山东海化股份有限公司
2014 年度报告
2015 年 3 月
山东海化股份有限公司 2014 年度报告全文
目 录
第一节 重要提示 ...................................... 3
第二节 公司简介 ...................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................ 5
第四节 董事会报告 .................................... 6
第五节 重要事项 ..................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ........................... 19
第七节 优先股相关情况................................22
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........... 22
第九节 公司治理 ..................................... 27
第十节 内部控制 ..................................... 32
第十一节 财务报告 .................................... 34
第十二节 备查文件目录 ................................ 106
重大风险提示：《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）为本公司指定的信息披露媒体，本公司所有信息均
以在上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。
释 义
释 义 项 指 释 义 内 容
控股股东 指 山东海化集团有限公司
山东海化集团 指 山东海化集团有限公司
海化集团 指 山东海化集团有限公司
公 司 指 山东海化股份有限公司
本 公 司 指 山东海化股份有限公司
山东海化股份有限公司 2014 年度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
方 勇 董 事 因公出差 汤全荣
高明芹 独立董事 因公出差 李德峰
公司计划 2014 年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司法定代表人汤全荣先生、总经理付希泉先生、主管会计工作负责人魏鲁东先生及
会计机构负责人张明先生声明：保证年度报告中财务报告真实、准确、完整。
本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投
资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 *ST 海化 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
中文名称 山东海化股份有限公司
中文简称 山东海化
外文名称 SHANDONG HAIHUA COMPANY LIMITED
外文名称缩写 SDHH
法定代表人 汤全荣
注册地址 山东潍坊滨海经济技术开发区
注册地址的邮政编码 262737
办公地址 山东潍坊滨海经济技术开发区
办公地址的邮政编码 262737
公司网址 www.chinahaihua.com
电子信箱 hhgf@wfhaihua.sina.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 吴炳顺 江修红
联 系 地 址 山东潍坊滨海经济技术开发区 山东潍坊滨海经济技术开发区
电 话 (0536) 5329379 (0536) 5329931
传 真 (0536) 5329879 (0536) 5329879
电 子 信 箱 bswu@wfhaihua.sina.net hhgf@wfhaihua.sina.net
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
企业法人营业
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
执照注册号
山东省工商
首 次 注 册 1998.06.04 3700001801007 370783706206553 70620655-3
行政管理局
山东省工商
报告期末注册 2014.01.24 370000018010078 370783706206553 70620655-3
行政管理局
公司上市以来主营业务及控股股东未发生变更。
五、其他有关资料
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
签字会计师姓名 王雪霏 禹正凡
报告期内，公司未聘请履行持续督导职责的保荐机构及财务顾问。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 4,856,373,860.23 4,315,314,238.98 12.54% 4,943,090,779.10
归属于上市公司股东的
165,263,479.75 -1,128,947,653.42 114.64% -520,117,265.62
净利润（元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 58,266,942.50 -1,108,889,653.68 105.25% -554,198,224.20
利润（元）
经营活动产生的现金流
962,892,552.37 144,713,771.54 565.38% 340,520,657.31
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 -1.26 114.29% -0.58
稀释每股收益（元/股） 0.18 -1.26 114.29% -0.58
加权平均净资产收益率 8.03% -43.96% 增加了 51.99 个百分点 -15.14%
本年末比上年末
2014 年末 2013 年末 2012 年末
增减
