海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
(A股股票代码:600837)
2014年半年度报告
二○一四年八月
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
本报告经本公司第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第十五次会议审议通过。
冯煌董事因事请假,委托王开国董事长代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。
本公司2014年半年度按照中国企业会计准则编制的财务报告未经审计。除特别说明外,
本报告所列数据以人民币为单位。
本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。本公司不存在违反规定决
策程序对外提供担保的情况。
本公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李础前先生声明:保
证本半年度报告中的财务报告真实、准确、完整。
本公司2014年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺,敬请
投资者注意投资风险。
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
目录
第一节 释义 ................................................................ 3
第二节 公司简介 ............................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要............................................... 7
第四节 董事会报告 ......................................................... 11
第五节 重要事项 ........................................................... 33
第六节 股份变动及股东情况 ................................................. 40
第七节 优先股相关情况 ..................................................... 45
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................. 46
第九节 财务报告 ........................................................... 49
第十节 备查文件目录 ....................................................... 50
第十一节 证券公司信息披露 ................................................. 51
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
第一节 释义
一、释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
「A股」 指 本公司每股面值人民币1.00元的内资股,于上海证券
交易所上市并进行交易。
「公司章程」或「章程」 指 海通证券的公司章程
「董事会」 指 海通证券董事会
「中国」 指 中华人民共和国,就本报告而言不包括香港、澳门及
台湾
「本公司」或「海通证券」 指 海通证券股份有限公司
「集团」或「本集团」 指 本公司及其子公司
「中国证监会」 指 中国证券监督管理委员会
「董事」 指 海通证券董事
「H股」 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股,于香
港联交所上市及以港元买卖
「港元」 指 香港法定货币
「上交所」 指 上海证券交易所
「香港联交所」 指 香港联合交易所有限公司
「国际财务报告准则」 指 国际财务报告准则
「IPO」 指 首次公开发售
「香港上市规则」 指 香港联交所证券上市规则
「全国社保基金」 指 中国社会保障基金理事会
「中国企业会计准则」 指 中国企业会计准则
「QFII」 指 合格境外机构投资者
「报告期」 指 2014年1月1日至6月30日的6个月
「人民币」 指 中国法定货币
「RQFII」 指 人民币合格境外机构投资者
「证券及期货条例」 指 香港法例第571章证券及期货条例(经不时修订、补充
或以其他方式修改)
「监事」 指 海通证券监事
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
「监事会」 指 海通证券监事会
「深交所」 指 深圳证券交易所
「守则」 指 上市规则附录十四 《企业管治守则》及《企业管治报
告》
「标准守则」 指 上市规则附录十 上市发行人董事进行证券交易的标
准守则
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第二节 公司简介
一、公司名称
法定中文名称:海通证券股份有限公司
中文名称简称:海通证券
法定英文名称:Haitong Securities Company Limited
法定英文名称缩写:Haitong Securities Co.,Ltd.
二、公司法定代表人:王开国
三、公司授权代表:王开国、金晓斌
四、董事会秘书:金晓斌
联系地址:上海市广东路689号海通证券大厦12层
联系电话:021-23219000
传真:021-63410707
电子信箱:jinxb@htsec.com
证券事务代表:孙涛
