联化科技股份有限公司
2014 年半年度报告
二○一四年八月
联化科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司简介................................................................................................................................ 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 6
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 7
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 15
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 22
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 24
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 26
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 27
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................... 112
联化科技股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人牟金香、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人(会计主
管人员)陈飞彪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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释义
释义项 指 释义内容
联化科技、公司、本公司 指 联化科技股份有限公司
股东大会 指 联化科技股份有限公司股东大会
董事会 指 联化科技股份有限公司董事会
监事会 指 联化科技股份有限公司监事会
公司章程 指 联化科技股份有限公司章程
江苏联化 指 江苏联化科技有限公司
台州联化 指 联化科技（台州）有限公司
盐城联化 指 联化科技（盐城）有限公司
进出口公司 指 台州市联化进出口有限公司
联化药业 指 台州市黄岩联化药业有限公司
上海联化 指 联化科技（上海）有限公司
上海宝丰 指 上海宝丰机械制造有限公司
德州联化、永恒化工 指 联化科技（德州）有限公司，原山东省平原永恒化工有限公司
郡泰医药 指 湖北郡泰医药化工有限公司
天予化工 指 辽宁天予化工有限公司
小额贷款公司 指 台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司
货币兑换公司 指 台州市黄岩联化货币兑换有限公司
保荐机构、华融证券 指 华融证券股份有限公司
律师 指 北京市嘉源律师事务所
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
Safety- Health- Environment，安全、职业健康和环境，指安全、职业
SHE 指
健康和环境管理体系。
欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物
质，称为精细化学品（fine chemicals）；把产量小、经过加工配制、具
精细化学品 指
有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品（specialty
chemicals）。中国、日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域。
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用基础化工产品为原料，制造农药、医药、染料、树脂、助剂、增塑
中间体（intermediate） 指
剂等最终产品过程中的中间产物。
在化学原料药合成工艺过程中的化工产品。按国家药监局规定，中间
体可视为药品原材料，无需按照药品规则报批生产、申请批号。医药
医药中间体 指
中间体可划分为初级医药中间体和高级医药中间体，高级医药中间体
往往只需要一两步合成过程即可制成原料药。
农药原药合成工艺过程中的化工产品。按目前国家农药生产的相关规
定，这类化工产品无需取得农药的生产许可证。农药中间体可划分为
农药中间体 指
初级农药中间体和高级农药中间体，高级农药中间体往往只需要一两
步合成过程即可制成最终的农药原药。
Active Pharmaceutical Ingredients，活性药物成份，不需进一步化学合
原料药（API） 指
成即可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物。
一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据自
身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委
托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产。接受委托的生产厂家
定制生产 指
按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全部销
售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展趋势，
最终实现了产品价值链中各环节的互赢。
