新疆塔里木农业综合开发股份有限公司年报摘要

      公司代码：600359                                    公司简称：新农开发
                         新疆塔里木农业综合开发股份有限公司
                                     2014 年年度报告摘要
      一 重要提示
      1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券
              交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
      1.2 公司简介
                                           公司股票简况
             股票种类       股票上市交易所   股票简称              股票代码        变更前股票简称
      A股                 上海证券交易所 新农开发
              联系人和联系方式                 董事会秘书                      证券事务代表
                    姓名              张春疆                         陈娟
                    电话              0997-2134018                   0997-2125499
                    传真              0997-2125238                   0997-2125238
                  电子信箱            [e-mail]        [e-mail]
      二 主要财务数据和股东情况
      2.1 公司主要财务数据
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                               2013年末                 本期末
                                                                        比上年
                  2014年末                                              同期末        2012年末
                                      调整后                调整前      增减（%
                                                                           ）
总资产        2,448,058,494.99   1,953,274,391.72   1,911,995,017.76       25.33 2,189,425,140.39
归属于上市      987,896,840.81     409,008,970.30     409,008,970.30      141.53    393,839,639.10
公司股东的
净资产
                                                    2013年                     本期比
                                         调整后                调整前          上年同
                  2014年                                                                        2012年
                                                                               期增减
                                                                                 (%)
经营活动产     -34,201,495.53       73,058,580.62            73,058,580.62     -146.81        87,354,401.33
生的现金流
量净额
营业收入       667,729,706.18       868,094,781.81           868,094,781.81    -23.08    1,353,646,219.32
归属于上市      20,329,116.28        15,169,331.20            15,169,331.20     34.01       67,354,632.20
公司股东的
净利润
归属于上市     -79,716,030.93       -15,110,410.74           -15,110,410.74    -427.56    -174,558,097.16
公司股东的
扣除非经常
性损益的净
利润
加权平均净                 2.91                   3.78                  3.78     减少                 18.55
资产收益率                                                                     0.87个
（%）                                                                          百分点
基本每股收                 0.06                   0.05                  0.05       20                    0.21
益（元／股）
稀释每股收                 0.06                   0.05                  0.05       20                    0.21
益（元／股）
       2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                 单位: 股
       截止报告期末股东总数（户）                                                                  47,423
       年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）                                              46,285
       截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
       年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总
       数（户）
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                          持有有限售
                                  股东性      持股比           持股                      质押或冻结的股
               股东名称                                                   条件的股份
                                    质        例(%)            数量                          份数量
                                                                            数量
       阿拉尔统众国有资产经营     国有法           41.9   159,864,300               0    无
       有限责任公司               人
       东海基金－兴业银行－鑫     未知             3.17      12,081,050   12,081,050     未知
       龙 106 号特定多客户资产
