甘肃大禹节水集团股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
甘肃大禹节水集团股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-059
2014 年 10 月
甘肃大禹节水集团股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王栋、主管会计工作负责人李福武及会计机构负责人(会计主管人员)宋金彦声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,451,385,884.36 1,422,149,344.82 2.06%
归属于上市公司普通股股东的股
487,219,133.71 474,839,215.13 2.61%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
1.7488 1.7044 2.61%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 147,443,295.37 50.15% 466,003,613.44 16.23%
归属于上市公司普通股股东的净
4,969,632.69 -23.26% 12,379,918.58 -17.59%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -115,801,117.30 11.75%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.4157 13.51%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.02 0.00% 0.04 -20.00%
稀释每股收益（元/股） 0.02 0.00% 0.04 -20.00%
加权平均净资产收益率 1.03% -0.36% 2.56% -0.67%
扣除非经常性损益后的加权平均
0.61% -0.53% 1.51% -0.50%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
6,622,879.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -622,657.26
减：所得税影响额 900,033.26
合计 5,100,188.48 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业竞争加剧及综合毛利率下降带来的风险
近年来，国家水利产业政策积极向好，但行业管理体制尚未健全，未有明确的行业准入要求和企业资质标准，市场进
入者增多，市场竞争秩序不规范，出现节水工程项目中标价格下降的趋势。公司为了争取更多的市场份额，不断提升竞争
成本，从而面临综合毛利率下降的风险。
应对措施：公司根据内外部环境的变化，适时做出业务调整转型的发展规划，积极向上下游产业延伸。强调现有制造
业和工程业务要注重研发、设计、服务，走高附加值，创精品的现代化发展道路。提高对连锁经营板块的重视程度，通过
模式创新来提高连锁效益，打造现代节水农业的物业管理平台。加强对设计队伍的建设和设计资质的提升，通过设计创新
和品牌建设进一步提升设计贡献率。同时积极进军水利信息化和“土地流转”等政策机遇下的新商业模式，通过开辟新型业
务为公司挖掘新的利润增长点。
2、规模扩大带来的管理风险
随着集团公司的发展壮大及全国范围内市场布局的落地，子分公司、销售网点及连锁门店大幅增加，区域跨度加大。
从而加大公司风险控制、人员管理、业务指导的难度，对公司的管理能力提出了更严峻的挑战。如果公司的管理机制、人
才储备等无法满足业务发展的需要，管理不善将导致公司成本上升、利润下降，从而影响公司发展。
应对措施：公司将积极推进人才战略，完善人才约束激励机制，加强规范管理，为公司的可持续发展奠定坚实的人才
基础。同时，公司将持续创新管理模式，完善现代信息管理流程，充分利用公司的OA自动化办公系统，缩短公司信息的流
转时间，提高工作决策效率。切实加强全面预算、内部审计功能，稳步推进卓越绩效管理。
3、经营性现金流量净额较低的风险
公司三个募投项目已经全面投产，产能扩大，对原材料的需求规模也逐步扩大，日常经营的流动资金匹配需求也同比
增长。公司经营活动产生的现金流量净额较低，与公司所处行业的特点、业务规模的快速扩张相关。节水灌溉行业属于劳
动密集型和资本密集型行业，在一个完整项目的实施过程中，即从工程投标到工程质保期结束，公司需要垫付的资金包括
：投标保证金、履约保证金、工程周转金等，随着公司业务规模的扩张以及承接工程项目规模的逐步扩大，工程结算周期
