旅行社
北京众信国际旅 有限公 司
2014 年度报告
2015 年 4 月 9 日
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 4 月 3 日公司发
行股份购买资产并募集配套资金新股登记上市完成后总股本 69,489,165 股为基
数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以
资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股。
公司负责人冯滨、主管会计工作负责人何静及会计机构负责人(会计主管人
员)李海涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对
投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 ................................................................................................................................................11
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 36
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 60
第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 67
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................................... 68
第九节 公司治理 ................................................................................................................................................... 76
第十节 内部控制 ................................................................................................................................................... 87
第十一节 财务报告 ............................................................................................................................................... 90
第十二节 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 172
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、众信旅游 指 北京众信国际旅行社股份有限公司
上海众信 指 上海众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司
四川众信 指 四川众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司
众信商务 指 众信（北京）国际商务旅行社有限公司，公司下属全资子公司
优拓航服 指 北京优拓航空服务有限公司，公司下属全资子公司
优逸文公关 指 北京优逸文公关策划有限公司，公司下属全资子公司
九州联合 指 北京九州联合国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司
奇迹假日（北京）国际旅行社有限公司，2015 年 3 月 19 日更名为北
奇迹旅行 指
京众信奇迹国际旅行社有限公司，公司下属控股子公司
杭州众信旅行社有限公司，原名称杭州天汉旅行社有限公司，2014
杭州众信 指
年 9 月 4 日更名为杭州众信，公司下属全资子公司
乾坤运通 指 北京乾坤运通商务咨询有限公司，公司下属控股子公司
上海巨龙 指 上海巨龙国际旅行社有限公司，公司下属控股子公司
Hongkong UTour International Travel Service Co., Limited，公司下属全
香港众信 指
资子公司
竹园国际旅行社有限公司，公司下属控股子公司。2014 年公司发行股
竹园国旅 指
份购买资产的标的公司
上海优葵 指 上海优葵投资管理有限公司，公司下属全资子公司
布达米亚 指 北京布达米亚科技有限公司，公司参股公司
悠哉网络、悠哉旅游网 指 上海悠哉网络科技有限公司，公司参股公司
嘉俪九鼎 指 北京嘉俪九鼎投资中心（有限合伙），原公司持股 5%以上股东
昆吾九鼎投资管理有限公司，原公司持股 5%以上股东嘉俪九鼎的出
昆吾九鼎 指
资人
复星国际 指 复星国际有限公司，香港联交所主板上市公司，股份代码：00656
地中海俱乐部，总部在法国巴黎，原在巴黎证券交易所上市，2015
年 3 月 23 日，在复星国际主导的要约收购完成后已退市。地中海俱
乐部是全球最大的度假村连锁企业，业务为全球度假村开发和管理。
Club Med 指
目前在 25 个国家拥有 66 家度假村及 1 艘邮轮。主要面向家庭及高端
消费群体，提供一价全包式服务，并以亲切、热情和高素质的服务著
称。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司根据市场需求，采购旅游交通、景点、酒店、餐厅等上游资源，
事先设计好旅游产品，通过全国范围内的经营出境游业务的旅行社，
出境游批发业务、出境游批发 指 包括根据国家旅游局规定可以从事出境游招徕业务的旅行社，即旅游
代理商，推广并销售给终端消费者，由公司为终端消费者提供最终产
品和服务，并由公司与旅游代理商之间进行旅游费用结算的业务
公司直接面向广大终端消费者推广、销售产品，并提供旅游服务的出
出境游零售业务、出境游零售 指 境旅游业务。该业务与出境游批发业务相比，主要区别在于不需通过
旅游代理商这一中间环节