总资产（元） 3,859,282,854.00 5,433,604,403.45 -28.97% 5,995,924,309.53
归属于上市公司股东的
2,145,316,246.49 2,004,120,068.84 7.05% 3,132,346,365.02
净资产（元）
二、非经常性损益项目及金额 单位：元
项 目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
主要系本期公开挂牌
非流动资产处置损益（包括已计提资产
95,158,874.72 -956,268.53 44,327,773.75 整体转让三家单位实
减值准备的冲销部分）
现收益。
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 5,216,446.17 8,632,080.21 15,949,997.97
量享受的政府补助除外）
债务重组损益 7,793,164.80
企业重组费用，如安置职工的支出、整
-25,199,155.22
合费用等
除上述各项之外的其他营业外收入和
-884,317.35 -1,552,294.26 -17,352,386.06
支出
减：所得税影响额 180,268.37 1,790,282.00 8,884,837.81
少数股东权益影响额（税后） 107,362.72 -807,920.06 -40,410.73
合 计 106,996,537.25 -20,057,999.74 34,080,958.58 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概 述
报告期内，公司继续致力于纯碱等产品的生产和销售，虽然经营局面与去年相比有一
定改观，但市场低迷，行业产能过剩等诸多不利因素依然存在。面对各种压力，董事会坚
持规范运作，主动作为，带领全体员工团结一心，负压前行，在产业结构调整、内部管理
改革、技术创新改造等方面取得了长足进步，主导产品产销量也有大幅增长，圆满实现了
扭亏为盈的年度目标。回顾一年来的工作，主要抓了以下几个方面：
一是围绕突出主业、做强主业，加快推进产业结构调整，优化资源配置，完成了对山
东海化氯碱树脂有限公司、山东海化华龙硝铵有限公司及天祥化工厂三家单位的公开挂牌
整体转让，资产质量得到进一步提高。
二是深化内部管理改革，健全绩效考核机制，积极推行以“利润承包、工效挂钩、分
灶吃饭”为核心的内部承包经营管理模式，充分调动起了全体员工的主观能动性和创造性，
管理效益提升明显。
三是围绕节能降耗、降本增效，大力实施技术创新改造，加快工艺升级步伐，集中精
力实施了纯碱质量提升改造、纳滤精制卤水制碱等一批短平快技改项目，对提升主业竞争
力起到了积极作用。
四是积极开源节流，加强集中采办，实施全面预算管理，严格控制三费支出，使产品
成本有所降低。
五是紧盯市场动向，制定积极、灵活的销售策略，抢抓市场机遇，加大市场开拓力度，
努力构建多种营销平台。
2014年，公司实现营业收入485,637.39万元，利润总额18,915.56万元，归属于上市公
司股东的净利润16,526.35万元，分别比去年增长12.54%、116.61%、114.64%。
二、主营业务分析
（一）概 述
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司坚持突出主业、做强主业，通过技改创新、工艺升级等一系列措施，
不断提升主业竞争力水平，同时，紧盯市场动向，科学组织生产，抢抓市场机遇，各项生
产经营活动稳步、有序开展，成功实现了扭亏为盈的年度目标。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
（二）收 入
报告期内，面对市场竞争加剧的现状，公司把强化销售管理作为打好生产经营翻身仗
的重点工作来抓，通过科学组织生产经营，及时分析研判市场，跟进调整销售策略，营业
收入较去年有较大幅度增长。
公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
行业分类 项 目 单位 2014 年 2013 年 同比增减（%）
销售量 吨 3,200,677.81 2,770,804.22 15.51%
化 工 生产量 吨 3,168,381.58 2,774,563.83 14.19%
库存量 吨 116,518.91 148,815.14 -21.70%
相关数据同比发生变动 30%以上原因说明 □ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 594,198,133.68
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 12.37%
公司前 5 大客户资料
序号 客 户 名 称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 A 138,979,735.46 2.89%
2 B 128,496,512.81 2.68%
3 C 121,509,112.39 2.53%
4 D 106,737,335.40 2.22%
5 E 98,475,437.62 2.05%
合 计 594,198,133.68 12.37%
（三）成 本 单位：元
2014 年 2013 年
产品
项目 占营业成 占营业成 同比增减
分类 金额 金额
本比重 本比重
减少了 1.11
材料费 2,412,241,872.69 85.79% 2,112,416,579.53 86.90%
个百分点
减少了 0.04
纯 碱 人工成本 101,473,383.43 3.61% 88,693,023.60 3.65%
个百分点
减少了 2.55
折旧费 169,220,589.76 6.02% 208,237,049.81 8.57%
个百分点
说明：因报告期内控股子公司山东海化氯碱树脂有限公司、山东海化华龙硝铵有限公
司及分公司天祥化工厂完成公开挂牌整体转让，上述三家单位的甲烷氯化物、苯胺、硝基
苯、烧碱、液氯等产品不再列示。
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公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 2,476,891,066.43
