天津膜天膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
天津膜天膜科技股份有限公司
2014 年第三季度报告
（公告编号：2014-074）
2014 年 10 月
天津膜天膜科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本报告的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
李新民 董事长 在国外出差 范宁
韩松 董事 工作原因 魏义良
公司负责人李新民、主管会计工作负责人王若凌及会计机构负责人(会计主
管人员)张劲暘声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,096,544,124.04 1,044,565,952.19 4.98%
归属于上市公司普通股股东的股
815,003,689.71 780,336,691.78 4.44%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.1226 4.4847 -30.37%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 133,855,057.59 72.57% 285,435,212.68 38.47%
归属于上市公司普通股股东的净
17,631,517.58 22.41% 43,366,997.92 18.03%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -41,046,818.73 46.92%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.1573 64.61%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.07 -12.50% 0.17 -19.05%
稀释每股收益（元/股） 0.07 -12.50% 0.17 -19.05%
加权平均净资产收益率 2.19% 0.23% 5.44% 0.37%
扣除非经常性损益后的加权平均
2.05% 0.48% 5.07% 0.81%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -49,151.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,526,634.51
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 845.55
减：所得税影响额 521,833.79
少数股东权益影响额（税后） 253.67
合计 2,956,240.76 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》
定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业竞争加剧风险：
膜法水资源化行业是极具发展活力的新兴行业，产业化处于起步阶段的我国膜法水资源化企业，
在一开始就面临具有相当生产规模技术先进、品种齐全、资本雄厚、管理先进的国际膜技术公司的
直接竞争。尽管公司膜产品的技术与质量已达到国际领先水平，但随着GE、西门子、旭化成等国际
大公司对中国市场投入的不断加大以及生产经营的日益本土化，公司在保持国内膜技术领域绝对领
先地位的同时，也面临来自国际大公司更为激烈的竞争。面对不断加剧的行业竞争，公司采取了增
加研发投入、加大市场开拓力度等措施，通过优化管理架构等方式，不断提高公司自身竞争力，使
公司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位并持续创造更加优秀的业绩。
2、经营存在季节性波动的风险：
公司作为膜法水资源化整体解决方案的提供商和核心部件膜组件的研发、生产和销售商，为客
户提供系列化的膜法水资源化整体解决方案以及系列化的膜组件产品。行业内，由于膜法水资源化
项目通常上半年为技术方案准备、项目立项和设计阶段，下半年为项目具体实施阶段，公司的业务
收入有明显的季节性特征，通常下半年确认的收入和实现的利润明显多于上半年，特别是第四季度
确认的收入和实现的利润占全年的比例较高。由于受上述季节性因素的影响，在完整的会计年度内，
公司的财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司经营业绩面临季节性波动的风险。针对这一
风险，公司主要采取了加大优质客户培育力度，拓展客户范围等措施加以应对。
3、业务规模扩张导致的应收账款风险：
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作为膜法水资源化整体解决方案提供商，公司既提供膜组件产品的销售又进行膜工程业务的实