商务会奖旅游，在国际上的通用提法为“会展及奖励旅游”、“会奖旅
游”或“会奖商旅”，由会议（Meeting）、奖励旅游（Incentive）、大会
（Convention）以及展览（Exhibition）组成，简称为 MICE。业务内
容系公司为企业、政府和机构等客户的商务考察培训、差旅会议、奖
商务会奖旅游 指
励旅游、路演发布、大型会议、参展观展等活动提供全方位的咨询、
策划、接待和执行等专业化服务，主要以促进业务发展、塑造企业文
化、加强管理为目的。商务会奖旅游已经成为现代旅游业中最重要的
细分市场之一，是西方流行的一种企业管理方式
报告期 指 2014 年度
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
重大风险提示
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司主要经营出
境游业务，存在市场竞争加剧、服务质量控制、不可抗力、汇率变动等风险，敬请广大投资
者注意投资风险。
（一）市场竞争加剧风险
近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第
三产业中的重要支柱产业。我国出境旅游人次近年来快速增长，出境消费逐年递增，2014 年
中国内地公民出境游首次突破 1 亿人次，行业关注度高，使得旅游行业，特别是出境旅游业
成为产业投资的热点，促进旅游行业不断提升线上线下的应用功能和服务水平，加速了行业
的整合和演变，市场竞争日趋激烈。
（二）服务质量控制风险
旅游业直接面向游客，服务具有极为重要的地位。公司作为业内领先的出境旅游运营商，
在服务体系方面，通过制定严格的服务质量控制标准、建立完善的质量监督机制和反馈渠道，
不断提升服务质量，提高客人满意度，取得了良好效果。但由于客观环境的多变性、游客偏
好的多样性、极端天气变化的偶发性以及不同领队素质和能力的差异性等多种因素的影响，
将有可能发生游客与本公司之间的服务纠纷。如果本公司不能有效地保证服务质量、不能持
续不断地提升服务质量、不能快速有效地解决纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。
（三）不可抗力风险
旅游行业受自然、政治、经济等因素的影响较大。本公司主要经营出境游业务，自然灾
害、目的地政治局势不稳定、罢工、流行性疾病等凡是影响到游客人身财产安全的事件，都
将会影响游客的外出旅游选择，甚至直接导致该目的地不适合旅游，从而影响公司业绩。
（四）汇率变动风险
本公司主要经营出境旅游业务，公司的旅游服务活动大都发生在境外，主要以人民币对
客户进行报价，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行部分资源采购，可能因人民币汇率
变动导致本公司采购成本出现变化。另汇率波动会影响公司产品价格和游客的出游意愿，将
对那些对价格敏感性较高的客户造成一定的影响。因此，本公司的利润将受到人民币汇率波
动影响。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 众信旅游 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 北京众信国际旅行社股份有限公司
公司的中文简称 众信旅游
公司的外文名称（如有） Beijing UTour International Travel Service Co., Ltd.
公司的法定代表人 冯滨
注册地址 北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2 号楼 4 层
注册地址的邮政编码 100013
办公地址 北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2 号楼 4 层
办公地址的邮政编码 100013
公司网址 www.utourworld.com
电子信箱 stock@utourworld.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹建 胡萍
北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2 北京市朝阳区和平街东土城路 12 号院 2
联系地址
号楼 4 层 号楼 4 层
电话 010-64489903 010-64489903
传真 010-64489955-110055 010-64489955-110055
电子信箱 stock@utourworld.com stock@utourworld.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
四、注册变更情况
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
北京市工商行政管
首次注册 1992 年 08 月 11 日 110105000076187 110105101126585 10112658-5
理局
北京市工商行政管
报告期末注册 2014 年 12 月 29 日 110105000076187 110105101126585 10112658-5
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 公司自 2008 年 6 月 13 日完成股份制改制后，控股股东未发生变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 B 座 13 层
签字会计师姓名 李朝辉、张春雨
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市深南大道 4011 号香港 2014 年 1 月 23 日至 2016 年
华泰联合证券有限责任公司 王锋、滕建华
中旅大厦 25 楼 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
深圳市深南大道 4011 号香港 2015 年 3 月 6 日至 2016 年 12
华泰联合证券有限责任公司 蒋子元、郭镭
中旅大厦 25 楼 月 31 日
