健民药业集团股份有限公司关于2014年年报事后审核意见回复的公告

                   健民药业集团股份有限公司
       关于2014年年报事后审核意见回复的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。
    健民药业集团股份有限公司（以下简称：公司或健民集团）于近
日收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对健民药业集团股份
有限公司2014年年报的事后审核意见函》（上证公函【2015】0245
号），根据上海证券交易所的要求，就审核意见回复内容公告如下：
    一、关于公司行业经营模式
      1．公司以小儿用药、妇科用药和特色中药等医药制造销售为主
营业务，主要产品包括龙牡壮骨颗粒、健脾生血颗粒、小金胶囊等。
报告期，公司医药工业实现营业收入6.58亿元，同比增长4.69%；医
药商业实现营业收入11.35亿元，同比下降18.8%。请补充披露：
    （1）主营业务产销情况。按细分子行业、主要治疗领域、销售
量前5名产品、营业收入前5名产品、利润前5名产品等分类（以下简
称“产品分类”），分别披露公司的主要产品情况，包括药品名称、
功能主治、发明专利起止期限、所属药品注册分类、是否属于中药保
                                1 / 55
护品种等；按上述产品分类，分别披露报告期内相关产品的生产量、
销售量、库存量和市场占有率（须注明数据来源）等情况；
    回复:(1)公司销售收入、利润前5名的产品为龙牡壮骨颗粒、健脾
生血颗粒、小金胶囊、便通胶囊、健胃消食片，具体情况如下：
                             2 / 55
序   药品名   功能主治                                   发明专利情况   专利起止期     药品注册分 是否中药    市场占有率
号   称                                                                 限             类          保护品种
1    龙牡壮   强筋壮骨，和胃健脾。用于治疗和预防小儿     防治佝偻病和   2002.7.11—    原中药3类； 否         在城市公立医院中成
     骨颗粒   佝偻病、软骨病；对小儿多汗、夜惊、食欲     骨质疏松症的   —2022.7.10    现中药6类              药—儿科补充营养剂
              不振、消化不良、发育迟缓等症也有治疗作     药物及其制备                                         用药中占比2.14%,排
              用。                                       方法                                                 名第四
2    健脾生   健脾和胃，养血安神。用于小儿脾胃虚弱及     防治贫血病的   2003.12.26—   原中药3类； 否         在城市公立医院中成
     血颗粒   心脾两虚型缺铁性贫血；成人气血两虚型缺     药物及制备方   —2023.12.25   现中药6类              药—补气补血类用药
              铁性贫血。症见面色萎黄或晄白，食少纳呆， 法                                                     的补血用药亚类中占
              腹胀脘闷，大便不调，烦躁多汗，倦怠乏力，                                                        比1.14%
              舌胖色淡，苔薄白，脉细弱等。
3    小金胶   散结消肿、化瘀止痛。用于阴疽初起，皮色     无                            原中药4类； 否         城市公立医院中成药
     囊       不变，肿硬作痛，多发性脓肿，瘿瘤，瘰疬，                                 现中药8类              —小金胶囊类中占比
              乳岩，乳癖。                                                                                    52.24%，排名第一
4    便通胶   健脾益肾，润肠通便。用于脾肾不足，肠腑     一种治疗便秘   2005.11.30—   原中药3类； 否         在城市公立医院中成
     囊       气滞所致的便秘。症见：大便秘结或排便乏     的中药及其制   —2025.11.29   现中药6类              药—便秘用药中占比
                                                              3 / 55
                力，神疲气短，头晕目眩，腰膝酸软等，原   备方法                                         22.21%，排名第二
                发性习惯性便秘、肛周疾患所引起的便秘见
                以上证候者。
       健胃消   健胃消食。用于脾胃虚弱所致的食积，症见   无                      现中药9类   否         在城市公立医院中成
5      食片     不思饮食、嗳腐酸臭、脘腹胀满；消化不良                                                  药—健胃消食片类中
                见上述证候者。                                                                          占比8.16%，排名第四
市场占有率的 相关数据来源为：南方医药经济研究所统计的2014年全国样本城市公立医院数据，其中中成药为9个样本城市。
数据来源说
明：
                                                              4 / 55
（2）、公司工业产品按行业细分领域分类的生产、销售、库存量情
况：
行业分类       项目          单位          2014 年             2013 年              同比增减
   儿科        生产量        万盒                3,077.90           2,999.77           2.60%
               销售量        万盒                3,104.86           2,967.29           4.64%
