股票代码：000018/200018 股票简称:中冠 A/中冠 B 上市地点:深圳证券交易所
深圳中冠纺织印染股份有限公司
重大资产置换及发行股份购买资产
暨关联交易并募集配套资金预案
交易对方 住 所
陈略 广东省珠海市香洲区香洲凤凰南路****
何飞燕 广东省深圳市南山区红花园****
何森 广东省湛江市霞山区椹川大道西四路****
吴晨曦 浙江省温州市鹿城区五马街道甜井巷****
朱丽筠 北京市海淀区世纪城远大园六区****
冯任懿 哈尔滨市南岗区大成三道街新发小区****
上海市浦东新区春晓路 289 号张江大厦 201 室
上海金融发展投资基金（有限合伙）
B座
北京砻佰汇润投资管理中心（普通合伙） 北京市东城区交道口北头条 76 号 1653 房间
嘉兴市中环南路与富润路交叉口北幢商办综合
嘉兴嘉禾九鼎投资中心（有限合伙）
楼（富润路 101 号 502 室）
苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 6 幢 1105
苏州天瑶钟山九鼎投资中主（有限合伙）
室
烟台昭宣元泰九鼎创业投资中心（有限合 烟台开发区长江路 290 号公路大厦 1 号楼 512
伙） 房间
无锡恒泰九鼎资产管理中心（有限合伙） 无锡市惠山区永泰路 8-66 号（城铁惠山站区）
江西泰豪创业投资中心（有限合伙） 江西省鹰潭市月湖区林荫东路 101 号
佛山海汇合赢创业投资合伙企业（有限合 佛山市南海区桂城街道82区灯湖西路20号保利
伙） 洲际酒店16楼之二
深圳市龙岗区坂田街道雪象村航嘉工业园 2#厂
深圳市嘉源启航创业投资企业（有限合伙）
房 3 楼 326 室
北京鑫和泰达投资管理中心（有限合伙） 北京市海淀区大柳树富海中心 2 号楼 503 号
深圳七匹狼晟联股权投资基金有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦 B 座 1503 号
配套融资认购对象 住 所
陈略 广东省珠海市香洲区香洲凤凰南路****
九泰慧通定增2号特定客户资产管理计划 北京市丰台区丽泽路 18 号院 1 号楼 801-16 室
独立财务顾问
签署日期：2014 年 10 月
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
公司声明
本公司及董事会全体成员保证本预案内容的真实、准确、完整，并对本预案
的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负个别和连带的法律责任。
与本次重大资产重组相关的审计、评估及盈利预测工作尚未完成，本公司董
事会及全体董事保证本预案所引用的相关数据的真实性和合理性。相关资产经审
计的历史财务数据、资产评估结果将在《深圳中冠纺织印染股份有限公司重大资
产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金报告书（草案）》中予以
披露。
本预案所述事项并不代表中国证监会、其他政府机关对本次重大资产重组所
作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判
断或保证。任何与之相反的声明均属虚假和不实陈述。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，
以做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易的进展情况，及时披露相关信息
提请股东及其他投资者注意。
投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。
本预案所述本次重大资产重组相关事项的生效和完成尚需取得有关审批机
关的批准或核准，包括不限于本公司董事会审议通过本次重组正式方案、本公司
股东大会审议通过本次交易方案、中国证监会核准本次交易方案并豁免陈略及其
一致行动人的要约收购义务。
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
交易对方声明
交易对方中神州长城国际工程有限公司全体股东包括陈略、上海金融发展、
何飞燕、恒泰九鼎、海汇合赢、江西泰豪、元泰九鼎、钟山九鼎、嘉禾九鼎、鑫
和泰达、吴晨曦、砻佰汇润、朱丽筠、七匹狼晟联、冯任懿、嘉源启航、何森等
17 名以及配套融资认购对象之一慧通 2 号均已出具承诺函，保证其为本次交易
所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
目 录
公司声明 ........................................................................................................................................................ 1
交易对方声明 ................................................................................................................................................ 2
目 录 .............................................................................................................................................................. 3
释 义 ............................................................................................................................................................ 7
一、基本术语 ........................................................................................................................................ 7
二、专业术语 ........................................................................................................................................ 9
重大事项提示 .............................................................................................................................................. 11
一、本次交易方案 .............................................................................................................................. 11
二、本次交易的一致行动人 .............................................................................................................. 14
三、本次发行股份的价格和数量 ...................................................................................................... 14
四、股份锁定安排 .............................................................................................................................. 15
五、业绩承诺与补偿安排 .................................................................................................................. 16
六、本次交易标的资产的审计、评估结果 ...................................................................................... 16
七、本次交易构成关联交易 .............................................................................................................. 17
八、本次交易构成重大资产重组 ...................................................................................................... 18
九、本次交易导致公司控股股东和实际控制人变更，并构成借壳上市 ...................................... 18
十、本次重组触发要约收购义务 ...................................................................................................... 19
十一、独立财务顾问保荐资格 .......................................................................................................... 19
十二、本次交易方案实施需履行的审批程序 .................................................................................. 20
十三、重大风险提示 .......................................................................................................................... 22
第一节 上市公司基本情况 ...................................................................................................................... 36
一、基本信息 ...................................................................................................................................... 36
二、上市公司设立至今的基本情况 .................................................................................................. 36
三、控股股东及实际控制人概况 ...................................................................................................... 41
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
四、上市公司主营业务发展状况 ...................................................................................................... 46