也有所延长，公司垫付的资金量不断增长，虽然公司加强经营性现金流的管理，加大了货款回收的力度，但还未彻底改变
经营性现金流量净额较低的局面，目前公司主营业务产生现金的能力依然不能完全满足业务快速发展的需要，公司资产负
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债率偏高，资金运用效率较低。若需匹配的流动资金与公司良好的市场前景不协调，将可能影响公司经营目标的顺利实现
。
应对措施：公司要充分运用自身积累，利用财务杠杆的作用实现资金利用效率的最大化，逐步倾向于政策性银行对产
业的支持，为日常经营的流动资金提供保障，同时也要减轻公司对商业银行贷款的过度依赖。公司还要大力发展直接融资
方式，通过定向增发、并购重组等方式多方面广泛筹集资金，满足公司发展对资金的匹配需求，目前，公司正在积极筹备
再融资事项的准备工作。另外，公司要积极盘活存量资产，对现有资产优化配置，通过合作、合资、合营等方式，提高资
产增值效应，使公司各项经营目标能够顺利实现。
4、应收账款增加及发生坏账的风险
应收账款较大的原因是公司按照与业主方结算金额确认相应的应收账款，结算与回款存在时间差，导致公司应收账款
金额和占比均较大。虽然应收账款余额较大，但公司客户一般是政府各级水务部门、建设兵团和具有雄厚实力、信誉良好
的大型农场主，资金回收保障较高，应收账款发生坏账的风险较小。但是，随着应收账款余额的增长，并不排除个别项目
在未来可能出现呆坏账金额大于已计提坏账准备的情况，对公司盈利水平造成不利影响。
应对措施：公司将通过调整产品结构，提升产品工程质量，加强技术服务等措施赢得客户的信任和理解。同时还要加
强自身的风险防范措施，抓重点项目和重点市场，注重对主要客户的资信评级和订单付款条件的择优配置，控制高风险客
户。通过在签订单的同时附带部分回款、边施工边回款、将回款日常化等措施来加大货款催收力度。另外，通过探索改进
工程款结算方式、运用法律手段对逾期应收账款进行追缴等多种措施加快公司的资金回笼。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 19,310
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
王栋 境内自然人 51.07% 142,267,748 106,700,811 质押 5,000,000
王冲 境内自然人 1.79% 4,988,664 3,741,498
中国建设银行股
份有限公司－中
欧新蓝筹灵活配 境内非国有法人 1.51% 4,199,964
置混合型证券投
资基金
兴业银行股份有
限公司－中欧新 境内非国有法人 1.47% 4,099,845
趋势股票型证券
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投资基金(LOF)
中国银行－招商
先锋证券投资基 境内非国有法人 1.43% 3,997,153
金
中信银行－招商
优质成长股票型 境内非国有法人 1.29% 3,605,237
证券投资基金
中国建设银行股
份有限公司－华
境内非国有法人 1.26% 3,497,218
夏兴和混合型证
券投资基金
中国工商银行股
份有限公司-广发
境内非国有法人 0.90% 2,510,923
聚瑞股票型证券
投资基金
山西信托股份有
限公司－创富 1 号 境内非国有法人 0.75% 2,094,400
集合资金信托
招商银行股份有
限公司－广发新
境内非国有法人 0.73% 2,035,175
经济股票型发起
式证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王栋 35,566,937 人民币普通股 35,566,937
中国建设银行股份有限公司－中欧
新蓝筹灵活配置混合型证券投资基 4,199,964 人民币普通股 4,199,964
金
兴业银行股份有限公司－中欧新趋
4,099,845 人民币普通股 4,099,845
势股票型证券投资基金(LOF)
中国银行－招商先锋证券投资基金 3,997,153 人民币普通股 3,997,153
中信银行－招商优质成长股票型证
3,605,237 人民币普通股 3,605,237
券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华夏
3,497,218 人民币普通股 3,497,218
兴和混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司-广发聚
2,510,923 人民币普通股 2,510,923
瑞股票型证券投资基金
山西信托股份有限公司－创富 1 号 2,094,400 人民币普通股 2,094,400