               库存量        万盒                     510.80             542.82        -5.90%
   妇科        生产量        万盒                     684.05             602.12        13.61%
               销售量        万盒                     675.51             572.16        18.06%
               库存量        万盒                      94.71              85.76        10.44%
 特色中药      生产量        万盒                1,333.61           1,294.17           3.05%
               销售量        万盒                1,369.19           1,307.48           4.72%
               库存量        万盒                     220.01             247.55       -11.13%
   其他        生产量        万盒                4,672.33           4,276.97           9.24%
               销售量        万盒                5,831.02           5,465.58           6.69%
               库存量        万盒                1,115.33                877.00        27.18%
合计           生产量        万盒                9,767.89           9,173.03           6.48%
               销售量        万盒              10,980.58           10,312.51           6.48%
               库存量        万盒                1,940.85           1,753.13           10.71%
 （3）、公司前五大产品的生产、销售、库存情况
行业分类              项目          单位       2014 年          2013 年           同比增减
龙牡壮骨颗粒          生产量        万盒         1,193.34        1,458.40          -18.17%
                      销售量        万盒         1,218.35        1,359.20          -10.36%
                      库存量        万盒              323.67       351.78           -7.99%
                                             5 / 55
健脾生血颗粒      生产量     万盒              336.45         252.02         33.50%
                  销售量     万盒              323.98         244.59         32.46%
                  库存量     万盒               53.53            40.55       32.01%
小金胶囊          生产量     万盒              347.60         350.10         -0.71%
                  销售量     万盒              351.53         327.57         7.31%
                  库存量     万盒               41.18            45.21       -8.91%
便通胶囊          生产量     万盒              263.69         267.22         -1.32%
                  销售量     万盒              298.74         254.91         17.19%
                  库存量     万盒               28.61            56.29    -49.17%
健胃消食片        生产量     万盒              928.76         851.93         9.02%
                  销售量     万盒              887.24         885.14         0.24%
                  库存量     万盒              186.71         146.41         27.53%
   （2）主营业务收入、成本、毛利率情况。按上述产品分类，
分别披露相关产品的营业收入、营业成本、毛利率、营业收入比
上年增减情况、营业成本比上年增减情况、毛利率比上年增减情
况，并做同行业对比。如相关数据同比变化达30%以上，说明变
化原因；
   回复：(1)、按行业细分领域产品情况
行业分类     营业收入   营业成本      毛利率            营业收入    营业成本    毛利率比
             （万元）      （万元）                     比上年同    比上年同    上年同期
                                                        期增减      期增减      增减(%)
                                                        (%)         (%)
                                      6 / 55
儿科             30,868.67    10,034.43         67.49%        0.55%        -3.74%    2.19%
妇科             12,250.64     3,756.51         69.34%        5.90%       22.29%     -5.60%