施。随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐扩大的趋势，其中主要
是源于公司营业收入中业务实施周期较长的膜工程业务占比较高而形成的应收工程款。针对这一风
险，公司制定了严格的应收款管理制度并按照相关会计准则充分计提了坏账准备，同时将工程回款
作为对销售人员和项目管理人员的重要考核指标。对于金额较大或时间较长的应收款，公司成立专
门团队予以应对。
4、人力资源风险：
高素质的研究、开发、销售人才和管理团队是本公司成功的重要因素。随着行业竞争的日趋激
烈，膜法水资源化行业经营企业对上述人才的争夺亦趋于白热化。虽然公司奉行“以人为本”的经
营理念，并通过高级管理人员与核心技术人员直接持股、提供有竞争力的薪酬、福利和建立公平的
竞争晋升机制，提供全面、完善的培训计划，努力营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸
引人才、培养人才、留住人才，但若公司的核心技术人员、销售和管理人员流失，且不能及时获得
相应的补充，将对公司的业务产生负面影响。公司上市后,对各类人才的需求量还将大量增加，公司
在吸引优秀人才、稳定人才队伍方面存在一定的风险。针对上述风险，公司采取了提高核心骨干人
员待遇、对人才实行内部培养和外部引进相结合方式等措施，广纳贤才，以满足公司对人才需求量
的不断增加。
5、未验收膜工程项目收入确认调整的风险：
公司提供的膜工程业务，根据《企业会计准则第15号-建造合同》会计准则的规定，采用完工进
度确认膜工程的收入，完工进度按累计发生的实际成本占预计总成本的比例确定。在膜工程合同的
执行过程中，客户会依据合同约定对公司提供的项目进展进行分步确认结算，最终客户对公司实施
的膜工程项目进行验收。从历史情况看，不存在公司实施的膜工程项目未被验收的情况。如果膜工
程项目在执行过程中，未被成功验收，则该项目的收入确认金额存在调整的风险。针对上述风险，
公司采取了提高工程质量，加强与客户的沟通等方式加以应对。
6、存货规模较大的风险：
公司存货包括原材料、在产品、库存商品和未结算工程。其中，未结算工程形成的存货占比较
高。公司采用《企业会计准则第15号-建造合同》核算膜工程业务，按照完工进度确认收入，完工进
度由累计发生的成本占预计总成本的比例确定。通常，膜工程的完工进度与结算进度存在差异，且
在一般情况下，膜工程累计确认收入金额会高于工程结算的金额，由此形成“存货——未结算工程”。
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随着公司业务规模的不断扩大，未来存货余额有可能继续增加。较大的存货余额可能会影响到公司
的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率，存在存货规模较大的风险。针对上述
风险，公司采取了加快在建工程建设进度、合理调整存货产品结构、加大对优质客户的培育力度、
不断拓展市场等措施加以应对。
7、子公司的管理风险
公司上市后建立了多家子公司。建立初期，各子公司在团队组建及人员管理上尚需调整适应，
可能会导致项目初期效率不高，公司会通过对员工进行系统、全面的培训，将公司高效的管理模式
及机制带入新的公司，建立适应新公司发展的企业文化，不断优化管理体制，提升管理效率。
8、技术创新的风险
公司是国家高新技术企业、研发实力雄厚，承担过包括国家高技术产业化示范工程、国家863项
目、国家十二五重大水专项在内较多国家和省部级技术研究项目和产业化项目等，但行业内技术升
级发展很快，若技术研发更新速度迟缓，将会丧失国内领先的技术地位。为此，公司将继续加大研
发投入，增强技术研发实力，不断提高市场竞争能力。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,083
前 10 名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 售条件的
股份状态 数量
股份数量
天津膜天膜工程技术有限公司 国有法人 24.52% 64,004,465 64,004,465
华益科技国际（英属维尔京群
境外法人 17.24% 45,000,000 40,500,000
岛）有限公司
高新投资发展有限公司 国有法人 15.06% 39,300,000 33,750,000
中国工商银行－易方达价值成
境内非国有法人 3.41% 8,909,859 0
长混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－
景顺长城资源垄断股票型证券 境内非国有法人 3.07% 8,019,594 0
投资基金（LOF）
中国纺织工业对外经济技术合
国有法人 3.07% 8,000,559 8,000,559
作公司
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中国银行－景顺长城优选股票