联系地址:上海市广东路689号海通证券大厦12层
联系电话:021-23219000
传真:021-63410627
电子信箱:sunt@htsec.com
五、联席公司秘书:金晓斌、林慧怡
六、公司地址
公司注册地址:上海市广东路689号海通证券大厦(邮政编码: 200001)
公司办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦(邮政编码: 200001)
公司国际互联网网址:http://www.htsec.com
电子邮箱:haitong@htsec.com
七、香港主要营业地址:香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼
八、信息披露报纸名称:中国证券报、上海证券报、证券时报
登载定期报告的中国证监会指定网站的网址:http://www.sse.com.cn
登载定期报告的香港联交所指定的网址:http://www.hkexnews.com.hk
公司定期报告备置地点:上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公室
九、股票上市交易所、股票简称及股票代码
A股:上海证券交易所 股票简称:海通证券 股票代码:600837
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H股:香港联交所 股票简称:海通证券 股票代码:6837
十、中国内地法律顾问: 国浩律师(上海)事务所
香港法律顾问: 高伟绅律师行
十一、境内会计师事务所: 立信会计师事务所(特殊普通合伙)
办公地址:中国上海市南京东路61号4楼
国际会计师事务所: 德勤关黄陈方会计师行
办公地址:香港金钟道88号太古广场一座35楼
十二、A股股份登记处: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址:中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
H股股份登记处: 香港中央证券登记有限公司
办公地址:香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
十三、公司报告期内的注册变更情况
报告期内,本公司没有注册变更情况。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 主要会计数据和财务指标
(本半年度报告所载会计数据和财务指标按照中国企业会计准则编制)
(一)主要会计数据
单位:(人民币)元
本报告期
本报告期 上年同期调整后 上年同期调整前 比上年同
主要会计数据
(2014 年 1-6 月) (2013 年 1-6 月) (2013 年 1-6 月) 期增减
(%)
营业收入
6,714,058,467.03 5,666,873,421.05 5,660,146,365.98 18.48
归属于上市公司股东的净利润
2,877,517,753.70 2,671,932,040.23 2,665,352,641.48 7.69
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 2,763,322,943.53 2,603,622,313.61 2,597,042,914.86 6.13
经营活动产生的现金流量净额
-1,280,851,146.43 6,009,902,166.79 5,894,311,356.09 -121.31
本报告期
本报告期末 上年度末 末比上年
(2014 年 6 月 30 日) (2013 年 12 月 31 日) 度末增减
(%)
总资产 215,711,160,671.23 169,123,603,723.92 27.55
总负债 148,916,838,275.78 105,018,444,803.34 41.80
归属于上市公司股东的净资产 63,346,892,201.42 61,506,991,499.42 2.99
所有者权益合计 66,794,322,395.45 64,105,158,920.58 4.19
注:根据财政部《关于印发修订〈企业会计准则第 33 号——合并财务报表〉的通知》(财会[2014]10 号),
要求自 2014 年 7 月 1 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,并鼓励在境外上市的企业提前执
行。对照新准则,公司将管理人为资产管理子公司、且集团以自有资金参与、并满足新修订准则规定“控
制”定义的结构化主体(主要是集合资产管理计划)纳入合并报表范围。根据 2014 年 3 月 28 日第五届董
事会第二十四次会议审议通过的《关于公司会计政策变更及财务报表列报项目调整的议案》 ,公司对上
年同期相关数据进行追溯调整。本报告中本报告期比上年同期增减均指与调整后的上年同期数进行比较。
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期调整后 上年同期调整前 本报告期比上年同
主要财务指标
(2014 年 1-6 月) (2013 年 1-6 月) (2013 年 1-6 月) 期增减(%)
基本每股收益(元/股) 0.30 0.28 0.28 7.14
稀释每股收益(元/股) 0.30 0.28 0.28 7.14
扣除非经常性损益后的基本每
0.29 0.27 0.27 7.40
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 4.55 4.45 4.45 增加 0.1 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
4.37 4.33 4.33 增加 0.04 个百分点
均净资产收益率(%)
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
