利亚德光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
利亚德光电股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-079
2014 年 10 月
利亚德光电股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
目 录
第一节 重要提示 ..................................................................................................................................................... 3
第二节 公司基本情况 ............................................................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................................... 9
第四节 重要事项 ................................................................................................................................................... 20
第五节 财务报表 ................................................................................................................................................... 29
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李军、主管会计工作负责人沙丽及会计机构负责人(会计主管人
员)宓夷洁声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,768,505,706.97 1,241,198,637.00 42.48%
归属于上市公司普通股股东的股
1,033,455,328.86 736,004,557.79 40.41%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
2.8792 4.9067 -41.32%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 311,188,842.52 86.35% 722,989,511.27 64.30%
归属于上市公司普通股股东的净
36,598,779.68 184.09% 90,591,577.17 107.98%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -2,590,886.33 54.79%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.0072 99.10%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.10 150.00% 0.26 100.00%
稀释每股收益（元/股） 0.10 150.00% 0.26 100.00%
加权平均净资产收益率 3.62% 1.75% 11.64% 5.22%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.15% 1.35% 9.55% 3.75%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -153,964.98
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
20,967,311.51
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,656,703.36
减：所得税影响额 2,873,496.48
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合计 16,283,146.69 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、应收账款的风险
随着公司营收规模的扩大，应收账款额度也在不断增加，因为受宏观经济环境、金融政策及行业竞争
的影响，以及公司客户主要以政府部门、大型企业为主，支付款项的审批流程较为复杂，且公司以工程项
目为主，导致收款周期相对较长。虽然公司坚持以严格标准选择客户，一直以来公司呆坏账率较低，但仍
存在付款周期长带来的资金成本的增加及少量应收款坏账损失的风险，对公司的经营业绩产生不利影响。
2、LED小间距电视产品竞争的风险
随着小间距电视受到市场和客户的高度认可，同行业企业均在开始研发小间距产品，导致公司小间距
产品的全球市场占有率略有下降。但小间距产品替代原有传统大屏拼墙进入指挥、调度、会议、商业广告、
高端民用等市场的潜力巨大，同行业企业一起拓展市场，可以加大小间距产品的市场渗透力，迅速提高小
间距产品的销量；并且公司在产品、技术、品牌、客户等各方面均处于领导地位，虽然市场占有率略有下
降，但由于市场整体规模扩大较快，因此公司小间距销售收入和利润总额也将大幅提高。
3、国际业务拓展风险。
公司产品具有较强的国际竞争力，近几年海外市场的营收比重在不断提高。境外市场的政治、经济及
法律环境较为复杂，商业环境的变化、市场竞争的加剧等都可能加大公司国际业务拓展及经营的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,715
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
李军 境内自然人 42.10% 135,900,000 135,900,000 质押 73,454,418
谭连起 境内自然人 3.73% 12,024,000 12,024,000 质押 3,100,400
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张志清 境内自然人 3.08% 9,942,089 9,942,089 质押 9,942,000
崔新梅 境内自然人 2.55% 8,226,000 8,226,000
王英囡 境内自然人 2.23% 7,200,000 7,200,000
中国银行－同盛
境内非国有法人 2.07% 6,696,572
证券投资基金
耿伟 境内自然人 1.67% 5,400,000 5,400,000
袁波 境内自然人 1.49% 4,800,000 4,800,000 质押 723,200
刘海一 境内自然人 1.12% 3,600,000 3,600,000 质押 1,002,200
中国工商银行－
诺安股票证券投 境内非国有法人 0.97% 3,139,735
资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国银行－同盛证券投资基金 6,696,572 人民币普通股 6,696,572
中国工商银行－诺安股票证券投资
3,139,735 人民币普通股 3,139,735
基金
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选
2,094,769 人民币普通股 2,094,769
混合型开放式证券投资基金
中国工商银行－易方达价值成长混
2,022,724 人民币普通股 2,022,724
合型证券投资基金
中国建设银行－华宝兴业收益增长
2,000,423 人民币普通股 2,000,423
混合型证券投资基金
