湖北回天新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
湖北回天新材料股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-69
2014 年 10 月
湖北回天新材料股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人章锋、主管会计工作负责人文汉萍及会计机构负责人(会计主管人员)石长银 声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,219,030,938.51 1,120,332,415.02 8.81%
归属于上市公司普通股股东的股
1,027,467,176.89 978,008,882.66 5.06%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
6.0813 5.7886 5.06%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 208,534,602.65 33.70% 615,530,841.89 35.72%
归属于上市公司普通股股东的净
21,032,145.72 9.30% 76,491,081.43 25.66%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 17,901,589.36 976.56%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.1060 976.56%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.1245 9.31% 0.4527 25.65%
稀释每股收益（元/股） 0.1245 9.31% 0.4527 25.65%
加权平均净资产收益率 2.07% 0.02% 7.64% 1.14%
扣除非经常性损益后的加权平均
1.92% 0.04% 7.21% 1.07%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 62,189.92
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,428,896.42
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -383,489.61
减：所得税影响额 768,835.98
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少数股东权益影响额（税后） 1,320.05
合计 4,337,440.70 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、应收账款增加导致的坏账及流动性风险。报告期末，公司应收账款余额为29,527.94万元，比年初增长84.35%，同时公司
在发展阶段以募集资金及自有资金进行项目投资，会使公司面临一定程度上现金流紧张的压力。公司已采取了多种措施来降
低风险：适时通过银行贷款满足短期日常经营流动资金需求；公司拟通过非公开发行股票募集资金补充营运资金，目前中国
证监会已对公司非公开发行股票行政许可申请予以受理，此次非公开发行还需获得中国证监会核准，存在不确定性；合理制
订回款计划并进行横向及纵向分解，将回款作为销售团队的关键业绩指标进行周期考核；对应收账款的坏账风险进行充分预
估，对客户的信用等级适时进行充分评价，对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施。
2、成本费用上升导致利润率下降的风险。公司正在实施募集资金投资项目和超募资金投资项目，本年度分别在湖北、上海、
常州新增了投资项目，项目的实施导致公司固定资产规模增加进而年折旧费增加，若无法实现预期的收益，导致公司毛利率
出现下降的风险。公司制定了以净利润率为核心指标的考核体系，提高盈利质量，扩大高毛利产品的销售比例；通过推出低
成本配方，提高单品毛利率水平；持续推出各类新产品及拓展新市场，提升销售规模。
3、公司业务扩张所面临的转型压力。为实现跨越式发展，公司在发展工程胶粘剂主业的同时，坚持适度相关多元化，扩展
建筑、包装、五金等民用胶及汽车化学品、太阳能电池背膜等新材料领域，业务的扩张需要领先的技术研发能力、创新的管
理模式、充足的资金等协同，若公司不能及时进行技术管理创新、保持充足的资金优势，将对公司未来的持续稳定发展带来
风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 6,973
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
章锋 境内自然人 19.04% 32,165,862 24,124,396
刘鹏 境内自然人 4.30% 7,268,969 5,451,727
吴正明 境内自然人 4.30% 7,268,969 5,451,727