特色中药          7,773.57     1,936.67         75.09%       14.57%       -12.20%   11.25%
其他             14,909.71    11,588.85         22.27%        8.00%       12.64%    -12.55%
工业小计         65,802.59    27,316.46         58.49%        4.69%        5.10%     -0.28%
商业         113,511.25      107,904.09              4.94%   -18.04%      -18.80%   21.83%
商业小计     113,511.25      107,904.09              4.94%   -18.04%      -18.80%   21.83%
    （2）同行业上市公司毛利率对比
    同行业上市公司相比数据，公司采用与拥有独家产品且业务相近
的上市公司及优秀的上市公司进行对比, 公司工业毛利率处于行业中
等水平，具体对比情况如下：
                             2014 年半年或年度                          2013 年
       公司名称
                                工业毛利率                             工业毛利率
       千金药业                    63.83%                                66.60%
    马应龙                     72.82%                                72.36%
    九芝堂                     65.28%                                64.13%
       桂林三金                    76.64%                                78.75%
       云南白药                    59.00%                                59.64%
       江中药业                    72.57%                                65.06%
    天士力                     72.70%                                75.00%
                                            7 / 55
         同仁堂             47.13%   (年度)                       46.64%
    东阿阿胶            69.70%   (年度)                       64.53%
    太极集团            54.12%   (年度)                       56.70%
          平均                  65.38%                            64.94%
    健民集团            58.71%   (年度)                       58.65%
       注：因医药行业可比上市公司目前 2014 年年报披露较少，2014 年毛利率
选取了对比企业的 2014 年半年度或 2014 年度数据，并同时选取 2013 年年报数
据作为参照。
       (3) 中药材价格波动对公司的影响。按上述产品分类，分别说
明公司的主要原材料品种，占成本比重，公司的采购模式，以及中药
材价格波动对公司产品成本的影响。
       回复：
 （1）主要产品主要原材料
产品               主要原材料名称    占总成本比重                   备注
                  党参                            2.86%
龙牡壮骨颗                                                共 13 味中药材，表中列示
                  醋龟甲                          2.77%
粒                                                        其中 3 味主要原材料占比。
                  山药                            1.49%
                  山药                            2.56%
健脾生血颗                                                共 13 味中药材，表中列示
                  党参                            3.01%
粒                                                        其中 3 味主要原材料占比。
                  茯苓                            2.01%
                  党参                            4.43% 共 13 味中药材，表中列示
健脾生血片
                  醋龟甲                          4.29% 其中 3 味主要原材料占比。
                                         8 / 55
             山麦冬                     5.14%
             麝香                       80.54%
                                                 共 10 味中药材，表中列示
小金胶囊     地龙                       1.64%
                                                 其中 3 味主要原材料占比。
             乳香                       0.38%
             白术                       5.62%
                                                 共 6 味中药材，表中列示其
便通胶囊     肉苁蓉                     8.32%
                                                 中 3 味主要原材料占比。
