深圳翰宇药业股份有限公司2014年第三季度报告全文

                                        深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                   深圳翰宇药业股份有限公司
                      2014 年第三季度报告
                          2014 年 10 月
                                      深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人曾少贵先生、主管会计工作负责人蔡磊先生及会计机构负责人
(会计主管人员)魏红女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                    第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                        本报告期末                    上年度末            本报告期末比上年度末增减（%）
总资产（元）                               1,580,126,979.02            1,288,684,263.34                              22.62%
归属于上市公司普通股股东的股
                                           1,230,259,825.01            1,124,207,023.11                               9.43%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                     3.0756                      2.8105                               9.43%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                            年初至报告期末比上
                                    本报告期                                     年初至报告期末
                                                              增减（%）                                 年同期增减（%）
营业总收入（元）                        127,516,670.15                81.56%        284,905,250.84                   52.54%
归属于上市公司普通股股东的净
                                         55,914,320.06                99.56%        105,261,248.25                   51.05%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                           --                    --                  39,468,709.54                   -33.84%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                           --                    --                           0.0987                 -33.84%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                             0.14                 100%                     0.26                 52.94%
稀释每股收益（元/股）                             0.14                 100%                     0.26                 52.94%
加权平均净资产收益率（%）                       4.85%                  2.13%                  8.94%                   2.24%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                4.79%                  2.48%                  8.75%                   2.55%
净资产收益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位：元
                             项目                                      年初至报告期期末金额                  说明
 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                               -69,030.07
 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
                                                                                    2,947,985.25
 准定额或定量享受的政府补助除外）
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                -188,023.82
 减：所得税影响额                                                                     403,639.70
 合计                                                                               2,287,291.66              --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）药品降价的风险
    随着医疗卫生体制改革的持续推进与不断深化，药品价格总体呈现下降趋势。《药品价格管理办法（征求意见稿）》、《药
品流通环节价格管理暂行办法（征求意见稿）》等的出台，国家发改委开展药价专项调查并探索以支付指导价格为核心的价
格管理新形式，以及各地招标模式不断调整等，国家持续加强了对药品价格控制力度，对制药行业的各环节产生较大的影响。
若公司对于药品降价政策应对不当，未能抓住价格下降、市场规模扩大带来的市场机遇，有效扩大销售规模，将会影响公司
的盈利水平。
（二）技术开发的风险
    公司所属的多肽药物行业，是典型的“高投入、高风险、高产出、长周期”行业，对新产品开发，从研制开发到投入生
产需要通过小试、中试、临床等环节，在取得药品批准文号并通过药品生产质量管理规范认证后方可投入生产。公司发展过
程中，始终将品种和制备技术等的开发作为公司核心竞争力建设的关键。在产品的开发、注册和认证阶段，持续投入巨额资
金，进行大量的实验研究，周期长、成本高，存在开发失败的可能性。即使开发成功后，要取得药品批准文号并通过药品生
产质量管理规范认证也存在一定的不确定性。因此，公司存在技术开发风险。
（三）核心技术可能泄密的风险
    公司作为国家级高新技术企业，对技术的依赖性非常强。公司掌握的一系列核心技术是公司核心竞争力的重要体现。如
核心技术外泄，将给公司带来一定的经营风险。为此，公司采取一系列措施来防止核心技术外泄，比如与核心技术人员签署
《保密协议》和《竞业限制合同》，不仅严格规定了技术人员的保密职责，而且对相关技术人员离职后作出严格的竞业限制
规定；加强日常经营管理中保密制度建设；采取一系列行之有效的激励措施防止核心技术人员流失；积极加强知识产权保护。
尽管采取了上述防止公司核心技术对外泄露的措施，但仍存在公司核心技术外泄的风险。
（四）高素质人才紧缺的风险
    公司致力于化学合成多肽药物的研发、生产和销售。近年来，由于公司规模的扩张较快，对人才结构提出了更高的要求，
同时多肽药物行业在我国仍处于起步阶段，人才比较稀缺，因此，随着公司的进一步发展，存在人才不足而制约公司发展的
风险。
                                                                深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
（五）公司规模扩大带来的管理风险
       随着公司上市和近年的平稳发展，公司业务持续增长，经营规模进一步扩大，由此带来一系列管理风险，对公司的经营
能力，包括管理能力、技术能力、市场营销能力、研发能力等有了更高的要求，公司的组织结构和管理体系将趋于复杂化，
有鉴于此，公司管理层已经引进卓越绩效模式，打造战略管理体系。未来，公司仍持续面临能否建立与规模相适应的高效管
理体系和经营管理团队，以确保公司稳定、健康、快速发展的风险。
（六）产品质量风险
       药品作为一种特殊商品，直接关系到人民生命健康，其产品质量尤其重要。公司募投项目“多肽药物生产基地”已通过
2010版GMP认证，成为公司产品质量保证的坚实平台。公司自成立起，即建立了严格的质量保证体系，从未发生任何产品
质量危害事件。但未来不排除因产品出现质量问题而影响公司生产经营的风险。
（七）募投项目风险
       公司募投项目的建设及完善周期较长，公司募集资金的投入到实际产生效益仍需要一段时间，因此未来短期内将可能影
响到公司的整体利润水平。公司目前正在积极推进募投项目，使募投项目尽早成熟并产生效益。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数（户）                                                                                           5,399