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 4,217,003,082.71 3,005,255,499.97 40.32% 2,149,917,516.13
归属于上市公司股东的净利润
108,742,724.89 87,468,779.19 24.32% 61,803,716.93
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
105,774,803.85 86,798,522.43 21.86% 61,110,097.74
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
69,455,632.40 68,231,045.32 1.79% 62,513,822.67
（元）
基本每股收益（元/股） 1.885 1.715 9.91% 1.21
稀释每股收益（元/股） 1.885 1.715 9.91% 1.21
加权平均净资产收益率 22.93% 35.40% -12.47% 35.83%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 1,072,091,892.87 676,447,632.01 58.49% 523,788,389.35
归属于上市公司股东的净资产
576,011,623.46 290,853,945.25 98.04% 203,385,166.06
（元）
截至披露前一交易日的公司总股本：
截至披露前一交易日的公司总股本（股） 69,489,165
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 1.5649
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-53,919.65 -16,324.32 -90,174.41
值准备的冲销部分）
公司于 2014 年 9 月收
到北京市朝阳区发展
和改革委员会上市扶
持奖励资金 200 万
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
元；上海分社与上海
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,020,000.00 910,000.00 1,202,500.00
众信于 2014 年 8 月收
受的政府补助除外）
到上海市黄浦区投资
促进服务中心打浦分
中心共 202 万元区财
政扶持资金。
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 30,860.78
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -50,000.00 -187,500.00
减：所得税影响额 979,020.09 223,418.92 231,206.40
合计 2,967,921.04 670,256.76 693,619.19 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2014年，世界经济复苏依旧艰难曲折，发达经济体经济运行分化加剧，发展中经济体增长放缓。中国
经济呈现出新常态，表现为从高速增长转为中高速增长，经济结构优化升级，增长驱动力正加快由工业主
导向服务业主导转变。伴随着“一带一路”政策的落地，“融合”将成为大国崛起背景下的世界新常态。
货物和资本的流动在根本上带动了人的流动，而出境游作为“人走出去”的第一步，即将迎来新的发展机
遇。今年的出境游行业，受到国家发展旅游政策支持；旅游目的地国家放宽对中国签证政策甚至免签，国
际出行门槛降低，出境游更为便利；航空口岸与国际航班增加；人民币相对欧元等非美元外币升值；旅游
电商的大发展；受此等因素的共同推动，游客出境游意愿非常强烈，中国内地公民出境游首破1亿人次，
增幅相当显著。游客出境游目的的多样性与出游方式正在发生变化，互联网和移动互联网技术在出境游领
域的深度运用，快速改变着出境游生态环境。在技术与资本的共同推动下，行业新公司、新模式、新创业
点不断涌现，大规模的并购、重组、融资不断出现。市场在渠道、产品与服务、目的地资源等各方面竞争
越演越烈。“走出去”以出境游的发展作为开端，未来将逐步倾向境外综合服务领域。
2014年，董事会与管理层坚持公司发展战略，不断提高公司核心竞争力，面对激烈的市场竞争，充分
运用自身资源与资本市场平台优势，采取内生式增长和外延式扩张并举策略。内生方面，不断丰富产品品
种与结构，提高服务质量，满足游客旅游体验需求；实施募投项目，根据市场情况不断完善市场区域布局，
建立多渠道的立体式营销网络；资源端继续强化与上游资源客户的合作，取得了较好的业绩。外延方面，
根据公司发展战略，运用资本市场平台优势，在渠道、产品与服务、目的地资源三方面进行扩张，与公司
业务进行对接，强化公司竞争力。为提升公司管理团队的凝聚力和公司竞争力，确保公司未来发展战略和
经营目标的实现，充分调动公司核心经营管理人员的主动性和创造性，并为稳定和吸引优秀人才，公司本
期实施了限制性股票股权激励计划。
2014年，实现营业总收入421,700.31万元，比上年同期增长40.32%；实现归属于上市公司股东的净利
润10,874.27万元，比上年同期增长24.32%；按2014年末股本59,190,000股计算的基本每股收益1.885元/股，
按发行股份购买竹园国旅资产并配套融资后的最新股本69,489,165股计算的基本每股收益1.565元/股。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
二、主营业务分析
1、概述
2014年，公司积极开发旅游新产品、扩充多口岸出发地产品，进行线上线下多种方式的营销推广，加
大产品的促销力度，公司业务持续稳定增长。2014年，实现营业收入421,700.31万元，比上年同期增长40.32%。
项 目 本期金额 上期金额 变动比例
营业收入 4,217,003,082.71 3,005,255,499.97 40.32%
营业成本 3,847,151,762.77 2,704,870,592.57 42.23%
营业税金及附加 21,582,449.07 17,112,932.31 26.12%
销售费用 187,825,001.44 149,996,328.04 25.22%
