中国葛洲坝集团股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600068 公司简称：葛洲坝
中国葛洲坝集团股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人聂凯、主管会计工作负责人和建生、总会计师崔大桥及会计机构负责人（会计主
管人员）鲁中年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以总股本4,604,777,412股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），
共计分配现金人民币690,716,611.8元（占公司归属于上市公司股东净利润的30.2%），剩余利润
结转下一年度。本年度公司不实施资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 58
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 62
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 63
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 191
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所 指 上海证券交易所
公司、本公司、葛洲坝 指 中国葛洲坝集团股份有限公司
公司控股股东、葛洲坝集 指 中国葛洲坝集团有限公司
团
中国能建、中国能建集团 指 中国能源建设集团有限公司
二公司 指 葛洲坝集团第二工程有限公司
五公司 指 葛洲坝集团第五工程有限公司
六公司 指 中国葛洲坝集团第六工程有限公司
机电公司 指 葛洲坝集团机电建设有限公司
国际公司 指 中国葛洲坝集团国际工程有限公司
葛洲坝房地产公司、房地 指 中国葛洲坝集团房地产开发有限公司
产公司
财务公司 指 中国能源建设集团葛洲坝财务有限公司
机船公司 指 中国葛洲坝集团机械船舶有限公司
葛洲坝水泥、水泥公司 指 葛洲坝集团水泥有限公司
易普力 指 葛洲坝易普力股份有限公司
能源重工 指 葛洲坝能源重工有限公司
投资公司 指 中国葛洲坝集团投资控股有限公司
凯丹水务 指 凯丹水务国际集团（香港）有限公司
指 政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品和服务
供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权
PPP
合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期
合作关系。
指 建设-经营-转让。是私营企业参与基础设施建设，向社会提
BOT
供公共服务的一种方式。
指 以公共交通为导向的开发,是规划一个居民或者商业区时，
TOD
使公共交通的使用最大化的一种非汽车化的规划设计方式。
董事会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
股东大会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司股东大会
公司章程 指 中国葛洲坝集团股份有限公司章程
指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单
元、万元、亿元
位
报告期 指 2014 年度
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二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司
未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中国葛洲坝集团股份有限公司
公司的中文简称 葛洲坝
公司的外文名称 China Gezhouba Group Company Limited
公司的外文名称缩写 C.G.G.C
公司的法定代表人 聂凯
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 彭立权 丁贤云
湖北省武汉市硚口区解放大道 湖北省武汉市硚口区解放大道
联系地址
558号葛洲坝大厦 558号葛洲坝大厦
电话 027-59270353 027-59270353
传真 027-59270357 027-59270357
电子信箱 gzb@cggc.cn dxianyun@sina.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.cggc.cn
电子信箱 gzb@cggc.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦23
楼公司董事会秘书室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 葛洲坝 600068 /
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 7 月 3 日
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注册登记地点 湖北省武汉市解放大道 558 号葛洲坝大酒店
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 61557101-0
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期为 1997 年 5 月 21 日，首次注册登记地点为湖北省宜昌市樵湖二路 8
号，具体详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市之初，主营业务为建筑工程承包施工和水泥生产销售；2003 年，公司主营业务为建
筑工程承包施工、水泥生产销售和水力发电；2004 年，公司主营业务为建筑工程承包施工、水泥
生产与销售、民用爆破、水力发电和高速公路运营；自 2005 年至 2012 年，公司主营业务为建筑
工程承包施工、水泥生产与销售、民用爆破、水力发电、高速公路运营和房地产；自 2013 年，公