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集合资金信托
招商银行股份有限公司－广发新经
2,035,175 人民币普通股 2,035,175
济股票型发起式证券投资基金
交通银行股份有限公司－汇丰晋信
1,704,175 人民币普通股 1,704,175
低碳先锋股票型证券投资基金
王栋和王冲为亲兄弟关系，二人承诺各自均独立行使表决权，彼此间不存在一致行动
上述股东关联关系或一致行动的说
的情形。公司有限售条件的其余股东不存在任何关联关系，也不存在一致行动关系。
明
公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
上市前承诺、高 每年度第一个交
王栋 106,700,811 0 0 106,700,811
管锁定 易日解锁 25%
上市前承诺、高 每年度第一个交
王冲 3,741,498 0 0 3,741,498
管锁定 易日解锁 25%
上市前承诺、高 每年度第一个交
谢永生 314,437 0 0 314,437
管锁定 易日解锁 25%
上市前承诺、高 每年度第一个交
王光敏 282,038 0 0 282,038
管锁定 易日解锁 25%
2014 年 10 月 30
党亚平 53,062 0 0 53,062 离任锁定
日
合计 111,091,846 0 0 111,091,846 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一)资产负债表项目大幅度变动情况及原因说明
1、货币资金期末余额较期初余额下降70.56%，主要系本期支付采购资金较多所致；
2、预付款项期末余额较期初余额增加66.70%，主要系本期采购量较多所致；
3、其他应收款期末余额较期初余额增加96.08%，主要系本期参与投标项目较多，支付投标保证金及履约保证金较多所
致；
4、在建工程期末余额较期初余额增加179.25%，主要系本期新增子公司基建项目投资增加所致；
5、开发支出期末余额较期初余额增加81.56%，主要系本期加大新产品、新技术研发，部分研发项目进入开发阶段所致；
6、应付账款期末余额较期初余额下降35.56%，主要系本期支付供应商款项较多所致；
7、预收款项期末余额较期初余额增加40.32%，主要系本期收到的客户支付的未结算款项较多所致；
8、应付职工薪酬期末余额较期初余额增加52.25%，主要系本期职工人数增加及提高工资标准所致；
9、应交税费期末余额较期初余额下降88.68%，主要系上期应交企业所得税在本期缴纳所致；
10、其他应付款期末余额较期初余额下降32.27%，主要系本期退还基建投标保证金及履约保证金较多所致；
11、一年内到期的非流动负债期末余额较期初余额增长23.97%，主要系前期申请的长期贷款在一年内到期的与上年同期
相比较多所致。
(二)利润表项目大幅度变动情况及原因说明（7-9月）
1、营业收入较上年同期增长50.15%，主要系本期业务量增加所致；
2、营业成本较上年同期增长73.78%，主要系本期增加配方成本和人工成本，质量成本投入增加所致；
3、营业费用较上年同期增长32.62%，主要系本期市场开拓中订单增多而伴随的费用上升所致；
4、财务费用较上期同期增长31.63%，主要系本期增加流动资金贷款所致；
5、资产减值损失较上年同期增长107.24%,主要系本期计提坏账准备形成的损失增加所致；
6、营业外收入较上年同期增长72.38%，主要系本期收到的政府补助增加所致；
7、营业外支出较上年同期增长87.76%，主要系本期支付人身伤害赔偿所致。
(三)现金流量表项目大幅度变动情况及原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额较上期同期发生额减少11.75%，主要系本期采购物资支付资金增加所致；
2、投资活动产生的现金流量净额较上期同期发生额增加68.83%，主要系本期减少对外投资所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期发生额减少101.44%，主要系本期银行借款同比减少而偿还债务及支付利息
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增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年第三季度，公司实现营业收入14,744.33万元，较上年同期增长50.15%；实现营业利润352.70万元，较上年同期
下降41.05%；实现利润总额589.27万元，较上年同期下降20.18%；实现归属于上市公司股东的净利润496.96万元，较上年
同期下降23.26%。