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                             持有有限售条       质押或冻结情况
            股东名称             股东性质      持股比例（%）   持股数量
                                                                             件的股份数量    股份状态      数量
曾少贵                        境内自然人               26.06   104,222,284     104,222,284         质押   60,000,000
曾少强                        境内自然人               20.10    80,401,000      80,401,000         质押   51,500,000
深圳市丰成投资有限公司        境内非国有法人            4.02    16,080,000              0          质押    9,115,000
曾少彬                        境内自然人                3.98    15,903,000      15,903,000         质押    7,000,000
中国工商银行－易方达价值精
                              其他                      2.35     9,393,545
选股票型证券投资基金
查根楼                        境内自然人                2.05     8,200,000
中国银行－易方达平稳增长证
                              其他                      1.67     6,681,250
券投资基金
杨青                          境内自然人                1.44     5,768,482
中海信托股份有限公司－中海
－浦江之星 50 号集合资金信    其他                      1.13     4,510,000
托
深圳市创新投资集团有限公司 境内非国有法人               1.07     4,298,056
                                                               深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
                 股东名称                             持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
深圳市丰成投资有限公司                                                       16,080,000 人民币普通股    16,080,000
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投
                                                                               9,393,545 人民币普通股       9,393,545
资基金
查根楼                                                                         8,200,000 人民币普通股       8,200,000
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金                                           6,681,250 人民币普通股       6,681,250
杨青                                                                           5,768,482 人民币普通股       5,768,482
中海信托股份有限公司－中海－浦江之星 50 号
                                                                               4,510,000 人民币普通股       4,510,000
集合资金信托
深圳市创新投资集团有限公司                                                     4,298,056 人民币普通股       4,298,056
齐星                                                                           4,292,776 人民币普通股       4,292,776
中海信托股份有限公司－中海－浦江之星 53 号
                                                                               3,900,000 人民币普通股       3,900,000
集合资金信托
交通银行股份有限公司－科瑞证券投资基金                                         3,800,174 人民币普通股       3,800,174
                                             （1）公司上述股东中，曾少贵先生现任本公司董事长，持有公司 26.06%的
                                             股份。曾少强先生现任本公司副董事长，持有公司 20.10%的股份。曾少彬
                                             先生现任本公司监事，持有公司 3.98%的股份。以上三人为兄弟关系，为公
上述股东关联关系或一致行动的说明             司控股股东及实际控制人。深圳市丰成投资有限公司为本公司实际控制人控
                                             制的其他公司，公司股东绝大多数为公司中高层管理人员及其他核心人员，
                                             丰成投资的实质为本公司的管理层持股公司。
                                             （2）未知其它股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
                                             （1）公司股东查根楼除通过普通证券账户持有 1,200,000 股外，还通过国泰
                                             君安证券公司客户信用交易担保证券账户持有 7,000,000 股，实际合计持有
                                             8,200,000 股。
                                             （2）公司股东杨青除通过普通证券账户持有 338,332 股外，还通过华泰证券
参与融资融券业务股东情况说明                 公司客户信用交易担保证券账户持有 5,430,150 股，实际合计持有 5,768,482
                                             股。
                                             （3）公司股东齐星除通过普通证券账户持有 570,000 股外，还通过申银万国
                                             证券公司客户信用交易担保证券账户持有 3,722,776 股，实际合计持有
                                             4,292,776 股。
  注：1、曾少强先生于2014年2月13日与中信证券就1,300万股公司股票进行了股票质押回购业务。股份质押期限自该日起，
至双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结不能转让。
  2、曾少贵先生于2014年3月11日与兴业证券就3,000万股公司股票进行了股票质押回购业务。股份质押期限自该日起，至
双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结不能转让。
  3、曾少强先生于2014年5月30日与平安证券就2,150万股公司股票进行了股票质押回购业务。股份质押期限自该日起，至
双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结不能转让。
                                                                 深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
   4、曾少强先生于2014年9月25日与中信证券就1,000万股公司股票进行了股票质押回购业务。股份质押期限自该日起，至
 双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结不能转让。
   5、公司法人股东深圳市丰成投资有限公司持有1,608万股公司股票，原解除限售日期为2014年4月7日，因公司股票处于停
 牌期间，所持股份未在相应时间解除限售上市流通，相关股份于2014年9月2日解除限售上市流通。
 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
 □ 是 √ 否
 公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
 限售股份变动情况