(三)主要会计数据说明
2014 年上半年,公司在稳步推进传统业务转型的同时,加快了创新业务的步伐,盈利模式
呈现多样化。上半年公司营业收入同比上升 18.48%,其中,固定收益类投资取得较好收益;投
行业务收入较上年同期也有较大幅度的增长;直投业务、境外业务和期货经纪等业务稳步发展。
另外,公司顺利完成恒信租赁股权交接,经营管理平稳过渡,并为公司带来收益。
2014 年上半年,公司主要会计数据和财务指标均良好,资产结构合理,流动性强,资产质
量优良。
二、境内外会计准则下会计数据差异
本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并
财务报表中列示的2014年1-6月及2013年1-6月的净利润、2014年6月30日及2013年12月31日的净
资产无差异。
三、非经常性损益项目和金额
单位:(人民币)元
非经常性损益项目(收益+、损失-) 2014 年 1-6 月
非流动资产处置损益 851,078.90
计入当期损益的政府补助,(与企业业务密切相关,按照国家
123,014,639.02
统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 247,900.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 21,983,265.68
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -186,875.83
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -31,314,929.18
少数股东权益影响额(税后) -400,268.42
合计 114,194,810.17
注:非经常性损益项目的说明详见报表附注十七(一)。
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四、按《证券公司年度报告内容与格式准则(2013 年修订)》(中国证监会公告【2013】41
号),公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据
1、合并财务报表主要项目会计数据
单位:(人民币)元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减幅度
货币资金 57,812,278,748.37 52,936,223,269.13 9.21%
融出资金 33,511,371,510.96 27,465,295,881.01 22.01%
交易性金融资产 51,017,624,340.03 47,542,400,269.66 7.31%
买入返售金融资产 14,838,739,604.41 9,036,992,863.75 64.20%
应收款项 7,039,078,390.19 1,647,258,683.01 327.32%
存出保证金 4,952,086,741.78 3,735,072,340.88 32.58%
商誉 2,616,666,620.76 623,071,965.37 319.96%
其他资产 21,877,927,623.32 4,555,450,978.74 380.26%
资产总计 215,711,160,671.23 169,123,603,723.92 27.55%
短期借款 14,505,832,112.61 5,796,394,068.62 150.26%
应付短期融资款 5,800,000,000.00 3,000,000,000.00 93.33%
拆入资金 4,120,000,000.00 1,120,000,000.00 267.86%
交易性金融负债 8,907,709,986.86 6,454,711,766.31 38.00%
卖出回购金融资产款 34,805,793,197.53 26,447,243,940.33 31.60%
代理买卖证券款 44,971,835,061.42 40,429,566,684.23 11.24%
应付款项 3,218,328,019.05 1,284,974,082.36 150.46%
长期借款 9,131,516,989.53
应付债券 18,534,110,086.87 17,939,627,893.61 3.31%
其他负债 2,880,821,617.09 649,636,654.82 343.45%
负债合计 148,916,838,275.78 105,018,444,803.34 41.80%
资本公积 32,628,162,396.70 32,546,136,461.85 0.25%
未分配利润 13,737,238,549.08 12,009,887,336.98 14.38%
少数股东权益 3,447,430,194.03 2,598,167,421.16 32.69%
2013 年 1-6 月 增减幅度
项目 2014 年 1-6 月
调整后 调整前
手续费及佣金净收入 2,859,586,402.14 2,649,515,974.72 2,653,941,989.42 7.93%
利息净收入 1,506,226,354.57 1,002,166,430.40 994,991,770.12 50.30%
投资收益 1,611,228,581.34 1,562,451,076.42 1,549,362,332.80 3.12%
其他业务收入 125,879,672.93 12,715,066.95 12,557,282.06 890.00%
营业支出 2,978,267,569.13 2,115,494,548.96 2,115,346,892.64 40.78%
业务及管理费 2,567,752,876.59 1,940,009,337.15 1,939,861,680.83 32.36%