交通银行－中海优质成长证券投资
1,344,855 人民币普通股 1,344,855
基金
上海浦东发展银行股份有限公司－
嘉实优质企业股票型开放式证券投 1,341,881 人民币普通股 1,341,881
资基金
中国对外经济贸易信托有限公司－
1,205,200 人民币普通股 1,205,200
富锦 7 号信托计划
顾飞 1,150,639 人民币普通股 1,150,639
中国建设银行－华宝兴业行业精选
1,000,000 人民币普通股 1,000,000
股票型证券投资基金
1、根据相关公开资料，可以获知：中国银行－同盛证券投资基金属于长盛基金管理有
限公司管理；中国工商银行－诺安股票证券投资基金属于诺安基金管理有限公司管理；
上述股东关联关系或一致行动的说
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金属于东吴基金管理有限
明
公司管理；中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金属于易方达基金管理
有限公司管理；中国建设银行－华宝兴业收益增长混合型证券投资基金和中国建设银
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行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金同属华宝兴业基金管理有限公司管理； 2、
除此以外，公司未知其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否
属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
李军 135,900,000 0 0 135,900,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
谭连起 12,024,000 0 0 12,024,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
崔新梅 8,226,000 0 0 8,226,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
王英囡 7,200,000 0 0 7,200,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
耿伟 5,400,000 0 0 5,400,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
袁波 4,800,000 0 0 4,800,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
刘海一 3,600,000 0 0 3,600,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
李冬英 2,700,000 0 0 2,700,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
卢长军 2,250,000 0 0 2,250,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
沙丽 2,100,000 0 0 2,100,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
李楠楠 1,050,000 0 0 1,050,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
李向东 326,250 0 0 326,250 高管锁定 2014 年 3 月 17 日
孟庆海 315,000 0 0 315,000 高管锁定 2014 年 3 月 17 日
曾谦 375,000 0 0 375,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
浮婵妮 240,000 0 0 240,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
白建军 240,000 0 0 240,000 首发承诺 2015 年 3 月 16 日
张志清 9,942,089 0 0 9,942,089 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
汪萍 1,548,841 0 0 1,548,841 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
祝雁灵 221,263 0 0 221,263 增发承诺 2015 年 6 月 3 日
祝雁灵 516,280 0 0 516,280 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
胥小兵 442,526 0 0 442,526 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
张郑顺 368,771 0 0 368,771 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
徐永红 368,771 0 0 368,771 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
杨汝湘 221,263 0 0 221,263 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
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李秀梅 147,508 0 0 147,508 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
陈海衡 88,505 0 0 88,505 增发承诺 2017 年 6 月 3 日
深圳市仰光投资
合伙企业（有限 1,475,087 0 0 1,475,087 增发承诺 2015 年 8 月 1 日
合伙）
江苏宗申三轮摩
托车制造有限公 0 0 1,236,750 1,236,750 增发承诺 2015 年 8 月 1 日
司
汇添富基金－光
大银行－添富－
0 0 1,766,784 1,766,784 增发承诺 2015 年 8 月 1 日
定増双喜盛世 17
号资产管理计划
银河基金－华夏
银行－银河基金
0 0 1,766,784 1,766,784 增发承诺 2015 年 8 月 1 日
银河投资定增 7
号资产管理计划
合计 202,087,154 0 4,770,318 206,857,472 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表项目变动分析
报告期比上年年末
项目 期末金额 年初金额
增减
货币资金 349,125,183.02 261,360,080.47 33.58%
应收票据 3,949,800.00 10,059,246.00 -60.73%
应收账款 509,975,099.13 388,834,673.05 31.15%
预付款项 59,819,911.62 44,264,062.57 35.14%
存货 418,391,666.02 281,216,330.62 48.78%
其他流动资产 186,379.70 2,666,584.14 -93.01%
在建工程 76,357,892.05 51,655,815.94 47.82%
应付票据 18,183,384.54 40,000,000.00 -54.54%
预收款项 141,894,573.84 85,427,787.21 66.10%
应付职工薪酬 2,133,568.05 831,581.10 156.57%
