中青旅控股股份有限公司 2014 年半年度报告
中青旅控股股份有限公司
2014 年半年度报告
中青旅控股股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张骏、主管会计工作负责人焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）范
思远声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
经公司第六届董事会第五次会议审议通过，拟以 2014 年中期总股本 482,560,000 股为基
数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），共计分配股利 7238.4 万元；同时，
以资本公积转增股本方式向全体股东每 10 股转增 5 股，转增后公司总股本数为 72,384 万股。
尚需提交股东大会审议。
六、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
中青旅控股股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 7
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项......................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 28
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 29
第九节 财务报告.........................................................................................................................30
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 30
中青旅控股股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司
青旅集团 指 中国青旅集团公司
乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司
古北水镇公司 指 北京古北水镇旅游有限公司
中青旅山水酒店 指 中青旅山水酒店投资管理有限公司
中青旅绿城投资置业有限公司 指 浙江中青旅绿城投资置业有限公司
中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司
中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司
中青旅会展 指 中青旅国际会议展览有限公司
股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会
董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会
监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司
公司的中文名称简称 中青旅
公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 CYTS
公司的法定代表人 张骏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王蕾 聂阳阳
北京市东城区东直门南大街 5 北京市东城区东直门南大街 5
联系地址
号中青旅大厦 号中青旅大厦
电话 010-58158717、58158702 010-58158717、58158702
传真 010-58158708 010-58158708
电子信箱 zhqb@aoyou.com zhqb@aoyou.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市东城区东直门南大街 5 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.aoyou.com
电子信箱 zhqb@aoyou.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
中青旅控股股份有限公司 2014 年半年度报告
北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 18
公司半年度报告备置地点
层
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中青旅
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 1997 年 11 月 25 日
注册登记地点 国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 10002815-8
报告期内，公司注册资本由 41535 万元增加至人
民币 48256 万元，详见公司于 2014 年 5 月 14 日
在中国证券报、上海证券报、上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn)上发布的临 2014-019 号临时
公告；报告期内公司经营范围发生变化，公司将
报告期内注册变更情况查询索引
原经营范围“零售图书”调整为“图书、期刊、
电子出版物批发、零售、网上销售”，详见公司于
2014 年 6 月 18 日在中国证券报、上海证券报、
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)上发布的
临 2014-033 号临时公告。
七、 其他有关资料
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 4,896,038,089.92 4,139,129,375.36 18.29
归属于上市公司股东的净利润 191,908,691.50 124,378,112.20 54.29
归属于上市公司股东的扣除非经常
174,035,023.13 92,700,376.56 87.74
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 124,318,022.81 166,955,136.32 -25.54
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 4,385,157,113.88 2,926,815,551.30 49.83
总资产 8,963,518,733.93 8,259,773,666.27 8.52
(二) 主要财务指标
本报告期（1－6 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4499 0.2995 50.22
稀释每股收益（元／股） 0.4499 0.2995 50.22