新华信托股份有
限公司－普利宏 其他 3.80% 6,419,229
铭1号
长江证券股份有
境内非国有法人 2.70% 4,555,698
限公司
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全国社保基金一
其他 2.35% 3,973,089
一一组合
TEMASEK
FULLERTON 境外法人 2.33% 3,931,434
ALPHA PTE LTD
全国社保基金一
其他 2.28% 3,848,181
零七组合
中信银行股份有
限公司－建信恒
其他 1.86% 3,147,306
久价值股票型证
券投资基金
中国宝安集团股
境内非国有法人 1.47% 2,485,343 0 冻结 2,485,343
份有限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
章锋 8,041,466 人民币普通股 8,041,466
新华信托股份有限公司－普利宏铭
6,419,229 人民币普通股 6,419,229
1号
长江证券股份有限公司 4,555,698 人民币普通股 4,555,698
全国社保基金一一一组合 3,973,089 人民币普通股 3,973,089
TEMASEK FULLERTON ALPHA
3,931,434 人民币普通股 3,931,434
PTE LTD
全国社保基金一零七组合 3,848,181 人民币普通股 3,848,181
中信银行股份有限公司－建信恒久
3,147,306 人民币普通股 3,147,306
价值股票型证券投资基金
中国宝安集团股份有限公司 2,485,343 人民币普通股 2,485,343
中国建设银行－华夏优势增长股票
1,999,937 人民币普通股 1,999,937
型证券投资基金
许俊 1,900,094 人民币普通股 1,900,094
上述股东关联关系或一致行动的说
章锋、吴正明、刘鹏等 6 人于 2014 年 8 月 4 日共同签署了《一致行动协议》。
明
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股 本期增加限售股 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
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数 数
章锋 24,124,396 0 0 24,124,396 高管锁定股
吴正明 5,451,727 0 0 5,451,727 高管锁定股
刘鹏 5,451,727 0 0 5,451,727 高管锁定股
史襄桥 1,409,818 0 0 1,409,818 高管锁定股
金燕 1,282,362 0 0 1,282,362 高管锁定股
赵勇刚 806,136 0 0 806,136 高管锁定股
王争业 680,958 0 0 680,958 高管锁定股
程建超 397,500 0 0 397,500 高管锁定股
耿彪 0 0 850,742 850,742 高管锁定股
合计 39,604,624 0 850,742 40,455,366 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1. 资产负债表项目：
货币资金：2014年9月30日期末数为74,862,782.51 元，比年初数降低57.31%，其主要原因是：公司本期工程项目投入增加所
致。
应收账款：2014年9月30日期末数为295,279,358.04 元，比年初数增加84.35%，其主要原因是：公司本期销售增长及在严格
控制风险前提下，给予部分客户一定的信用额度、延长信用期限所致。
预付帐款：2014年9月30日期末为75,474,644.21元，比年初数增加58.48%，其主要原因是：预付的工程款、设备款尚未结算
所致。
在建工程：2014年9月30日期末数为50,291,097.18 元，比年初数增加196.37%，其主要原因是：常州背膜项目及湖北新工业
园建筑胶项目新增投入。
应付账款：2014年9月30日期末数为87,709,133.21 元，比年初数增加71.05%，其主要原因是：期末未结算的材料款增加所致。
应交税金：2014年9月30日期末数为19,434,059.18 元，比年初数增加330.57%%，其主要原因是：本期营业收入和利润总额
增加，使得流转税和所得税增加所致。
其他应付款：2014年9月30日期末数为17,781,466.16 元，比年初数增加32.52%，其主要原因是：已结算的工程款尚未支付以
及收取的物流承运公司押金。
2. 利润表项目：
营业收入：2014年1-9月发生数为 615,530,841.89 元，比上年同期发生数增加35.72%，其主要原因是：本期LED、高铁、建
筑胶项目收入增加所致。
营业成本：2014年1-9月发生数为391,011,134.09 元，比上年同期发生数增加39.85%，其主要原因是：本期对外销售增加所
致。
营业税金及附加：2014年1-9月发生数为4,916,467.33元，比上年同期发生数增加95.48%，其主要原因是：本期流转税增加，
