厦门国贸集团股份有限公司 2014 年半年度报告
厦门国贸集团股份有限公司
2014 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人董事长何福龙先生、主管会计工作负责人常务副总裁兼财务总监李植煌先
生及会计机构负责人（会计主管人员）经营财务部总经理陈秋金女士声明：保证本半年度报
告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 6
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 7
第五节 重要事项......................................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 19
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 21
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 21
第九节 财务报告......................................................................................................................... 22
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 118
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
国贸控股 指 厦门国贸控股有限公司，为公司控股股东
公司 指 厦门国贸集团股份有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 厦门国贸集团股份有限公司
公司的中文名称简称 厦门国贸
公司的外文名称 Xiamen ITG Group Corp.,Ltd
公司的外文名称缩写 ITG
公司的法定代表人 何福龙
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈晓华 陈弘
联系地址 厦门市湖滨南路国贸大厦 18 层 厦门市湖滨南路国贸大厦 12 层
电话 0592-5161888 0592-5161888
传真 0592-5160280 0592-5160280
电子信箱 cathy@itg.com.cn chenhong@itg.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 厦门市思明区湖滨南路国贸大厦 18 层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 厦门市思明区湖滨南路国贸大厦 18 层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.itg.com.cn
电子信箱 itgchina@itg.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 厦门国贸集团股份有限公司证券事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A 股 上海证券交易所 厦门国贸
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2014 年 5 月 19 日
注册登记地点 厦门市思明区湖滨南路国贸大厦 18 层
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 15500543-9
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6 月） 同期增减(%)
营业收入 27,190,038,019.35 23,512,344,753.37 15.64
归属于上市公司股东的净利润 465,687,367.37 286,172,229.49 62.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
360,238,231.56 219,014,174.37 64.48
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -4,728,994,780.29 3,993,027,917.64 -218.43
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,687,888,799.08 5,518,006,681.18 3.08
总资产 33,635,357,632.37 28,365,177,570.87 18.58
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.35 0.22 62.73
稀释每股收益（元／股） 0.35 0.22 62.73
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.27 0.16 64.48
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.17 5.87 增加 2.30 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
6.32 4.49 增加 1.83 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 9,195,381.30
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
7,851,949.50
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 11,359,683.00