             枳实                       7.26%
             山药                       6.98%
                                                 共 5 味中药材，表中列示其
健胃消食片   太子参                     32.95%
                                                 中 3 味主要原材料占比。
             麦芽                       1.49%
     （2）公司主要原材料品种
 主要原材料品种名称               占原材料采购总额比重
 人工麝香                                                        41.30%
 山麦冬                                                           5.07%
 党参                                                             4.66%
 乳酸钙                                                           4.87%
 醋龟甲                                                           3.76%
 金银花                                                           2.99%
 太子参                                                           2.74%
 浙贝母                                                           2.57%
                               9 / 55
 苦杏仁                                                                     2.37%
 连    翘                                                                   1.98%
      （3）公司采购模式及中药材价格波动对公司产品成本的影响
      原材料采购模式：公司结合市场状况采取产地采购结合药材市场
采购，部分药材（人工麝香）为国家指定专供。
      2014年公司原材料中主要中药材价格波动对公司成本产生一定
的影响，采购单价的变动对采购成本影响为-671万元。
                                              2014 年 1-12 月             同期节超
                           2013 年 1-12
公司            项目                          单价                单价            金额（万
                           月单价 （元）                 数量
                                             （元）              （元）          元）
                党参               55.77         21.05   71665     -34.7246             -248.85
                龟甲               77.73         80.59   30098      2.8551                 8.59
 母公司
                其他                                                                    -32.451
                小计                                                                -272.711
               太子参               72.2         39.42    5.67       -32.78             -185.73
                乙醇                5.71          5.64   71.27           -0.07            -5.44
            阿莫西林原药         162.69         162.31    1.32           -0.38             -0.5
  随州
               苦杏仁              15.09         13.78   14.02           -1.31           -18.38
               水杨酸              13.43         12.82    12.9           -0.61            -7.86
                硼酸                5.73          5.64   28.89           -0.09            -2.57
                                   10 / 55
             其他                                              -177.94
             小计                                              -398.42
             合计                                              -671.13
    2.公司报告期内销售费用2.28亿元，同比下降7.05%。同时，公
司商业分部利润总额为亏损663.58万元。为便于投资者理解公司销售
模式、经营风险，请补充披露：
    （1）销售模式。结合主要客户类型、客户分布，分别说明公司
医药工业和商业的具体经营与销售模式、主要产品终端市场的定价机
制、销售费用构成与占比及存在的经营风险等；
    回复：
    （1）公司商业的经营模式：公司医药商业主要客户为区域内的
医疗机构,采取医院配送、产品区域代理为主的经营模式。
    公司下属的商业公司武汉健民药业集团广州福高药业有限公司
主要客户区域在广东，武汉健民药业集团维生药品有限公司和武汉华
烨医药有限公司的主要区域为湖北；武汉健民中维医药有限公司主要
客户区域在湖北、河南、江苏、四川。
    公司工业的经营模式：公司工业主要产品为OTC产品和处方药品