       管理计划
       申万菱信基金－光大银行     未知             2.69      10,256,410   10,256,410     未知
       －申万菱信资产－华宝瑞
       森林定增 1 号
       华夏银行股份有限公司－     未知             2.16       8,257,179             0    未知
华商大盘量化精选灵活配
置混合型证券投资基金
马红燕                     未知        1.66    6,338,461   6,338,461   未知
长城证券－国信证券－永     国有法       1.6    6,109,230   6,109,230   未知
成 1 号增强收益型集合资    人
产管理计划
国信证券股份有限公司       国有法      1.59    6,052,307   6,052,307   未知
                           人
财通基金－工商银行－富     未知        1.34    5,128,205   5,128,205   未知
春定增 60 号资产管理计划
财通基金－工商银行－富     未知         0.4    1,538,462   1,538,462   未知
春定增 84 号资产管理计划
中国建设银行股份有限公     未知        0.33    1,276,640               未知
司－华商新量化灵活配置
混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明    公司控股股东与其他股东之间无关联关系或一致行动，公
                                    司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动的情
                                    况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
    2014 年公司面对国内经济进入新常态，经济下行压力加大等不利因素，克服区域运行成本攀升、
行业竞争加剧的困难，坚持“稳中求进、改革创新、提质增效”为中心，积极应对挑战，各项工作进
展顺利，公司发展呈现出良好势头，较好地完成了年度经营目标。2014 年，公司实现主营业务收入
66772.97 万元，净利润-484.5 万元；归属于母公司所有者的净利润 2032.91 万元。
    1、深化改革，提高管理水平
    报告期内，公司通过管理机制的创新，激发了公司经营活力。
    （1）加强对子公司的管理与激励，提升运行效率。一是制订了以市场指标为导向，全面考核短期
效益与长期市场建设有机结合的经营管理者评价考核机制，并配套推出了相应的激励机制，促进了各
子公司经营业绩的稳步提升。二是加强对各子公司财务的监督与控制，防范运行风险，控制应收账款
增加，提高业绩含金量。三是运营管理机制不断创新，强化了对各子公司重大事项的事前、事中、事
后三个阶段的跟踪管理，保持信息畅通，提升运行效率。
    （2）加强制度落实，强化内部控制。一是进一步规范了法人治理结构，明确各层级之间责任、权
利和义务，考核机制进一步改进。二是管理单元进一步细分，以财务管理为核心的现代企业管理模式
逐步完善，全面预算化管理得到不断加强。三是各职能部门“组织、协调、服务、监管”四大职能有
效转变，进一步理顺了管控关系，提高了管理效率。
    2、努力改善外部环境，争取政策支持
    报告期内，公司加强沟通与争取，积极改善外部发展环境，取得了较好的成效。
    （1）非公开发行工作顺利完成。为进一步优化资本结构、降低资产负债率，发展主导产业，公司
启动了非公开发行 A 股股票工作，2014 年末，本次非公开 A 股募集的 5.6 亿元发展资金全部到位。本
次非公开发行不但募集发展资金，为加大产业投入，实现规模发展提供了资金基础，更是提升了公司
在证券市场的影响力，为公司持续发展注入了新活力。国内经济下行压力明显加大，产能过剩、内需
不足、结构性矛盾突出。受其影响，公司生产加工的棉种、皮棉、棉浆粕、奶粉、甘草浸膏等产品均
出现销售价格下跌或者滞销的局面，使公司实现健康持续发展的难度加大。对此，压力与挑战不容忽
视，我们必须保持清醒的认识。同时，我们也要看到，保持公司经济平稳较快发展的积极因素和有利
条件仍然很多。从外部环境看，我国发展的重要战略机遇期仍然存在，经济发展的基本面没有改变，
公司发展的外部环境总体仍将有利；从政策支持看，国家对公司所涉及的棉花、棉纺、乳制品加工产
业的扶持政策逐步出台；从公司内部看，公司融资功能有效发挥，产业结构明显优化，经营管理水平
大幅提升，人才队伍建设逐步加强，农业产业化建设全面推进，公司综合实力和发展后劲明显增强，
加上公司管理团队坚强有力、广大员工人心稳定，公司发展的机遇远远大于挑战。只要公司善于把握
机遇、坚定信心、改革创新、扎实工作，就一定能够战胜艰难险阻，使公司经济发展保持良好势头。
(一) 主营业务分析
1   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                        单位:元   币种:人民币
               科目                        本期数          上年同期数         变动比例（%）
             营业收入                667,729,706.18      868,094,781.81           -23.08
             营业成本                542,307,988.83      718,617,371.50           -24.53
             销售费用                29,600,202.10       26,822,442.83            10.36
             管理费用                100,675,047.71      95,619,285.22             5.29
                财务费用                    50,056,433.01        45,901,577.19          9.05
     经营活动产生的现金流量净额             -34,201,495.53       73,058,580.62        -146.81
     投资活动产生的现金流量净额             -31,644,515.38       -53,901,727.03        41.29
     筹资活动产生的现金流量净额             466,788,318.46      -316,044,702.41        247.7
经营活动产生的现金流量净额比上年同期降低了 146.81%，主要系营业收入减少；投资活动产生
的现金流量净额比上年同期增长了 41.29%，主要原因系甘草公司与塔河种业放缓了固定资产投资
规模；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长 247.7%，主要原因系公司非公开发行股票募
集 5.9 亿元资金到位。
2            收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
营业收入比上年同期降低了 23.08%，其中主营业务收入降低了 16.88%，主要原因系①受棉花市场
影响，塔河种业皮棉销售价格下降，影响棉产品销售收入减少 3995 万元；②受今年甘草制品销售
市场竞争激烈、产品供应饱合的不利影响，公司产品出口下降，而国内甘草制品原有客户调整产
品结构，期间内减少了甘草制品的需求，致使甘草制品销售收入减少 5806 万元；③受进口奶粉的
冲击，国内奶粉销售价格大幅下，公司所持谨慎销售态度，减少奶粉销售，使奶粉销售同比减少
4457 万元。④液态奶市场开拓，使液态奶产品生产与销售同比增加 4445 万元；⑤随着农场转出，
本报告期内农场不再有任何收入，与上年同比减少收入 9430 万元。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
      因棉花市场不景气影响，棉花销售价格降低，影响塔河种业副产品——皮棉销售收入降低；
      受今年甘草制品销售市场竞争激烈、产品供应饱合的不利影响，公司产品出口下降，而国内
甘草制品原有客户调整产品结构，期间内减少了甘草制品的需求，销售数量的减少及产品价格降
低使甘草公司产品销售收入大幅减少；受进口奶粉的冲击，国内奶粉销售价格大幅下跌，公司所
持谨慎销售态度，减少奶粉销售，使奶粉销售数量同比大幅减少；公司液态奶市场开拓逐渐显出