主要原因在于：报告期内，公司紧紧抓住国家对水利行业的积极产业政策，持续稳步推进市场开拓，甘肃河西走廊、
华北地区、广西崇左等市场表现活跃，截至报告期末，公司新签订单8.80亿元，比上年同期增长13.70%。但在公司运营过
程中，由于营销团队、管理人员及行业固有特性前期垫款的增加，导致公司营销费用、管理费用、财务费用未能有效控制
，继续呈现增长趋势。同时由于行业竞争加剧，中标价格有所下降，为了巩固和扩大市场份额，公司努力提升质量档次，
质量成本投入增加，公司的主营业务成本同比增长，毛利率同比下降。受以上因素影响，公司三季度的收入虽同比增长，
但利润却同比下降。
2014年的最后一季度，公司将锐意革新，牢固基础，稳健经营，坚持五年发展战略不动摇。持续加大市场开拓，加强
成本、费用控制，增强内审责任，完善内控体系，提高公司盈利能力，力争在2014年创造较好的成绩，回报社会，回报广
大投资者。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司已签署的正在执行或尚未执行的金额较大的合同（300万元以上）如下：
序号 合同编号 签订/中 合同名称 金额（元）
标时间
1 中标未签 2014.9 肃州区2013年高效节水灌溉示范项目施工标段 25,825,988.36
2 中标未签 2014.8 嘉峪关市2013年和2014年高效节水灌溉示范项目施工 第一标段 20,866,412.92
3 wwdy-2014-36 2014.9 武威市凉州区2014年高效节水灌溉示范项目2标段 18,170,179.79
4 中标未签 2014.7 武山县2014年中央财政小型农田水利项目 11,703,369.26
5 中标未签 2014.7 灵台县2014年中央财政小型农田水利重点项目 8,858,757.37
6 TJDY-2014-073 2014.7 沽源项目 7,705,658.00
7 CCDY-2014-003 2014.9 2014年长岭县综合开发实施节水增粮行动项目工程（二标段） 7,704,245.00
8 DYSD-2014-08 2014.8 酒泉市北大河河道景观上延工程项目 7,429,670.91
9 wwdy-2014-37 2014.9 民勤县2013年高效节水灌溉示范项目1标段 7,129,698.64
10 DYSD-2014-09 2014.7 甘肃省敦煌水资源合理利用与生态保护综合规划2014年度疏勒河河道恢 7,089,218.18
复与归束工程第二标段
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11 中标未签 2014.8 甘州区2014年中央财政小型农田高效节水灌溉重点县项目 第一标段 6,581,898.88
12 中标未签 2014.9 临泽县2014年高效节水灌溉示范项目第三标段 6,269,518.78
13 GXDY-2014-016 2014.7 广西农垦优质高产高糖糖料蔗示范基地建设土地整治工程委托协议（协议 6,255,000.00
编号：001）
14 中标未签 2014.9 高台县2014年高效节水灌溉示范项目第一标段 6,076,598.88
15 中标未签 2014.9 民乐县2014年高效节水灌溉示范项目第三标段 6,065,992.73
16 GXDY-2014-017 2014.7 广西农垦优质高产高糖糖料蔗示范基地建设土地整治工程委托协议（协议 6,000,000.00
编号：002）
17 NMDY-2014-24 2014.8 扎赉特旗2014年“节水增粮行动”滴灌、喷灌管道工程第二标段 5,899,100.00
18 中标未签 2014.9 甘肃省瓜州县2014年高效节水灌溉示范项目第一标段 5,675,918.95
19 wwdy-2014-26 2014.7 白银市靖远县2013年高效节水灌溉示范项目 5,645,069.80
20 中标未签 2014.9 甘肃省玉门市2014年高效节水灌溉示范项目 5,558,113.02
21 中标未签 2014.9 瓜州县2013年中央农田水利建设资金（高效节水灌溉工程）建设项目 5,551,116.10
22 DXDY-2014-16 2014.8 临夏州水务水电局 5,100,000.00
23 JQDY-2014-68 2014.9 高台县2013年中央财政统筹从土地出让收益中计提农田水利建设 4,995,408.66
24 DXDY-2014-18 2014.7 渭源县2013年农村饮水安全项目 4,840,875.26
25 中标未签 2014.9 高台县2014年高效节水灌溉示范项目第三标段 4,833,678.88
26 中标未签 2014.8 甘州区2014年高效节水灌溉示范项目 第一标段 4,685,868.88