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 联化科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 联化科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 联化科技
公司的外文名称（如有） LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有）LIANHE TECHNOLOGY
公司的法定代表人 牟金香
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方屹 任安立
浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大
联系地址
厦 17 楼 厦 17 楼
电话 0576-84275238 0576-84275238
传真 0576-84275238 0576-84275238
电子信箱 ltss@lianhetech.com ltss@lianhetech.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
浙江省工商行政
报告期初注册 2013 年 04 月 19 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
管理局
浙江省工商行政
报告期末注册 2014 年 04 月 22 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
管理局
临时公告披露的指定网站
2014 年 05 月 13 日
查询日期（如有）
临时公告披露的指定网站
详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）2014-033 号公告
查询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,779,721,282.94 1,453,762,580.16 22.42%
归属于上市公司股东的净利润（元） 241,048,769.16 193,971,062.64 24.27%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
240,695,962.14 195,065,092.25 23.39%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 279,191,996.92 260,466,831.53 7.19%
基本每股收益（元/股） 0.30 0.25 20.00%
稀释每股收益（元/股） 0.30 0.24 25.00%
加权平均净资产收益率 8.41% 8.52% -0.11%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 5,048,351,880.73 4,602,844,037.74 9.68%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,991,419,922.18 2,677,219,800.98 11.74%
注：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、
《企业会计准则第 34 号——每股收益》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号：年度报告的内容与格式
（2007 年修订）》等规定：报告期内公司股本因送红股、公积金转增股本、拆股或并股等不影响所有者权益金额的事项发
生变动的，应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益（即调整以前年度的每股收益）。故上年同期的每股收益由原
0.37 元调整为 0.25 元，稀释的每股收益由原 0.37 元调整为 0.24 元。
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,807,505.42
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
3,973,000.00
标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,750,453.35
减：所得税影响额 60,079.60
少数股东权益影响额（税后） 2,154.61
合计 352,807.02 --
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第四节 董事会报告
一、概述
回顾 2014 年上半年，全球经济持续缓慢复苏，国内经济增速放缓，整体经济发展仍然面临较多不确
定性。面对复杂多变的国内外环境，公司董事会和经营层始终坚持以“健康、稳定、可持续发展”为指导，
以市场为导向，科学决策、快速反应、高效运营，继续保持了公司良好的发展势头，盈利能力保持稳定。
二、主营业务分析
2014 年上半年，公司实现营业收入 177,972.13 万元，比上年同期增长 22.42%，其中工业业务收入
141,853.40 万元，比上年同期增长 21.51%，贸易业务收入 36,118.73 万元，比上年同期增长 26.12%；利润
总额 29,085.61 万元，比上年同期增长 34.46%；归属于上市公司股东的净利润 24,104.88 万元，比上年同期
增长 24.27%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 1,779,721,282.94 1,453,762,580.16 22.42%
营业成本 1,185,910,817.13 984,196,626.28 20.50%