成效，产品销售数量增幅较大，收入稳步增长；棉浆粕产品在 2014 年因市场保持较稳定的态势，
但市场需求仍然疲软，公司维持原有生产销售策略，仍然实行减量生产，收入保持与上年持平。
(3) 主要销售客户的情况
      公司前五名销售客户的营业收入总额合计 21030.63 万元,占全部营业收入的 31.49%。
3     成本
(1) 成本分析表
                                                                                            单位：元
                                               分行业情况
                                                                                    本期金
                                                                           上年同
                                              本期占                                额较上
                成本构                                                     期占总              情况
    分行业                   本期金额         总成本    上年同期金额                年同期
                成项目                                                     成本比              说明
                                              比例(%)                               变动比
                                                                           例(%)
                                                                                    例(%)
     工业                  368,842,381.21      68.01    415,031,410.58     57.75    10.26
     农业                  156,341,628.72      28.83    226,156,292.52     31.47    -2.64
    畜牧业                  169,714.55          0.03        1,284,091.58    0.18    -0.15
园林绿化             11,263,591.04    2.08        5,548,647.43    0.77     1.31
                                     分产品情况
                                                                          本期金
                                                                 上年同
             成本                    本期占                               额较上
                                                                 期占总            情况
  分产品     构成     本期金额       总成本    上年同期金额               年同期
                                                                 成本比            说明
             项目                    比例(%)                              变动比
                                                                 例(%)
                                                                          例(%)
   皮棉             107,040,600.43    19.74    157,682,810.94    21.94    -2.20
   短绒              1,276,651.92     0.24        2,411,455.03    0.34    -0.10
   棉种              36,130,525.98    6.66     33,343,675.64      4.64     2.02
   大米              4,043,462.47     0.75        115,885.88      0.02     0.73
   棉籽              7,850,387.92     1.45     27,563,402.26      3.84    -2.39
   红枣                               0.00        5,022,587.77    0.70    -0.70
   核桃                               0.00         16,475.00      0.00     0.00
 化纤制品           171,303,638.29    31.59    182,023,142.01    25.33     6.26
   蒸汽              20,885,131.07    3.85        7,647,663.13    1.06     2.79
  液态奶            111,416,103.52    20.54    84,344,526.12     11.74     8.81
全脂淡奶粉           5,826,591.33     1.07     37,985,639.99      5.29    -4.21
   奶牛               169,714.55      0.03        1,284,091.58    0.18    -0.15
 甘草制品            57,202,690.93    10.55    103,030,439.33    14.34    -3.79
   苗木              6,865,910.98     1.27        315,078.71      0.04     1.22
 工程施工            4,397,680.06     0.81        5,233,568.72    0.73     0.08
    电               2,208,226.07                                 0.41
情况说明：
工业：总收入下降导致工业占比增高
农业：棉花产品销售价格降低导致农业收入占比降低
畜牧业：奶牛群结构调整，加大科学繁育，以乳业为重
园林绿化：种业公司增加了园林绿化工程
皮棉：受棉花销售价格影响收入降低
短绒：与皮棉同
棉种：价格上涨使收入增加
红枣：原幸福城农场产品，现农场注销
核桃：与红枣同
化纤制品：受总收入降低使占比增加
蒸汽：供汽单位增多，持续生产时间长使产量增加
液态奶：市场拓展，销量增大
全脂奶粉：受进口粉冲击，销售大幅降低
奶牛：奶牛群结构调整，加大科学繁育，以乳业为重
甘草制品：客户缩减需求，销售减少
苗木：拓展园林工程使繁育的苗木销售扩大
工程施工：增加了园林绿化工程，以扩大苗木销售
电：蒸汽的辅助产品，随着供汽量增加增长
大米：扩大了繁育面积
(2) 主要供应商情况
公司前五名供应商采购金额合计 12487.14 万元,占采购总额的 27.26%
4     费用
    销售费用比上年同期增长了 10.36%，主要原因系乳业及乳制品公司拓展市场加大了营销费用
的投入以及液态奶量增长带来的运输费用增长。
    管理费用比上年同期增长了 5.29%，主要原因系管理人员薪酬有所增长。
财务费用比上年同期增长了 9.05%，主要原因系借款额度增加而使利息支出增加。