种销售，OTC产品的主要客户为全国各地具有GSP资质的一、二级药
品经销商，一、二级经销商主要面对全国近四十万家零售药店及个体
诊所进行销售，公司OTC产品销售主要是采用品牌拉动和渠道分销为
主的销售模式，在该模式下，医药商业公司向公司进行采购，再将产
                               11 / 55
品销售至医疗机构或药店，公司的OTC产品大多为企业自主定价品
种，产品的终端定价严格按照国家相关法规，并结合市场竞争状况确
定市场价格；处方药产品主要销售对象为全国具有GSP资质的药品经
销商业公司，药品经销商业公司主要面对区域内的医疗机构进行销
售，公司处方药销售主要采用以专业化学术推广为主的销售模式，处
方药严格按照国家招投标的规定执行中标价格，医疗机构按中标价格
通过医药商业公司采购公司产品。
    （2）销售费用的构成详见公司《2014年年度报告》附注七.36，
具体如下：
                                                      单位：元
             项目          本期发生额             占比
薪酬费用                          53,214,763.99   23.32%
营销行政性支出                    18,713,078.16   8.20%
营销业务费                       129,639,023.66   56.81%
广告费                            26,641,049.42   11.67%
             合计                228,207,915.23   100%
    （2）商业分部情况。结合公司商业分部的具体经营模式，并与
同行业对比分析，说明商业分部亏损的具体原因，以及公司拟采取何
措施改变这种不利状况；
    回复：
    公司商业的经营模式与国内同行业纯销型商业企业的经营模式
                            12 / 55
基本一致，均采取医院配送、产品区域代理为主的经营模式。
    商业亏损的原因为公司子公司武汉健民药业集团广州福高药业
有限公司（以下简称：福高药业）计提坏账准备1062万元。2014年3
月，公司全资子公司福高药业由于应收款中1,582.07万元的货款已到
期，而客户未尽付款义务而向广州市荔湾区人民法院提起诉讼，请求
法院判令被告方偿还1,582.07万元货款、支付违约金及资金占用费、
承担全部诉讼费用等，广州市荔湾区人民法院已判决福高药业胜诉，
被告向福高药业支付货款及资金占用。判决后，收回货款519.71万元，
尚有1,062.36万元货款未收回。考虑被告的可执行财产具有不确定性，
截止本期末已对未收回货款1,062.36万元全额计提坏账准备。
    针对公司商业公司的应收款风险，公司重新评估各类业务及客户
的风险状况，进一步健全和完善与应收款管理、客户信用评级等相关
的管理制度。
    （3）药价改革对销售的影响。结合目前药价改革、药品招标改
革、医疗行业反腐等情况，及公司的具体营销模式、销售费用，补充
披露目前营销模式是否可持续及受医疗反腐的影响；并与同行业公司
比较，说明报告期内销售费用发生的合理性，会计上的确认依据和基
础，以及公司控制费用的措施，未来是否有改变目前营销模式、压缩
费用计划等。
    回复：
    （1）公司目前营销模式可以持续，不受医疗反腐的影响。
                            13 / 55
    公司商业的经营模式：采取医院配送、产品区域代理为主要的经
营模式。
    公司工业的经营模式：公司工业主要产品为OTC产品和处方药品
种销售，OTC产品销售主要是采用品牌拉动和渠道分销为主的销售模
式，在该模式下，医药商业公司向公司进行采购，再将产品销售至医
疗机构或药店，公司的OTC产品大多为企业自主定价品种，产品的终
端定价严格按照国家相关法规，并结合市场竞争状况确定市场价格；
处方药产品销售主要采用以专业化学术推广为主的销售模式，处方药
严格按照国家招投标的规定执行中标价格，医疗机构按中标价格通过
医药商业公司采购公司产品。
    （2）公司规范营销管理，形成良好的商业行为习惯，严格按照
国家法律、法规进行商业交往，严禁商业贿赂行为发生。
    （3）销售费用的构成详见公司《2014年年度报告》附注七.36，
具体如下：
                                                       单位：元
             项目            本期发生额            占比
薪酬费用                           53,214,763.99   23.32%
营销行政性支出                     18,713,078.16   8.20%
营销业务费                       129,639,023.66    56.81%
广告费                             26,641,049.42   11.67%
             合计                228,207,915.23    100%
   （4）与公司产品结构和销售模式类似的同行业医药上市公司销售
                              14 / 55
费用率比较情况如下：
                      2014 年半年或年度               2013 年
    公司名称
                         销售费用率                 销售费用率
    千金药业               30.82%                     31.65%
     马应龙                18.82%                     22.91%
     九芝堂                36.96%                     35.49%
    桂林三金               22.14%                     31.87%
    云南白药               12.00%                     12.73%
    江中药业               36.10%                     24.85%
     天士力                14.12%                     13.98%
     同仁堂            18.06%（年度）                 18.13%
    东阿阿胶           18.74%（年度）                 20.31%
   太极集团           17.41%（年度）                  15.71%
     平均                  22.52%                     22.76%