资产减值损失 74,911,800.61 -21,599,159.96 -21,599,159.96 -446.83%
其他业务成本 111,581,078.00 12,808,954.36 12,808,954.36 771.12%
其他综合收益 142,680,376.25 -142,512,960.69 -135,933,561.94 -200.12%
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位:(人民币)元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减幅度
货币资金 40,961,808,223.78 32,586,853,121.26 25.70%
融出资金 24,936,559,171.74 19,517,299,852.03 27.77%
交易性金融资产 36,004,948,903.96 37,525,337,619.50 -4.05%
买入返售金融资产 11,076,354,591.41 7,657,922,150.00 44.64%
应收款项 366,249,080.09 12,226,719.79 2895.48%
存出保证金 1,550,294,417.70 1,083,845,498.54 43.04%
可供出售金融资产 9,674,931,320.68 8,529,652,087.99 13.43%
长期股权投资 14,883,064,677.79 14,389,747,776.75 3.43%
其他资产 1,000,127,692.64 428,540,990.07 133.38%
资产合计 147,707,422,932.17 129,017,836,165.34 14.49%
应付短期融资款 5,800,000,000.00 3,000,000,000.00 93.33%
拆入资金 4,120,000,000.00 1,120,000,000.00 267.86%
卖出回购金融资产款 30,812,200,446.99 24,434,717,940.98 26.10%
代理买卖证券款 30,112,352,321.73 26,236,297,414.92 14.77%
应付款项 1,435,173,960.17 320,087,489.15 348.37%
应付利息 560,744,673.50 147,763,994.50 279.49%
负债合计 86,141,254,460.02 68,707,109,360.76 25.37%
资本公积 32,726,276,360.60 32,525,493,534.19 0.62%
未分配利润 11,475,290,258.75 10,420,631,417.59 10.12%
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 增减幅度
手续费及佣金净收入 2,135,971,297.85 1,966,845,501.90 8.60%
利息净收入 715,536,066.06 670,334,641.38 6.74%
投资收益 1,314,824,532.40 1,332,253,368.73 -1.31%
营业支出 1,889,398,892.41 1,416,015,159.54 33.43%
业务及管理费 1,704,805,399.73 1,282,642,202.76 32.91%
其他综合收益 200,782,826.41 -23,932,158.81 -938.97%
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
3、母公司的净资本等风险控制指标
2014 年 6 月 30 日,母公司净资本为 37,354,121,176.23 元,较上年末 37,849,947,072.15 元减少
495,825,895.92 元。报告期内,公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。
单位:(人民币)元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 增减百分比
净资本 37,354,121,176.23 37,849,947,072.15 -1.31%
净资产 61,566,168,472.15 60,310,726,804.58 2.08%
各项风险资本准备之和 3,263,501,914.38 3,049,620,489.20 7.01%
净资本/各项风险资本准备之和 1144.60% 1241.14% 减少 96.54 个百分点
净资本/净资产 60.67% 62.76% 减少 2.09 个百分点
净资本/负债 66.67% 89.12% 减少 22.45 个百分点
净资产/负债 109.88% 142.01% 减少 32.13 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
51.52% 38.29% 增加 13.23 个百分点
净资本
自营固定收益类证券/净资本 86.27% 97.20% 减少 10.93 个百分点
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
(一)总体经营情况
2014 年上半年,公司克服了交易佣金率下滑、股票市场低迷等不利因素的影响,加快创新
转型步伐,取得了良好的经营业绩。公司传统卖方业务发展势头良好:经纪业务市场份额保持
稳定,投资银行承销项目获得突破,资产管理业务盈利大幅提升;进一步扩大创新业务布局,
顺利获得新三板做市、互联网证券业务试点、外币有价证券承销、黄金交易等业务资格,完成
首单 BT 资产证券化项目,成为国内首家开展公募基金托管业务的券商;进一步加强人才、研
究、IT、合规风控四根支柱建设,公司运行平稳有序。
截至 2014 年 6 月末,集团总资产 2,157.11 亿元,归属于上市公司股东的净资产 633.47 亿