司主营业务为建筑工程承包施工、水泥生产销售、民用爆破、投资和房地产；报告期内，公司主
营业务为建筑工程承包施工、投资、房地产、水泥生产销售、民用爆破、装备制造、环保和金融。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2007 年 9 月 26 日，本公司吸收合并了原控股股东中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司，
实现了中国葛洲坝集团公司主业资产整体上市，原控股股东依法注销，本公司作为存续公司更名
为中国葛洲坝集团股份有限公司，中国葛洲坝集团公司成为本公司的控股股东。2014 年 12 月 10
日，中国葛洲坝集团公司更名为中国葛洲坝集团有限公司。
七、 其他有关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务
办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
所（境内）
签字会计师姓名 刘金进、 熊宇
名称 中信建投证券股份有限公司
办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座
报告期内履行持续督导
签字的保荐代表人 彭波、沈洪利
职责的保荐机构
姓名
持续督导的期间 2014 年 3 月 26 日至 2015 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
2013年
主要会计数据 2014年 年同期增 2012年
调整后 调整前 减(%)
营业收入 71,605,390,347.11 59,527,557,416.23 59,527,557,416.23 20.29 53,536,895,341.13
归属于上市公司股
2,286,992,115.89 1,584,737,039.67 1,584,737,039.67 44.31 1,562,512,640.32
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 2,026,602,769.73 1,520,205,808.71 1,520,205,808.71 33.31 1,516,705,008.72
损益的净利润
经营活动产生的现
1,146,315,792.39 4,697,564,283.84 4,697,564,283.84 -75.60 -265,509,608.31
金流量净额
2013年末 本期末比
上年同期
2014年末 2012年末
末增减（
调整后 调整前
%）
归属于上市公司股
20,739,716,092.34 13,649,523,032.16 13,649,523,032.16 51.94 12,464,252,206.95
东的净资产
总资产 104,900,254,980.52 86,329,583,741.18 85,824,718,249.76 21.51 76,478,511,111.62
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年
主要财务指标 2014年 同期增减 2012年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.529 0.454 0.454 16.52 0.448
稀释每股收益（元／股） 0.529 0.454 0.454 16.52 0.448
扣除非经常性损益后的基本每
0.469 0.436 0.436 7.57 0.435
股收益（元／股）
增加0.435
加权平均净资产收益率（%） 12.575 12.14 12.14 13.24
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少0.497
11.143 11.64 11.64 12.86
均净资产收益率（%） 个百分点
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 113,343,975.44 -5,102,232.58 -4,513,963.86
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
75,165,731.65 68,882,037.64 95,348,966.91
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套 197,111,588.58 28,774,848.01 7,986,066.75
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期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
对外委托贷款取得的损益 46,716,060.00
除上述各项之外的其他营业外收入和
8,521,784.24 12,500,792.55 -8,249,482.05
支出
少数股东权益影响额 -85,125,308.54 -19,902,273.18 -23,501,103.76
所得税影响额 -95,344,485.21 -20,621,941.48 -21,262,852.39
合计 260,389,346.16 64,531,230.96 45,807,631.60
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损 202,268,532.82 157,901,738.58 -44,366,794.24 110,580,977.48
益的金融资产
可供出售金融资产 1,061,489,890.40 2,822,797,186.64 1,761,307,296.24 165,266,872.21
合计 1,263,758,423.22 2,980,698,925.22 1,716,940,502.00 275,847,849.69
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，面对世界经济复苏乏力，国内经济增速放缓，行业产能严重过剩，市场竞争异常激
烈的复杂形势，公司认真贯彻落实党的十八大、十八届三中全会和四中全会精神，坚持战略引领，