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.4080 0.2232 82.80
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.955 4.250 增加 1.705 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
5.400 3.178 增加 2.222 个百分点
资产收益率（%）
注：1、报告期内归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润、基本每股收益和稀释每股收益的大幅增加均系公司业务发展所致；
2、归属于上市公司股东的净资产的大幅增加主要因公司在报告期内实施非公开发行所致。
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二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -115,430.16
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
36,449,500.00
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
受托经营取得的托管费收入
受托经营取得的托管费收入 471,698.13 471,698.13 元系公司受托管理中
青创益资产的管理收益。
除上述各项之外的其他营业外收入和支
92,458.77
出
少数股东权益影响额 -10,042,468.25
所得税影响额 -8,982,090.12
合计 17,873,668.37
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，在世界政治经济形势错综复杂、国内严控公务消费、传统旅行社业务遭受
行业变革的影响、旅游市场过度竞争等背景下，公司遵循“创新发展、协同致胜、追求质量”
的发展总基调，积极应对、迎难而上，整体经营情况较好，度假旅游业务、会展业务与景区业
务均呈现出良好发展态势。上半年公司实现营业总收入 48.96 亿元，较 2013 年同期增长 18.29%，
其中旅游主业实现营业收入 38.47 亿元，同比增长 21.47%；公司实现净利润 1.92 亿元，较 2013
年同期增长 54.29%。
报告期内，公司成功完成非公开发行股票工作，为公司未来发展奠定坚实基础，会展、景
区、酒店、科技、大厦出租等业务为公司提供了有力的业绩支撑，公司对不健康类资产实现了
有效处置，公司的互联网业务核心平台遨游网快速崛起，公司呈现出一种更为成熟的发展状态。
上半年，公司“中青旅”商标在旅行社、旅行预订服务上被认定为驰名商标，彰显了“中青旅”
品牌的价值和影响力。
1、旅行社业务
面对旅游市场环境的变革与挑战，公司予以积极应对，重点推动遨游网的发展，率先实施
线上线下渠道有效融合的协同，进一步深化旅行社业务的整合与协调，走有中青旅特色以遨游
网为龙头的 O2O 发展之路。公司荣获国家旅游局发布的“2013 年度全国旅行社集团十强”第
二名，“2013 年度全国百强旅行社”第三名。旅行社业务营业收入较去年同期增长 21.65%。
观光旅游业务
目前传统旅行社业务遭受在线旅游的冲击进入了行业变革期，公司观光旅游业务积极调整
管理思路，产品互联网化、销售立足 O2O、市场利用新媒体，用互联网思维解决发展问题，通
过旅游产品设计大赛、核心市场项目制运作、推广方式微创新等方式，加强产品的开发及推广
力度，形成更加差异化、主题化、精细化的观光旅游产品。
度假旅游业务
上半年公司度假旅游业务受马航事件、泰国政局动荡、在线旅游经营者市场竞争加剧等冲
击较大，但公司积极拓展新兴市场，充分利用遨游网平台，努力保持了度假业务的增长态势。
上半年度假旅游业务较去年同期增长 29%。
遨游网
报告期内，公司持续推进遨游网“平台化、网络化、移动化”发展战略，一方面按计划推
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进技术平台化的实施，另一方面加速平台化产品的上线。上半年遨游网已陆续上线机票、门票、
签证等要素产品频道，主题游、当地游、目的地馆等特色频道陆续上线并持续丰富。网络化建
设方面，遨游网出发地已扩展至 28 个，在产品、营销、网站运营、客服标准等方面明确标准、
规范流程；移动化方面，遨游网手机客户端遨游旅行及手机 WAP 网站全面升级，推出 3.0 版，
新增了遨游管家、优惠地图、旅游产品特卖抢购等特色功能，在用户体验方面明显提升。报告
期内，遨游网率先实施具有中青旅特色的线上线下 O2O 协同政策，实现了连锁店、呼叫中心、
网站、手机客户端和手机网站的全方位服务，提升了客户服务效率，并通过了北京、上海、广
州、南京、杭州五地联动线下推广、欧洲百团大战、618 大促、暑期亲子推广、银联战略合作
等线上线下联动推广方式有效增强了遨游网品牌曝光度及知名度。上半年，遨游网流量、转化
率、交易额均有较大提升，报告期内实现销售收入较去年同期增加 61%。
会展业务
上半年，虽然持续受到政府公务开支缩减、市场竞争日趋激烈等多重不利因素影响，公司
会展业务仍然继续保持了行业领先位势。会展公司开展的延伸产业链、完善区域布局、细分客
户市场等举措效果明显，已完成在北京、上海、广州、成都、南京等主要会议地的布局，并创
新开拓大型博览会运营业务；着重提升服务质量和整合能力，强化大项目运作能力，成功运作
多个大项目。上半年，会展公司实现营业收入较去年同期增长 61.6%，突出体现了公司会展业
务优秀的整合营销能力、市场竞争力和大型项目开拓、运作能力。
商旅业务
上半年，公司商旅业务受大客户差旅预算大幅削减冲击较大，但公司充分利用前期积累的
品牌优势及良好口碑，努力拓展新客户，复制和培育运营模式，积极应对越来越激烈的行业竞
争，不断提高服务的专业化和便捷度。
入境业务
入境旅游市场整体仍持续低迷。入境公司以现有优势市场为中心，对外稳定客户、对内稳
定队伍，创新开展入境会奖、海外目的地营销等新业务。
高端旅游业务
今年 3 月公司推出了高端旅游品牌“耀悦”，创新性地提出“私人旅行顾问”概念，为消费
者提供一站式旅游服务解决方案。通过对优势资源的整合与开发，目前已发布了私享海岛、文
化体验、环球盛典等多款极具特色的主题产品，开始赢得一定的市场份额和口碑。
2、景区及酒店业务
乌镇景区
报告期内，虽然受到国内严控公务消费的持续影响，乌镇景区积极应对市场及游客结构变
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化，坚持用最优质服务赢得口碑，增强把握市场能力，累计接待游客 309.15 万人次，较去年同
期增长 16%：其中东栅景区接待游客 165.96 万人次，同比增长 11%；西栅景区接待游客 143.19
万人次，同比增长 23%。乌镇景区经营业绩亦继续保持稳定增长，报告期内累计实现营业收入
4.26 亿元，同比增长 23%；实现净利润 1.7 亿元，同比增长 28%。
报告期内，乌镇景区新增 50 间客房，景区内客房总量达 1601 间，酒店收益稳步提升；通