应交税费 28,560,375.80 20,986,750.72 36.09%
应付利息 4,680,000.00 207,693.23 2153.32%
实收资本（或股本） 358,944,050.40 150,000,000.00 139.30%
1、报告期内货币资金较年初上升33.58%，主要原因为报告期内发行银行中期票据1.8亿元到帐及项目
回款所致。
2、报告期内应收票据较年初下降60.73%，主要原因为报告期内银行承兑汇票到期结算所致。
3、报告期内应收账款较年初上升31.15%，主要原因为报告期内验收项目较多且尚未收回款项所致。
4、报告期内预付款项较年初上升35.14%，主要原因为报告期内因订单增加导致预付LED灯款及设备款
增加所致。
5、报告期内存货较年初上升48.78%，主要原因为报告期内因执行项目较多导致在制品及库存商品增
加。
6、报告期内其他流动资产年初下降93.01%，主要原因为报告期内因摊销广告成本所致。
7、报告期内在建工程较年初上升47.82%，主要原因为报告期内募投项目-LED产业园厂房基建工程款
项投入所致。
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8、报告期内应付票据较年初下降54.54%，主要原因为银行承兑汇票到期所致。
9、报告期内预收款项较年初上升66.10%，主要原因为报告期内执行项目较多预收货款所致。
10、报告期内应付职工薪酬较年初上升156.57%，报告期内并购金达照明公司数据所致。
11、报告期内应交税费较年初增加36.09%，主要原因为报告期应缴增值税增加所致。
12、报告期内应付利息较年初增加2153.32%，主要原因为报告期内发行银行中期票据所致。
13、报告期内股本较年初增加139.30%，主要原因为2013年度利润分红将资本公积转增股本及收购金
达照明公司增发股份及员工期权行权增加所致。
（二）利润表项目变动分析
报告期比上年同
项目 本期金额 上期金额
期增减
营业收入 722,989,511.27 440,047,988.08 64.30%
营业成本 452,015,589.58 281,445,437.40 60.61%
营业税金及附加 7,184,070.73 2,027,292.36 254.37%
销售费用 89,000,662.84 54,897,578.13 62.12%
管理费用 80,223,137.60 59,827,500.41 34.09%
财务费用 9,499,933.12 -298,188.93 3285.88%
资产减值损失 6,547,373.95 4,003,776.79 63.53%
营业外收入 27,142,030.62 10,758,032.13 152.30%
营业外支出 1,842,991.38 347,381.30 430.54%
所得税费用 11,827,526.81 4,998,449.80 136.62%
1、报告期内，营业收入较上年同期增长64.30%，主要原因为报告期内验收项目较多，LED小间距电视
产品营业收入及外销业务营业收入稳定增长，同时将金达照明公司5-9月收入并入报表所致。
2、报告期内，营业成本较上年同期增长60.61%，主要原因为报告期内随着营业收入的增长，营业成
本相应增长，但受市场影响原材料价格下降，同时公司小间距产品利润率较高，故营业成本增长幅度低于
营业收入增长幅度。
3、报告期内，营业税金及附加较上年同期增加254.37%，主要原因是随收入增长应缴增值税同时增加，
以增值税为基数计提的城建税、教育费附加、地方教育费附加也相应增加所致。
4、报告期内，销售费用较上年同期增长62.12%，主要原因是公司为拓展海内外市场业务投入的展览
展示等推广费用、建立营销网络外地分公司等增加所致。
5、报告期内，管理费用较上年同期增长34.09%，主要原因是报告期内研发费用投入较去年同期增加
24.83%,同时公司人工成本及办公费用较去年同期增长较多，致使管理费用增长幅度较大。
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6、报告期内，财务费用较上年同期增长3285.88%，主要原因是报告期内发行银行中期票据融资成本
及利息摊销等所致。
7、报告期内，资产减值损失较上年同期增长63.53%，主要原因是应收账款和存货增加导致坏账准备
及存货减值准备同步增加所致。
8、报告期内，营业外收入较上年同期增长152.30%，主要原因是本期收到软件产品应缴增值税即征即
退的收入和政府资助拨款增长所致。
9、报告期内，营业外支出较上年同期较上年同期增长430.54%，主要原因是固定资产处置损失及支付
思源繁星教育基金款所致。
10、报告期内，所得税费用较上年同期较上年同期增长136.62%，主要原因是收入增长导致利润额增
加所致。
（三）现金流量表项目变动分析
报告期比上年
项目 本期金额 上期金额
同期增减
一、经营活动产生的现金流量： -2,590,886.33 -120,871,413.98 97.86%
经营活动现金流入小计 888,172,123.72 448,501,090.75 98.03%
经营活动现金流出小计 890,763,010.05 569,372,504.73 56.45%
二、投资活动产生的现金流量： -81,318,228.71 -58,292,837.70 39.50%
投资活动现金流入小计 25,142,040.90 41,000.00 61222.05%
投资活动现金流出小计 106,460,269.61 58,333,837.70 82.50%
三、筹资活动产生的现金流量： 174,001,009.00 34,849,161.33 399.30%
筹资活动现金流入小计 354,298,375.80 92,526,231.71 282.92%
筹资活动现金流出小计 180,297,366.80 57,677,070.38 212.60%
四、现金及现金等价物净增加额 88,877,357.06 -145,110,754.30 161.25%
1、报告期内，经营活动现金流入较上年同期增长98.03%，主要原因是报告期内销售商品、提供劳务
收到的现金及收到的税费返还、政府补助大幅增加，同时包括本期增加的境外子公司增加了现金流入所致。
2、报告期内，经营活动现金流出较上年同期增长56.45%，主要原因是报告期内项目增多，购买商品、
接受劳务支付的现金随之大幅增加，同时人员快速增长，对应支付的现金也大幅增加所致。
3、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长97.86%，由于公司积极采取措施应对收
款，使得现金流量指标正逐步得到改善所致。
4、报告期内，投资活动现金流入较上年同期增加61222.05%，主要原因为报告期内收回深圳某照明股
份有限公司并购款所致。
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5、报告期内，投资活动现金流出较上年同期增加82.5%，主要原因为报告期内支付并购子公司收购款
所致。
6、报告期内，筹资活动现金流入较上年同期增加282.92%，主要原因是本期收到了银行发行的中期票
据1.8亿元及发行配套融资款所致。
7、报告期内，筹资活动现金流出较上年同期增加212.6%，主要原因是本期偿还短期借款及发行中期
票据支付融资费用等所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业总收入7.23亿元，比去年同期增长64.3%，在研发投入和市场推广费用大幅
增长并扣减股权激励相关费用之后，归属于上市公司股东的净利润达到9,059万元，比去年同期增长
107.98%。继续保持了行业内较高的毛利水平，综合毛利率为37.53%。
报告期内，公司围绕着年度经营计划积极开展工作，取得较好的业绩成果：
1、LED小间距电视订单已超额完成全年订单计划，成为四轮业务之首
截止本报告公告之日，小间距电视新签订单5.8亿元，其中2014年1-9月新签订单5.25亿元。报告期，
确认收入3.15亿