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 64.56%
公司前 5 大供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 A 1,924,492,254.06 50.16%
2 B 244,901,275.10 6.38%
3 C 115,867,603.26 3.02%
4 D 97,488,488.56 2.54%
5 E 94,141,445.45 2.45%
合 计 2,476,891,066.43 64.56%
（四）费 用
本期所得税费用42,624,398.95元，较去年同期降低57.89%，主要系去年同期转回递
延所得税资产所致。
（五）研发支出：无。
（六）现金流 单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 6,040,257,825.86 4,364,673,607.09 38.39%
经营活动现金流出小计 5,077,365,273.49 4,219,959,835.55 20.32%
经营活动产生的现金流量净额 962,892,552.37 144,713,771.54 565.38%
投资活动现金流入小计 204,911,157.06 4,188,476.53 4792.26%
投资活动现金流出小计 137,554,330.00 78,039,727.83 76.26%
投资活动产生的现金流量净额 67,356,827.06 -73,851,251.30 191.21%
筹资活动现金流入小计 820,276,481.00 2,219,000,000.00 -63.03%
筹资活动现金流出小计 1,899,141,616.64 2,098,921,937.40 -9.52%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,078,865,135.64 120,078,062.60 -998.47%
现金及现金等价物净增加额 -48,615,696.36 190,940,356.24 -125.46%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用
1．经营活动现金流入小计同比增加 38.39%、经营活动产生的现金流量净额同比增加
565.38%，主要系主导产品纯碱销量、销价增加及收回分公司天祥化工厂所欠资金所致。
2．投资活动现金流入小计同比增加 4792.26%、投资活动产生的现金流量净额同比增
加 191.21%，主要系处置子公司山东海化氯碱树脂有限公司、山东海化华龙硝铵有限公司
股权及分公司天祥化工厂权益所致；投资活动产生的现金流出小计同比增加 76.26%，主要
系本期在建工程投资增加所致。
3．筹资活动现金流入小计同比降低 63.03%、筹资活动产生的现金流量净额同比降低
998.47%，主要系本期融资规模减少所致。
4．现金及现金等价物净增加额同比降低 125.46%，主要系生产经营形势好转，融资规
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模减少所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√适用 □不适用
1．本期不用现金支付的固定资产及无形资产摊销3.65亿元。
2．经营性应收项目减少、应付项目增加、收回分公司天祥化工厂所欠资金影响4.12
亿元。
三、主营业务构成情况 单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 增减
分行业
化工产品 4,555,062,546.95 3,972,679,214.28 12.79% 13.21% 1.69% 增加了 9.89 个百分点
其 他 246,918,560.51 222,232,504.26 10.00% -0.14% -1.88% 增加了 1.59 个百分点
分产品
纯 碱 3,306,071,313.57 2,863,044,165.05 13.40% 30.74% 17.79% 增加了 9.52 个百分点
溴产品 94,963,266.53 47,077,440.36 50.43% 19.92% 20.47% 减少了 0.23 个百分点
两 钠 161,167,737.97 164,467,581.46 -2.05% -22.17% -26.25% 增加了 5.64 个百分点
聚氯乙烯、
298,153,545.18 204,312,081.09 31.47% -17.57% -13.42% 减少了 3.28 个百分点
烧 碱
甲烷氯化
物、苯胺硝 519,359,105.01 524,334,283.00 -0.96% -13.05% -18.42% 增加了 6.65 个百分点
基苯
氯化钙 139,806,752.57 113,679,991.72 18.69% 5.45% -6.49% 增加了 10.39 个百分点
氧化锌 192,172,840.29 186,069,031.05 3.18% 1.10% 1.39% 减少了 0.27 个百分点
其他化工
382,483,508.04 423,126,724.46 -10.63% -11.23% -23.22% 增加了 17.26 个百分点
产品
其 他 105,990,189.02 67,087,949.29 36.70% -8.93% -15.21% 增加了 4.69 个百分点
减：
398,187,150.72 398,287,528.94 -0.03% 6.65% 6.67% 减少了 0.02 个百分点
内部抵销数
分地区
山 东 2,484,198,917.06 2,080,767,126.28 16.24% 9.57% -2.61% 增加了 10.47 个百分点
江 苏 158,541,789.58 145,964,834.71 7.93% -33.37% -39.33% 增加了 9.04 个百分点
浙 江 90,022,091.83 84,436,021.15 6.21% -8.10% -16.21% 增加了 9.07 个百分点
上 海 333,977,627.21 312,275,398.45 6.50% 43.68% 37.97% 增加了 3.87 个百分点
