制和相关制度考核与奖励，加大回款力
度，降低公司应收账款总额和坏账风险，提高公司资金利用效率。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                单位：股
报告期末股东总数                                                                                  7,486
                                        前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条   质押或冻结情况
           股东名称           股东性质    持股比例 持股数量
                                                                   件的股份数量 股份状态    数量
永信亚洲有限公司              境外法人      18.23%    37,535,050
董树林                       境内自然人     17.59%    36,211,055      14,727,377   质押       14,727,377
张国祥                       境内自然人       8.01%   16,492,767      12,369,575
张秋凤                       境内自然人       6.04%   12,430,434       9,322,825   质押        7,500,000
沈付兴                       境内自然人       3.73%    7,679,610
中国建设银行股份有限公司－
                               境内非
摩根士丹利华鑫多因子精选策                    0.74%    1,528,123
                              国有法人
略股票型证券投资基金
王琦                         境内自然人       0.66%    1,365,000
丁晓娜                       境内自然人       0.66%    1,352,800
张德顺                       境内自然人       0.63%    1,296,403       1,296,403
蔡淑忍                       境内自然人       0.59%    1,216,010
                                前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                   股份种类
                 股东名称                   持有无限售条件股份数量
                                                                           股份种类           数量
永信亚洲有限公司                                           37,535,050 境内上市外资股          37,535,050
                                                     天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
董树林                                                   9,052,764 人民币普通股           9,052,764
沈付兴                                                   7,679,610 人民币普通股           7,679,610
张国祥                                                   4,123,192 人民币普通股           4,123,192
张秋凤                                                   3,107,609 人民币普通股           3,107,609
中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华
                                                         1,528,123 人民币普通股           1,528,123
鑫多因子精选策略股票型证券投资基金
王琦                                                     1,365,000 人民币普通股           1,365,000
丁晓娜                                                   1,352,800 人民币普通股           1,352,800
蔡淑忍                                                   1,216,010 人民币普通股           1,216,010
张海岸                                                      889,482 人民币普通股            889,482
                                         公司实际控制人董树林先生、张国祥先生、张秋凤女士为一
                                         致行动人。公司未知上述无限售条件股东间是否存在关联关
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                         系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规
                                         定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）     无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                           单位：股
                             本期解除   本期增加   期末限售
  股东名称    期初限售股数                                           限售原因        解除限售日期
                             限售股数   限售股数     股数
   李凤岩           36,012                               36,012   股权激励限售股
   张丽萍           21,607                               21,607   股权激励限售股
   王保飞           14,405                               14,405   股权激励限售股
   赵桂芸           14,405                               14,405   股权激励限售股
   董树锋           14,405                               14,405   股权激励限售股
   聂书红           86,427                               86,427   股权激励限售股
   柳志永           14,404                               14,404   股权激励限售股
   韩贵璐           21,607                               21,607   股权激励限售股
   王小强           14,404                               14,404   股权激励限售股
   秦    仲         14,404                               14,404   股权激励限售股
   李凌云           72,022                               72,022   股权激励限售股
                                   天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
田   萍      21,607                    21,607    股权激励限售股
张德春       36,012                    36,012    股权激励限售股
黄跃军       72,022                    72,022    股权激励限售股
黄新书       14,404                    14,404    股权激励限售股
                                                股权激励限售股、
张绍旭      108,031        9,244     117,275
                                                   高管锁定股
张国祥    12,369,575               12,369,575      高管锁定股
张秋凤     9,322,825                9,322,825      高管锁定股
董树林    27,158,291               27,158,291      高管锁定股
                                                股权激励限售股、
张德顺     1,296,403                1,296,403                         2015/7/5
                                                   高管锁定股
 合计     50,723,272   0   9,244   50,732,516          --                --
                                                天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                           第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
       1、报告期末货币资金较年初下降31.95%，主要原因为归还银行贷款1,728万元和对外投