                                                                                                              单位：股
         股东名称         期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因         解除限售日期
                              102,948,000                 0              0    102,948,000 追加锁定 2014 年 12 月 31 日
曾少贵
                                1,274,284                 0              0      1,274,284 追加锁定 2014 年 12 月 31 日
                               79,920,000                 0              0     79,920,000 追加锁定 2014 年 12 月 31 日
曾少强
                                 481,000                  0              0       481,000 追加锁定 2014 年 12 月 31 日
深圳市丰成投资有限公司         16,080,000       16,080,000               0              0 首发承诺 2014 年 09 月 02 日
曾少彬                         15,903,000                 0              0     15,903,000 追加锁定 2014 年 12 月 31 日
蔡磊                              15,000                  0              0         15,000 高管锁定           --
合计                          216,621,284       16,080,000               0    200,541,284    --              --
 注： 1、2014 年 1 月 22 日，公司收到公司控股股东、实际控制人曾少贵、曾少强、曾少彬先生书面出具的《关于追加股份
 锁定的承诺》，公司控股股东、实际控制人曾少贵、曾少强、曾少彬先生表示，基于对公司未来发展的信心，同时考虑到未
 来可能适时存在的股份增持行为，自愿追加承诺延长其所持公司股票的限售期。具体情况如下：
 股东名称      股份类别       股数（股）     占总股本比例（%） 原限售截止日     延长锁定期限         延长后限售截止日
                                                               原限售截止日为 2014 年 4 月 7 日，
               有限售条件股    102,948,000        25.74                                              2014 年 12 月 31 日
  曾少贵                                                          自愿延长锁定至 2014 年年底
               无限售流通股     1,274,284          0.32           自愿延长锁定至 2014 年年底         2014 年 12 月 31 日
                                                               原限售截止日为 2014 年 4 月 7 日，
               有限售条件股     79,920,000        19.98                                              2014 年 12 月 31 日
  曾少强                                                          自愿延长锁定至 2014 年年底
               无限售流通股      481,000           0.12           自愿延长锁定至 2014 年年底         2014 年 12 月 31 日
                                                               原限售截止日为 2014 年 4 月 7 日，
  曾少彬       有限售条件股     15,903,000         3.98                                              2014 年 12 月 31 日
                                                                  自愿延长锁定至 2014 年年底
       2、公司法人股东深圳市丰成投资有限公司持有 16,080,000 股公司股票，原解除限售日期为 2014 年 4 月 7 日，因公司
 股票处于停牌期间，所持股份未在相应时间解除限售上市流通，相关股份于 2014 年 9 月 2 日解除限售上市流通。
                                                                       深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
                                    第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）   资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
                                                                                                                     单位：元
            项目              2014 年 9 月 30 日        2013 年 12 月 31 日    同比增减（%）              重大变动说明
 货币资金                         614,169,167.88            447,486,482.34           37.25%    发行债券现金增加
 应收账款                         220,728,396.71            147,919,902.55           49.22%    销售规模扩大
 应收票据                           19,550,481.50            26,011,506.60          -24.84%    票据方式结算货款减少
 预付款项                           66,034,408.19            15,081,985.93          337.84%    坪山项目预付款增加
 其他应收款                          3,090,244.84             2,059,935.71           50.02%    借款增加
 存货                               50,022,960.56            28,281,790.97           76.87%    销售规模扩大，期末存货储备增长
 一年内到期的非流动资产                 277,614.58                                             新增坪山存货、固定资产保险
 在建工程                         123,440,344.51            162,021,719.08          -23.81%    坪山项目转入固定资产
 长期待摊费用                       61,376,293.71            48,212,244.28           27.30%    增加深大实验室及车间改造工程
 应付职工薪酬                       10,568,170.74             8,623,295.63           22.55%    薪酬增加
 应交税费                            3,666,716.30            13,859,063.23          -73.54%    本期进项税额较多
 应付利息                              3,211,111.11                                            债券利息
 其他应付款                         17,300,750.31            23,101,879.36           -25.11%   本期预提费用减少
 应付债券                         198,708,145.26                                               本期发行债券
 未分配利润                       373,720,854.28            273,374,360.30           36.71%    利润增长
 外币报表折算差额                   -1,605,021.95             -2,396,575.60         -33.03%    汇率波动
（二）   利润表项目大幅变动情况与原因说明
                                                                                                                     单位：元
         项目         2014 年 1-9 月           2013 年 1-9 月         同比增减（%）                 重大变动说明