27 中标未签 2014.7 甘南州2014年农村饮水安全项目 4,275,595.70
28 GXDY-2014-018 2014.7 广西农垦优质高产高糖糖料蔗示范基地建设土地整治工程委托协议（协议 3,600,000.00
编号：003）
29 中标未签 2014.9 甘肃省瓜州县2015年高效节水灌溉示范项目第四标段 3,596,692.56
30 wwdy-2014-29 2014.7 白银市2014年农村饮水安全项目管材采购 3,579,842.50
31 DXDY-2014-12 2014.7 庆阳市2014年农村饮水安全项目 3,512,668.14
32 中标未签 2014.9 肃南县2014年高效节水灌溉示范项目第五标段 3,363,458.09
33 TJDY-2014-084 2014.8. 榆次区2013年小型农田水利重点县工程涌泉灌02标 3,126,444.00
34 DXDY-2014-19 2014.8 定西市2014年农村饮水安全项目 3,079,829.32
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司目前正在从事的主要研发项目如下：
序号 项目 合作方 研发目标 进展情况
1 1寸排气阀 无 成熟产品、投放市场 大批量生产、使用阶段
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2 2寸排气阀 无 成熟产品、投放市场 大批量生产，使用阶断
3 3寸叠片过滤器 无 成熟产品、投放市场 批量生产、使用阶断
4 3寸离心注塑过滤器 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
5 3寸注塑网式过滤器 无 成熟产品、投放市场 设计、试制、试验阶段
6 薄壁PE软管的研究与开发 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
7 纳米加气技术应用 无 成熟产品、投放市场 项目实施测试、中试阶段
8 PVC-U球阀开发项目 无 成熟产品、投放市场 大批量生产、使用阶段
9 PE热熔管件的开发项目 无 成熟产品、投放市场 大批量生产、使用阶段
10 吸嘴式筛网过滤器 无 成熟产品、投放市场 批量生产、使用阶段
11 4寸塑料反冲洗阀体 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
12 管上式滴头（稳流器） 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段（模具定制阶段）
13 滴灌管深埋铺设机具 无 成熟产品、投放市场 小批量生产、使用阶段
14 自动施肥机 无 成熟产品、投放市场 设计、开发、试制、试验阶段
15 文丘里注肥器 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
16 甘蔗地下滴灌铺管机系列化产品开发与研究 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
17 圆盘式开沟深埋铺管机具 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发、试验阶段
18 中心支轴式大型喷灌机具 无 成熟产品、投放市场 项目立项论证、开发阶段
19 2寸离心过滤器的改型与优化 无 成熟产品、投放市场 设计、试制、试验阶段
20 3寸离心过滤器的改型与优化 无 成熟产品、投放市场 设计、试制、试验阶段
21 地埋式滴灌系统滴灌管专用管件的开发与研究 无 成熟产品、投放市场 设计、开发、试制阶段
22 给水用pvc胶圈开发与研究 无 成熟产品、投放市场 设计、开发、试制阶段
23 介质（砂石）过滤器的优化与改型 无 成熟产品、投放市场 设计、开发、试验阶段
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
本期前五大供应商 金额 上期前五大供应商 金额
中国石油天然气股份有限公司西北化工销 45,226,521.34 宁夏金昱元化工集团有限公司 11,735,308.28
售分公司
宁夏金昱元化工集团有限公司 26,595,782.88 内蒙古金莎苑生态工程有限有 10,000,000.00
限责任公司
中国石化化工销售有限公司华北分公司 22,353,989.78 辽宁省喀左杜海珍 5,000,000.00
北京京津亚龙商贸有限责任公司 19,370,939.54 甘肃省酒泉市肃州区水务局讨 3,527,543.00
南灌区水利管理所
新疆中泰化学股份有限公司 17,640,528.37 甘肃省酒泉市李玉峰 3,307,152.62
合计 131,187,761.91 合计