债务重组损益 -3,680,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 111,089,386.93
融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,232,004.56
少数股东权益影响额 -5,661,661.29
所得税影响额 -36,937,608.19
合计 105,449,135.81
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、 总体经营情况概述
今年以来，全球经济形势延续了持续分化的局面，美国稳步复苏，但欧洲、日本及新兴经
济体国家仍增长乏力，地缘政治风险逐步加大。国内方面，在国家坚持改革创新和调整结构的
政策引导下，上半年经济运行总体平稳，但下行压力仍然较大。在国内外错综复杂的政治经济
环境影响下，人民币汇率双向波动频繁，外贸增速回落，房地产市场分化，新兴业务形态对传
统业务冲击等均对公司主业增长带来新的挑战。
为顺应改革发展大势，公司以新战略为导向，持续推进经营模式的转型升级，通过创新进
一步提升运作效率，实现了规模效益的有效增长。与此同时，公司还通过多种融资渠道和融资
工具募集资金，优化财务结构，为业务持续扩张奠定坚实基础。
报告期内，公司实现营业收入 271.90 亿元，同比增加 15.64%；归属于母公司所有者的净利
润 4.66 亿元，同比增加 62.73%；加权平均净资产收益率 8.17%。公司入选财富中文网发布的“2014
年中国 500 强排行榜”（排名 118 位)及世界品牌实验室发布的“2014 年中国 500 最具价值品牌
排行榜”(品牌价值 78.23 亿元)。
2、 供应链管理板块
为应对较为严峻的经营环境，公司在转型战略的引领下，牢牢把握\"供应链管理组织者和服
务者\"的发展定位，推进核心业务向供应链管理模式的拓展，坚持新业务品种的开发与传统经营
模式的创新，加快业务网络布局与国际化发展步伐。上半年供应链管理业务实现营业收入 233.50
亿元，同比增长了 16%，其中进出口总额为 14.73 亿美元。
公司铁矿等黑色金属供应链业务稳步拓展，在通过长协、股权合作等多样化形式锁定境外
优质矿山和国内钢厂等产业链上下游资源渠道的同时，运用套期保值等金融工具规避价格风险，
形成可供有效复制的经营模式，继续保持市场的领先地位。公司轮胎供应链业务发展迅速，通
过为国际知名轮胎品牌商和经销商提供轮胎设计、组织生产及终端配送的一体化服务，稳定了
客户渠道和市场网络，实现了规模效益的持续增长。公司汽车业务进一步提升精细化管理水平，
完善品牌梳理工作，通过集团化规模采购有效降低运营成本。公司积极调整物流业务结构，在
确保传统物流业务高质量增长的同时，着重培育项目物流与供应链业务的核心竞争力。
公司顺应国家产业发展政策，发起设立海洋装备产业投资基金，主要投向船舶、海洋工程
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及相关装备制造产业。公司涉足液化天然气（LNG）、压缩天然气（CNG）等清洁能源补给场
站的投资开发、建设及运营。这些举措有效拓宽了公司的业务领域。
报告期内，公司的国际化发展与网络经营布局再上新台阶。新加坡子公司的设立，为公司
深入挖掘、整合亚太地区供应链管理业务提供了新平台。公司先后在上海自由贸易试验区和深
圳前海深港现代服务业合作区设立了全资子公司，未来可充分利用区内的政策优势及平台商机，
进一步拓展公司业务。
3、 房地产经营板块
今年上半年，受限购政策、信贷趋紧等因素影响，我国房地产市场发展整体放缓，全国商
品房销售面积及销售额双双回落，区域分化格局延续。面对周期性下行的行业形势，公司适时
调整销售策略，完善工程建设管理，合理进行土地储备，在促销售、保进度、谋发展等方面取
得一定成效。报告期内，国贸地产在建和储备项目的总建筑面积为 347.24 万平方米，账面确认
销售面积 40.07 万平方米，账面确认销售金额 37.75 亿元。
为贯彻落实公司战略提出的\"销售型地产\"和\"运营型地产\"协同发展的要求，公司不断丰富营
销手段和提升服务品质，项目产品\"厦门国贸金沙湾、国贸新天地\"等楼盘一经推出即获得较好
的市场反应。公司同步推进厦门国贸商城项目的设计、招商和工程建设工作，在特色地产方面
进行深入的探索。此外，在认真研究各地房地产市场的背景下，公司把握时机，在上海、合肥、
厦门等地成功竞得优质地块，新增土地储备面积 65 万平方米，在深耕原有市场的同时积极布局
一线城市，实现了区域发展的新跨越，进一步优化了土地储备结构。
报告期内，公司还通过官方网站、官方微信和自媒介平台，强化国贸地产的品牌宣传，实
现了品牌价值的有效延伸。国贸地产入选中国房地产研究会、中国房地产业协会与中国房地产
测评中心评选的\"中国房地产开发企业 100 强\"，上榜\"区域运营 10 强\"，被厦门日报社评为\"2013
年度海西房地产领军企业\"，厦门国贸新天地在 2013 海西地产年会上荣获\"2013 年度卓越品质标
杆楼盘\"。
4、 金融服务板块
报告期内，国贸期货以客户需求为导向，在巩固经纪业务的基础上，积极开展资产管理业
务，丰富业务产品种类，推广多元化营销，着力打造企业\"全面的金融衍生品服务能力\"和\"杰出
的期货风险管理能力\"。上半年国贸期货被厦门证券期货业协会授予\"产业服务先锋\"称号。公司
金海峡融资担保、金海峡投资及金海峡典当三家全资子公司已逐步形成助力中小微企业发展的
金融服务平台，通过优化业务结构，创新产品及业务模式，综合业务能力不断提升。国贸投资
联手国贸船舶与上海东方汇富共同发起海洋装备产业基金，通过强强联合实现公司实业优势与
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金融资源的有效链接，在产融结合方面进行了有益的尝试。
5、 公司在经营中出现的问题与困难
当前，世界经济仍以\"慢复苏\"为主调，全球经济格局深度调整和不断分化，国际市场竞争
