上海钢联电子商务股份有限公司
关于非公开发行股票对股东即期回报摊薄的影响
及公司应对措施的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完
整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海钢联电子商务股份有限公司（以下简称“公司”）于 2014 年
9 月 5 日召开的第三届董事会第四次会议和 2014 年 9 月 22 日召开的
2014 年第五次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行股
票方案的议案》等相关议案。目前，公司非公开发行股票申请正处于
中国证监会审核阶段，根据相关审核要求，现将本次非公开发行股票
摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如
下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
2013 年，公司实现归属于母公司股东的净利润 2,159.08 万元，
每股收益为 0.18 元/股，加权平均净资产收益率为 5.83%。公司 2013
年度利润分配方案已经 2013 年年度股东大会审议通过且实施完毕，
向全体股东每 10 股转增 3 股派现金股利 0.50 元人民币（含税）。
本次非公开发行股票数量不超过 2,500 万股，募集资金不超过
60,000 万元。公司截至 2013 年末的归属于上市公司股东的所有者权
益为 37,923.41 万元。本次发行完成后，公司总股本和归属于上市公
司股东的所有者权益将有较大幅度的增加。
本次发行募集资金将用于推动公司主营业务的发展，募集资金使
用可行性分析报告已经公司第三届董事会第四次会议和 2014 年第五
次临时股东大会通过，本次募集资金使用将提高公司线上线下服务能
力，强化公司核心竞争力，优化公司资本结构，增强抗风险能力。募
集资金到位后，虽然可以支持公司各项业务的发展，但募集资金无法
在短期内即产生经济效益，考虑到非公开发行带来的摊薄效应，如果
公司业务未获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率
等指标将出现一定幅度的下降。
基于上述情况，公司测算了本次非公开发行摊薄即期回报对主要
财务指标的影响，具体情况如下：
2014 年度
项目 2013 年度
本次发行前 本次发行后
总股本（股） 120,000,000 156,000,000 181,000,000
本期现金分红（元） 6,000,000.00
期初股东权益（元） 379,234,065.29
本次发行拟募集资金总额（元） - 600,000,000.00
假设: 净利润同比持平，即发行后净利润为 21,590,786.44 元
归属上市公司普通股股东的净
21,590,786.44 21,590,786.44 21,590,786.44
利润（元）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.14 0.12
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.14 0.12
每股净资产（元/股） 3.16 2.53 5.50
加权平均净资产收益率（%） 5.83 5.58 2.19
注 1：2014 年末发行前每股净资产=（期初净资产+2014 年净利
润-2013 年度现金分红）/发行前总股本
注 2: 2014 年末发行后每股净资产=（期初净资产+2014 年净利润
-2013 年度现金分红+本次融资总额）/发行后总股本
注 3：计算 2014 年末发行后每股收益及加权平均净资产收益率
时，假设 2014 年初已完成发行以计算本次发行对摊薄的全面影响
关于测算的说明如下：
1、假设本次非公开发行方案于 2014 年 12 月实施完毕。
2、公司对 2014 年度净利润的假设分析并不构成公司的盈利预
测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损
失的，公司不承担赔偿责任。
3、本次非公开发行数量预计为 2,500 万股。
4、本次非公开发行股票募集资金总额预计为 60,000 万元，不考
虑发行费用的影响。
5、上述测算未考虑本次发行募集资金到帐后，对公司生产经营、
财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
6、本次非公开发行的股份数量和发行完成时间仅为估计，最终
以经证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准。
7、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之
外的其他因素对净资产的影响。
二、公司应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
虽然公司本次募集资金中有 1.5 亿元用于偿还公司借款，每年可
以为公司减少约 900 万元的财务费用，但仍可能导致投资者的即期回
报有所下降，为了降低本次发行摊薄公司即期回报的影响，公司将通
过不断提升线上线下服务能力，丰富公司盈利模式，确保募集资金使
用高效，尽快实现项目预定目标以提高核心竞争力等措施，切实提高
公司的盈利能力，确保公司长期保持稳定发展，为公司股东争取更大
的收益。
（一）提升公司线下服务能力，丰富公司盈利模式
本次发行募集资金 4.5 亿元拟用于电商区域分中心项目，公司将
深入扎根各大区域市场，凭借贴近市场的优势，更好地维护与当地钢
厂、钢贸商及终端用户之间的关系，更好地对接区域内的云仓储、物
流、融资服务合作伙伴，提供交易整体解决方案。募集资金投资项目
的实施将极大提高公司线下服务能力，提高用户粘性，提升公司盈利
能力，实现线上线下一体化服务的目标。
（二）提高电商平台的服务能力及服务质量
钢银网上交易平台是公司实现战略目标的关键，平台运行能力是
公司业务发展的基础，通过募集资金投资项目实现功能性的进一步完
善，不仅起到保障交易安全、高效的目标，更是公司实现业务创新的
必要技术支撑。通过对于交易平台的持续技术升级，公司能够确保良
好的客户体验，提供更好的服务质量，提高公司的综合竞争能力。
（三）加强募集资金管理，提高募集资金使用效率
公司本次募集资金将用于电商区域分中心项目和偿还银行借款，
本次非公开发行股份的募集资金到位后，可在一定程度上满足公司经
营资金需求，优化公司资本结构，降低利息支出，提升公司盈利能力。
本次发行完成后，公司将确保募集资金使用高效，同时，公司将根据
相关法规和公司募集资金使用管理办法的要求，严格管理募集资金使
用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。
（四）严格履行分红义务，合理回报股东
根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监
会公告[2013]43 号）及其他有关规定，公司于 2014 年第五次临时股
东大会审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，对部分内容进行
了修订。同时审议通过了《公司未来三年（2014-2016）股东回报规
划》，明确现金分红的条件、比例以及未来三年股东具体回报规划，
体现了公司积极回报股东的长期发展理念。
本次发行完成后，公司仍将严格按照《公司章程》、《未来三年
（2014 年-2016 年）股东回报规划》及相关法规的要求，履行分红义
务，合理回报股东，以利于公司的长远发展。
综上所述，本次募集资金项目顺利实施，有利于公司建立稳健的
财务结构，缓解公司运营资金紧张状况，公司盈利能力将进一步提高，
预计实现收入及利润规模均会大幅提高，从而增加公司股东权益，因
此本次非公开发行将能够增厚原股东权益，符合全体股东利益。
特此公告。
上海钢联电子商务股份有限公司
董事会
2014 年 12 月 29 日