从容应对挑战，奋力攻坚克难，以更大的勇气、更高的智慧、更坚定的信心，实施了一系列结构
调整和转型升级，取得了良好的业绩，主要经营指标全面刷新历史记录，规范运作再上新台阶，
公司已经驶入了持续、健康、协调发展的快车道。
报告期内，公司实现营业收入 71,605,390,347.11 元，较上年增长 20.29%；实现营业利润
3,542,095,421.55 元，较上年增长 49.92%；实现归属于上市公司股东的净利润 2,286,992,115.89
元，较上年增长 44.31%。实现新签合同 1375.7 亿元，较上年增长 15.53%；截至报告期末，公司
总资产达到 104,900,254,980.52 元，同比增长 21.51%，突破了千亿大关。
创新实现价值，创新成就未来。2014 年，公司以改革创新为工作总基调，以实施结构调整和
转型升级为主线，坚持改革转制、创新转型，取得了一系列的创新成果。
一是创新战略体系，促进持续发展。报告期内，公司加强战略管理，首次启动了对子企业发
展战略的评审，构建了层次分明、上下协同的战略体系，引导子企业以增强行业控制力和话语权、
提高盈利能力、顺应发展环境为核心进行战略规划。同时，公司坚定不移地促进战略实施，快速
推进了转型升级战略、管理提升战略、国际优先发展战略、人才科技战略和和谐发展战略，不断
创新商业模式，探索转型升级之路。公司致力于为人类提供清洁能源，引领人类绿色生活，成为
水泥行业的环保领跑者，民爆行业的全国龙头企业，在节能环保、水务、高端装备等新兴产业细
分领域保持行业领先，努力发展成为以基础设施建设、环保综合服务为主，产业链完善、资源整
合力强、投融资功能强、具有国际竞争力的世界一流企业。
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二是创新治理结构，深化企业改革。公司积极探索企业改革，大力推进混合所有制经济，加
强与优秀的同行业、国有资本、民营资本和国外资本合作，增强企业的经营活力和发展动力。在
创新利用混合所有制模式过程中，公司不仅在传统的水泥和民爆业务上抢得发展先机，而且催生
了一批新兴业务，先后与民营资本合资设立葛洲坝能源重工有限公司，进入高端装备制造和分布
式能源领域；与荷兰公司泰合集团资产管理公司合作，收购凯丹水务国际集团（香港）有限公司
75%的股权，进入水务市场；控股收购了湖北中固科技股份有限公司，进入污水污土治理领域，等
等。与此同时，公司全面调整子公司的治理结构，建立了专职董事、监事制度，设立了 4 个监事
会，向 14 家子企业派驻了专职董事、监事，促进子企业科学决策、规范运作，有效防范企业经营
中的风险。
三是创新组织结构，优化资源配置。公司对现有资源进行了优化配置和科学整合，按照年产
值过百亿、主业方向明确、具有施工总承包特级资质、具有较强竞争力的目标，打造 6 家大型建
筑施工子企业，提高子企业的行业话语权和市场影响力；为积极推进节能环保、水务、高端装备
等新兴业务，公司确立了中国葛洲坝集团投资控股有限公司、葛洲坝集团水泥有限公司、葛洲坝
能源重工有限公司、中国葛洲坝集团绿园科技有限公司等 4 家子公司作为新兴业务的发展平台，
通过“四轮驱动”，立志于打造具备全产业链优势的“葛洲坝环保”业务板块；对葛洲坝海集房
地产开发有限公司和湖北武汉葛洲坝实业有限公司进行合并重组，设立中国葛洲坝集团置业有限
公司，进一步增强房地产板块的实力；组建新的中国葛洲坝集团第六工程有限公司，进一步做强
公司房建板块；扩充公司金融板块，公司在上海自贸区设立中国葛洲坝集团融资租赁有限公司，
拓展公司融资渠道。
四是创新业务结构，优化产业布局。为了适应中国经济新常态，公司通过更高层次、更大范
围的产业规划和市场布局，积极推动企业向新兴业务、高端业务、国际业务和投资业务转型，企
业发展速度进一步加快，发展质量进一步提升，环境污染治理、水务、新材料、高端装备制造、
分布式能源等一大批新兴业务蓬勃发展，培育了新的经济增长点，增强了公司可持续发展；建筑
板块在产能过剩、市场萎缩的形势下，大力实施国际业务优先发展战略，公司在“走出去”中国
企业中带头领跑，投标签约和营业收入均位前列，支持了公司建筑板块继续保持稳定增长。截至
报告期末，公司拥有了建筑工程承包施工、投资、房地产、水泥生产销售、民用爆破、装备制造、
环保和金融等八大业务板块，通过上下游一体化、多板块联动、多系统协同的综合效应，促进公
司提质增效，实现公司价值最大化。
五是创新商业模式，提升发展品质。由于国家宏观经济政策的转变、中央严格控制地方政府
债务等因素，传统的由政府或者大业主投资的项目正在减少。面对建筑行业发展的困局，公司及
时转变传统的思维和模式，积极创新商业模式，推行 PPP、BOT、TOD、产业基金等投融资模式，
加大改革力度，向高端项目发力，取得了较好的业绩。例如，公司以小额参股方式中标了巴基斯
坦 SK 水电站承包项目，以“小额参股+回购”方式获得了湖北省大型交通项目的总承包权，以“投
融资+EPC+股权回购”方式获取重庆龙洲湾总承包项目。报告期内，公司新签合同额达到 1375.70
亿元，其中采用创新商业模式获得的项目签约额占比达到 55.66%。
六是创新金融服务，推动产融结合。公司积极创新融资模式，灵活运用各种融资工具，拓宽
融资渠道，筑牢资金链条。报告期内，公司完成非公开发行股票募集资金 40 亿元，发行中期票据
5.5 亿元、发行超短期融资券 50 亿元。作为公司重要的融资平台，中国葛洲坝集团融资租赁公司
充分利用上海自贸区优惠政策，打通低成本融资渠道，报告期内已经募集资金 2 亿元，资金成本
低于市场平均利率。公司还加强与金融机构合作，探索共同发起产业基金，解决承揽工程、融通
资金、分担风险、提高效益、降低资产负债率等难题，更好地为公司开拓高端市场服务。
七是创新管理模式，提高管控能力。为配合推进结构调整和转型升级，公司系统、全面、科
学地推进了一系列的管理创新，有效提升公司的软实力。改革总部机关，通过机构调整、岗位“四
定”、流程梳理和全员竞聘，进一步优化了总部机关的组织结构和职能结构，增强总部机关的宏
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观管理能力。创新激励机制，公司对子企业推行了新版经营管理责任制，将考核结果与企业负责
人年薪、全员工资总额挂钩，真正做到了薪酬能增能减，激发全员活力。加强制度体系建设，报
告期内共清理规章制度 366 项，制订和修订各类制度 131 项，废止 50 项，使公司制度体系更加符