日趋激烈。国内经济正处于\"经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期\"三
期叠加的关键阶段，在寻求改革与稳增长的平衡之间面临着严峻考验。宏观环境的诸多不确定
因素，为公司未来的经营带来了巨大压力。
下半年，公司将继续秉持\"战略引领、模式创新、有效增长\"的工作指导思想，坚持转型变
革的大方向，以继续保持规模效益的稳定增长。公司将继续鼓励供应链模式创新与\"走出去\"业
务，严控经营风险，优化管理体系，稳步提升供应链管理水平；持续关注地产行业政策变化，
提升项目工程质量，加强销售和到款管理，探索多样化的融资渠道，进一步增强地产业务的市
场竞争力；深入挖掘客户需求，积极开展金融服务相关业务，助推公司各项业务的协同发展。
此外，公司还将积极利用互联网与信息化手段，有效整合资源，进一步拓宽业务创新的深度与
广度。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 27,190,038,019.35 23,512,344,753.37 15.64
营业成本 25,553,872,659.83 22,031,437,114.73 15.99
销售费用 476,999,727.93 434,626,852.98 9.75
管理费用 65,631,341.62 57,412,845.07 14.31
财务费用 296,236,227.07 79,507,683.42 272.59
经营活动产生的现金流量净额 -4,728,994,780.29 3,993,027,917.64 -218.43
投资活动产生的现金流量净额 -798,703,396.70 -1,589,191,710.89 49.74
筹资活动产生的现金流量净额 5,739,910,515.52 -536,469,543.63 1,169.94
营业税金及附加 293,809,301.33 408,984,964.04 -28.16
资产减值损失 27,342,284.39 44,455,316.62 -38.49
公允价值变动收益 -54,297,521.93 42,021,474.62 -229.21
投资收益 204,190,433.32 33,950,109.79 501.44
所得税费用 158,552,073.90 155,043,529.78 2.26
营业收入变动原因说明：主要因报告期公司的供应链管理业务和房地产业务结算规模增长所致。
营业成本变动原因说明：主要因报告期公司的供应链管理业务和房地产业务结算规模增长所致。
销售费用变动原因说明：主要因报告期公司营业规模增长，相应的销售费用增加所致。
管理费用变动原因说明：主要因报告期公司营业规模增长，相应的管理费用增加所致。
财务费用变动原因说明：主要因报告期公司银行借款规模上升，银行利息支出相应增加以及本
期汇兑损失增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因报告期公司土地储备增加以及供应链业务
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营业规模增长，期末各项占用增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因报告期公司购买银行理财产品支出减少所
致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因报告期公司根据业务发展需要，增加了银
行借款规模所致。
营业税金及附加：主要因报告期公司计提的土地增值税减少所致。
资产减值损失：主要因报告期公司计提的坏账准备及存货跌价准备减少所致。
公允价值变动收益：主要因报告期末公司持有的 DF 合约及贵金属租赁的公允价值减少所致。
投资收益：主要因报告期公司期货合约和贵金属租赁业务处置收益增加所致。
所得税费用：主要因报告期公司利润总额增加所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司以新战略为导向，持续推进经营模式的转型升级，实现归属于母公司股东
的净利润 4.66 亿元，比上年同期增长 62.73%。
(2) 经营计划进展说明
经公司第七届董事会二〇一四年度第四次会议和二〇一三年度股东大会审议通过，二〇一
四年，公司力争实现经营收入计划为 520 亿元，成本控制在 512 亿元。面对国内外错综复杂的
政治经济环境，公司上半年实际实现营业收入 271.90 亿元，比上年同期增长 15.64%，实现归属
于母公司股东的净利润 4.66 亿元，比上年同期增长 62.73%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
上年增减
（％）
减(%) 减(%)
（%）
供应链管 增加 0.04
23,349,657,272.78 22,726,538,488.17 2.67 15.99 15.94
理业务 个百分点
房地产经 减少 1.90
3,775,412,071.42 2,825,708,519.36 25.15 13.34 16.30
营业务 个百分点
金融服务 减少 1.47
64,968,675.15 1,625,652.30 97.50 29.07 211.80
业务 个百分点
减少 0.28
合计 27,190,038,019.35 25,553,872,659.83 6.02 15.64 15.99
个百分点
报告期内，占公司营业收入 10%以上的行业为供应链管理业务及房地产经营业务。供应链
管理业务实现营业收入 233.50 亿元，同比增长 15.99%，占公司全部营业收入的 85.88%，其中
钢材、煤炭、棕榈油、汽车、棉花等品种的业务规模有所增长。
报告期内，公司房地产业务实现营业收入 37.75 亿元，同比增长 13.34%，占公司全部营业收入
的 13.89%。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 21,895,815,865.58 18.91