5     现金流
    经营活动产生的现金流量净额比上年同期降低了 146.81%，主要系营业收入减少；投资活动产
生的现金流量净额比上年同期增长了 41.29%，主要原因系甘草公司与塔河种业放缓了固定资产投
资规模；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长 247.7%，主要原因系公司非公开发行股票
募集 5.9 亿元资金到位。
6     其他
(1)    公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，经营性利润来源变化不大，但补贴性收入对公司本年净利润影响较大，包括：新农开
发获得一师阿拉尔市贷款贴息补贴 3600 万元，新农乳业获得一师阿拉尔市养殖及奶制品加工补贴
2000 万元，新农乳制品获得一师阿拉尔市奶制品加工补贴 2700 万元，阳光商贸获得一师阿拉尔
市棉短绒收购补贴 1400 万元，塔河种业获得一师阿拉尔市户种繁育补贴 300 万元，总计上述补贴
影响本期利润 1 亿元。
(2)    公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司非公开发行股票详情请见 2014 年 12 月 26 日《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn）《新疆塔里木农业综合开发股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股
份变动公告》。
(3)    发展战略和经营计划进展说明
    公司坚持农业产业化发展战略，立足于区域资源优势，加大深加工投入力度，延伸产业链，拓
展规模效益，提高公司抗风险能力及盈利水平，加速区域优势资源整合，提升公司品牌的知名度
和美誉度，从而围绕发展战略，进一步夯实公司的核心竞争能力。
          2014 年公司收入主要来源于棉种、棉花、浆粕、甘草及乳制品，报告期内，公司按照
2014 年经营计划积极开展各项业务。经营计划完成情况：工业方面（1）皮棉生产了 8163 吨，完
成计划的 107.97%，生产棉种 8100 吨，完成计划的 112.5%；（2）生产棉浆粕 25350 吨，完成计划
的 50.7%，未完成的原因系产品市场低迷，有计划控制生产规模来减少损失；（3）甘草制生产生
产 1747 吨，完成计划的 115.54%。
    本期实现收入 6.68 亿元，完成计划的 69.58%，营业成本 5.42 亿元，是计划成本的 67.75%，未
完成计划的主要原因系棉花价格下跌幅度较大，甘草市场萎靡，奶粉市场受冲击而使销售收入难
以实现预期，总计费用为 1.8 亿元，比计划增长了 3.4%，主要原因系管理人员薪酬增长、贷款增
加及营销费用增长所致。而受甘草制品、奶粉及棉浆市场的低迷的影响，这些产品计提存货跌价
准备使资产减值损失比上年同期增长了 77.28%，综合上述因素以及接受政府补助收益，公司本年
实现利润-484.5 万元，其中归属母公司利润为 2032.91 万元，比上年增长了 34.01%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                       单位:元   币种:人民币
                                     主营业务分行业情况
                                                          营业收入    营业成本
                                              毛利率                             毛利率比上
分行业       营业收入            营业成本                 比上年增    比上年增
                                              （%）                              年增减（%）
                                                          减（%）     减（%）
  工业     397,214,883.43   368,842,381.21      7.69       -14.08      -11.13    减少 2.53 个
                                                                                   百分点
  农业     241,107,237.32   156,341,628.72     54.22       -23.39      -30.87     增加 26.08
                                                                                  个百分点
畜牧业      1,754,310.00      169,714.55       933.68      -22.13      -86.78     增加 890.68
                                                                                    个百分点
园林绿化   16,303,790.09     11,263,591.04     44.75       56.32       103.00    减少 2.05 个
                                                                                   百分点
                                     主营业务分产品情况
                                                          营业收入    营业成本
                                              毛利率                             毛利率比上
分产品       营业收入            营业成本                 比上年增    比上年增
                                              （%）                              年增减（%）
                                                          减（%）     减（%）
  皮棉     127,297,395.10   107,040,600.43     18.92       -30.12      -32.12    增加 5.48 个
                                                                                   百分点
  短绒      1,076,158.49     1,276,651.92      -15.70      -74.16      -47.06     减少 57.79
                                                                                  个百分点
  棉种     99,982,725.99     36,130,525.98     176.73       5.34        8.36      增加 111.86
                                                                                  个百分点
  大米      4,483,813.47     4,043,462.47      10.89      10,204.77   3,389.18    增加 177.22
                                                                                    个百分点
  棉籽      8,257,544.27     7,850,387.92       5.19       -70.92      -71.52    增加 2.27 个
                                                                                   百分点