境内非国有法人 1.67% 4,367,357 0
证券投资基金
全国社会保障基金理事会转持
国有法人 1.53% 3,990,737 3,990,737
三户
兴业银行股份有限公司－中欧
新趋势股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.08% 2,822,476 0
(LOF)
中国农业银行股份有限公司－
博时裕隆灵活配置混合型证券 境内非国有法人 1.00% 2,615,109 0
投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资
8,909,859 人民币普通股 8,909,859
基金
中国农业银行股份有限公司－景顺长城资源垄断
8,019,594 人民币普通股 8,019,594
股票型证券投资基金（LOF）
高新投资发展有限公司 5,550,000 人民币普通股 5,550,000
华益科技国际（英属维尔京群岛）有限公司 4,500,000 人民币普通股 4,500,000
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 4,367,357 人民币普通股 4,367,357
兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券
2,822,476 人民币普通股 2,822,476
投资基金(LOF)
中国农业银行股份有限公司－博时裕隆灵活配置
2,615,109 人民币普通股 2,615,109
混合型证券投资基金
王皓 2,360,000 人民币普通股 2,360,000
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基
2,199,779 人民币普通股 2,199,779
金
中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配
1,819,767 人民币普通股 1,819,767
置混合型证券投资基金
1、根据基金公司相关公开资料，可以获知：中国农业银行股份有限公司
－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中国银行－景顺长
上述股东关联关系或一致行动的说明 城优选股票证券投资基金同属景顺长城基金管理有限公司管理。2、除此
之外，公司未知其他前 10 名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属
于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
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限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
张琳 63,281 63,281 0 0 高管限售股 2014.07.22
李祥得 63,280 63,280 0 0 高管限售股 2014.07.22
合计 126,561 126,561 0 0 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
年初至报告期末，公司实现营业收入28543.52万元，比上年同期增长38.47%；归属于母公司所
有者的净利润4336.7万元，比上年同期增长18.03%。
a、利润表对比分析
比上年同期增减幅度
项 目 年初至报告期末 上年同期
（%）
营业收入 285,435,212.68 206,130,457.06 38.47%
营业成本 169,927,198.04 114,808,807.91 48.01%
财务费用 2,922,009.97 -1,660,171.83 276.01%
资产减值损失 -189,167.96 159,831.63 -218.35%
投资收益 1,089,204.30 -341,016.68 419.40%
营业外收入 3,527,480.06 6,963,505.75 -49.34%
营业外支出 49,151.84 5,628.44 773.28%
1、报告期内，营业收入较上年同期增加7930.48万元，增加了38.47%，主要是由于本期工程实
施量增加所致。
2、报告期内，营业成本较上年同期增加5511.84万元，增加了48.01%，主要是工程施工增加导
致营业成本增加所致。
3、报告期内，财务费用较上年同期增加458.22万元，增加了276.01%，主要是由于本期短期借
款较上期增加所致。
4、报告期内，资产减值损失较上年同期减少34.9万元，减少了218.35%，主要是因为公司加强
应收账款管理，加快货款回款导致坏账准备减少所致。
5、报告期内，投资收益较上年同期增加143.02万元，增加了419.4%，主要是联营企业“天津市