五、最近三年及主要财务数据及财务指标 ...................................................................................... 47
六、最近三年重大资产重组情况 ...................................................................................................... 48
第二节 交易对方基本情况 ...................................................................................................................... 49
一、资产置换及发行股份购买资产的交易对方 .............................................................................. 49
二、配套融资的交易对方 ................................................................................................................ 102
三、其他事项说明 ............................................................................................................................ 105
第三节 本次交易的背景和目的 ............................................................................................................ 107
一、本次交易的背景 ........................................................................................................................ 107
二、本次交易的目的 ........................................................................................................................ 109
第四节 本次交易的具体方案 ................................................................................................................ 111
一、本次交易方案 ............................................................................................................................ 111
二、交易方案具体内容 .................................................................................................................... 114
三、业绩承诺及补偿安排 ................................................................................................................ 121
四、本次交易构成关联交易 ............................................................................................................ 124
五、本次交易构成重大资产重组 .................................................................................................... 124
六、本次交易导致公司控股股东和实际控制人变更，并构成借壳上市 .................................... 125
七、本次募集配套资金使用计划 .................................................................................................... 125
八、关于置出资产因债权债务、人员转移安排、置出资产和置入资产目前存在的诉讼仲
裁事项是否对本次交易构成法律障碍的相关事项说明 ........................................................................ 146
第五节 标的资产的基本情况 ................................................................................................................ 150
一、置出资产基本情况 .................................................................................................................... 150
二、置入资产基本情况 .................................................................................................................... 154
三、标的资产的估值 ........................................................................................................................ 233
四、置入资产未来盈利能力预测 .................................................................................................... 251
第六节 本次发行股份的定价及依据 .................................................................................................... 252
第七节 本次交易对上市公司的影响 .................................................................................................... 253
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一、本次交易对上市公司业务的影响 ............................................................................................ 253
二、本次交易对上市公司盈利能力的影响 .................................................................................... 253
三、本次交易对上市公司股权结构的影响 .................................................................................... 254
四、本次交易对上市公司同业竞争的影响 .................................................................................... 255
五、本次交易对上市公司关联交易的影响 .................................................................................... 256
六、本次交易对上市公司资金占用、对外担保的影响 ................................................................ 257
第八节 本次交易的合规性分析 ............................................................................................................ 258
一、本次交易的整体方案符合《重组管理办法》等规定 ............................................................ 258
二、上市公司不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行
股票的情形 ................................................................................................................................................ 273
三、关于神州长城符合《首次公开发行股票并上市管理办法》相关规定 ................................ 274
第九节 本次交易的报批事项及风险提示 ............................................................................................ 283
一、审批风险 .................................................................................................................................... 283
二、标的资产的预估值风险 ............................................................................................................ 283
三、承诺利润预测风险 .................................................................................................................... 283
四、盈利补偿承诺的违约及实施风险 ............................................................................................ 283
五、审计、评估及盈利预测尚未完成的风险 ................................................................................ 285
六、配套融资审批及实施风险 ........................................................................................................ 285
七、本次交易取消的风险 ................................................................................................................ 285
八、置出资产债务转移风险 ............................................................................................................ 286