合战略发展和管控需要。创新科技管理，大力推动子公司技术中心和研发中心的建设，出台工程
技术专家制度，开辟了技术人员成长通道。加大科研投入，研发支出在营业收入比重达到 1.09%，
比上年提高 0.52 个百分点。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 71,605,390,347.11 59,527,557,416.23 20.29
营业成本 61,389,312,759.09 51,617,593,091.91 18.93
销售费用 605,253,285.59 534,525,069.85 13.23
管理费用 3,123,609,675.38 2,368,926,909.59 31.86
财务费用 1,285,341,983.27 1,260,080,742.17 2.00
经营活动产生的现金流量净额 1,146,315,792.39 4,697,564,283.84 -75.60
投资活动产生的现金流量净额 -4,563,721,077.80 -2,967,363,667.02 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 5,662,826,986.66 127,812,057.73 4,330.59
研发支出 782,514,178.06 336,714,160.73 132.40
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年，公司主营业务为建筑工程承包施工、投资、房地产、水泥生产销售、民用爆破、装
备制造、环保和金融。全年实现营业收入 716.05 亿元，较上年增长 20.29%。
a.建筑工程承包施工作为公司核心业务，本年度实现营业收入 522.6 亿元，同比增长 9.14%，
占公司营业收入总额的 72.98%，公司建筑工程承包施工业务收入保持稳定增长，主要是公司坚持
国际业务优先、传统与新兴并举、实现高端突围的战略方向取得了明显成效，公司在巩固传统水
利水电行业优势地位的同时，非水电业务签约占比持续攀升，同时公司所属各建筑子公司独立开
拓市场的能力不断增长，促进了公司建筑工程承包施工业务收入的稳定增长。
b.公司房地产开发实现营业收入 62.54 亿元，同比增长 398.16%，占公司营业收入总额的 8.73%，
房地产收入大幅增长主要是本年度公司开发的葛洲坝上海臻园项目多层区域和北京紫郡府项目南
区交付使用，达到收入确认条件。
c.公司水泥生产销售实现营业收入 49.85 亿元，同比增长 4.85%，占公司营业收入总额的 6.96%，
本年度公司水泥业务板块加大兼并重组力度，积极推进产业链条延伸，优化生产管理体系，通过
加强市场营销和降本增效工作，在国内经济下行、行业需求放缓的情况下，实现了良好的经营业
绩。
d.公司民用爆破实现营业收入 27.12 亿元，同比增长 20.36%，占公司营业收入总额的 3.79%，
本年度公司民用爆破业务加大技术创新力度，通过创新商业模式，强化基础管理，不断扩大行业
影响力和市场占有率，实现了工业炸药和雷管销售量的增长。
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(2) 订单分析
2014 年，本公司新签合同额人民币 1375.70 亿元,为年计划的 101.9%，同比增长 15.53%。其
中：新签国内工程合同额人民币 807.56 亿元，约占新签合同总额的 58.7%；新签国际工程合同额
折合人民币 568.14 亿元，约占新签合同总额的 41.3%；新签国内外水电工程合同额人民币 334.58
亿元，约占新签合同总额的 24.32%。
(3) 主要销售客户的情况
2014 年，来自前 5 位客户的营业收入合计 909,174.42 万元，占营业收入总额的 12.70 %。公
司控股股东、实际控制人及其所属企业与主要客户无关联关系。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
较上年同 情况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
期变动比 说明
(%) 比例(%)
例(%)
工程施工 47,740,859,802.25 78.73 43,273,726,076.08 84.38 10.32
水泥 3,468,048,762.01 5.72 3,508,418,444.76 6.84 -1.15
民用爆破 1,803,402,881.27 2.97 1,472,252,619.27 2.87 22.49
房地产 4,330,526,345.83 7.14 839,919,030.81 1.64 415.59
高速公路 413,053,693.09 0.68 393,996,358.11 0.77 4.84
水力发电 91,797,009.74 0.15 76,242,314.98 0.15 20.40
其他收入 2,789,118,113.95 4.60 1,717,568,047.37 3.35 62.39
合 计 60,636,806,608.14 100.00 51,282,122,891.38 100.00 18.24
(2) 主要供应商情况
2014 年，前 5 名货物供应商累计合同金额 162,247.46 万元，占营业总成本的 2.64%。供应商
与本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业无关联关系。
4 费用
2014 年，公司期间费用合计 5,014,204,944.24 元，较上年同期增加 850,672,222.63 元，增
幅 20.43%。其中：
1）管理费用 3,123,609,675.38 元，较上年同期增长 31.86%，主要是公司加大了研发支出以
及规模扩大导致费用相应增加；
2）财务费用 1,285,341,983.27 元，较上年同期增长 2.00%，略有增长，主要是银行贷款增
加所致；
3）销售费用 605,253,285.59 元，较上年同期增长 13.23%，主要是销售收入增长，相应的销
售费用随之增加。
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中国葛洲坝集团股份有限公司 2014 年年度