瑞德赛恩水业有限公司”本期盈利所致。
6、报告期内，营业外收入较上年同期减少343.6万元，减少了49.34%，主要是本期由递延收益
结转的政府补助减少所致。
7、报告期内，营业外支出较上年同期增加4.35万元，增加了773.28%，主要是处理使用期限届
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满固定资产增加所致。
b、现金流量表对比分析
项 目 本年金额 上年金额 报告期比上年同期增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额 -41,046,818.73 -77,328,892.30 46.92%
筹资活动产生的现金流量净额 -25,349,416.94 48,008,617.86 -152.80%
1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加3628.21万元，增加46.92%，主要是因为本期
有效控制成本支出所致。
2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少7335.8万元，减少152.8%，主要是因为今年同
期偿还债务所支付的现金增加所致。
c、资产负债表对比分析
项 目 期末余额 期初余额 报告期期末比期初增减幅度（%）
货币资金 177,918,164.49 321,121,397.00 -44.59%
其他应收款 8,185,968.12 15,791,816.54 -48.16%
固定资产 206,296,262.95 80,840,645.27 155.19%
在建工程 89,745,101.81 58,919,422.46 52.32%
短期借款 40,000,000.00 69,000,000.00 -42.03%
应付票据 10,162,131.09 15,991,327.40 -36.45%
应付账款 172,523,126.46 112,590,731.37 53.23%
预收账款 5,571,784.22 10,715,062.52 -48.00%
应付职工薪酬 172,679.79 129,517.30 33.33%
应交税费 8,735,514.98 30,113,931.29 -70.99%
其他流动负债 648,412.45 -100.00%
其他非流动负债 16,305,578.96 12,130,878.17 34.41%
实收资本 261,000,000.00 174,000,000.00 50.00%
1、报告期内，货币资金期末余额较期初余额减少14320.32万元，减少了44.59%，主要是本期购
置固定资产、支付股利、偿还短期借款及利息等所致。
2、报告期内，其他应收款期末余额较期初余额减少760.58万元，减少了48.16%，主要是收回前
期支付的投标保证金所致。
3、报告期内，固定资产期末余额较期初余额增加12545.56万元，增加了155.19%，主要是在建
工程建成完工所致。
4、报告期内，在建工程期末余额较期初余额增加3082.57万元，增加了52.32%，主要是子公司
“东营津膜环保科技有限公司”在建工程增加所致。
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5、报告期内，短期借款期末余额较期初余额减少2900万元，减少了42.03%，主要是前期短期借
款本期偿还所致。
6、报告期内，应付票据期末余额较期初余额减少582.92万元，减少了36.45%，主要是由于公司
兑付前期开具的应付票据所致。
7、报告期内，应付账款期末余额较期初余额增加5993.24万元，增加了53.23%，主要是采购额
增加所致。
8、报告期内，预收账款期末余额较期初余额减少514.33万元，减少了48.00%，主要是公司发货
增加所致。
9、报告期内，应付职工薪酬期末余额较期初余额增加4.32万元，增加了33.33%，主要是因为子
公司浙江津膜环境科技有限公司员工人数增加所致。
10、报告期内，应交税金期末余额较期初余额减少2137.84万元，减少了70.99%，主要是因为缴
纳上期税款所致。
11、报告期内，其他流动负债期末余额较期初余额减少64.84万元，减少了100%，主要是工程实
际已结算但尚未完工的工程款项减少所致。
12、报告期内，其他非流动负债期末余额较期初余额增加417.47万元，增加了34.41%，主要是
公司本期收到的国家863课题资助（十二五）项目补贴款所致。
13、报告期内，实收资本期末余额较期初余额增加8,700.00万元，增加了50%，主要系本期资本
公积金转增资本所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末公司实现营业收入28543.52万元，较上年同期增加7930.48万元，增长38.47%，