使得计提的营业税金及附加增加。
销售费用：2014年1-9月发生数为57,825,381.75 元，比上年同期发生数增加46.9%，其主要原因是：本期销售增长导致相应
费用增加所致。
财务费用：2014年1-9月发生数为-677,950.50 元，比上年同期发生数减少86.5%，其主要原因是：本期货币资金减少导致存
款利息减少所致。
资产减值损失：2014年1-9月发生数为9,211,844.81元，比去年同期发生数增加102.79%，其主要原因是：期末应收账款增加，
计提的坏帐准备增加所致。
3、现金流量表项目:
经营活动产生的现金流量净额为净流入17,901,589.36 元，去年同期为净流出2,042,260.74 元，主要系本期销售商品、提供劳
务收到的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额为净流出92,564,417.06 元，去年同期为净流出53,344,027.36元，主要系本期湖北、常州和上海
基建项目投入增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年7-9月，公司营业收入同比增长33.7%，主要系老产品销售数量提升及新产品品种增加所致。为控制应收账款风险及调
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整客户结构，常州公司太阳能电池背膜出货量减少，太阳能电池背膜销售收入同比减少 72.00%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司新增高铁领域订单227.7万元，子公司上海回天已与广东明阳风电签订风力发电机组叶片材料2014年采购合
同，实际执行数量以订单数量为准。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
随着公司销售规模扩大，公司向前5大供应商的采购金额增加，未发生重大变化。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司在电子电器领域销售规模扩大，前5名销售客户占比增加，有2家电子行业客户进入公司前5大客户。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2014年1-9月，公司实现营业收入61,553.08万元，同比增长35.72 %；实现营业利润 7,914.56万元，同比增长23.5%；归属于
母公司净利润 7,649.11万元，同比增长25.66%。公司营业收入同比增长主要系工程胶粘剂产品在光伏、LED、高铁建设等下
游市场领域销售规模扩大，同时新产品如建筑胶、水处理胶、包装胶、润滑油等实现销售增加。
2014年7-9月，公司实现营业收入 20,853.46万元，同比增长33.7%；实现营业利润 2,225.15万元，同比增长16.83%；归属于
母公司净利润 2,103.21 万元，同比增长9.3%。利润增长低于收入增长的幅度低主要系因为低毛利产品如高铁胶、建筑胶销
售增加，本期销售费用、资产减值损失大幅增长，同时本期利息收入减少。
（1）报告期内，公司董事会、股东大会分别审议通过了非公开发行股票的相关议案，拟募集资金总额不超过40,114万元将
用于投资“年产一万吨有机硅建筑胶及年产一万吨聚氨酯胶粘剂建设项目”及补充公司主营业务发展所需营运资金，目前中国
证监会已对公司非公开发行股票行政许可申请予以受理。本次非公开发行的目的主要是为了扩展公司主营业务，同时通过本
次非公开发行保证管理层、核心员工的稳定性和积极性，是公司长效激励机制的有力补充。
（2）技术创新与产品研发。开始准备和完成氟膜小试配方及国产材料配方的测试验证；启动厌氧胶、水处理膜组件用PU胶、
太阳能背板复合胶国家标准的申报起草工作；完成对东风日产聚氨酯挡风玻璃胶重复实验、玻璃底涂剂配方工艺技术的实验
跟踪，完成宇通聚氨酯填缝胶应用技术的跟踪实验；引入和推出无溶剂型耐蒸煮胶的配方技术、PUR胶的技术与产品；在轨
道交通领域，多种胶粘剂产品通过大型主机厂或配件厂的实验验证、路试，部分实现小批量供货。
（3）市场营销与开发。在电子电器领域，LED照明及电源、车灯等重点行业增长强劲，行业集中度提高，大客户销售占比
进一步扩大；在汽车制造及维修领域，传统胶粘剂业务保持持续增长，大客户如宇通、神龙汽车、安凯等份额扩大或上量，
众泰汽车成为公司第二家乘用车（轿车）风挡玻璃胶标杆客户；在轨道交通、工程机械及维修、汽车部件行业中的细分市场
快速突破；在光伏用胶领域，紧抓行业十强客户合作，提升市场份额；在太阳能电池背膜领域，为控制应收账款风险及调整
客户结构，出货量减少，已开始对背板业务与光伏用胶业务进行整合，客户结构将调整为行业顶级客户，效果渐显，公司太
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阳能电池背膜已获得CQC太阳能产品认证证书。在高铁领域，除保证已签合同产品交付外，积极参加新标段招标，7-9月新
增订单227.7万元；在风电叶片胶领域，与广东明阳风电签订风力发电机组叶片材料2014年采购合同，并完成三片叶片的试