河 北 288,461,314.81 271,083,433.97 6.02% 31.71% 23.99% 增加了 5.85 个百分点
东 北 95,424,657.11 86,554,894.76 9.30% -18.86% -29.19% 增加了 13.23 个百分点
国 外 402,713,998.89 356,619,313.55 11.45% 17.88% 7.76% 增加了 8.32 个百分点
其 他 948,640,710.97 857,210,695.67 9.64% 25.35% 13.19% 增加了 9.70 个百分点
说明：上述数据仅包括山东海化氯碱树脂有限公司、山东海化华龙硝铵有限公司及天
祥化工厂转让前的数据。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口
径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
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四、资产、负债状况分析
（一）资产项目重大变动情况 单位：元
2014 年末 2013 年末
重大变动
占总资 占总资 比重增减
金额 金额 说明
产比例 产比例
货币资金 408,990,534.40 10.60% 457,606,230.76 8.42% 增加了 2.18 个百分点
应收账款 162,192,629.51 4.20% 133,515,778.77 2.46% 增加了 1.74 个百分点
存 货 344,312,644.13 8.92% 400,667,856.10 7.37% 增加了 1.55 个百分点
长期股权
46,045,031.03 1.19% 55,176,674.24 1.02% 增加了 0.17 个百分点
投资
固定资产 1,770,469,653.74 45.88% 2,983,492,048.99 54.91% 减少了 9.03 个百分点
在建工程 126,469,914.96 3.28% 92,093,999.98 1.69% 增加了 1.59 个百分点
（二）负债项目重大变动情况 单位：元
2014 年 2013 年
比重
占总资 占总资 重大变动说明
金额 金额 增减
产比例 产比例
减少了 22.35 系本期偿还借款
短期借款 280,000,000.00 7.26% 1,609,000,000.00 29.61%
个百分点 所致。
转入“一年内到
减少了 5.52 个
长期借款 300,000,000.00 5.52% 期的非流动负
百分点
债”。
（三）以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
（四）主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
五、核心竞争力分析
纯碱行业产能过剩现象严重，竞争十分激烈，尤其是近年来，下游市场需求不旺，行
业发展面临较大压力。长期以来，山东海化坚持做强纯碱业务，充分利用自身优势，不断
提升核心竞争力，力求在市场竞争中获得有利地位。
资源方面：公司地处全国重要的海盐产区，地下蕴藏丰富的卤水资源。围绕这一宝贵
资源，公司开发了纯碱、原盐、溴素等一系列产品，各产品相互依托，相辅相成，不仅实
现了资源有效利用，而且彼此间的协同效应，对降低生产成本，抵御市场风险，提高竞争
能力具有积极意义。
品牌方面：公司注重市场开发，注重品牌建设，“鸢都”牌纯碱、氯化钙、“山羊”牌
溴素等主导产品已成为行业明星产品，以优质的质量、良好的信誉赢得了市场信赖，拥有
一批忠实的客户源。
技术方面：公司围绕提升质量、优化流程、节能降耗，坚持推进技改创新，一大批新
技术、新材料被运用到生产中，促进了装置优化，增加了产品技术含量。2014 年，公司在
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行业内率先将膜技术应用于纯碱生产，自主开发了纳滤精制卤水制碱项目，实现了工艺流
程的升级。另外，还成功实施了溴水自动分离技术，降低了罐装过程的安全环保风险，提
高了产品质量，在国内属首创。
企业文化方面：经过沉淀和积累，以“安全海化、效益海化、和谐海化”为内涵的企
业文化日益醇厚。公司通过深化内部管理改革，创新经营管理模式，经营理念和战略思路
更加清晰，企业文化内涵再次得到了提炼和升华，员工认同感和归属感不断增强，企业凝
聚力有了很大提升。
六、投资状况分析
（一）公司报告期无对外股权投资情况。
（二）公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况。
（三）公司报告期无募集资金使用情况。
（四）主要子公司分析 单位：元
注册
主要产品或
公司名称 类型 行业 资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
服务
(万元)
山东海化 电力、蒸汽
盛兴热电 子公司 热电 的生产、销 1,200.00 130,775,846.80 33,828,510.89 59,168,475.36 9,511,563.10 6,961,875.50
有限公司 售
上海裕江 煤炭、化工
源贸易有 子公司 贸易 原料及产品 1,000.00 23,274,462.60 22,754,984.08 155,761,725.70 414,412.94 273,784.34
限公司 的销售
山东海化
进出口有 子公司 贸易 自营和代理 5,000.00 47,814,169.88 38,879,231.32 35,217,659.36 -5,816,708.88 -5,792,818.08
限公司
山东海化 盐化工产品
丰源矿盐 子公司 化工 的生产、销 2,000.00 53,391,665.82 18,948,851.78 0 -686,782.42 -686,782.42
有限公司 售
内蒙古海
化辰兴化 电石生产和
子公司 化工 10,000.00 48,358,877.92 -73,216,592.62 7,755,867.29 -2,089,345.09 -1,489,345.09
工有限公 经营
司
山东海成
氯化钙生
化工有限 子公司 化工 2,681.75 13,458,208.93 3,461,658.75 294,976.84 -758,253.64 -758,253.64
产、销售
公司