  红枣                                                     -100.00    -100.00    增加 0.00 个
                                                                                   百分点
  核桃                                                     -100.00    -100.00    增加 0.00 个
                                                                                   百分点
 化纤制    163,455,017.31   171,303,638.29     -4.58       -13.82      -5.89     减少 8.61 个
   品                                                                              百分点
  蒸汽     14,950,122.23     20,885,131.07     -28.42      150.32      173.09    减少 0.37 个
                                                                                   百分点
 液态奶    141,881,085.60   111,416,103.52     27.34       48.38       32.10      增加 15.55
                                                                                  个百分点
 全脂淡     6,998,385.51     5,826,591.33      20.11       -85.82      -84.66    减少 2.92 个
 奶粉                                                                              百分点
  奶牛      1,754,310.00      169,714.55       933.68      -22.13      -86.78     增加 890.68
                                                                                           个百分点
 甘草制        64,498,867.64    57,202,690.93        12.75      -47.00        -44.48      减少 2.58 个
   品                                                                                       百分点
     苗木      10,162,073.12    6,865,910.98         48.01      732.32       2,079.11      减少 26.19
                                                                                           个百分点
     工程施    6,141,716.97     4,397,680.06         39.66      -33.31        -15.97      减少 3.51 个
     工                                                                                     百分点
 种衣剂          9,600.00
     电        5,431,405.14     2,208,226.07        145.96
 主营业务分行业和分产品情况的说明
 综合行业分析农业比工业发展稳定，工业中因棉浆粕、奶粉及甘草制品市场低迷，受市场波动影
 响大，而农业虽然也面临着棉花市场的浮动，但由于新疆所处良好的地理位置，加之国家对新疆
 棉花种植业的政策支持，使公司在棉花及良种繁育上保持了较好的发展势头。畜牧业仅是公司发
 展乳业的基础，而园林绿化行业是公司农业多元化产为发展的一支。
 从产品情况分析，公司主要产品仍是棉种、棉花及其副产品、奶制品、棉浆粕及甘草制品，在农
 业中棉种盈利水平较高，同时发展趋势较好，毛利率比上年增长了 111.86%，而政策上的支持使
 繁育副产品——皮棉也有稳定的收益。畜牧行业中对落地犊牛的销售因本年销售价格大幅上涨而
 使毛利率增大，而在工业中液态奶产品在本年有着强劲的生长力，收入大幅增长，也驱使其毛利
 率比上年同期增长了 15.55%，但其他工业产品如棉浆粕、奶粉盈利能力较弱，甘草制品盈利能力
 大幅下降，使公司整体经营收益受到较大影响。
 2、 主营业务分地区情况
                                                                           单位：元     币种：人民币
                地区                           营业收入              营业收入比上年增减（%）
              新疆以内                     571,984,912.63                         -7.79
              新疆以外                     84,395,308.21                         -50.18
 主营业务分地区情况的说明
 新疆以内的主营业务收入比上年同期降低了 7.79%，主要原因系棉花产品价格下跌减少了收入；
 新疆以外的主营业务收入比上年同期降低了 50.18%，主要原因系甘草制品及奶粉销售大幅下滑所
 致。
 (三) 资产、负债情况分析
 1     资产负债情况分析表
                                                                                            单位：元
                                                                             本期期末
                                本期期末                        上期期末
                                                                             金额较上
                                数占总资                        数占总资
项目名称        本期期末数                      上期期末数                   期期末变        情况说明
                                产的比例                        产的比例
                                                                             动比例
                                  （%）                           （%）
                                                                               （%）
货币资金       700,943,907.90     28.63        297,856,896.43    15.25          135        募集资金年
                                                                                           末到位形成
应收票据       20,633,219.98      0.84          44,907,097.90     2.30         -54.05      票据到期托
                                                                                          收，加强了对