元。2014 年上半年,集团实现归属于上市公司股东的净利润 28.78 亿元,营业收入 67.14 亿元,
其中:证券及期货经纪业务营业收入 20.36 亿元,占比 30.32%;自营业务营业收入 12.49 亿元,
占比 18.60%;资产管理业务营业收入 5.03 亿元,占比 7.50%;投资银行营业收入 6.41 亿元,
占比 9.55%;直投业务营业收入 1.86 亿元,占比 2.77%;境外业务营业收入 5.46 亿元,占比 8.14%;
融资租赁业务营业收入 4.03 亿元,占比 6.00%。创新业务收入占比达 28.9%,较上年末提升 2.6
个百分点。2014 年上半年,公司净利润、净资产等主要财务指标位居行业前列。
(二)主营业务情况分析
1、各项主营业务情况
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
(1)证券及期货经纪业务
零售经纪业务转型全面推进。上半年,本公司实现总交易量市场份额 5.45%,股基交易量
市场份额 4.68%;通过加大创新业务在分支机构的推广力度、积极推进网点转型和互联网金融
建设等措施,提升了零售经纪业务的竞争力。
机构业务加大客户拓展力度。公司发挥综合资源优势,丰富对公募基金、保险机构、私募
基金、信托公司以及银行等客户服务手段,佣金分仓市场份额达到 5.65%,较去年全年增加 0.36
个百分点;以市值管理、股票质押回购、大宗交易等业务为抓手,积极拓展企业及高净值客户;
加快国际机构客户拓展,新增 15 家合格的境外机构投资者(「QFII」)客户。
融资融券业务保持较快增长。截至 6 月末,公司融资融券余额 252.56 亿元,较年初增长
27.5%,市场份额排名行业第三位。
期货业务行业领先。海通期货有限公司(「海通期货」)经纪业务市场份额 6.49%,较去年
全年增加 0.86 个百分点,继续位居行业前列;加大期货机构客户拓展,机构客户总数较年初增
长 22%;股指期权和原油期货等新业务的准备工作有序推进。
2014 年上半年,证券及期货经纪业务实现利润总额 10.05 亿元,占比 26.04%。
(2)自营业务
本公司加大自营业务创新力度,不断丰富盈利手段,有效克服了股票市场低迷的不利影响,
抓住固定收益市场机遇,取得良好的投资收益。上半年,权益类投资继续推进量化投资、权益
类收益互换、ETF 做市套利交易,积极开发包括场外期权在内的多种业务模式和交易策略,为
后续发展打下了坚实的基础;固定收益产品和服务体系不断完善,利率互换、国债期货套利以
及其他资本中介业务盈利模式日趋成熟,积极推进固定收益业务向 FICC 转型;另类投资业务
积极布局新的业务领域和探索新的业务模式,为业务可持续发展奠定基础。
2014 年上半年,自营业务实现利润总额 10.67 亿元,占比 27.63%。
(3)资产管理业务
资产管理子公司盈利显著提升。截至 6 月末,资产管理规模 2114 亿元,较年初增长 4.9%;
产品业绩保持稳定,7 只产品业绩排名进入市场前 50%。
海富通基金管理公司(「海富通基金管理」)公募基金管理规模 252 亿元,企业年金、专户
理财、社保组合等资产管理规模合计 489 亿元;提供投资咨询业务的资产规模 189 亿元。
各产业投资基金管理规模 78 亿元,管理市值 110 亿元,新增投资项目 19 个,新增投资金
额 8.37 亿元。
2014 年上半年,资产管理业务实现利润总额 2.36 亿元,占比 6.11%。
(4)投资银行业务
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
本公司加快投资银行业务项目拓展,上半年共完成股权和债券主承销项目 27 个,融资金额
445 亿元。其中,股权融资业务完成 6 个主承销项目,承销金额 135 亿元,承销家数和金额分
别排名行业第三和第二,成功保荐中国重工定增项目,实现了在特大军工央企项目上的突破;
债券业务完成主承销项目 21 个,承销金额 310 亿元,完成了国内首单“超长期限债券”,创新
了债券发行模式。
2014 年上半年,投行业务实现利润总额 4.04 亿元,占比 10.47%。
(5)直投业务
直投业务完成投资项目共 8 个,投资金额 3.76 亿元,在会项目 7 个。积极探索回购、借壳
等多渠道退出方式,2 个项目回购完毕,3 个项目签订回购退出协议。
2014 年上半年,直投业务实现利润总额 1.72 亿元,占比 4.44%。
(6)境外业务
上半年,海通国际控股有限公司(「海通国际控股」)实现收入 6.88 亿港元,归属于母公司
净利润 1.05 亿港元。港内业务快速发展,其中投行业务完成新股发行项目 6 个,承销家数排名
第四;完成债券发行项目 5 个,在中资券商中承销金额排名第二;资产管理规模较年初增长 24%;
成功完成首支由中资券商在海外发行的 RQFII 300ETF 指数基金。
2014 年上半年,境外业务实现利润总额 2.12 亿元,占比 5.50%。
(7)融资租赁业务
公司顺利完成恒信租赁股权交割,发挥集团优势,积极推进业务合作。上半年,恒信租赁
经营形势良好,总资产达到 168 亿元,较年初增长 26%。
2014 年上半年,融资租赁业务实现利润总额 2.41 亿元,占比 6.23%。
(8)创新业务开展情况
海通证券股份有限公司 2014 年半年度报告(A 股)
公司始终坚持以创新促转型,取得多项业务创新成果:
①大力推进监管机构推出的各项创新业务。首家开展公募基金托管业务,并获得新三板做
市、互联网证券业务试点、外币有价证券承销、黄金交易等业务资格;顺利完成首单资产证券
化项目的发行。
②不断加快自主创新,为客户提供创新的业务解决方案。成功发行国内首单“超长期限债
券”,开创债券发行新模式;权益类收益互换业务规模行业领先;FICC 产品服务体系不断完善;
成功完成首支由中资券商在海外发行的 RQFII 300ETF 指数基金。
③创新业务继续保持行业领先地位,收入占比显著提高。公司融资融券、约定购回、股票
质押回购、托管等业务规模均位居行业前