 营业总收入               284,905,250.84         186,777,176.95                52.54%    销售规模扩大
 营业成本                  48,482,211.43              34,432,118.10            40.81%    销售规模扩大
 营业税金及附加             3,258,466.30                447,705.59            627.81%    应交流转税增加
 销售费用                  53,678,087.25            39,178,707.72              37.01%    销售规模扩大，会务费、咨询费增长
 管理费用                  61,149,867.89            43,209,561.69              41.52%    研发项目投入增长
 财务费用                    423,448.81               -5,746,798.09           -107.37%   利息收入减少
 资产减值损失               4,887,161.82                                                 计提坏账准备
 营业外收入                 2,949,985.38               6,440,874.17            -54.20%   计入营业外收入的政府补助减少
 利润总额                 115,716,938.70            81,397,772.40              42.16%    利润增长
                                                                      深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
 净利润                   105,261,248.25           69,685,446.10            51.05%     利润增长
 其他综合收益                791,553.65                                                汇率变动，外币报表折算差额
（三）    现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
                                                                                                                    单位：元
                 项目                      2014 年 1-9 月    2013 年 1-9 月      同比增减（%）             重大变动说明
经营活动现金流入小计                       260,099,988.54    198,755,633.67             30.86%    销售收入现金增加
                                                                                                  购买商品、接受劳务支付现
经营活动现金流出小计                       220,631,279.00    139,101,938.38             58.61%
                                                                                                  金增加
                                                                                                  本期现金流出增加幅度比流
经营活动产生的现金流量净额                  39,468,709.54     59,653,695.29            -33.84%
                                                                                                  入幅度大
投资活动现金流出小计                        67,504,755.55    246,827,420.73            -72.65%    本期购置固定资产减少
投资活动产生的现金流量净额                  -67,504,755.55   -246,827,420.73           -72.65%    本期购置固定资产减少
筹资活动现金流入小计                       198,600,000.00                                         发行债券收到现金
筹资活动现金流出小计                          4,250,212.50    18,922,923.96            -77.54%    本期仅支付债券利息
筹资活动产生的现金流量净额                 194,349,787.50     -18,922,923.96         -1,127.06%   发行债券收到现金
汇率变动对现金及现金等价物的影响               368,944.05          -700,737.77        -152.65%    汇率变动原因
现金及现金等价物净增加额                   166,682,685.54    -206,797,387.17          -180.60%    发行债券现金增加
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期，公司围绕长期经营发展战略，根据2014年度经营计划的部署，深入开展各项工作，不断加强自身在研发、销售、
生产及管理方面的工作，实现了营业收入和利润的较快增长。2014年第三季度，公司加大海外市场拓展力度，国际业务获得
较快增长，公司实现营业收入12,751.67万元，同比增长81.56%；2014年前三季度，公司累计实现营业收入28,490.53万元，较
去年同期增加9,812.81万元，同比增长52.54%。2014年第三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润5,591.43万元，较上
年同期增长99.56%。2014年前三季度，实现归属于上市公司股东的净利润10,526.12万元，相比去年同期增加3,557.58万元，
同比增长了51.05%。
    公司制剂业务是公司主营业务收入的主要来源。公司的制剂产品主要包括注射用胸腺五肽、注射用生长抑素、醋酸去氨
加压素注射液和注射用特利加压素等。年初至报告期末，公司主营业务持续增长，实现营业收入283,658,416.49元，比上年
同期增长51.88%。其中，制剂业务销售收入234,394,437.77元，比上年同期增长32.33%；各品种具体情况如下：注射用特利
加压素持续快速增长，实现营业收入72,901,238.01元，比上年同期增长52.51%；注射用胸腺五肽保持平稳增长，实现营业收
入98,516,404.54元，比上年同期增长39.62%；注射用生长抑素实现营业收入40,505,617.88元，比上年同期增长18.99%；醋酸
去氨加压素注射液实现营业收入19,851,518.53元，比上年同期减少10.01%。报告期内，公司原料药对外销售增加，实现销售
                                                                        深圳翰宇药业股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
收入9,187,050.00元，比上年同期增长1,319.12%；客户肽业务增长较快，实现销售收入40,076,928.72元，比上年同期增长
346.09%，主要原因是客户肽销售品种结构发生变化。
                                                                                                                      单位：元
                                                                                      营业收入比    营业成本比     毛利率比上
                                 营业收入            营业成本         毛利率（%） 上年同期增        上年同期增     年同期增减
                                                                                       减（%）        减（%）        （%）
 分行业
 医药制造业                 283,658,416.49          48,482,211.43         82.91%         51.88%          40.81%        1.34%
 分产品
 制剂                       234,394,437.77          42,141,928.68         82.02%         32.33%          37.20%        -0.64%
 其中： 注射用胸腺五肽       98,516,404.54          17,295,985.24         82.44%         39.62%          45.70%        -0.73%
          注射用生长抑素     40,505,617.88          13,023