销售费用 22,316,684.04 20,488,290.16 8.92%
管理费用 261,612,027.06 209,333,573.91 24.97%
财务费用 14,633,575.43 13,626,443.85 7.39%
主要原因系本期公司利润增加及股权激励
行权后，实际行权时的公允价值总额与激
所得税费用 45,539,261.16 20,772,461.89 119.23%
励对象实际行权支付总额的差额在税前扣
除比上年同期减少所致。
研发投入 72,543,618.02 51,322,153.83 41.35%
经营活动产生的现金流
279,191,996.92 260,466,831.53 7.19%
量净额
投资活动产生的现金流
-423,913,613.56 -337,643,149.52 25.55%
量净额
筹资活动产生的现金流 主要原因系公司报告期借款比上年同期增
146,813,026.20 -20,836,082.76 -804.61%
量净额 加所致。
现金及现金等价物净增
3,098,849.56 -105,603,064.02 -102.93%
加额
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公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况：
2014 年上半年，公司紧紧围绕保持工业业务收入和利润的稳步增长，着力做好以下几项主要工作：
1、重点工程项目的规划和建设。
台州联化“年产 300 吨淳尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸” 公开增发募集资金投资项目在上
半年已经开始进行试生产，并已经形成一定的销售收入。盐城联化首期第一个项目已经在上半年建设完成，
另外五个项目也在积极建设中。德州联化年产 2 万吨的光气生产装置已经建成，正在积极进行光气下游产
品装置的建设。
2、加大研发创新。
公司继续加大产品的技术创新与研发的力度，不断优化生产工艺，创新研发模式，提高产品的技术含
量和附加值；同时全力抓好项目创新，持续调整产品结构，积极改善增长方式，取得了较好成效。
3、加强市场开拓。
公司密切关注行业的动态变化趋向，加强与合作伙伴的有效沟通，在市场开拓和合作上充分发挥公司
综合管理能力优势，积极开展与国外重点优质客户的战略探讨，全方位拓宽合作方式，进一步提升与优质
客户的合作层次；优化营销网络，通过多种方式和途径，挖掘和培育新的目标市场和潜力客户。
4、加强人力资源建设。
坚持“以人为本”的管理理念，继续加大各类人才的培养，人才结构的调整和优化；同时，前瞻性地做
好人力资源的培养和储备，构筑人力资本优势，为企业长久发展增添新的动力。
5、严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康。
切实强化安全生产意识，开展安全知识培训和演练，不断提高安全设施的配置水平；根据公司当前和
今后发展态势，加大环保设施建设，严格管理日常“三废”处置工作，公司与国际知名公司进行环保项目的
合作，组建团队进行课题研究，努力提升三废治理效率并降低环保处理的综合成本；持续注重员工职业健
康，加强职业健康管理培训工作，提高岗位操作人员的安全生产素质和意识，努力改善生产线操作环境，
保障员工人身安全。
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三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工 业 1,418,533,961.42 833,630,975.82 41.23% 21.51% 18.36% 1.56%
贸易 361,187,321.52 352,279,841.31 2.47% 26.12% 25.87% 0.19%
合计 1,779,721,282.94 1,185,910,817.13 33.37% 22.42% 20.50% 1.07%
分产品
医药中间体 182,612,974.38 115,411,297.84 36.80% 25.39% 12.43% 7.28%
农药中间体 1,108,031,296.52 622,151,793.68 43.85% 18.81% 15.57% 1.58%
其 它 127,889,690.52 96,067,884.30 24.88% 43.42% 51.65% -4.08%
工业业务合计 1,418,533,961.42 833,630,975.82 41.23% 21.51% 18.36% 1.56%
贸易业务合计 361,187,321.52 352,279,841.31 2.47% 26.12% 25.87% 0.19%
合计 1,779,721,282.94 1,185,910,817.13 33.37% 22.42% 20.50% 1.07%
分地区
工业-国内市场 430,925,411.66 243,427,148.20 43.51% 47.13% 27.12% 8.89%
工业-国外市场 987,608,549.76 590,203,827.62 40.24% 12.93% 15.09% -1.12%
其中：美洲区 497,324,998.53 260,438,394.90 47.63% 0.30% 2.17% -0.96%
欧洲区 390,912,765.75 261,603,579.07 33.08% 37.47% 35.59% 0.93%
亚太区 99,370,785.48 68,161,853.65 31.41% 5.35% 4.86% 0.33%
工业合计 1,418,533,961.42 833,630,975.82 41.23% 21.51% 18.36% 1.56%
贸易-国内 52,604,515.83 46,268,944.12 12.04% 69.26% 70.77% -0.78%