主要是由于本期工程实施量增加所致。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2014年9月15日，东营津膜环保科技有限公司（“发包方”）与公司（“承包方”）签订了《东营津
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膜环保科技有限公司12万吨/天东营东城南污水处理厂项目EPC总承包合同》，合同价格为人民币
30,543.8万元。项目正在顺利进行中。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司主要研发项目进展情况：
序号 研发项目名称 研发目的 已达目标 进展情况 对公司未来发展的影响
1 系列MBR复合膜评价 面对MBR复合膜应用领域 工艺试验验证基 工艺试验数据 该系列产品具有强度高、通量
及工艺研究 进行膜产品性能评价及应 本完成 分析 大等特点，综合性能优异，大
用工艺研究。 大提高了公司产品的竞争力。
2 系列CMF复合膜组件 面对CMF复合膜应用领域 工艺试验验证基 工艺试验数据 该系列产品具有抗压性高、通
评价及工艺研究 进行膜产品性能评价及应 本完成 分析 量大等特点，综合性能优异，
用工艺研究。 大大提高了公司产品的竞争
力。
3 系列SMF复合膜评价 面对SMF复合膜应用领域 工艺试验验证基 工艺试验数据 该系列产品具有能耗低、通量
及工艺研究 进行膜产品性能评价及应 本完成 分析 大等特点，综合性能优异，大
用工艺研究。 大提高了公司产品的竞争力。
4 膜污染机理研究 针对膜产品应用环境进行 已建立污染机理 正在进行膜污 该研究属于基础应用研究，有
污染机理研究，提高产品 模型，正在进行实 染试验研究 助于延长产品使用寿命，提高
抗污染性能并延长使用寿 验验证。 工艺效率。
命。
完成工艺优化
5 膜法在供水领域工艺 针对供水领域对膜材料耐 结合中试研究结 该研究有助于完善供水膜法
改进，进一步
优化研究 压性、产水效率的要求， 果，对膜工艺进行 工艺，提高公司在供水市场的
优化膜法饮用
对膜工艺进行优化改进。 改进、优化，并进 竞争力。
水净化工艺。
一步验证。
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6 膜法海水淡化工艺优 针对海水淡化领域特点， 结合中试研究结 结合膜产品特 该研究有助于完善海水淡化
化研究 以及对膜产品要求，开展 果，对膜组件和膜 点对膜工艺进 膜法工艺，提高公司在海水淡
膜法海水淡化工艺研究。 法预处理工艺进 行优化改进 化市场的竞争力。
行改进、优化，并
进一步验证。
7 高填充密度复合膜产 开发具体高填充密度复合 产业化转化研究 进行产业化转 丰富了公司的产品线，扩大了
品组件开发 膜产品，增强公司膜产品 基本完成 化研究 公司的业务范围。
市场竞争优势。
8 大型饮用水专用复合 针对饮用水领域对膜产品 膜产品工艺优化 根据工艺需求 丰富了公司的产品线，提高了
膜（8寸）产品开发 要求，开发高通量、高强 试验基本完成 进一步优化膜 公司的市场竞争力。
度、高产水量的专用膜产 产品。
品，丰富公司产品种类，
提升公司市场竞争力。
9 PVDF膜组件及成套装 针对城市污水深度处理与 完成了相关配套 课题通过验收 提高了公司PVDF膜组件及成
备产业化 再生利用需求，通过抗污 研发，实现了PVDF 套装备在污水领域的市场竞
染、低能耗、高性能膜材 膜组件及成套装 争力
料开发与规模化制造、膜 备在污水领域的
组件和膜单元系列化设计 产业化应用。
与装配以及优化运行系统
自控设备的研发，建立以
膜过滤和膜生物反应器为
核心的深度处理设备成套
化及产业化应用体系。
10 饮用水处理用PVDF膜 针对目前超滤膜存在的易 完成了相关配套 课题通过验收 提高了公司PVDF膜组件及成
组件及装备产业化 污染，价格较高的问题， 研发，实现了PVDF 套装备在饮用水领域的市场
开展膜设备规模化生产关 超滤膜技术在城 竞争力
键技术研究，研发低成本、镇水厂和农村饮
高性能的系列化和成套化 用水中大规模的
超滤膜设备，为超滤膜技 应用。
术在城镇水厂和农村饮用
水中大规模应用提供保
障。
11 膜生物反应器用增强 建成有市场竞争力的污水 已建成达国际先 基本完成，总 提高了公司膜生物反应器技
型膜材料规模化制备 处理MBR膜规模化生产线，进水平的MBR膜规 结验收阶段。 术的市场竞争力
与应用技术 膜性能达到国际先进水 模化生产线并实
平，在万吨/日的水处理工 现工程化应用
程中实现工程化应用。
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12 海水淡化预处理膜及 突破海水预处理膜复合纺 已完成复合纺丝 已进行中试研 提高了公司在海水淡化预处
膜组器研究 丝、组器等关键技术，开 关键技术研究，完 究 理领域的市场竞争力
发高性能海水淡化预处理 成复合纺丝小试
膜组器系列产品，并实现 生产线建设，初步
工程应用。 完成海水预处理
膜组件结构设计，
结合中试研究结
果，对膜工