资500万元所致；
    2、报告期末其他流动资产较年初增加174.06%，主要原因为期货套期保值浮动盈亏增加
所致；
       3、报告期末长期股权投资较年初增加100.85%，主要原因为公司使用自有资金500万元参
股上海牵挂科技网络有限公司所致；
    4、报告期末长期待摊费用较年初增长16.34倍，主要原因为子公司经信铜业工程款支出
10万元所致；
    5、报告期末短期借款较年初下降51.01%，主要原因为本期银行借款到期归还1,728万元
所致；
    6、报告期末预收帐款较年初降低51.45%，主要原因为公司预收货款减少32万元所致；
       7、报告期末应交税费较年初增加183.76%，主要原因为子公司正能电气购买设备，可抵
扣进项税增加273.9万元所致；
    8、报告期末应付利息较年初下降54.31%，主要原因为公司短期借款减少，预提应付利息
减少3.06万元所致；
    9、报告期末递延所得税负债较年初增长16.15倍，其它综合收益增加375.21%，主要原因
为公司套期保值浮动盈利增加所致；
       10、报告期末少数股东权益较年初增加292.18%，主要原因为子公司正能电气增加少数股
东权益所致；
    11、报告期末主营业务税金及附加较上年同期增加62.18倍，主要原因为公司免抵退附税
增加9.10万元所致；
    12、报告期营业收入较上年同期增加31.51%，营业成本较上年同期增加32.16%，主要原
因是铜产品销售收入增加，与其对应的成本相应增加所致；
    13、报告期管理费用较上年同期增加30.05%，主要原因为子公司正能电气研发费增加所
致；
    14、报告期财务费用较上年同期增加111.56%，主要原因为定期存款减少，利息收入相应
                                              天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
减少所致；
    15、报告期经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降51.32%，主要原因为本期购买
商品、接受劳务支付的现金增加大于销售商品、提供劳务收到的现金所致；
    16、报告期投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降376.04%，主要原因为子公司正
能电气购买固定资产增加564万元，使用自有资金500万元投资参股上海牵挂网络科技有限公
司所致；
    17、报告期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降260.32%，主要原因为公司归还
到期短期借款1,728万元所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，国内特高压项目新开工、电力设备招投标较少，部分规划的特高压线路处于
前期准备阶段，致使公司的高端铝芯电磁线、铜芯电磁线产品订单较少，对公司整体业绩的
实现产生了较大影响。报告期内，公司实现营业收入114,210,632.79元，同比上升31.51%；实
现归属于公司普通股股东的净利润1,609,097.78元，同比下降28.03%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
2015 年情况一季度情况：
    区域             订单量（吨）     金额（万元）          一季度完成比例（%）
    国际                   1,003.95           3,059.30               53.13%
    河北                     175.21             818.81               72.68%
    北京                     653.47           2,084.45               44.28%
    东北                     264.24           1,308.03               88.91%
    山东                     884.82           4,381.26               78.66%
    天津                     166.97             600.32               84.46%
    江苏                     473.46           2,451.17               81.94%
    其它                     130.60             613.44               37.00%
    合计                   3,752.72         15,316.78                65.51%
                                             天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、
高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
    2015年公司的总体思路：密切关注特高压建设进度，加强与重点客户的沟通与交流，确
保铜、铝芯电磁线有好的市场表现；积极推动子公司正能电气产品研发与项目建设的同步进
行，力争在年内取得市场零突破；逐步建立和完善集团化的管理控制体系；加强企业文化建
设，为公司及控股参股企业的融合创造良好环境；积极开展对外投资的研究，寻求符合公司
长远发展的机会。
    1、报告期，公司实地走访了部分重要客户，在行业发展、技术研发、产品服务等方面进
行了充分的沟通，同时也重点介绍了公司相关产品在技术方面的提升，以及公司今后产品的
研发方向、市场定位与营销策略。公司期望通过与重点客户的充分沟通，形成更牢固的合作
关系，在市场回暖时共同开拓市场，实现双赢。
    2、子公司天津经纬正能电气设备有限公司项目基建基本完成，目前处于设备安装和调试
阶段；应用在特高压交流、特高压直流线路的平波电抗器完成了前期的研发和设计工作，下
一步将进入样机试制阶段；技术团队和员工队伍搭建完成，形成了一支完整的研发、生产和
管理队伍。
    3、报告期，公司与自然人寿吉、张舒、许晶及法人北京经纬互联投资中心(有限合伙)签
订《投资协议》，公司使用自有资金500万元人民币参股上海牵挂网络科技有限公司，持股比
例为12.5%。参股公司基本情况如下：
    公司名称：上海牵挂网络科技有限公司
                                             天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
    成立日期：2014年12月09日
    注册资本：1013.3334万元人民币
    法定代表人：寿吉
    营业执照注册号：310112001451256
    注册地点：上海市闵行区虹梅南路1755号一幢一层CD1039室
    经营范围：公司经营范围：从事网络、通信、信息、计算机科技领域内的技术开发、技
术转让、技术服务、技术咨询，网页设计，动漫设计，图文设计制作，设计、制作各类广告，
利用自有媒体发布广告，金融信息服务（金融业务除外），接受金融机构委托从事金融信息
技术外包，接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程
外包，实业投资，投资管理，餐饮管理（不含食品生产经营），资产管理，投资咨询，企业
管理咨询，计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安全专用产品）、安防设备、数码
产品、电子产品、通讯设备、针纺织品、服装服饰鞋帽、皮革制【企业经营涉及行政许可的，
凭许可证件经营】
    主营业务：移动电子产品的研发、生产和销售。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应
对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                      天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                    第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
     承诺来源             承诺方               承诺内容           承诺时间 承诺期限      履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融
资时所作承诺
                                      本人（或本公司）承诺自身
                                      不会、并保证不从事与股份
                                      公司生产经营有相同或类似
                                      业务的投资，今后不会新设
                                      或收购从事与股份公司有相
                                                                                 截止 2015 年
                                      同或类似业务的公司或经营
                     董树林、张国祥、                                            3 月 31 日，
                                      实体，不在中国境内或境外 2009 年 11
                     张秋凤、永信亚洲                                     无限期 承 诺 方 严 格
                                      成立、经营、发展或协助成 月 11 日
                     有限公司                                                    履行承诺事
                                      立、经营、发展任何与股份
                                                                                 项。
                                      公司业务直接或可能竞争的
                                      业务、企业、项目或其他任
                                      何活动，以避免对股份公司
                                      的生产经营构成新的、可能