管理费用 37,190,750.10 24,282,743.51 53.16%
财务费用 -24,493,161.98 -6,187,963.19 295.82%
资产减值损失 3,425,917.09 120,228.64 2749.50%
营业外收入 4,050,860.78 910,000.00 345.15%
所得税费用 39,529,166.26 28,485,534.58 38.77%
经营活动产生的现金流量净额 69,455,632.40 68,231,045.32 1.79%
投资活动产生的现金流量净额 -111,245,977.61 -7,843,351.16 1318.35%
筹资活动产生的现金流量净额 183,736,236.72 -21,688,929.48 -947.14%
1. 营业收入较上年同期增长40.32%，主要是由于公司积极开发旅游新产品、扩充多口岸出发地产品，
进行线上线下多种方式的营销推广，加大产品促销力度，业务持续稳定增长，收入较大幅度上升。
2. 营业成本较上年同期增长42.23%，随收入规模的增大，营业成本增加。
3. 营业税金及附加较上年同期增长26.12%，主要原因为营业收入增加导致相关税费增加。
4. 销售费用较上年同期增长25.22%，主要原因为随销售规模扩大，销售人员增加，导致人员薪酬及
办公费用增加。
5. 管理费用较上年同期增长53.16%，主要原因为管理人员增加，相关人员薪酬及办公费用支出等相
应增加，中介机构费用增加，及公司实施限制性股票激励计划形成的股权激励费用。
6. 财务费用较上年同期减少295.82%，主要受汇兑损益变动影响，境外地接成本等支出主要以外币
结算支付，受益于人民币升值与本期收入规模的扩大，以及积极有效的汇率管理，产生的汇兑收益较上年
增加。
7. 资产减值损失较上年增长2749.50%，主要原因为本期计提的坏账准备增加。
8. 营业外收入较上年增长345.15%，主要原因为本期收到的政策性奖励款项增加。
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
9. 所得税费用较上年同期增长38.77%，主要是利润总额增长，所得税费用相应增长。
10. 投资活动产生的现金流量净额较上年减少1318.35%，主要是对Club Med的投资款和对悠哉网络的
委托贷款。
11. 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长947.14%，主要是由于首发上市所募集的资金及限
制性股票激励计划收到激励对象的资金。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2014年度，围绕着公司的以服务品质为前提，以产品为核心，批发零售一体，线上线下结合多渠道运
营的发展战略，结合公司具体的经营计划，主要工作如下：
1、实施批零一体化战略
公司设立了昆明、青岛两家分公司，各分公司以所在城市口岸为依托，开发当地起止产品，上海、成
都分公司较大规模地扩充了美洲和亚洲产品，西安、武汉、沈阳、天津分公司，开辟了一定数量的当地起
止的包机产品，提高批发业务在各区域的市场份额，巩固并扩大公司出境游批发业务领先的市场地位；与
业内优秀的出境旅游批发商竹园国旅进行资产重组，是公司巩固扩大批发业务市场份额，成为全国性的大
型出境旅游运营商的重要一步。竹园国旅是国内领先的出境游批发商、北京市5A级旅行社，在2014年7月
国家旅游局公布的《国家旅游局关于2013年度全国旅行社排强名单的公告》中，竹园国旅在2013年度全国
百强旅行社排名中列第十二名，并进入2013年度全国旅行社税收十强列第八名。竹园国旅在欧洲、亚洲及
海岛等旅游线路上均具有较强的竞争优势，与公司重组前凭借自身在出境游批发业务方面的专业、优质服
务已在业内取得了充分认可并建立了良好的口碑。两家公司合并后将使得公司成为最大的欧洲产品批发商
之一，丰富现有出境游长短线产品、为公司补充优秀的业务及管理人才、强化公司上下游资源整合优势和
规模优势，提升公司的资源整合能力和议价能力。在零售端，通过网站、移动端等多样化的营销、参展北
京旅交会、举办会员活动及大客户推广活动等，不断推出新产品，继续巩固北京市场，提升网站访问量和
预定量，提升单店营业额；2014年度，公司在天津新设3家零售门店，利用天津口岸航空资源的价格优势，
推出大量既有品质保证又有价格吸引力的产品，使得众信旅游品牌在天津市场快速得到了广泛认可。
2、电子商务建设
积极加快电子商务建设，逐步形成众信的“互联网+”生态圈，包括在官方网站推出更多的产品，优化
UI设计，使界面和操作模式更符合大众习惯，为配合电子商务的发展，呼叫中心和门店转变服务职能，提
供更多的服务支持，努力将潜在客户转化为现实客户，2014年通过网站及微信的方式，不断推出促销活动，
如IPO大促、520大促、双十一大促等大型促销活动，官网访问量和预订量均有明显提升；继续加大B2B分
北京众信国际旅行社股份有限公司 2014 年年度报告全文
销系统的推广，利用微信大力宣传产品，让代理商随时掌握产品动态，向代理商提供微信直接报名等便捷
的服务；积极与各大OTA运营商展开合作，参股悠哉旅游网，进行全面战略合作，同时建设自营的第三方
交易平台，在软件、硬件、人员等方面给予专项支持，充分利用主流在线交易平台的优势，提升公司品牌
价值，扩大产品销售。
2014年是公司实施旅游电子商务项目的第一年，公司在ERP、分销等业务和管理系统上进行了大量投
入，对ERP系统进行整体的升级改造，目前新版ERP管理软件已进入测试阶段，计划在2015年全面投入使
用，介时新版ERP将增加更多的模块与功能，力争实现内部各系统间与外部主要客户、供应商网站的无缝
对接。
3、建立商务会奖旅游专业化网络，进一步拓展商务会奖旅游业务
商务会奖分公司募投项目实施主体由公司变更为众信商务，商务会奖业务以独立公司的形式专业化运
营，相关业务逐步转入众信商务。在上海设立了分公司，在成都、青岛设立办事处，深度挖掘客户需求，
贴近客户、开拓市场，商务会奖上海分公司成立后，单个客户的产出率得到提高。
4、向上游资源拓展，扩大出境游各目的地区域优势和产品保障
通过包机、包位等多种方式与航空公司战略合作，获取成本优势；与出境游目的地主要地接社合作，
取得了丰富的上游资源保障，通过直接向境外酒店、餐厅、旅游车公司、景区进行采购，筛选确定