贸易-国外 308,582,805.69 306,010,897.19 0.83% 20.87% 21.06% -0.16%
贸易合计 361,187,321.52 352,279,841.31 2.47% 26.12% 25.87% 0.19%
总计 1,779,721,282.94 1,185,910,817.13 33.37% 22.42% 20.50% 1.07%
四、核心竞争力分析
公司继续紧紧围绕“做全球领先的精细化学品定制服务公司”的发展战略，坚持走差异化的道路，贯彻
“专注、前瞻、联盟”的战略方针，提高核心竞争力。
1、独特的运营模式。
公司实行大客户战略，立足核心客户资源，根据其不同需求选择不同的经营模式。定制生产和自产自
销有效互补，双轮驱动公司业务快速发展。以技术、生产服务为主体的灵活而多样性的运营模式，从客户
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的战略目标角度来考虑并迅速介入，成为他们真正互相依赖的战略合作联盟，从而达到真正的长期合作和
双赢目标。随着公司业务规模的扩大、业务半径的拓展，公司的管理趋于复杂。为此，公司积极探索推行
平台战略，积极实施矩阵式管理模式。
2、技术创新优势。
公司目前继续保持多项核心技术优势外，正在积极推进技术平台建设。利用上海技术中心、台州研发
中心和各子公司技术部不同的资源配置和组织能力，形成多纬度多层次的创新管理体系。通过与各类研究
机构的合作，保持高水平的研发能力；通过与客户研发互动，确保公司拥有较高的技术开发能力；通过核
心技术在不同产品工艺应用中协同效应的创新，巩固了公司在业界技术上的领导者位置。技术平台的搭建，
还将极大地促进工艺技术和工程技术的快速融合，完善和推动形成新的技术特色。
3、新型先进的工程装备升级和广泛使用。
公司自 2007 年开始使用 DCS 系统，目前大部分装置实现自动化管理和运行；近年来不断自主开发了
近十套千吨级和万吨级连续生产工艺，装置大型化水平不断提高。这极大地提高了公司的工程技术水平，
为今后更大规模的生产活动奠定基础，促进规模经济效益的达成，劳动效率提升；在间歇反应方面，公司
也基本上采用连续多步反应的连续装置，大幅提升整个生产系统的可靠性及安全性，显著提高了装置的生
产能力和生产稳定性。
4、核心客户资源优势。
凭借技术、工程装备、管理的持续创新、快速响应能力，对客户知识产权及技术秘密的严格保密管理、
管理团队的诚信意识等形成的综合竞争优势，公司在经营发展过程中获得了许多国际性的大型医药、农药
及化学企业的认可与信任，形成了由世界知名企业组成的核心客户群。公司经过多年的合作机会，不断努
力提升各项能力，已成为目标客户合作的首选合作伙伴。
5、综合管理能力突出。
精细化工行业的竞争已越来越多地体现在包括社会责任在内的综合能力竞争。公司的综合管理能力主
要体现在持续改进和创新的 SHE 体系、质量管理体系、生产流程管理、精益和供应链管理、内部控制体系
等方面。公司在产品开发初期即开展 SHE 的评价，建立适应于安全生产的应对方案；在装置设计过程中，
开展多次的 HAZOP 分析，确保工艺的本质安全；生产开展之前，针对员工保护，开展职业安全管理的评
估，确保场地安全和配带合适的个人防护用品。公司建立三废管理小组，也是从产品开发初期介入，确保
三废处理在开发过程中形成技术解决方案，减少污染产生，保证合规生产。公司与各子公司已形成网络化
管理平台，实现资源优化配置和运用，保证各项管理措施和战略部署的顺利运行，有助于标准化的管理系
统形成。
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五、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 68,499.74
报告期投入募集资金总额 3,621.54
已累计投入募集资金总额 66,523.74
募集资金总体使用情况说明
2011 年 4 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]422 号文核准，公司由华融证券股份有限公司担任主承销商，向
社会公众公开增发人民币普通股（A 股）股票 19,295,700 股，每股发行价为 35.50 元，本次发行募集资金总额为人民币
684,997,350.00 元。扣除承销费用等发行所需费用计 36,960,219.25 元后实际募集资金净额为 648,037,130.75 元。该募集资
金已于 2011 年 4 月 15 日止全部到位。截止 2014 年 06 月 30 日，公司累计使用募集资金为 66,523.74 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
年产 300 吨淳尼胺、 2014 年
300 吨氟唑菌酸、200 否 19,842 19,842 3,621.54 21,088.04 106.28% 06 月 30 -864.72 否 否
吨环丙嘧啶酸项目 日
年产 300 吨唑草酮、 2012 年
500 吨联苯菌胺、300 否 45,281 45,281 45,435.7 100.34% 06 月 30 5,121.15 是 否
吨甲虫胺项目 日
承诺投资项目小计 -- 65,123 65,123 3,621.54 66,523.74 -- -- 4,256.43 -- --
超募资金投向
合计 -- 65,123 65,123 3,621.54 66,523.74 -- -- 4,256.43 -- --
公司募集资金投资项目之年产 300 吨淳尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸项目由全资子公司
未达到计划进度或预
台州联化负责实施，由于该厂区地块系沿海滩涂，地质条件非常复杂，桩基及基础设施等工程施工
计收益的情况和原因
问题多难度大，以致项目建设进度延缓；截止 2014 年 6 月底项目已投入使用，目前正处在试生产阶
（分具体项目）