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境外 5,294,222,153.77 3.83
合计 27,190,038,019.35 15.64
(三) 核心竞争力分析
公司在多年的业务经营中树立了良好的品牌形象，为中国企业 500 强，中国服务业企业 500
强，全国房地产 100 强，全国汽车经销商 100 强，国家 5A 级物流商，多次荣获全国\"重合同
守信用\"称号。公司在新一轮战略中确立了公司的三大主业，即供应链管理、房地产经营和金融
服务。
供应链管理的优势：公司的贸易、物流已有 30 余年的行业经验，主要业务品种特色已基
本形成，在核心产品上具有领先的市场地位。公司在上海、广州、深圳、天津、成都、香港、
台湾、美国、新加坡、印度尼西亚等地设有区域公司或办事处，形成了辐射国内主要经济区域
及重要海外市场的购销渠道和营销网络，能有效针对市场需求做出快速反应。
房地产的优势：作为厦门第一家拥有自我品牌的房地产公司，公司坚持品牌形象与产品品质的
有机结合，在厦门、漳州、芜湖、合肥、南昌等地区开发了一系列以\"国贸\"冠名的房地产精品
项目并广受赞誉，\"金钥匙\"品牌已具备一定的地区影响力。多年来，国贸地产在户型设计和产
品品质等方面具备较强的区域竞争力，能保持房地产业务的持续、健康发展。
金融服务的优势：金融服务是有效链接公司传统业务的纽带，也是促进社会产融结合的重
要桥梁，金融服务已逐渐上升为公司的核心业务之一。其中，国贸期货以期货经纪为平台，拥
有经纪及资产管理牌照，重点打造以\"财富管理\"为主的资管业务和以\"风险管理\"为主的产业客户
服务能力；金海峡投资、金海峡融资担保、金海峡典当三家公司，已成为中小微企业融资服务
的平台，在区域内具有一定的品牌知名度。公司的金融服务在为外部客户提供综合服务的同时，
开始尝试对接公司的其他主业，以提升公司各类业务间的协同以及与客户的粘合度，未来将成
为公司新的利润增长点。
人才优势：经过长期的积淀，公司已拥有一支团结高效的经营团队，培养了大量的业务精
英。公司员工队伍素质高、能力强、诚恳敬业、经验丰富，有广泛和稳定的业务资源，能够及
时有效地为客户提供全方位的服务。
地域优势：公司地处海峡西岸重要中心城市--福建省厦门市，国家\"十二五规划\"提出推进厦
门两岸区域金融服务中心建设，《厦门市深化两岸交流合作综合配套改革试验总体方案》中也明
确指出将厦门建设成为海峡西岸先进制造业和新兴产业基地以及建设两岸区域性金融服务中
心。十八届三中全会提出了要加快国内自贸区建设，福建也向国家申报了自贸区方案。公司作
为海西经济发展的龙头企业之一，将在未来政策及经济发展中受益。
品牌优势：公司成立 34 年，树立了良好的企业形象。\"ITG\"为中国驰名商标，\"国贸\"为福建
企业知名字号，国贸地产\"金钥匙\"为福建省著名商标，公司于 2011-2014 连续四年入选世界品牌
实验室\"中国 500 最具价值品牌\"排行榜，目前排名第 284 位，品牌价值 78.23 亿元。
管理优势：公司上市 18 年，在公司治理、信息披露等方面都积累了丰富经验，公司目前
已有系统规范的企业管理架构，制定了二十余部公司治理相关规章制度，内部控制体系健全，
各管理环节能协调运作。公司精细化管理能力不断提升，能够积极利用各类金融衍生工具及境
内外融资渠道有效规避经营风险、获取低成本融资，为业务发展提供有益助力。近年来，公司
先后入选上交所公司治理指数，社会责任指数、上证 380 指数，是福建省唯一一家获得过上交
所董事会奖和信息披露奖的上市公司，多次入选《董事会》杂志评选的中国上市公司董事会\"
金圆桌奖\"。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资额为 4,388.39 万元，较上年同期增加 2,588.39 万元，增长
143.80%。本期投资情况如下：
（1）2014 年 1 月，公司以 3,999.42 万元价格受让了厦门港务控股集团有限公司持有厦门集装
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箱码头集团有限公司的 0.57%股权。受让后公司最终持有厦门集装箱码头集团有限公司 10%的
股权。厦门集装箱码头集团有限公司的主要业务为码头服务。
（2）公司全资子公司宝达投资（香港）有限公司出资 490 万港币，与福建省三钢(集团)有限责
任公司共同成立了香港闽光贸易有限公司，股权比例为 49%。香港闽光贸易有限公司主要从事
贸易业务。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
期末持
证券代 最初投资成 期初持股比 报告期损 报告期所有者
证券简称 股比例 期末账面价值 会计核算科目 股份来源
码 本 例（％） 益 权益变动
（％）
可供出售金融 法人股投
002110 三钢闽光 62,184,675.90 2.74 2.74 63,332,340.48 161,262.90 -3,188,607.42
资产 资
HKD HKD HKD 可供出售金融 法人股投
HK1628 禹洲地产 1.17 1.17
76,259,168.77 68,450,976.00 -7,732,947.02 资产 资
可供出售金融 法人股投
300153 科泰电源 20,000,000.00 0.63 0.63 10,900,000.00 100,000.00 1,387,500.00
资产 资
可供出售金融 法人股投
601118 海南橡胶 950,691.77 0.01 0.01 1,912,610.00 6,230.00 -301,376.25
资产 资
(2) 持有金融企业股权情况
期初持 期末持
最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 会计核 股份来
所持对象名称 股比例 股比例
（元） （元） （元） 权益变动（元） 算科目 源
（%） （%）