九、置出资产人员安置的风险 ........................................................................................................ 287
十、置出资产的诉讼仲裁风险 ........................................................................................................ 287
十一、部分置出房产存在瑕疵风险 ................................................................................................ 288
十二、宏观经济的风险 .................................................................................................................... 289
十三、海外工程扩张带来的经营风险 ............................................................................................ 289
十四、应收账款回收的风险 ............................................................................................................ 290
十五、置入资产法律诉讼及潜在纠纷风险 .................................................................................... 292
十六、神州长城业务转型可能引致的风险 .................................................................................... 292
十七、神州长城对外担保的相关风险 ............................................................................................ 293
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十八、神州长城项目施工进度或质量风险 .................................................................................... 293
十九、神州长城本次交易作价较历史期作价存在较大差异的风险 ............................................ 293
二十、神州长城名称变更引起的经营资质风险 ............................................................................ 294
二十一、神州长城相关经营场所为租赁房产风险 ........................................................................ 294
二十二、实际控制人业绩补偿能力不足与税务处罚的风险 ........................................................ 294
第十节 其他重要事项 ............................................................................................................................ 296
一、保护投资者合法权益的相关安排 ............................................................................................ 296
二、独立财务顾问核查意见 ............................................................................................................ 300
三、独立董事的意见 ........................................................................................................................ 301
四、关于本次重组相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ........................................................ 303
五、关于本次重组前深圳市纺织（集团）股份有限公司买卖上市公司股票的相关说明......... 303
六、各方关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说明 ............................................ 304
七、关于报告期内神州长城转让子公司情况说明 ........................................................................ 305
八、关于本次交易置入资产应收账款及坏账准备的情况说明 .................................................... 333
九、关于本次交易置入资产的关联资金往来情况 ........................................................................ 338
十、关于本次交易的股份锁定安排符合《重组管理办法》第四十五条的相关规定................. 340
十一、关于本次交易符合重组办法第十二条的规定，本次交易构成借壳上市，且符合借
壳上市的条件。 ........................................................................................................................................ 341
十二、上市公司停牌前股价无异常波动的说明 ............................................................................ 342
十三、利润分配政策与股东回报规划 ............................................................................................ 343
第十一节 声明与承诺 ............................................................................................................................ 347
一、交易对方的声明与承诺 ............................................................................................................ 347
二、上市公司及全体董事声明 ........................................................................................................ 348
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
释 义
一、基本术语
本公司/上市公司/中冠股
指 深圳中冠纺织印染股份有限公司
份
标的公司/神州长城 指 神州长城国际工程有限公司
神州长城装饰 指 神州长城装饰工程有限公司
深长城建筑 指 北京深长城建筑工程有限公司
新知组合 指 北京新知组合投资顾问有限公司
宿州绿邦 指 宿州市绿邦木业科技有限公司
神州长城设计 指 北京神州长城装饰设计有限公司
神州沈阳 指 神州长城装饰工程（沈阳）有限公司
广州设计 指 广州赫尔贝纳室内设计有限公司
神州珠海 指 神州长城（珠海）装饰工程有限公司
神州香港 指 神州长城集团有限公司
神州长城建设 指 神州长城建设工程有限公司
上海金融发展 指 上海金融发展投资基金（有限合伙）
恒泰九鼎 指 无锡恒泰九鼎资产管理中心（有限合伙）
海汇合赢 指 佛山海汇合赢创业投资合伙企业（有限合伙）
江西泰豪 指 江西泰豪创业投资中心（有限合伙）
元泰九鼎 指 烟台昭宣元泰九鼎创业投资中心（有限合伙）
钟山九鼎 指 苏州天瑶钟山九鼎投资中主（有限合伙）
嘉禾九鼎 指 嘉兴嘉禾九鼎投资中心（有限合伙）
鑫和泰达 指 北京鑫和泰达投资管理中心（有限合伙）
砻佰汇润 指 北京砻佰汇润投资管理中心（普通合伙）
七匹狼晟联 指 深圳七匹狼晟联股权投资基金有限公司
嘉源启航 指 深圳市嘉源启航创业投资企业（有限合伙）
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
陈略、上海金融发展、何飞燕、恒泰九鼎、海
汇合赢、江西泰豪、元泰九鼎、钟山九鼎、嘉
陈略等17名交易对方 指
禾九鼎、鑫和泰达、吴晨曦、砻佰汇润、朱丽
筠、七匹狼晟联、冯任懿、嘉源启航、何森
补偿义务主体/陈略夫妇 指 陈略、何飞燕
陈略、上海金融发展、何飞燕、恒泰九鼎、海
汇合赢、江西泰豪、元泰九鼎、钟山九鼎、嘉
交易对方 指 禾九鼎、鑫和泰达、吴晨曦、砻佰汇润、朱丽
筠、七匹狼晟联、冯任懿、嘉源启航、何森以
及配套融资认购对象陈略与慧通2号
陈略及其一致行动人 指 陈略、何飞燕、何森
慧通2号 指 九泰慧通定增2号特定客户资产管理计划
配套融资认购对象 指 陈略、慧通2号
陈略等17名交易对方所持有的神州长城100%
置入资产 指
股权
中冠股份截至审计、评估基准日的全部资产及
置出资产 指
负债
标的资产 指 置入资产及置出资产
中冠股份以置出资产与神州长城股东所持置入
本次重大资产置换/重大 资产的等值部分进行置换，置入资产与置出资
指
资产置换 产的交易价格以审计、评估基准日的评估值为
准，由各方协商确定
本次发行股份购买资产/ 置入资产超过置出资产价值的差额部分，由中
指
发行股份购买资产 冠股份向神州长城股东发行股份进行购买
上市公司拟向陈略、慧通2号发行股份募集配套
本次配套融资/配套融资/
指 资金，募集资金总额为61,000万元，不超过本
重组配套融资
次交易总额的25%
本次交易/本次重组/本次
指 重大资产置换、发行股份购买资产及配套融资
重大资产重组
《深圳中冠纺织印染股份有限公司重大资产置
本预案 指 换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套
资金预案》
《深圳中冠纺织印染股份有限公司重大资产置
重组报告书 指 换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套
资金报告书（草案）》
中冠股份、陈略等17名交易对方、华联集团于
《重大资产置换及发行
指 2014年10月13日签署的《重大资产置换及发行
股份购买资产协议》
股份购买资产协议》
深圳中冠纺织印染股份有限公司与陈略、何飞
《业绩补偿协议》 指 燕于2014年10月13日签署的关于神州长城之
《业绩补偿协议》
深圳中冠纺织印染股份有限公司 重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易并募集配套资金预案
深圳中冠纺织印染股份有限公司与陈略、九泰
《股份认购协议》 指 基金管理公司于2014年10月13日签署的关于神