过持续改善服务质量，大力拓展商务会议市场。为主动适应互联网化的趋势，乌镇景区上半年
大力发展线上业务，优化淘宝旗舰店框架和页面、对乌镇官网进行改版、微信订阅号和手机网
站开发完成，并与京东商城达成合作。为进一步深化“文化乌镇”品牌影响力，丰富景区文化
内涵，第二届乌镇戏剧节拟于 2014 年 10 月 30 日至 11 月 9 日继续举办，同时“乌镇戏剧孵化
基地”开局之作——中国国家话剧院导游田沁鑫执导的《山楂树之恋》已在乌镇完成排练、新
闻发布会及全国首演，木心故居纪念馆也已于 5 月 25 日正式开馆，“文化乌镇”转型取得初步
成效。
以乌镇旅游为主体投资的濮院项目前期工作正在积极、稳妥的推进中。
古北水镇景区
古北水镇于今年元旦试运营以来，以“安全第一、建立规范、锻炼队伍、树立口碑”为目
标，在积极推进项目建设同时，完善各类服务设施，提升服务接待水平，积极应对黄金周期间
超预期的客流高峰，确保了景区半年度总体运行安全有序。古北水镇通过传统庙会、冰灯嘉年
华、古北水镇过大年、司马台音乐节等主题活动吸引客流，在未进行市场推广的情况下，基于
景区自身吸引力，借助社会化媒体的广泛传播，报告期内古北水镇景区累计接待游客 39.65 万
人次，实现营业收入 6,673 万元，其中，五一小长假、端午小长假期间创下单日接待游客超过
两万人的接待记录，经营情况超出预期，游客量呈现逐步明显增长趋势。
山水酒店
经过多年发展，山水时尚酒店形成了“直营、并购、加盟”并存，由传统的连锁经营向与
大型项目外包服务共同发展的模式转变，目前共有分店 44 家。在国内连锁酒店整体市场仍低迷
的情况下，通过硬件提升和品质督导提升运营质量，充分利用天猫、微信平台构建网上直销平
台，继续保持稳健发展。上半年，山水酒店实现营业收入较去年同期增长 16%。
3、策略投资业务
报告期内，中青旅创格科技有限公司业务在前期稳健发展基础上继续拓展新地区、新行业，
各项业务均保持良好增长态势。报告期内，中青旅创格科技有限公司累计实现营业收入较去年
同期增长 22%。
报告期内，云贵川三省福利彩票业务继续保持稳定，中青旅风采科技有限公司整体实现营
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业收入与去年同期基本持平。
受中国宏观经济下滑影响，中青旅绿城投资置业有限公司慈溪项目尾盘销售结算较为缓慢。
中青旅大厦上半年继续保持 100%出租率，盈利能力继续保持稳定。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,896,038,089.92 4,139,129,375.36 18.29
营业成本 3,932,992,597.37 3,321,115,304.62 18.42
销售费用 390,607,224.24 364,758,060.94 7.09
管理费用 164,665,442.81 176,448,174.44 -6.68
财务费用 43,813,774.86 27,557,796.29 58.99
经营活动产生的现金流量净额 124,318,022.81 166,955,136.32 -25.54
投资活动产生的现金流量净额 -196,691,858.37 -495,960,208.81
筹资活动产生的现金流量净额 392,983,107.53 201,577,185.66 94.95
研发支出 5,817,383.07
财务费用变动原因说明：贷款利息及应收票据贴息较上期增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：因公司非公开发行所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
旅游产品 增加 0.76
1,956,176,469.95 1,801,147,362.69 7.93 4.46 3.60
服务 个百分点
企业会展 1,301,580,513.65 1,171,515,858.17 9.99 61.65 62.91 减少 0.7 个
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服务 百分点
增加 1.17
酒店业 163,837,178.21 30,638,984.25 81.30 13.71 7.02
个百分点
增加 3.49
景区经营 425,521,479.59 70,326,608.46 83.47 23.27 1.77
个百分点
IT 产品销
减少 1.55
售与技术 1,007,133,336.21 841,246,916.85 16.47 18.82 21.06
个百分点
服务
房地产销 增加 3.45
7,214,689.00 4,234,642.31 41.31 -92.20 -92.64
售 个百分点
增加 2.17
房屋租金 34,102,725.18 13,882,224.64 59.29 9.17 3.64
个百分点
其他 471,698.13 -5.66
减少 0.09
合计 4,896,038,089.92 3,932,992,597.37 19.67 18.29 18.42
个百分点
2、 主营业务分地区情况
营业收入比上年增减
地区 行业 营业收入
（%）
旅游产品服务收入 1,880,183,856.81 4.14
企业会展服务收入 1,301,580,513.65 61.65
酒店业收入 163,837,178.21 13.71
景区经营收入 425,521,479.59 23.27
中国内地 IT 产品销售与技术服
1,007,133,336.21 18.82
务收入
房地产销售收入 7,214,689.00 -92.20
房屋租金收入 34,102,725.18 9.17
其他 471,698.13 -5.66
香港地区及海外 旅游产品服务收入 75,992,613.14 12.97
总计 4,896,038,089.92 18.29
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(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
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2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
募集 募集 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募集
募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
年份 方式 募集资金总额 集资金总额 资金总额
用于暂时补充公司流动资金 280,000,000.00 元；用于暂
时补充公司控股子公司乌镇旅游股份有限公司流动资
非公
金 160,000,000.00 元，报告期内公司控股子公司乌镇旅
2014 开发 1,229,943,000.00 759,487,195.29 759,487,195.29 440,640,369.51
游股份有限公司归还 4,000,000 元用于暂时补充流动资