    健民集团           13.01%（年度）                 12.32%
注：因医药行业可比上市公司目前 2014 年年报披露较少，2014 年数据选取了
对比企业的 2014 年半年度或 2014 年年度数据，并同时选取 2013 年年报数据作
为参照。
     公司销售费用率与同行业上市公司相比，费用率偏低，在行
业中处于合理水平。销售费用严格按照会计准则的规定，遵循权
责发生制和收入费用配备的原则，与本期产品销售收入相关的销
售费用全部计入当期。公司建立了销售费用的预算管理及各项的
费用的控制标准。未来，公司将继续加大终端的销售力度及品牌
                                    15 / 55
宣传，随之销售费用的结构也会发生变化，公司会加强费用管理，
合理费用支出。
       3．研发对于医药公司的未来发展和参与市场竞争，具有重要的
影响。根据年报，报告期内公司研发支出1,509万元，较去年同期增
加8.54%。请补充披露：
       （1）会计确认依据。披露公司报告期内研发支出费用化和资本
化的金额及相应的会计确认依据，并结合行业特点说明研发过程中划
分研究阶段和开发阶段的标准。
   回复： 公司报告期内研发支出费用化和资本化的金额详见下表
                                                            单位：元
项目                                                金额        比重
本期费用化研发支出                          14,492,869.90     96.02%
本期资本化研发支出                            600,000.00       3.98%
研发支出合计                                15,092,869.90      100%
       2014年公司研发支出绝大部分费用化，资本化的部分只占总研发
支出的3.98%。公司报告期内研发支出费用化和资本化的会计确认依
据：
       研究阶段支出的会计处理：
       公司内部研究开发项目研究阶段的支出，在没有取得相关批文或
证书（主要指国家食品药品监督管理局批准的“新药证书”和“药品
                                  16 / 55
注册批件”）之前的费用，在费用发生时按研发项目明细计入当期损
益；
       公司内部新药研究转入开发发生的临床及外协试验费用，在没有
取得相关批文或证书（主要指国家食品药品监督管理局批准的“新药
证书”和“药品注册批件”）之前的费用，在费用发生时按研发项目
明细计入当期损益；
       开发阶段支出的会计处理：
       （一）公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条
件的，才能予以资本化：
       公司内部研究开发项目研究阶段的支出，在取得相关批文或证书
（主要指国家食品药品监督管理局批准的“新药证书”和“药品注
册批件”）之后的费用，在费用发生时按研发项目明细资本化，计入
无形资产。
       公司内部新药研究转入开发发生的临床及外协试验费用，在取得
相关批文或证书（主要指国家食品药品监督管理局批准的“新药证
书”和“药品注册批件”）之后的费用，在费用发生时按研发项目明
细计入无形资产。
       （二）外购药品技术及费用核算
       1、开发药品外购技术发生的支出，在支付发生并取得合法票据
后计入新产品研发费用，计入研发支出，下设“资本化支出”项目。
外购技术及专利的临床试验、试制费、内部对其进行的各种试验、试
生产等费用，在没有取得相关批文或证书（主要指国家食品药品监督
                                  17 / 55
管理局批准的“新药证书”和“药品注册批件”）之前的费用，计入
研发支出，下设“资本化支出”项目；在取得相关批文或证书（主要
指国家食品药品监督管理局批准的“新药证书”和“药品注册批
件”）之后，按品种分明细将资本化的支出转入无形资产；在此之后
发生的试生产及提升工艺、做临床等费用，在费用发生时按品种分明
细资本化，计入无形资产。
     2、向外单位购买的药品技术，在购买时对方公司已取得相关批
文或证书（主要指国家食品药品监督管理局批准的“新药证书”和
“药品注册批件”），该外购技术资本化，直接计入无形资产；为该
技术公司在生产过程中发生的工艺及其他试制费发生时资本化，计入
无形资产；试生产达到批量生产，药品经检验合格，可对外销售时，
试制过程中相对应投入的材料等成本转入药品成本。
    （2）研发支出与同行业比较。与同行业同类公司平均研发支出
和同行业代表性公司进行比较，分析说明公司研发支出比重的合理
性，以及是否能满足公司未来发展和参与市场竞争的需求。
    回复：公司研发支出与同行业的比较
                   2014 年半年度或年度           2013 年
   公司名称
                  研发费用/医药工业收入   研发费用/医药工业收入
   千金药业                2.57%                  3.08%
    马应龙                 5.43%                  3.83%
    九芝堂                 2.19%                  3.67%
                               18 / 55
    桂林三金                  3.45%                       3.36%
    云南白药                  0.67%                       2.66%
    江中药业                  2.52%                       3.24%
     天士力                   5.99%                       7.40%
     同仁堂               1.02%（年度）                   0.93%
    东阿阿胶              3.41%（年度）                   3.52%
    太极集团              0.87%（年度）                   0.91%
      平均                   2.81%                       3.26%
    健民集团              2.29%（年度）                   2.21%
注：因医药行业可比上市公司目前 2014 年年报披露较少，2014 年数据选取了
对比企业的 2014 年半年度或 2014 年年度数据，并同时选取 2013 年年报数据作
为参照。
    公司研发支出比重在同行业中处于中等水平，与同行业代表性
公司相比存在较大差距，后期公司将以儿童药物研究院建设