制。
（4）产品生产与技改。在新产品增多、销量增加的趋势下，通过统筹设备安排，提高设备利用率、产出率等方式完成市场
订单需求；推动科研降本工作，降低生产成本；深入推进实施精细化管理，稳定和提升产品质量，提高生产效率；快速回应
客户需求，提高客户满意度。
（5）投资项目与进展。2014年7-9月，募投“有机硅胶”项目、“聚氨酯”项目报告期实现效益分别为1,261.24万元、 681.85万
元，太阳能电池背膜项目”实现的效益为-51.06万元，常州子公司的厂房等土建工程已通过了主体验收，氟膜生产线已进入设
备安装调试阶段；湖北建筑胶及包装胶厂房完成主体工程建设，进入设备安装工程阶段。
（6）内部控制与管理。设立全资子公司湖北回天汽车用品有限公司，提高公司在汽车售后市场胶粘剂、非胶类汽车用品领
域的专业化、精细化、规模化经营水平；根据下游行业的不同特点及市场细分原则，建立和完善公司内部“事业部制”，明确
责权分工、组织架构、人员配置。以完善推动金碟ERP系统为载体，继续实现流程优化、标准化、信息化等多重手段，提升
运营效率； 长远布局，适时启动了新的人才招聘计划，并通过 “新兵训练营”、“市场化竞争和淘汰机制”等模式遴选人才，
为公司储备新生力量。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节 公司基本情况 二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
根据《上海市人
民政府关于实
施<上海中长期
科学和技术发
展规划纲要>
（2006-2020
年）若干配套政
策的通知》[沪
府发[2006]12
作为公司原控 号文]，上海回
股股东、实际控 天 2006、2007
制人，章锋、吴 享受 15%的优 未违反承诺。截
正明、刘鹏、周 惠税率，由于上 至 2014 年 9 月
明海、陈其才、 述税收优惠为 30 日，上海回
陈林在公司首 地方政策，不符 2010 年 01 月 08 天未发生\"因享
首次公开发行或再融资时所作承诺
次公开发行股 合国家法律，故 日 受上述税收优
票时对公司全 存在被追缴的 惠而被税务部
子公司上海回 风险。如按照国 门要求补缴税
天享受的税收 家税法规定计 款\"的情形。
优惠被追缴的 算应纳所得税
风险的承诺 额，2006 年、
2007 年上海回
天可能被追缴
的税收金额分
别为 59.48 万元
和 143.91 万元，
占公司当年归
属于公司普通
股股东的净利
润的比例分别
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为 2.26%和
4.82%。公司原
控股股东、实际
控制人章锋等 6
名自然人承诺：
\"若此后上海回
天因享受上述
税收优惠而被
税务部门要求
补缴税款，将在
上海回天补缴
税款后共同对
上海回天进行
全额补偿\"。
作为公司的原 公司原控股股
实际控制人，章 东、实际控制人
未违反承诺。截
锋、吴正明、刘 章锋等 6 名自然
至 2014 年 9 月
鹏、周明海、陈 人承诺：\"如公
30 日，公司未
其才、陈林在公 司因上述委托
发生\"因委托持
司首次公开发 持股清理事项 2010 年 01 月 08
股清理事项发
行股票时对 发生权属纠纷 日
生权属纠纷及
2004 年委托持 及潜在风险而
潜在风险而被
股清理可能存 被要求承担民
要求承担民事
在的潜在股权 事责任，承诺人
责任\"的情形。
纠纷问题的承 将予以全额赔
诺 偿。\"
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 57,117.41
本季度投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 54,018.7
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期 截至期
募集资金 调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 末累计 末投资
承诺投资 投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投入金 进度(3)
总额 额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
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承诺投资项目
2010 年
有机硅胶粘剂和密 9,719.1 16,430.
否 9,676 9,676 100.45% 12 月 3| 湖北回天新材料股份有限公司2014年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2014-10-24 |
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| 附件：公告原文 |
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