其他对公司中小股东                    的直接或间接的业务竞争。
所作承诺                              将严格按照 《公司法》等法
                                      律法规以及公司的章程有关                    截止 2015 年
                     董树林、张国祥、 规定行使股东权利；在股东                    3 月 31 日，
                                                                2009 年 11
                     张秋凤、永信亚洲 大会对有关涉及本人（或本             无限期 承 诺 方 严 格
                                                                月 11 日
                     有限公司         公司）事项的关联交易进行                    履行承诺事
                                      表决时，履行回避表决的义                    项。
                                      务。
                                    公司全体股东及董事、监事、
                                    高级管理人员承诺：公司在                    截止 2015 年
                                    期货市场只从事套期保值业                    3 月 31 日，
                     天津经纬电材股                           2009 年 11
                                    务，不得以投机或套利为目             无限期 承 诺 方 严 格
                     份有限公司                               月 11 日
                                    的进行期货交易。公司的期                    履行承诺事
                                    货套期保值业务只限于在境                    项。
                                    内期货交易所交易的电解
                                                                天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                铜、铝锭等期货品种。公司
                                                将不断完善期货交易相关内
                                                部控制制度，规范交易程序，
                                                并强化事前预查、过程监督、
                                                事后稽查的监督机制体系，
                                                杜绝投机交易行为，严格防
                                                范因投机带来的经营风险。
         承诺是否及时履行        是
         未完成履行的具体原
         因及下一步计划（如      无
         有）
         二、募集资金使用情况对照表
         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                      单位：万元
募集资金总额                                            43,147.37
                                                                    本季度投入募集资金总额                         3,558.57
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
                                                                    已累计投入募集资金总额                         45,015.62
累计变更用途的募集资金总额比例                              0.00%
               是否
                                                                                                      项目
               已变
                                                            截至期                                    可行
               更项                                                                     截止报告 是否
                                                 截至期末累 末投资 项目达到预定 本报告                性是
承诺投资项目和 目 募集资金承 调整后投 本报告期                                          期末累计 达到
                                                 计投入金额 进度(3) 可使用状态日 期实现               否发
  超募资金投向 (含 诺投资总额 资总额(1) 投入金额                                        实现的效 预计
                                                     (2)      ＝          期     的效益               生重
               部分                                                                         益   效益
                                                            (2)/(1)                                   大变
               变
                                                                                                      化
               更)
承诺投资项目
特高压输变电设
                                                                              2012 年 11 月
备用换位铝导线 否            8,862    11,062        0 11,461.57 103.61%                       44.6 5,763.08 是          否
                                                                              18 日
扩建项目
电力设备专用铜
                                                                              2012 年 11 月
芯电磁线扩建项 否            7,303      9,503       0   9,517.79 100.16%                      54.26     179.55 是       否
                                                                              18 日
目
技术中心扩建项                                                                2013 年 06 月
               否       1,532.2       2,132.2       0   1,715.87     80.47%                                        是   否
目                                                                            30 日
承诺投资项目小
               --      17,697.2 22,697.2            0 22,695.23       --            --        98.86 5,942.63 --         --
计
超募资金投向
办公及配套设施   否          4,000      4,000           3,961.82     99.05% 2013 年 06 月                          是   否
                                                                天津经纬电材股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
建设项目                                                                     30 日
高电压、大容量高
                                                                             2015 年 12 月
端空心电抗器项 否         3,586.12 3,586.12 3,558.57    3,558.57    99.23%                                         否   否
                                                                             31 日
目
归还银行贷款（如